Búsqueda de ETF: ¡Cómo analizar y encontrar los mejores ETF!

Encontrar los mejores ETF puede ser un gran reto. Por eso es aún más importante saber qué cifras y aspectos clave debemos tener en cuenta. ¡No hay problema! Hoy veremos más de cerca cómo podemos analizar un candidato a ETF.

Si te interesan estos consejos y trucos o tienes preguntas sobre temas financieros, también deberías echar un vistazo a nuestro foro sobre préstamos personales. Allí podrás intercambiar ideas con otros inversores y, sin duda, ¡aprender algo nuevo!

¿Cómo encuentro los mejores ETF?

En España, podemos elegir entre más de 1.500 ETF autorizados, todo un lujo, pero que también nos plantea problemas. Porque en este mar de productos, tenemos que encontrar al candidato adecuado.

Hoy queremos examinar más detenidamente la mejor forma de hacerlo. Para ello, utilizaremos dos buscadores gratuitos de ETFs: justETF y TrackingDifferences.com.

Sin embargo, aquí recibimos abundante información sobre todos los ETF, lo que dificulta que los profanos (y a veces incluso los profesionales) se formen una opinión. Por ello, hoy queremos repasar la selección con dos ejemplos prácticos.

Ejemplo práctico: La selección de un ETF global

Como los ETF “solamente” siguen un índice según unas reglas predefinidas, suelen ser mucho más baratos que los fondos u otros productos financieros gestionados manualmente. Sin embargo, ¡esto no significa que obtengas automáticamente el mejor precio o que puedas elegir un ETF a ciegas!

Por tanto, queremos analizar un candidato a ETF utilizando un ejemplo concreto: la compra de un ETF MSCI World. Para ello, vamos directamente a la página de inicio de justETF y, a continuación, hacemos clic en “Búsqueda de ETF”:

Un total de 1559 productos nos esperan si no creamos ningún filtro. Si utilizamos “MSCI World” como término de búsqueda, se muestran todos los productos con esta denominación, como era de esperar.

Los tres criterios más importantes

Sin embargo, además del operador del ETF, hay otros aspectos importantes que me gustaría ajustar: para mí personalmente, sólo entran en cuestión los productos de distribución. Esto significa que si hay dividendos, deben ir a mí y no reinvertirse.

Esto tiene la ventaja de facilitar el equilibrio de mi cartera, por ejemplo: Si el MSCI World crece demasiado en mi cartera y ocupa una cantidad demasiado grande, simplemente puedo invertir el dividendo en otro producto.

Otro punto que considero muy importante es un tamaño mínimo de 100 millones de euros. La rentabilidad para el operador puede ser dudosa con sumas menores y llevar al cierre.

El tercer aspecto es el llamado método de replicación. Aquí podemos elegir:

  • Completa

Este método implica comprar todas las acciones del índice. En el caso de nuestro MSCI World, esto también se aplica a los valores más pequeños del mundo, lo que normalmente supondría una elevada comisión por transacción.

  • Muestreo

Aquí también se recompran (casi) todas las acciones, pero se dejan fuera las más pequeñas, lo que ahorra costes considerables.

  • Basado en el intercambio

Aquí hay una contraparte del SWAP (normalmente es un banco) que está obligada a proporcionar diariamente el rendimiento del índice. Como inversor, el riesgo es bajo, por lo que solo utilizo esta opción si la ventaja de coste es realmente alta.

Mi favorito personalmente es el método de muestreo, ya que representa el mejor compromiso entre costes y riesgos.

Filtrado y selección

Tras establecer nuestros criterios de tamaño, distribución y replicación, nos quedamos con 4 ETF en los resultados de la búsqueda:

Por supuesto, también hay filtros útiles que ahora podemos utilizar, por ejemplo para clasificar en función del Total Expense Ratio (TER), es decir, los costes. El resultado se ve rápidamente: el ETF de HSBC es el más barato, con un 0,15 % anual.

Sin embargo, si ordenamos por rendimiento, deberíamos esperar más o menos los mismos resultados de todos los candidatos; al fin y al cabo, ¡siguen el mismo índice! No obstante, encontramos algunas diferencias entre el mejor (Xtrackers, 7,28%) y el peor (iShares, 6,93%) ETF MSCI World.

Pero ahora es el momento de analizar los cuatro ETF en detalle. Nos interesa especialmente el ISIN, que identifica internacionalmente un producto financiero, y el WKN, el número alemán de identificación de valores.

Esto debe tenerse en cuenta

Al buscar el mejor ETF, debemos tener en cuenta que no toda la información que encontramos en Internet es automáticamente correcta. En particular, los datos de justETF se facilitan sin garantía y deben investigarse por separado en caso de duda.

Por tanto, es aún más importante encontrar el ETF exacto basándose en el ISIN o el WKN y obtener la correspondiente ficha informativa del operador. Sólo esta información es fiable en última instancia y debe ser la base de nuestra elección.

Esto se debe a que se pueden encontrar rápidamente pequeñas -y a veces incluso grandes- discrepancias, datos obsoletos o simplemente datos que faltan. Esto también afecta a sitios web e incluso a corredores de bolsa que, por lo demás, son muy profesionales. Por tanto, la fiabilidad de la información es extremadamente importante a la hora de tomar una decisión sobre el ETF.

Comparando algunas cifras clave (por ejemplo, el rendimiento anual), podemos estar seguros de que todo está correcto. Si hay discrepancias notables, deberíamos mantenernos al margen de esta oferta.

¿Dónde y cómo invierte mi ETF?

Otro punto importante es analizar cómo funciona la ETF. Esto incluye, por ejemplo, la cuestión de en qué regiones se invierte y en qué medida. Si observamos un abultamiento, por ejemplo, esto puede hablar en contra de la compra.

Nuestro ejemplo MSCI World, por ejemplo, está especialmente representado en EE. UU.. Sin embargo, si ya estoy totalmente invirtiendo aquí, puede que este ETF no funcione tan bien en mi cartera. Esto se debe a que centrarse demasiado en una sola región conlleva riesgos considerables en caso de que se produzca el próximo desplome.

El mismo concepto se aplica también a los sectores, donde una concentración excesiva en financieros, TI, petróleo y gas… es negativa. También en este caso debes asegurarte de que el ETF encaja en tu cartera actual.

Una vez que hayas comprobado esta información en la ficha informativa/la información detallada sobre la ETF y no hayas encontrado ninguna razón para no comprarla, puedes continuar con los demás puntos.

Costes y diferencia de seguimiento

A primera vista, los costes de un ETF parecen bastante sencillos: Hay que pagar la comisión TER (Total Expense Ratio) porcentual % al año si quieres invertir. Sin embargo, ¡está muy influenciada por la diferencia de seguimiento!

Utilizando el número ISIN de nuestro candidato a ETF, podemos averiguar este valor en trackingdifference.com. Si está en territorio negativo, nuestro ETF ha seguido mejor a su índice subyacente y, por tanto, ha sido más favorable de lo que sugeriría el TER.

Sin embargo, si la diferencia de seguimiento es positiva, en realidad pagamos incluso más de lo que sugieren las comisiones. Por tanto, es aconsejable comprobar la diferencia de seguimiento antes de comprar, para asegurarte de que no incurres en costes excesivos en tu cartera.

Ejemplo práctico 2: Mundo sostenible ETF

Por supuesto, un ETF global no es la única categoría que interesa a los inversores. Un tema de tendencia actual, como la inversión sostenible, también es muy popular.

Para encontrar un ETF mundial sostenible que se ajuste a nuestra estrategia de inversión, procedemos de forma similar. Como alternativa a encontrar un ETF mundial mediante un término de búsqueda, también podemos seleccionar “Mundo” entre las regiones sugeridas.

Ahora filtramos nuestros resultados a través de la pestaña “Estrategia de inversión” y, naturalmente, aquí seleccionamos “sostenible”. Lo que queda son los ETF mundiales que cumplen los requisitos de gestión sostenible. Ahora, como siempre, podemos filtrar y ordenar según los costes más favorables, el mejor rendimiento o lo que nos apetezca.

Los ETF sostenibles son, en cierto modo, un caso especial: todavía son muy jóvenes casi en su totalidad, ya que el tema sólo ha cobrado impulso realmente hace poco. En consecuencia, muchos de ellos no disponen aún de datos históricos que mostrar.

Sin embargo, un ETF sin “historia” siempre alberga cierto riesgo: es muy posible que se interrumpa por falta de rentabilidad. Por ello, muchos inversores consideran que una antigüedad de 3 o incluso 5 años es el mínimo para un ETF seguro.

Nuestra conclusión: Los criterios importantes de un vistazo

Encontrar el ETF adecuado puede ser difícil. Sin embargo, nuestra lista de comprobación te ayudará a evitar muchos escollos:

Criterios principales

  • Tamaño mínimo de 100 millones de euros. Los ETF más pequeños tienen posibilidades reales de ser cerrados, ya que a menudo no son rentables para el operador
  • Distribución. Aquí puedes decidir qué hacer con los dividendos: pagártelos o reinvertirlos inmediatamente (reinversión).
  • Método de replicación Completo (se compran todas las acciones, por pequeñas que sean), por muestreo (se compran la mayoría de las acciones, pero no las más pequeñas) o por intercambio (con un socio de intercambio que asume la garantía – ¡riesgo!)

Criterios secundarios

  • Costes bajos (TER) porcentual %, para que tus beneficios no se los coman las comisiones.
  • Diferencia de seguimiento baja. Un valor negativo indica que el ETF cuesta en realidad menos de lo que sugieren las comisiones TER.
  • Invierte en la región adecuada para que tu cartera no se agrupe en un solo país/zona económica
  • Invertir en los sectores adecuados – la misma idea que para las regiones: no agrupar industrias individuales

Capacidad de carga

  • Toda la información sobre un ETF se ha cotejado con una ficha informativa vinculante; el número ISIN coincide y se trata sin duda del ETF correcto.

Si estos criterios coinciden con tu estrategia personal y todo está en orden, probablemente hayas encontrado la ETF adecuada para ti. Si alguno de los aspectos te da mala espina, debes buscar otro producto.

Una vez que has elegido el ETF adecuado para ti, surge naturalmente la cuestión del corredor adecuado. Ningún inversor quiere pagar comisiones innecesariamente elevadas por las transacciones ni ver limitada su elección.

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        Sobre nuestro autor

        Aleks Bleck es el rostro de Northern Finance y ya era accionista, prestamista e inversor en ETF a los 18 años. Su actividad se centra en los préstamos P2P y los ETF pasivos. Aleks fundó Northern Finance en 2017 mientras estudiaba Administración de Empresas en Luneburgo.

        Creó el canal de YouTube junto con su trabajo principal en banca de inversión y corporativa antes de centrarse finalmente en Northern Finance a tiempo completo.

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