{"id":252160,"date":"2021-05-25T09:00:00","date_gmt":"2021-05-25T09:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/northern.finance\/sin-categorizar\/inversion-unica-vs-efecto-de-coste-medio-la-rentabilidad-adecuada\/"},"modified":"2026-09-22T07:51:10","modified_gmt":"2026-09-22T07:51:10","slug":"inversion-unica-vs-efecto-de-coste-medio-la-rentabilidad-adecuada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/northern.finance\/es\/bonos\/inversion-unica-vs-efecto-de-coste-medio-la-rentabilidad-adecuada\/","title":{"rendered":"Inversi\u00f3n \u00fanica vs. Efecto de coste medio: La rentabilidad adecuada"},"content":{"rendered":"\n

El debate sobre si tiene sentido para los inversores hacer una gran inversi\u00f3n \u00fanica o invertir poco a poco mensualmente es casi tan antiguo como el propio mercado de valores. El efecto coste medio significa que acabas teniendo un precio medio debido a la fluctuaci\u00f3n de los precios de las acciones. Pero, \u00bfd\u00f3nde es mayor el riesgo de sufrir p\u00e9rdidas? \u00bfY qu\u00e9 tipo de inversi\u00f3n promete un mayor rendimiento? \u00a1Quiero averiguarlo contigo! <\/strong><\/p>\n\n\n\n

La Demostraci\u00f3n Pr\u00e1ctica: \u00a1C\u00f3mo se comporta el efecto coste medio en el mercado de valores!<\/h2>\n\n\n\n

Un ejemplo:<\/strong> Imagina que tienes exactamente 6.000 euros disponibles a principios de 2020 y quieres invertirlos en el ETF iShares Core MSCI World. Con una inversi\u00f3n \u00fanica, inviertes<\/a> todo el importe en el ETF directamente el primer d\u00eda de negociaci\u00f3n del a\u00f1o, a un precio de 56,70 euros.<\/p>\n\n\n\n

La otra opci\u00f3n:<\/strong> inviertes 500 euros en el ETF cada mes durante 12 meses. En enero, tambi\u00e9n compras a un precio de 56,70 euros. Sin embargo, el ETF fluct\u00faa mucho a lo largo del a\u00f1o, y compras acciones del ETF a un precio de solo 44,24 euros durante la crisis del coronavirus. <\/p>\n\n\n\n

Al final del a\u00f1o, tu ahorro fragmentado ha valido la pena:<\/strong> gracias al efecto de coste medio, compraste una media anual de solamente 53,86 euros en participaciones, \u00a1as\u00ed que ahorraste 3 euros por participaci\u00f3n! Esto tambi\u00e9n se refleja en la rentabilidad: mientras que en la inversi\u00f3n \u00fanica compraste 105,82 unidades y obtuviste una rentabilidad del 13,93%, \u00a1tu inversi\u00f3n distribuida al final del a\u00f1o muestra 112,04 unidades y una rentabilidad del 20,63% sobre el papel! \u00a1As\u00ed que vali\u00f3 la pena distribuirla! <\/p>\n\n\n\n

\"Efecto<\/figure>\n\n\n\n

Pero \u00a1no siempre es as\u00ed! El efecto del coste medio solo se rentabiliza en los mercados a la baja, en nuestro ejemplo la ca\u00edda del coronavirus en la primavera de 2020. Si los mercados se mueven lateralmente o suben, el efecto se invierte. Otro ejemplo: Invierto la misma cantidad de 6.000 euros en el ETF iShares Core MSCI World, pero esta vez en abril de 2021. Cuando hago mi compra \u00fanica, el precio es de 44,24 euros, \u00a1y sigue subiendo todo el tiempo! Como resultado, el valor medio de una inversi\u00f3n distribuida al cabo de 12 meses es significativamente superior, \u00a1alrededor de 55 euros! <\/p>\n\n\n\n

\"Efecto<\/figure>\n\n\n\n

Queda a\u00fan m\u00e1s claro con la rentabilidad final: mientras que la inversi\u00f3n distribuida termina con un valor (a\u00fan bueno) de 7082,74 euros con una rentabilidad del 18,05%, mi inversi\u00f3n \u00fanica ha resultado realmente rentable: \u00a1un valor de 8761,30 euros y una rentabilidad del 46,02% son de primera!<\/p>\n\n\n\n

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Resumiendo: Con el momento adecuado, \u00a1a menudo se puede obtener m\u00e1s rendimiento de nuestra inversi\u00f3n con una inversi\u00f3n puntual! \u00a1Las cotizaciones burs\u00e1tiles mayoritariamente alcistas de los \u00faltimos 100 a\u00f1os tambi\u00e9n son un buen indicador de que una inversi\u00f3n puntual suele dar m\u00e1s beneficios! <\/p>\n\n\n\n

Rentabilidad y riesgo: \u00bfCu\u00e1l es tu tolerancia al riesgo?<\/h2>\n\n\n\n

El ejemplo pr\u00e1ctico ha demostrado que utilizar el efecto coste medio no siempre vale la pena. Pero, \u00bfqu\u00e9 aspecto tiene realmente desde una perspectiva hist\u00f3rica? Lo muestra un gr\u00e1fico del S&P 500 desde 1960 hasta 2020: Dondequiera que el gr\u00e1fico est\u00e9 por encima del 0%, una inversi\u00f3n fragmentada ha dado m\u00e1s beneficios; dondequiera que est\u00e9 por debajo, una inversi\u00f3n \u00fanica habr\u00eda tenido m\u00e1s sentido. Resumiendo: \u00a1En la mayor\u00eda de los casos, una inversi\u00f3n puntual ten\u00eda m\u00e1s sentido! M\u00e1s concretamente, \u00a1en el 74,2% de los casos! <\/p>\n\n\n\n

\u00a1Pero no es solo el tipo de inversi\u00f3n lo que influye en el beneficio! Sobre todo, \u00a1los costes en que incurres al invertir reducen tu beneficio! Mi patrocinador, Smartbroker<\/strong>, es uno de los proveedores m\u00e1s favorables de ETF, acciones, fondos y metales preciosos. Y con su enorme selecci\u00f3n, \u00a1ofrece todo lo que el coraz\u00f3n de un inversor desea! \u00a1Puedes operar con Smartbroker desde tan solo 0 euros y sin pagar comisiones de cuenta de custodia!<\/p>\n\n\n\n