{"id":286089,"date":"2024-11-13T21:39:28","date_gmt":"2024-11-13T21:39:28","guid":{"rendered":"https:\/\/northern.finance\/sin-categorizar\/etf-vs-fondos-diferencias-y-uso-correcto-explicados\/"},"modified":"2025-08-22T09:01:34","modified_gmt":"2025-08-22T09:01:34","slug":"etf-vs-fondos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/northern.finance\/es\/deposito-etf\/etf-vs-fondos\/","title":{"rendered":"ETF vs. Fondos: Diferencias y uso correcto explicados"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A menudo se meten en el mismo saco <strong> los ETF, los fondos <\/strong> y los <strong> fondos indexados<\/strong>, que rara vez utilizan los inversores particulares. Sin embargo, \u00a1en realidad hay diferencias significativas que pueden afectar dr\u00e1sticamente a tu rentabilidad global! En la siguiente gu\u00eda, puedes descubrir las diferencias entre <strong>ETF vs. Fondos<\/strong> y cu\u00e1ndo es m\u00e1s adecuado un producto u otro.   <\/p>\n\n\n\n<div>\n<div class=\"wp-block-group nf-info-boxen\">\n<div class=\"wp-block-group__inner-container\">\n<p class=\"nf-boxen-p-gut-zu-wissen\"><strong>Los hechos m\u00e1s importantes en pocas palabras:<\/strong><\/p>\n<ul class=\"infobox-ul\">\n<li class=\"infobox-li\">Los fondos de inversi\u00f3n son combinaciones de activos gestionados activamente en los que puedes invertir a un coste elevado<\/li>\n<li class=\"infobox-li\">Los fondos indexados reproducen un \u00edndice a bajo coste. No se negocian en bolsa, sino directamente con el proveedor del fondo (a ser posible una vez al d\u00eda) <\/li>\n<li class=\"infobox-li\">Los ETF tambi\u00e9n reproducen un \u00edndice a bajo coste. Puedes comprarlos y venderlos en bolsa en cualquier momento <\/li>\n<li class=\"infobox-li\">Los ETF son actualmente la oferta m\u00e1s atractiva para los inversores, pero en algunos casos los fondos o fondos indexados tambi\u00e9n pueden merecer la pena<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Diferencias entre ETF vs. Fondos<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Los fondos cotizados <\/strong> (tambi\u00e9n conocidos coloquialmente como \u00abfondos indexados\u00bb) han conquistado el coraz\u00f3n de los inversores en los \u00faltimos a\u00f1os y han arrebatado una gran cuota de mercado a los fondos de inversi\u00f3n tradicionales. No es de extra\u00f1ar, ya que <strong>generan solo una fracci\u00f3n de los costes de otros productos de inversi\u00f3n<\/strong> y ofrecen amplias oportunidades estrat\u00e9gicas con miles de variantes. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Si inviertes en un ETF de este tipo, <strong> adquieres participaciones de todas las acciones que contiene<\/strong> (tambi\u00e9n hay productos con Criptomonedas, bonos y otros activos). En principio, esto no tiene nada de especial. Los fondos de inversi\u00f3n, por ejemplo, funcionan exactamente con el mismo principio.   <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>\u00a1Las diferencias entre los ETF y los fondos radican en el centro de negociaci\u00f3n y la composici\u00f3n! <\/strong> Los fondos cotizados en bolsa se negocian, como su nombre indica, en una bolsa. Puedes comprarlos y venderlos en cualquier momento durante las horas de apertura. Puedes acceder a ellos a trav\u00e9s de cualquier corredor de bolsa, como <a href=\"https:\/\/northern.finance\/es\/opiniones\/scalable-capital\/\" data-type=\"post\" data-id=\"244459\">Scalable Capital<\/a> o <a href=\"https:\/\/northern.finance\/es\/opiniones\/trade-republic\/\" data-type=\"post\" data-id=\"244552\">Trade Republic.<\/a><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">He resumido para ti qu\u00e9 proveedor es especialmente adecuado para operar en mi art\u00edculo \u00ab<a href=\"https:\/\/northern.finance\/es\/opiniones\/comparacion-de-brokers\/\" data-type=\"post\" data-id=\"245091\">Comparaci\u00f3n de brokers<\/a>\u00bb.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Los fondos de inversi\u00f3n, en cambio, no pueden encontrarse en una bolsa de valores;<\/strong> en su lugar, puedes comprarlos <strong>directamente a la respectiva sociedad de fondos <\/strong> o a un banco y volver a venderlos. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La segunda diferencia clave es la composici\u00f3n, o m\u00e1s exactamente: \u00bfqui\u00e9n decide qu\u00e9 activos van al producto de inversi\u00f3n respectivo en el caso de los ETF y los fondos? En el caso de los <strong> fondos de inversi\u00f3n,<\/strong> un equipo de <strong> gestores cualificados<\/strong> se encarga de esta tarea. <strong>Seleccionan las acciones, obligaciones y otras inversiones adecuadas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Al hacerlo, intentan alcanzar los objetivos del fondo de inversi\u00f3n respectivo, por ejemplo, la rentabilidad o la protecci\u00f3n de los activos, de la mejor manera posible. Por supuesto, se les paga por este trabajo, lo que explica <strong>los elevad\u00edsimos costes de estos productos de inversi\u00f3n.<\/strong>  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un <strong>ETF,<\/strong> en cambio, es un fondo indexado, es decir, <strong>replica autom\u00e1ticamente una lista existente de acciones (\u00edndice).<\/strong> Los \u00edndices m\u00e1s conocidos son el IBEX 35 (\u00abIberia Index\u00bb, las acciones de las 35 empresas m\u00e1s importantes de Espa\u00f1a) o el S&amp;P 500 (las acciones de las 500 mayores sociedades an\u00f3nimas estadounidenses). <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Existen miles de listas de este tipo que pueden servir de base. Como el mapeo se realiza sin la participaci\u00f3n de los gestores de fondos, <strong>los costes tambi\u00e9n son solo una fracci\u00f3n<\/strong>, lo que ha contribuido en gran medida al \u00e9xito de estos productos en los \u00faltimos a\u00f1os  <\/p>\n\n\n\n<iframe width=\"560\" height=\"315\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/0649PsGeVp0?si=rG_oKIfA1k8D8eFt\" title=\"YouTube video player\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n\n\n\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Fondo de inversi\u00f3n <\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La idea que hay detr\u00e1s de los fondos de inversi\u00f3n es tan sencilla como ingeniosa: para maximizar tu \u00e9xito en el mundo financiero, necesitas la cantidad adecuada de capital. Pero, \u00bfy si no tienes millones de euros por ah\u00ed? \u00a1Puedes unir fuerzas con otros inversores! Este tipo de <strong>fondo com\u00fan<\/strong> se cre\u00f3 por primera vez hace 250 a\u00f1os.    <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esto convierte a los fondos de inversi\u00f3n en algo as\u00ed como el abuelo del mundo de los fondos. Muchos <strong> inversores conf\u00edan sus activos a especialistas. <\/strong> Estos tienen la tarea de utilizar el capital en su inter\u00e9s. El objetivo principal es obtener un rendimiento. Idealmente, m\u00e1s de lo que ser\u00eda posible con otros productos de inversi\u00f3n.     <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por desgracia, en la pr\u00e1ctica casi nunca es as\u00ed: l<strong>os fondos de inversi\u00f3n casi siempre obtienen un rendimiento inferior al de un \u00edndice comparable<\/strong>, en parte debido a los <strong>elevados costes<\/strong>: <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Se cobra una tarifa \u00fanica en el momento de la compra. Suele rondar el 5% del volumen del pedido, pero tambi\u00e9n puede ser significativamente superior en casos concretos.  <\/li>\n\n\n\n<li>Tendr\u00e1s gastos adicionales cada a\u00f1o. Los gastos corrientes suelen oscilar entre el 1 y el 2 %. Para determinar la rentabilidad de un fondo, tienes que deducirlos de los beneficios.   <\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"669\" src=\"https:\/\/northern.finance\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Grafik-1-10-9-1024x669.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-286097\" srcset=\"https:\/\/northern.finance\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Grafik-1-10-9-1024x669.png 1024w, https:\/\/northern.finance\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Grafik-1-10-9-300x196.png 300w, https:\/\/northern.finance\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Grafik-1-10-9-768x502.png 768w, https:\/\/northern.finance\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Grafik-1-10-9.png 1134w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>El rendimiento del conocido Fondo Franklin Technology (azul) comparado con el \u00cdndice MSCI World Information Technology (turquesa) muestra que los fondos de inversi\u00f3n suelen generar peores rendimientos. <\/em><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A pesar de su rendimiento predominantemente pobre, los fondos de inversi\u00f3n siguen siendo muy populares. La raz\u00f3n principal es el marketing intensivo: los <strong>bancos <\/strong> y los asesores financieros supuestamente independientes tienen mucho inter\u00e9s en <strong> recomendar estos productos, ya que reciben una prima elevada cuando contratan una p\u00f3liza.<\/strong>  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Pero no solo la estrategia de marketing, sino tambi\u00e9n muchos fondos en s\u00ed son muy opacos. <strong>No siempre est\u00e1 del todo claro c\u00f3mo acaban los productos individuales en los fondos de inversi\u00f3n o c\u00f3mo se compone su precio. <\/strong>  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esto se debe a que <strong>no puedes comprar estos productos en bolsa<\/strong>, sino que <strong>tienes que ponerte en contacto con el emisor o con un banco<\/strong>. Por tanto, las transacciones pueden tardar un poco, pero normalmente se ejecutan el mismo d\u00eda laborable. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A trav\u00e9s de la influencia pol\u00edtica, estos fondos tambi\u00e9n se han convertido en una parte importante de nuestro sistema econ\u00f3mico. Como componente central de todas las p\u00f3lizas de pensiones y seguros de vida, se han hecho un hueco en las carteras de m\u00e1s de 50 millones.  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Pero los fondos de inversi\u00f3n no tienen por qu\u00e9 ser autom\u00e1ticamente malos. <strong>Algunas de las ofertas proporcionan ventajas que dif\u00edcilmente encontrar\u00e1 con ninguna otra inversi\u00f3n o sirven para un nicho espec\u00edfico. <\/strong>Por ejemplo, puede encontrar fondos de cobertura especiales dise\u00f1ados para protegerle de las ca\u00eddas de precios en tiempos de crisis. Adem\u00e1s, siempre hay algunos productos que ofrecen una rentabilidad atractiva, una vez deducidos todos los costes.  <\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Fondos cotizados. <\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Si comparamos los ETF con los fondos<strong><a href=\"https:\/\/northern.finance\/es\/deposito-etf\/invertir-en-etf\/\" data-type=\"post\" data-id=\"261170\">, los fondos cotizados<\/a><\/strong> son claramente <strong>la opci\u00f3n m\u00e1s barata y flexible.<\/strong> Sin embargo, al no haber un gestor de fondos con experiencia que gestione las inversiones por usted, el riesgo potencial tambi\u00e9n es mayor. Si elige el fondo equivocado, puede perder dinero.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La gran selecci\u00f3n puede abrumar r\u00e1pidamente, sobre todo a los reci\u00e9n llegados. <strong>Un buen punto de partida es un ETF mundial basado en el \u00edndice MSCI World,<\/strong> que sigue a unas 1.500 empresas de 23 pa\u00edses industrializados, lo que le permite beneficiarse del crecimiento de la econom\u00eda mundial de forma muy diversificada. Encontrar\u00e1 las ofertas m\u00e1s lucrativas en mi art\u00edculo <a href=\"https:\/\/northern.finance\/es\/deposito-etf\/mejor-etf-msci-world\/\">\u00abEl mejor ETF MSCI World\u00bb.<\/a><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Estos <strong>ETF de renta variable <\/strong> son tambi\u00e9n los representantes m\u00e1s conocidos de esta clase de activos. Cada uno de ellos contiene entre decenas y miles de valores. <strong> Tambi\u00e9n se ofrecen bonos, criptomonedas, materias primas, metales preciosos e inmuebles. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Todos ellos <strong>se basan en \u00edndices, es decir, listas de activos publicada<\/strong>s por empresas financieras o agencias de calificaci\u00f3n, como Standard and Poor&#8217;s. Estas recopilaciones pueden basarse, por ejemplo, en los siguientes aspectos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til,<\/strong> es decir, cu\u00e1nto valen en total las acciones de una empresa. Las listas de las mayores empresas, como el S&amp;P 500 (las 500 empresas estadounidenses con mayor capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til), son especialmente populares. Sin embargo, las empresas medianas (\u00abmid cap\u00bb) y peque\u00f1as (\u00absmall cap\u00bb) tambi\u00e9n figuran en sus propios \u00edndices.   <\/li>\n\n\n\n<li><strong>Region.<\/strong> Puede invertir en tantos pa\u00edses como sea posible a trav\u00e9s de un ETF global o centrarse en mercados individuales como Europa, Norteam\u00e9rica o Asia. Este principio puede desglosarse por pa\u00edses, por ejemplo con un ETF de Espa\u00f1a o un ETF del Reino Unido.  <\/li>\n\n\n\n<li><strong>Industria. <\/strong>Con los llamados ETF sectoriales, puede invertir espec\u00edficamente en un campo como las finanzas, la industria de semiconductores o los bienes de consumo. <\/li>\n\n\n\n<li><strong>Plazo de los ETF de renta fija, <\/strong> por ejemplo, a corto plazo (plazo restante m\u00e1ximo de 2 a\u00f1os) o a largo plazo (plazo restante de m\u00e1s de siete a\u00f1os). <\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<!-- TradingView Widget BEGIN -->\n<div class=\"tradingview-widget-container\">\n  <div class=\"tradingview-widget-container__widget\"><\/div>\n  <div class=\"tradingview-widget-copyright\"><a href=\"https:\/\/de.tradingview.com\/\" rel=\"noopener nofollow\" target=\"_blank\"><span class=\"blue-text\">Sigue todos los mercados en TradingView<\/span><\/a><\/div>\n  <script type=\"text\/javascript\" src=\"https:\/\/s3.tradingview.com\/external-embedding\/embed-widget-advanced-chart.js\" async=\"\">\n  {\n  \"width\": \"100%\",\n  \"height\": \"410\",\n  \"symbol\": \"XETR:SPY4\",\n  \"timezone\": \"Etc\/UTC\",\n  \"theme\": \"light\",\n  \"style\": \"3\",\n  \"locale\": \"de_DE\",\n  \"hide_top_toolbar\": true,\n  \"range\": \"ALL\",\n  \"allow_symbol_change\": false,\n  \"save_image\": false,\n  \"calendar\": false,\n  \"hide_volume\": true,\n  \"support_host\": \"https:\/\/www.tradingview.com\"\n}\n  <\/script>\n<\/div>\n<!-- TradingView Widget END -->\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>El SPDR S&amp;P 400 US Mid Cap UCITS incluye 400 empresas estadounidenses de mediana capitalizaci\u00f3n.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Las <strong> operaciones se realizan a trav\u00e9s de su broker.<\/strong> <strong>Por ejemplo, yo prefiero utilizar Freedom24<\/strong> y he escrito un informe especial sobre <a href=\"https:\/\/northern.finance\/es\/erfahrungsbericht\/freedom24-opinion\/\" data-type=\"post\" data-id=\"248154\">mi experiencia con Freedom24.<\/a> <strong>No hay costes adicionales<\/strong> <strong>por la compra<\/strong> (aparte de las comisiones de intermediaci\u00f3n), por lo que los ETF frente a los fondos parten directamente con una enorme ventaja de precio.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Los <strong> costes anuales tambi\u00e9n son significativamente m\u00e1s bajos<\/strong> y en la mayor\u00eda de los casos son inferiores al 0,5 %. En general, un fondo replica muy favorablemente el \u00edndice subyacente y, por tanto, es potencialmente muy lucrativo. Sin embargo, <strong>el rendimiento real depende siempre del mercado respectivo <\/strong> que replica un fondo cotizado.  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por ejemplo, si la econom\u00eda estadounidense pierde impulso, las acciones del S&amp;P 500 tambi\u00e9n perder\u00e1n valor. Un fondo que siga este \u00edndice de acciones tambi\u00e9n registrar\u00e1 p\u00e9rdidas de precios. Como no hay ning\u00fan gestor de fondos que compense estas ca\u00eddas con coberturas o comprando otras acciones, <strong>estas variaciones de precios repercuten directamente en su cartera. <\/strong>   <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La rentabilidad del \u00edndice subyacente determina, por tanto, el rendimiento de un fondo cotizado. <\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Fondos indexados<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En realidad, queremos analizar la diferencia entre ETF y fondos, pero tambi\u00e9n hay que mencionar la categor\u00eda de <strong>los fondos indexados<\/strong>. En Alemania tienen una existencia oscura, ya que durante mucho tiempo estuvieron reservados a los operadores profesionales.  <strong>Los particulares solo han podido adquirir acciones recientemente. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Al igual que los fondos cotizados, <strong>los fondos indexados tambi\u00e9n se basan en un \u00edndice,<\/strong> que reproducen lo m\u00e1s fielmente posible mediante la compra de las acciones u otros activos respectivos. Sin embargo, <strong>no se puede operar con ellos en bolsa, sino que hay que comprarlos o venderlos directamente a la respectiva sociedad de fondos o a un banco.<\/strong>  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Su precio <\/strong> (la suma de todos los activos que contienen) <strong>se calcula una vez al d\u00eda, tras el cierre de la negociaci\u00f3n en las bolsas,<\/strong> y entonces se procesan todas las compras y ventas de los inversores &#8211; negociar una vez al d\u00eda no es precisamente f\u00e1cil para el cliente. No obstante, los costes son comparativamente bajos.  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En la comparaci\u00f3n ETF vs. Fondos, los fondos indexados combinan, por tanto, el concepto de los ETF (seguimiento de \u00edndices) con el manejo inflexible de los fondos de inversi\u00f3n. Como cada uno de los dos competidores tiene grandes ventajas, la mayor\u00eda de los inversores privados no est\u00e1n interesados en los fondos indexados.  <\/p>\n\n\n\n<div>\n<div class=\"wp-block-group nf-info-boxen-blau\"> \n<div class=\"wp-block-group__inner-container\"> <p class=\"nf-boxen-p-lesetipp\"><strong>Es bueno saberlo: <\/strong><\/p> \n<p class=\"nf-boxen-p\">Los fondos cotizados son, en sentido estricto, una subcategor\u00eda de los fondos indexados. Por ello, en el lenguaje corriente tambi\u00e9n se denominan fondos indexados cotizados o, simplemente, fondos indexados.  <\/p> \n<\/div><\/div><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfSon mejores los ETF o los fondos?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La diferencia entre ETF y fondos es clara: los primeros siguen un \u00edndice de forma pasiva y rentable, mientras que los segundos se gestionan activamente a un coste elevado. Esto significa que los fondos indexados son mejores, \u00bfverdad? No es tan sencillo.   <strong>Ambas formas tienen su raz\u00f3n de ser. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Los ETF son claramente la clase de activos m\u00e1s atractiva para la mayor\u00eda de los inversores privados. <\/strong>La diversificaci\u00f3n es excelente, ya que con un fondo se adquieren decenas de acciones u otros activos. Al mismo tiempo, sus gastos corrientes siguen siendo bajos y apenas afectan a su rentabilidad.  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La gran selecci\u00f3n de \u00edndices con sus caracter\u00edsticas especiales es especialmente interesante: se puede aplicar casi cualquier estrategia. Gracias a la cotizaci\u00f3n en bolsa, \u00a1incluso es posible la negociaci\u00f3n activa, el uso del apalancamiento y la venta en corto!  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Las ventajas y desventajas especiales de los ETF hacen de <strong>estos productos de inversi\u00f3n una herramienta ideal para la acumulaci\u00f3n de riqueza a largo plazo,<\/strong> y con estrategias plurianuales, las ca\u00eddas de precios a corto plazo -por ejemplo, debidas a desplomes burs\u00e1tiles y recesiones- no son un factor a tener en cuenta. La previsi\u00f3n para la jubilaci\u00f3n con ETF o la acumulaci\u00f3n de ingresos pasivos son conceptos especialmente interesantes que atraen a muchos inversores.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><a href=\"https:\/\/northern.finance\/es\/deposito-etf\/crear-una-cartera-etf\/\" data-type=\"post\" data-id=\"281761\">Una cartera de ETF<\/a> es una base sensata para sus finanzas y un punto de partida ideal para principiantes. M\u00e1s adelante podr\u00e1 ampliar esa base con productos de inversi\u00f3n adicionales, como <a href=\"https:\/\/northern.finance\/es\/prestamos-p2p\/experiencia-con-prestamos-p2p\/\" data-type=\"post\" data-id=\"272782\">pr\u00e9stamos P2P<\/a>, criptomonedas o acciones individuales, para personalizar a\u00fan m\u00e1s su cartera en funci\u00f3n de sus necesidades.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En cambio, los <strong>fondos de inversi\u00f3n <\/strong> son poco adecuados para una inversi\u00f3n tan amplia. Los costes son demasiado elevados y, en la pr\u00e1ctica, los resultados suelen ser decepcionantes. Por eso resulta tan extra\u00f1o que se hayan introducido en las p\u00f3lizas de pensiones y seguros de vida&#8230;  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Sin embargo, <strong>los fondos destacan en funciones especiales<\/strong> que casi ning\u00fan otro producto financiero puede cumplir. Se trata, por ejemplo, <strong>de estrategias de inversi\u00f3n complejas e inversiones con puntos focales<\/strong> que dif\u00edcilmente puede llevar a cabo uno mismo. El \u00abSchroder International Selection Fund Greater China\u00bb, por ejemplo, ofrece acceso a la renta variable china, un mercado en el que a los inversores privados europeos nos resulta casi imposible penetrar.   <\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" width=\"820\" height=\"455\" src=\"https:\/\/northern.finance\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Grafik-2-3-5.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-286103\" srcset=\"https:\/\/northern.finance\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Grafik-2-3-5.png 820w, https:\/\/northern.finance\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Grafik-2-3-5-300x166.png 300w, https:\/\/northern.finance\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/Grafik-2-3-5-768x426.png 768w\" sizes=\"(max-width: 820px) 100vw, 820px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>El Greater China Fund de Schroder International (turquesa) no solo ofrece acceso a un mercado dif\u00edcil de dominar para nosotros, los inversores, sino que tambi\u00e9n supera a un ETF comparable (oro). <\/em><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un fondo de gesti\u00f3n activa tambi\u00e9n puede tener sentido para las personas con un gran patrimonio y una cartera correspondientemente amplia. Un producto de alta calidad <strong>puede proporcionar estabilidad adicional<\/strong> y, por tanto, puede ser una buena opci\u00f3n para una parte (manejable) del capital.  <\/p>\n\n\n\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Conclusi\u00f3n: Diferencia entre ETF y fondo en cuanto a costes, finalidad y rentabilidad<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Una <strong>comparaci\u00f3n entre ETF vs. Fondos<\/strong> revela una serie de similitudes, pero tambi\u00e9n diferencias dr\u00e1sticas: ambos productos de inversi\u00f3n representan una cesta de acciones, materias primas, criptomonedas, bonos u otros activos, y <strong>si invierte su dinero en un constructo de este tipo, adquiere participaciones en todos los activos que contiene.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La diferencia clave, sin embargo, es c\u00f3mo se selecciona este contenido: <strong>los fondos cotizados siguen pasivamente una lista prefabricada (\u00edndice)<\/strong>, mientras que los fondos de inversi\u00f3n son gestionados activamente por expertos financieros. La variante activa incurre en elevados costes que reducen significativamente su rentabilidad. La forma pasiva, en cambio, es <strong>bastante barata<\/strong>; sin embargo, el \u00e9xito tambi\u00e9n depende en gran medida de su propia elecci\u00f3n.  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En la mayor\u00eda de los casos (por ejemplo, acumulaci\u00f3n de riqueza a largo plazo, previsi\u00f3n para la jubilaci\u00f3n, inversi\u00f3n sensata para inversores privados), <strong>los fondos indexados cotizados<\/strong> son probablemente la mejor opci\u00f3n. <strong>Casi siempre superan los resultados de los gestores de fondos<\/strong>, lo que se debe principalmente a que sus costes son considerablemente m\u00e1s bajos.  <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Sin embargo, los fondos de inversi\u00f3n pueden merecer la pena como parte de su estrategia global. <\/strong>Algunos nichos del mercado financiero pueden explotarse muy bien y con poco esfuerzo utilizando este tipo de productos. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Sin embargo, los fondos de inversi\u00f3n ya no parecen estar a la altura de los tiempos debido a su rendimiento generalmente moderado y a sus elevados costes. <strong>En la competici\u00f3n entre ETF vs. Fondos, los primeros llevan claramente la delantera,<\/strong> por lo que no es de extra\u00f1ar que los fondos indexados se hagan con una cuota de mercado cada vez mayor y sean una herramienta popular para aplicar una pensi\u00f3n de renta variable, una estrategia de dividendos o para la acumulaci\u00f3n de riqueza.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">FAQ &#8211; Preguntas frecuentes sobre ETF VS. Fondos<\/h3>\n\n\n<div class=\"wp-block-uagb-faq uagb-faq__outer-wrap uagb-block-198e01c6 uagb-faq-icon-row uagb-faq-layout-accordion uagb-faq-expand-first-true uagb-faq-inactive-other-true uagb-faq__wrap uagb-buttons-layout-wrap uagb-faq-equal-height     \" data-faqtoggle=\"true\" role=\"tablist\"><div class=\"wp-block-uagb-faq-child uagb-faq-child__outer-wrap uagb-faq-item uagb-block-fcf38951 \" role=\"tab\" tabindex=\"0\"><div class=\"uagb-faq-questions-button uagb-faq-questions\">\t\t\t<span class=\"uagb-icon uagb-faq-icon-wrap\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<svg xmlns=\"https:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" viewBox= \"0 0 448 512\"><path d=\"M432 256c0 17.69-14.33 32.01-32 32.01H256v144c0 17.69-14.33 31.99-32 31.99s-32-14.3-32-31.99v-144H48c-17.67 0-32-14.32-32-32.01s14.33-31.99 32-31.99H192v-144c0-17.69 14.33-32.01 32-32.01s32 14.32 32 32.01v144h144C417.7 224 432 238.3 432 256z\"><\/path><\/svg>\n\t\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t<span class=\"uagb-icon-active uagb-faq-icon-wrap\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<svg xmlns=\"https:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" viewBox= \"0 0 448 512\"><path d=\"M400 288h-352c-17.69 0-32-14.32-32-32.01s14.31-31.99 32-31.99h352c17.69 0 32 14.3 32 31.99S417.7 288 400 288z\"><\/path><\/svg>\n\t\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t<span class=\"uagb-question\"><strong>\u00bfQu\u00e9 diferencia hay entre ETF vs. Fondo?<\/strong><\/span><\/div><div class=\"uagb-faq-content\"><p>Los ETF contienen varias acciones u otros activos que han sido recopilados pasivamente a partir de una lista predefinida. En cambio, un fondo es gestionado activamente por gestores que seleccionan su contenido. Esta gesti\u00f3n cuesta mucho dinero, lo que reduce la rentabilidad.   <\/p><\/div><\/div><div class=\"wp-block-uagb-faq-child uagb-faq-child__outer-wrap uagb-faq-item uagb-block-89736ae0 \" role=\"tab\" tabindex=\"0\"><div class=\"uagb-faq-questions-button uagb-faq-questions\">\t\t\t<span class=\"uagb-icon uagb-faq-icon-wrap\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<svg xmlns=\"https:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" viewBox= \"0 0 448 512\"><path d=\"M432 256c0 17.69-14.33 32.01-32 32.01H256v144c0 17.69-14.33 31.99-32 31.99s-32-14.3-32-31.99v-144H48c-17.67 0-32-14.32-32-32.01s14.33-31.99 32-31.99H192v-144c0-17.69 14.33-32.01 32-32.01s32 14.32 32 32.01v144h144C417.7 224 432 238.3 432 256z\"><\/path><\/svg>\n\t\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t<span class=\"uagb-icon-active uagb-faq-icon-wrap\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<svg xmlns=\"https:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" viewBox= \"0 0 448 512\"><path d=\"M400 288h-352c-17.69 0-32-14.32-32-32.01s14.31-31.99 32-31.99h352c17.69 0 32 14.3 32 31.99S417.7 288 400 288z\"><\/path><\/svg>\n\t\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t<span class=\"uagb-question\"><strong>\u00bfPor qu\u00e9 los ETF son mejores que los fondos activos?<\/strong><\/span><\/div><div class=\"uagb-faq-content\"><p>Los ETF no son autom\u00e1ticamente mejores, pero son m\u00e1s adecuados para la mayor\u00eda de los inversores particulares. Las principales razones son sus menores costes y la posibilidad de negociarlos en bolsa. Sin embargo, los fondos de inversi\u00f3n pueden seguir mereciendo la pena para aplicaciones especiales.   <\/p><\/div><\/div><div class=\"wp-block-uagb-faq-child uagb-faq-child__outer-wrap uagb-faq-item uagb-block-0e55ad86 \" role=\"tab\" tabindex=\"0\"><div class=\"uagb-faq-questions-button uagb-faq-questions\">\t\t\t<span class=\"uagb-icon uagb-faq-icon-wrap\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<svg xmlns=\"https:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" viewBox= \"0 0 448 512\"><path d=\"M432 256c0 17.69-14.33 32.01-32 32.01H256v144c0 17.69-14.33 31.99-32 31.99s-32-14.3-32-31.99v-144H48c-17.67 0-32-14.32-32-32.01s14.33-31.99 32-31.99H192v-144c0-17.69 14.33-32.01 32-32.01s32 14.32 32 32.01v144h144C417.7 224 432 238.3 432 256z\"><\/path><\/svg>\n\t\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t<span class=\"uagb-icon-active uagb-faq-icon-wrap\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<svg xmlns=\"https:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" viewBox= \"0 0 448 512\"><path d=\"M400 288h-352c-17.69 0-32-14.32-32-32.01s14.31-31.99 32-31.99h352c17.69 0 32 14.3 32 31.99S417.7 288 400 288z\"><\/path><\/svg>\n\t\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t<span class=\"uagb-question\"><strong>\u00bfCu\u00e1l es la desventaja de los ETF?<\/strong><\/span><\/div><div class=\"uagb-faq-content\"><p>Los fondos cotizados se negocian en bolsa y pueden provocar p\u00e9rdidas debido a las fluctuaciones de los precios. La selecci\u00f3n de ETF es amplia y muchos productos son potencialmente muy arriesgados. Tambi\u00e9n existe el riesgo de impago, ya que el emisor puede prestar activos.  <\/p><\/div><\/div><div class=\"wp-block-uagb-faq-child uagb-faq-child__outer-wrap uagb-faq-item uagb-block-e2b6b35d \" role=\"tab\" tabindex=\"0\"><div class=\"uagb-faq-questions-button uagb-faq-questions\">\t\t\t<span class=\"uagb-icon uagb-faq-icon-wrap\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<svg xmlns=\"https:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" viewBox= \"0 0 448 512\"><path d=\"M432 256c0 17.69-14.33 32.01-32 32.01H256v144c0 17.69-14.33 31.99-32 31.99s-32-14.3-32-31.99v-144H48c-17.67 0-32-14.32-32-32.01s14.33-31.99 32-31.99H192v-144c0-17.69 14.33-32.01 32-32.01s32 14.32 32 32.01v144h144C417.7 224 432 238.3 432 256z\"><\/path><\/svg>\n\t\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t<span class=\"uagb-icon-active uagb-faq-icon-wrap\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<svg xmlns=\"https:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" viewBox= \"0 0 448 512\"><path d=\"M400 288h-352c-17.69 0-32-14.32-32-32.01s14.31-31.99 32-31.99h352c17.69 0 32 14.3 32 31.99S417.7 288 400 288z\"><\/path><\/svg>\n\t\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t<span class=\"uagb-question\"><strong>\u00bfCu\u00e1l es la diferencia entre ETF y fondos indexados?<\/strong><\/span><\/div><div class=\"uagb-faq-content\"><p>Un fondo indexado sigue un \u00edndice, pero no se negocia en bolsa. El precio se determina una vez al d\u00eda tras el cierre de la negociaci\u00f3n y se ejecutan las transacciones. Los ETF tambi\u00e9n replican \u00edndices, se negocian en bolsa, tienen precios en tiempo real y pueden negociarse en cualquier momento.  <\/p><\/div><\/div><\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>A menudo se meten en el mismo saco los ETF, los fondos y los fondos indexados, que rara vez utilizan los inversores particulares. Sin embargo, \u00a1en realidad hay diferencias significativas que pueden afectar dr\u00e1sticamente a tu rentabilidad global! 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