Was sind ETFs? Der ultimative ETF-Guide 2025

Exchange Traded Funds haben die Finanzwelt im Sturm erobert. Kein Wunder: Die Aktienpakete haben viele Vorteile, die sie für Privatanleger und Hobbyinvestoren ideal machen! Wir haben alle wichtigen Informationen zu ETFs zusammengetragen – von der Auswahl und dem kostengünstigen Kauf bis hin zu Risiken, Besonderheiten und Steuerfragen – und in diesem praktischen Guide zusammengestellt!

Das Wichtigste in Kürze:

ETF sind Pakete aus Aktien, die automatisiert anhand vorgefertigter Listen zusammengestellt werden. Du kannst sie über einen Broker an der Börse ein- und verkaufen.
Du investierst in alle enthaltenen Aktien gleichzeitig. Dadurch kann sich dein Risiko verringern. Gewisse Gefahren bleiben allerdings, vor allem bei falscher Auswahl.
ETFs haben einige Besonderheiten, die aber leicht zu verstehen sind
Sie sind generell sehr einsteigerfreundlich. Mit unseren Tipps und Tricks funktioniert der Handel aber noch besser!

Bewertung

Kosten

Zinsen

Bonus

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1 Was sind ETFs? Exchange Traded Funds verstehen

2 Warum in ETFs investieren: Vor- und Nachteile

3 Welche Rendite kannst du erwarten?

4 Aus der Praxis: So kannst du ETFs nutzen

5 Steuern bei Exchange Traded Funds

6 So wählst du den richtigen Fund aus

7 Alternativen und verwandte Produkte

Was sind ETFs? Exchange Traded Funds verstehen

Unternehmen verkaufen Firmenanteile, sogenannte Aktien, an der Börse. Personen mit genügend Kapital wiederum können diese Anteile kaufen. Steigt der Wert dieser Aktien (zum Beispiel, weil die Firma hohe Gewinne erzielt hat und nun wertvoller ist), kann man sie anschließend für einen höheren Preis wieder veräußern.

Auf diesem einfachen Grundprinzip basiert der weltweite Aktienmarkt. Täglich wechseln an den Börsen in Frankfurt, New York und Co. Wertpapiere im Wert von Milliarden von Euro die Besitzer. Zusätzlich ist ein riesiges Sortiment an verwandten Produkten und Dienstleistungen entstanden. Eine besonders spannende Methode, um von diesem Markt zu profitieren, sind ETFs.

Diese “Exchange Traded Funds” sind Pakete, die aus mehreren Aktien bestehen. Investierst du Geld in einen ETF, erhältst du Anteil an allen enthaltenen Wertpapieren. Welche Unternehmen in einem solchen Produkt stecken, wird anhand vorgefertigter Listen, der sogenannten Indizes, zusammengestellt.

Die bekanntesten Indizes sind:

S&P 500, ein Index der 500 größten US-Aktien-Unternehmen
DAX, der deutsche Aktienindex, bestehend aus den 40 größten Aktienunternehmen der Bundesrepublik
MSCI World, ein Index, der die 1.500 größten Aktienunternehmen aus 23 Industrienationen enthält
MSCI Emerging Markets besteht aus rund 1200 Aktienunternehmen aus Entwicklungsländern.

Daneben gibt es noch hunderte weiterer solcher Listen und entsprechender ETFs, die auf ihnen basieren. So könntest du mit deinem ETF Portfolio etwa in einen Index investieren, der nur Firmen einer konkreten Branche enthält, zum Beispiel:

Immobilien ETF
ETF der Rüstungsindustrie
ETF für erneuerbare Energien
Digital Security ETF
Wasser ETF
Cannabis ETF
Technologie ETF
und vieles mehr!

Oder du entscheidest dich gezielt für eine bestimmte Region. Viele Anleger bevorzugen das 70/30 Portfolio. Auch hier gibt es unzählige Exchange Traded Funds für dich:

ETF für Asien
ETF für Europa
US-ETFs
Emerging Markets ETF
Oder gleich die ganze Welt mit einem ACWI-Fund

Weitere Auswahlmöglichkeiten umfassen die Unternehmensgröße (Large, Medium oder Small Cap), ob eine Firma sozial und ökologisch nachhaltig agiert und vieles mehr. Du siehst: Hier ist für jeden Geschmack und jede ETF Anlagestrategie etwas dabei!

Warum in ETFs investieren: Vor- und Nachteile

Exchange Traded Funds sind sehr nützliche Anlageprodukte mit riesigem Gewinnpotenzial. Natürlich sind sie aber nicht perfekt und es gibt auch Risiken und negative Seiten. Ich habe die wichtigsten Vor- und Nachteile für dich zusammengetragen, damit du dir ein eigenes Bild machen kannst!

Generell sind Exchange Traded Funds für Anleger sehr Vorteilhaft: Sie vereinen ausgesprochen gute Renditechancen mit einfacher Handhabung und vergleichsweise geringem Risiko. Es gibt jedoch auch Nachteile!

So kann es zum Beispiel genauso gut zu Kursrückgängen kommen, was in Verlusten für dich resultieren kann. Diese Gefahr besteht besonders, wenn du dich für das falsche Produkt entscheidest – was bei der riesigen Auswahl vergleichsweise schnell gehen kann.

Es ist daher wichtig, vor dem Start die wichtigsten ETF Vor- und Nachteile zu kennen. Nur so kannst du die Potenziale ideal ausnutzen und gleichzeitig Probleme vermeiden. Die wichtigsten Pros und Contras findest du hier:

ETF Kosten

In der Finanzwelt gibt es nichts geschenkt. Es gibt auch die ETF Kosten, die du als Anleger stemmen musst. Die Annahme ist dabei stets, dass ein erfolgreicher Fund so hohe Gewinne erzielt, dass die Gebühren nicht mehr ins Gewicht fallen.

Aber es gibt eine gute Nachricht: ETFs sind, im Vergleich zu anderen Finanzprodukten, generell sehr günstig. Die Kosten liegen bei den meisten Funds zwischen 0,1 und 0,6 % vom Investitionsbetrag pro Jahr. Es gibt jedoch auch einige Angebote, die höhere Gebühren erheben und sogar die 1-Prozent-Marke übersteigen. Ob sich ein Produkt dennoch lohnt, habe ich hier erklärt:

Um die Gesamtkosten eines Exchange Traded Funds besser einschätzen zu können, gibt es eine hilfreiche Kennzahl: die Total Expense Ratio.

Total Expense Ratio

Ein Exchange Traded Fund ist generell sehr simpel aufgebaut und einfach zu verstehen – ein Hauptgrund für den großen Erfolg dieser Anlageprodukte! Du solltest dich jedoch mit einigen Kennzahlen der ETFs vertraut machen, um die richtige Auswahl zu treffen. Dazu zählt zum Beispiel die Total Expense Ratio oder TER.

Es handelt sich um die Gesamtkosten, die für einen Fund entstehen. Sie werden als Prozentsatz angegeben und fallen jährlich an. Eine TER von 0,5 % bedeutet zum Beispiel, dass 0,5 % deines investieren Betrags pro Jahr für die Gebühren abgezogen werden. Aber keine Sorge: Die ETF-Gebühren sind äußerst niedrig und werden von den Gewinnen in der Regel problemlos ausgeglichen!

Du findest die TER nicht nur bei ETFs, sondern auch bei Investmentfonds und anderen Finanzprodukten. Das Tolle an der Total Expense Ratio: Sie enthält (fast) alle Kosten, die auf dich zukommen! Du siehst also auf einen Blick, wie viel von deiner Rendite abgeht.

Im Detail stecken in der TER unter anderem:

Die Gebühren, die der Herausgeber eines Fonds erhebt (der Fondsbetreiber möchte natürlich einen Gewinn erzielen!)
Lizenzgebühren, die der ETF-Betreiber zahlen muss, um den Index als Vorlage verwenden zu dürfen
Kosten für die Verwahrstelle, bei der die Wertpapiere gelagert werden – Vergleichbar mit einer Depotgebühr für Privatanleger
Kosten für Administration, wie zum Beispiel Dokumente, Zusammenarbeit mit Aufsichtsbehörden etc.

Nicht enthalten sind:

Die Gebühren, die dein Broker erhebt, wenn du ETFs ein- oder verkaufen willst
Kosten die entstehen, wenn Aktien innerhalb eines Funds ein- oder verkauft werden. Der Inhalt eines ETFs wird regelmäßig angepasst, um die Index-Vorlage akkurat widerzuspiegeln. Diese Anpassungsgeschäfte erzeugen Kosten, die jedoch so niedrig sind, dass man sie in der Praxis vernachlässigen kann.
Gebühren für Swaps bei synthetischer Replikationsmethode – dazu später mehr.

Thesaurierend oder ausschüttend?

Du kannst auf mehrere Arten von ETFs profitieren. Die offensichtlichste Möglichkeit ist, einen solchen Fund zu kaufen und später, wenn sein Preis gestiegen ist, mit Gewinn wieder zu verkaufen.

Es gibt jedoch noch eine zweite, lukrative Möglichkeit: Gewinnausschüttungen! Einige Aktien zahlen regelmäßig einen Teil ihrer Einnahmen an die Anleger aus. Diese Dividende kann ein nettes Zusatzeinkommen bilden. Auch, wenn die ausschüttende Aktie in einem ETF steckt, gibt es eine solche Zahlung.

Ein Exchange Traded Fund kann diese Dividendenzahlungen auf zwei Arten handhaben:

Der ETF kann die Gewinnausschüttungen behalten und damit neue Aktien kaufen. Der gesamte Fund steigt dadurch im Wert. Als Anleger profitierst du von stärkeren Kursanstiegen sowie einem Zinseszinseffekt. Man bezeichnet diese Form als “ansparend” oder “thesaurierend”.
Der ETF kann die Dividenden an die Anleger ausschütten. In diesem Fall erhalten alle Personen, die in den ETF investiert haben, eine Auszahlung. Man spricht folglich von einem ausschüttenden ETF. Da du die Gewinne bei dieser Form abziehst, kann sich deine Gesamtrendite etwas reduzieren.

Thesaurierende ETFs sind deutlich häufiger anzutreffen, aber eine große Anzahl an ETFs steht heute auch in ausschüttender Form zur Verfügung. Auf deine Gesamtrendite hat die Wahl zwar nur geringen Einfluss – für deine strategische Ausrichtung ist sie aber von enormer Bedeutung!

ETF Replikationsmethoden

Ein ETF repräsentiert eine Reihe von Aktien. Viele Funds kaufen diese Wertpapiere mit dem Geld der Investoren und verwahren sie anschließend in einem Depot. Sie unterscheiden sich also nicht von einem Privatanleger, der Aktien über seinen Broker einkauft – nur eben im größeren Stil und als Mittelsmann.

Diese Variante bezeichnet man als “physische Replikation”, weil der Index tatsächlich nachgebildet wird. Im Gegensatz dazu steht die “synthethische Replikation”. ETFs, die diese Form nutzen, besitzen die Aktien nicht direkt, sondern haben lediglich ein Anrecht auf sie.

Synthetische ETFs funktionieren durch den Austausch zwischen Finanzinstituten. Diese “Swaps” können für Außenstehende etwas undurchsichtig erscheinen, Kosten verursachen und sogar ein Sicherheitsrisiko darstellen. Die meisten Anleger bevorzugen daher die physische Replikation. Mehr zu den Vor- und Nachteilen beider Formen gibt es in meinem Beitrag zu ETF Replikationsmethoden

Welche Rendite kannst du erwarten?

Du willst dein Geld nicht aus Spaß in ein Finanzprodukt stecken – es soll sich natürlich lohnen! ETFs sind dabei keine Ausnahme. Welche Rendite du erwarten kannst, hängt vollständig von deiner Auswahl ab!

Jeder Fund bildet einen Index nach. Die Performance dieses Indizes entscheidet also, wie gut dein Exchange Traded Fund abschneidet. So konntest du bei einem Produkt, das auf dem “MSCI World” basiert, zum Beispiel durchschnittlich 10,15 % Gewinn pro Jahr einstreichen.

Hättest du hingegen einen ETF auf Basis des “MVIS Global Hydrogen Economy ESG” verwendet, hättest du rund 64 % pro Jahr verloren! Die darin enthaltenen Wasserstoff-Aktien konnten bisher einfach keine guten Ergebnisse erzielen und haben den unglücklichen Investoren die Rendite verhagelt.

Deine Gewinne oder Verluste hängen also maßgeblich von der Indexauswahl ab! Einen etwas kleineren Einfluss haben auch die Kosten: Eine hohe TER kann Teile deiner Rendite auffressen, während niedrige Gebühren für bessere Ergebnisse sorgen. Mehr Details dazu findest du in meinem Beitrag zur ETF Rendite.

ETF Risiken

Mit einem Investment in die börsengehandelten Indexfonds möchten die Anleger von steigenden Preisen profitieren. Leider kann das auch nach hinten losgehen: Die Kurse können auch fallen!

Durch Wirtschaftskrisen, Börsencrashes und Co. kann die gesamte Wirtschaft betroffen sein und auch den Wert deiner ETFs reduzieren – solche Abwärtsbewegungen sind aber glücklicherweise selten von langer Dauer.
Die Unternehmen einer Branche können insgesamt schlechte Ergebnisse erzielen. Ein Fund, der diesen Bereich abbildet, ist dann natürlich ebenfalls betroffen.
Einige Wirtschaftsbereiche, zum Beispiel das Finanzwesen, zeichnen sich durch besonders ausgeprägte Berg- und Talfahrten aus. Regelmäßige Preiseinbrüche gehören bei entsprechenden ETF leider dazu.

Generell besteht bei allen börsengehandelten Produkten die Gefahr, dass die Ergebnisse nicht deinen Erwartungen entsprechen. Anleger nehmen dieses Risiko jedoch in Kauf, da die Resultate im Erfolgsfall sehr attraktiv sind! Du solltest dir aber in jedem Fall dieser Möglichkeit bewusst sein. Mehr zu den ETF Risiken erfährst du in meinem Bericht zu diesem Thema:

ETF Totalverlust

Es ist nahezu ausgeschlossen, aber nicht völlig unmöglich: Du kannst mit ETFs Kapital verlieren – bis hin zum ETF Totalverlust. Es gibt mehrere Szenarien, in denen es zu solchen Ausfällen kommen kann:

Investieren nicht genügend Personen in einen Fund, lohnt sich der Betrieb für den Herausgeber nicht. Der ETF wird in diesem Fall geschlossen, die Anteile verkauft und du erhältst dein Geld zurück. Sollte der Kurs zum Zeitpunkt der Zwangsveräußerung jedoch im Minus stehen, erzielst du einen Verlust.
Es kann zu einem Totalverlust kommen, wenn alle enthaltenen Unternehmen gleichzeitig pleitegehen. Selbst bei einem ETF mit nur wenigen Aktien ist das Risiko für so ein Event jedoch extrem gering: Selbst während der schlimmsten Krisen kam es noch nicht zu einer solchen Massenpleite!
Setzt du auf die verwandten Produkte ETN (“Exchange Traded Notes”), ETC (“Exchange Traded Commodities”) oder ETD (“Exchange Traded Derivates”), sind Totalausfälle möglich. Diese Investmentklassen stellen rechtlich gesehen einen Schuldschein des Herausgebers dar. Geht dieser Pleite, ist dein Geld verloren!

Aufgrund der breiten Streuung der meisten ETFs gelten diese als besonders sichere Investments. Du solltest dir des grundlegenden Risikos allerdings bewusst sein! Alle wichtigen Informationen findest du hier:

Aus der Praxis: So kannst du ETFs nutzen

Die börsengehandelten Indexfonds haben dein Interesse geweckt und du willst ebenfalls investieren? Nichts leichter als das! Hier findest du die wichtigsten Anleitungen, Tipps und Tricks für den Einstieg oder um deine bestehende Finanzstrategie zu optimieren!

ETF handeln

Um von den börsengehandelten Indexfonds zu profitieren, musst du sie zunächst kaufen und – im Falle von ansparenden Produkten – später wieder veräußern. Dieser Vorgang ist eigentlich ganz einfach. Willst du aber das Maximum aus deinen Investments herausholen, solltest du einige Punkte beachten:

Der Kauf ist heute völlig kostenlos über deinen Broker möglich, doch beim Verkauf fallen bei fast allen Anbietern Gebühren an. Du solltest dir solche Geschäfte daher gut überlegen und immer auch einen Preisvergleich anstellen.
Der Verkaufszeitpunkt ist bei allen börsengehandelten Produkten entscheidend! Stehen deine Funds gerade tief im Minus, solltest du sie idealerweise nicht abtreten und stattdessen auf eine Kurserholung warten. In der Praxis ist das jedoch oft einfacher gesagt, als getan.
Für Gewinne aus dem Verkauf sowie erhaltene Dividenden fallen Steuern an. Durch die Nutzung von Freibeträgen und eine geschickte Staffelung kannst du diese Belastung allerdings reduzieren.

Weitere Tipps, mit denen du deine Gewinne maximieren aus Kosten und Steuern gering halten kannst, findest du hier:

ETF Kaufen

Alles beginnt mit dem Einkauf. Nur, wer investiert, kann von den Funds profitieren! Dabei gibt es zahlreiche Tricks, um den Einkaufspreis gering zu halten und Gebühren teils oder sogar völlig zu vermeiden.

Denn je günstiger du beim Kauf davon kommst, desto besser ist deine Rendite, wenn du eines Tages wieder verkaufst! Ich habe die besten Tipps und alles, was du bei einem Investment beachten solltest, hier für dich zusammengestellt:

ETF Verkaufen

Ausschüttende Funds bringen dir regelmäßig Cash. Alle anderen Produkte erzielen erst einen Gewinn, wenn du sie auch verkaufst! Dabei kann viel schiefgehen und deine Rendite angreifen: Steuern, Gebühren oder schlicht der falsche Zeitpunkt.

Der Verkauf ist daher stets mit Nervenkitzel verbunden. Du solltest aber deine Gefühle unter Kontrolle halten, wenn du deine ETFs mit maximaler Rendite abtreten willst. Ich habe die wichtigsten Tipps, wie du einen kühlen Kopf bewahren und ideale Ergebnisse erzielen kannst, für dich zusammengefasst:

ETF Sparplan

Beim Investieren hast du die Wahl zwischen zwei Methoden:

Du kannst Funds direkt kaufen, also einen einzelnen Kaufauftrag ausführen. Man spricht hierbei von einem Einmalkauf
Es stehen aber auch sogenannte Sparpläne zur Verfügung. Dabei handelt es sich um eine Art Abo: In regelmäßigen Abständen wird ein Einkauf für dich automatisch ausgeführt.

Einen Sparplan kannst du heute bei den meisten (aber nicht allen) Brokern anlegen. Den Betrag pro Ausführung, wann und mit welchen Abständen der Kauf erfolgen soll, kannst du weitgehend selbst bestimmen.

Sparpläne gibt es nicht nur für Exchange Traded Funds, sondern auch für Aktien! So hat zum Beispiel der beliebte Broker Trade Republic rund 2.200 ETF-Sparpläne und knapp 3.000 sparplanfähige Aktien im Angebot. Das Beste daran: der Kauf via Sparplan ist kostenlos – der Broker erhebt dafür keine Gebühren!

Die regelmäßige Ausführung hat zwei wichtige Vorteile: Sie hilft dir, diszipliniert an deinem Vermögen zu arbeiten, da du den Sparplan nur einmal anlegen musst. Noch viel spannender ist jedoch die Tatsache, dass du durch einen ETF-Sparplan einen sehr guten, durchschnittlichen Einkaufspreis erzielen kannst!

Wie das funktioniert und wie sehr sich diese Methode lohnen kann, erfährst du hier:

Steuern bei Exchange Traded Funds

Hast du Einnahmen erzielt, steht das Finanzamt vor der Tür. Das ist auch bei Gewinnen aus Finanzgeschäften nicht anders. Für deine Erträge aus ETFs musst du ebenfalls Steuern zahlen. Hier erfährst du, wie genau das funktioniert.

ETF Steuern

Erträge aus ETFs – egal ob durch ausgeschüttete Dividenden oder durch Gewinne beim Verkauf – sind zu versteuern. Die Steuerbelastung sieht in Deutschland folgendermaßen aus:

Dein Gewinn wird mit der Abgeltungssteuer von 25 % belegt. Hinzu kommt noch der Solidaritätszuschlag, sodass die gesamte Steuerlast bei 26,375 % liegt.
Es gibt einen Freibetrag von 1.000 Euro pro Person (2.000 Euro für Ehepaare). Alle Gewinne bis zu diesem Betrag bleiben Steuerfrei; alles, was darüber hinausgeht, wird mit der Steuer belegt.
Ist deine persönliche Einkommenssteuer niedriger als die 26,375 % Abgeltungssteuer, kannst du auf den niedrigeren Steuersatz umsteigen. Dies funktioniert über eine sogenannte “Günstigerprüfung”, die du im Rahmen deiner Steuererklärung beantragen kannst.

Vorabpauschale

Für Exchange Traded Funds (und andere Fondsprodukte) kann zusätzlich noch eine Steuer auf die Vorabpauschale anfallen. Dabei handelt es sich um eine Gebühr, die auf Gewinne erhoben wird.

Die Berechnung ist etwas kompliziert (zunächst wird ein Basisertrag errechnet, auf den dann der aktuelle Basiszinssatz erhoben wird), aber dein Broker übernimmt diese Arbeit für dich. Der tatsächlich zu zahlende Betrag hält sich in Grenzen und liegt aktuell bei etwa 0,33 % für einen Aktien-ETF.

Schüttet dein Fund eine Dividende aus, reduziert sich die Vorabpauschale noch weiter. Denn die Auszahlungen werden von der zu versteuernden Summe abgezogen, müssen aber im Gegenzug mit der Abgeltungssteuer belegt werden (immerhin handelt es sich um Gewinne).

So wählst du den richtigen Fund aus

Wenn du bis hier hin gelesen hast, bist du bereits ein echter Experte in Sachen ETF. Doch ein Bereich bleibt eine schwierige Aufgabe, egal, wie viel Fachwissen und Erfahrungen du bereits hast: die Auswahl des richtigen Funds! Denn dein gewähltes Produkt soll sich natürlich lohnen! Hier findest du einige Tipps.

Gerade Anfänger sind von der gewaltigen Auswahl an börsengehandelten Indexfonds schnell überfordert. Tausende von Produkten stehen bereit und warten nur auf dein Investment! Bei genauem Hinsehen ist die richtige Auswahl aber überraschend einfach.

Du musst lediglich eine Handvoll Eigenschaften der ETFs kennen und verstehen. In wenigen Minuten können selbst Anfänger das richtige Handwerkszeug erlernen und lukrative Investments auswählen. Die wichtigsten Schritte findest du hier:

ETF-Sparplan oder Einmalanlage

Hast du einen passenden Fund gefunden, stehst du vor der Wahl: Soll ich einen Einmalkauf ausführen oder einen Sparplan anlegen? Beide Formen haben eigene Vor- und Nachteile!

Ein Sparplan ist bei den meisten Brokern heute kostenlos, für einen Einmalkauf fallen Gebühren an. Du kannst diese Kosten jedoch mit verschiedenen Tricks umgehen.
Ein Sparplan bieten einen guten Durchschnittspreis, da du manchmal zu einem günstigen Kurs, manchmal zu einem hohen Preis einkaufst.
Ein Einmalkauf ist eher ein Glücksspiel: Erwischst du gerade einen sehr niedrigen Preis, kannst du ausgesprochen günstig Einkaufen. War der Kurs hingegen eher hoch, verhagelst du dir deine Rendite.
Hast du einen großen Betrag in Cash herumliegen, wird es einige Zeit dauern, bis du es über einen Sparplan angelegt hast. In dieser Zeit erzeugt dein ungenutztes Kapital keine Rendite! Eine Einmalanlage kann sich hier mehr lohnen.

Wann und für wen sich welche Methode lohnt, ist keine leichte Frage. Die richtige Antwort für deine persönliche Situation findest du in diesem Beitrag:

Bester ETF

Riskante Branche, gut diversifizierter Welt-ETF oder doch die klassischen Dividendenaristokraten? Welcher ETF für dich ideal ist, hängt natürlich in erster Linie von dir und deinen Zielen ab.

Es gibt jedoch einige grundlegende Erkenntnisse und Fakten, die du nicht ignorieren solltest. Ich habe die wichtigsten Informationen, mit denen du den top ETF finden kannst, hier zusammengestellt:

Alternativen und verwandte Produkte

Die besonderen Eigenschaften von ETFs werden erst so richtig deutlich, wenn du sie mit anderen Anlageprodukten vergleichst. Ich will dir im Folgenden einige mögliche Alternativen vorstellen und zeigen, wann die einzelnen Formen am besten geeignet sind.

Unterschied Fonds und ETF

ETF haben in den letzten Jahren einen gewaltigen Siegeszug angetreten. Bevor diese Produkte in der Breite verfügbar waren, mussten Anleger vor allem auf Investmentfonds setzen. Dabei handelt es sich ebenfalls um Pakete aus Aktien und anderen Assets.

Im Gegensatz zu den Exchange Traded Funds werden die Investmentfonds allerdings von professionellen Managern gesteuert. Sie wählen die Wertpapiere aus, in die investiert werden soll und versuchen so, eine sehr gute Rendite zu erzielen. Dabei gibt es mehrere Probleme:

Der Erfolg ist keineswegs garantiert und eine große Zahl der Fonds erzielt eine eher enttäuschende Rendite
Für das Management fallen hohe Kosten an, die du als Anleger tragen musst

Obwohl sie auf dem Papier wie eine schlechte Wahl aussehen, können Investmentfonds in einigen Situationen sinnvoll sein. Welche das sind und wann ETFs besser sind, erfährst du hier:

ETF oder Aktien

Ein Exchange Traded Fund enthält zahlreiche Aktien (oder andere Assets) – das bedeutet aber keineswegs, dass einzelne Aktien zu kaufen nicht ebenfalls sinnvoll sein kann! Wählst du Anteile vom richtigen Unternehmen aus, kannst du sehr hohe Renditen erzielen und sogar die meisten ETFs übertreffen.

Gleichzeitig setzt du dich aber auch einem höheren Risiko aus: Die Aktien können eine schlechtere Performance als erhofft abliefern. Sogar ein Totalverlust ist möglich, wenn die jeweilige Firma pleitegeht. Ein solches Szenario ist bei einem Fund hingegen nahezu undenbkar.

Ein ideales Portfolio besteht also aus beiden Anlageklassen. In welchem Verhältnis ist davon abhängig, wie viel Risiko du eingehen möchtest. Alle Details zur Auswahl von Aktien oder ETFs findest du hier:

ETP, ETC und ETN

Weitere Produkte werden oft mit ETFs in einen Topf geworfen:

ETN (Exchange Traded Notes) bilden ebenfalls die Wertentwicklung eines Indizes nach. Es handelt sich aber um Inhaberschuldverschreibungen, die von einer Bank oder anderem Finanzinstitut herausgegeben werden.
ETC (Exchange Traded Commodities) enthalten statt Aktien Rohstoffe oder einen Rohstoffindex. So kannst du recht einfach vom Rohstoffmarkt profitieren.
ETD (Exchange Traded Derivatives) enthalten Futures oder Optionen und erlauben, solche Derivate über reguläre Börsen (nicht nur Optionsbörsen) zu handeln
ETP (Exchange Traded Products) ist der Überbegriff für Finanzprodukte, die Indizes, Kryptowährungen, Rohstoffe und mehr nachbilden. Auch ETFs fallen in diese Kategorie.

Bitte bedenke, dass ETN, ETC und ETD Schuldverschreibungen des Herausgebers darstellen. Sollte das herausgebende Finanzinstitut zum Beispiel insolvent werden, ist dein Investment unter Umständen verloren!
ETFs hingegen zählen zum Sondervermögen. Auch, wenn der Herausgeber pleite geht, bleiben sie unangetastet. Du würdest in diesem Fall dein Geld zurückerhalten. Daher sind Exchange Traded Funds deutlich sicherer!

Bewertung

Kosten

Zinsen

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Über unseren Autor

Aleks Bleck ist das Gesicht von Northern Finance und war schon mit 18 Jahren Aktionär, Kreditgeber und ETF-Investor. Sein Fokus liegt dabei auf P2P-Krediten und passiven ETFs. Aleks hat Northern Finance 2017 während seines BWL-Studiums in Lüneburg gegründet.

Den YouTube-Kanal baute er neben seiner Haupttätigkeit im Investment- und Corporate Banking auf, bevor er sich dann letztendlich Vollzeit auf Northern Finance fokussierte.

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