Placement unique ou coût moyen: quelle stratégie pour un bon rendement?
Le dĂ©bat sur lâintĂ©rĂȘt pour les investisseurs de faire un gros investissement en une seule fois ou dâinvestir par petits bouts chaque mois est presque aussi vieux que la bourse elle-mĂȘme ! GrĂące Ă lâeffet de coĂ»t moyen, tu obtiens finalement un prix moyen en raison des fluctuations des cours. Mais oĂč le risque de perte est-il le plus Ă©levĂ© ? Et quel type dâinvestissement promet le meilleur rendement ? Câest ce que je veux dĂ©couvrir avec toi !
Le test de pratique : VoilĂ comment lâeffet de coĂ»t moyen se traduit en bourse !
Un exemple : imagine que tu disposes dâexactement 6000⏠en dĂ©but dâannĂ©e 2020 et que tu souhaites les investir dans lâiShares Core MSCI World ETF. Dans le cas dâun investissement unique, tu investis directement la totalitĂ© de la somme dans lâETF le premier jour de nĂ©goce de lâannĂ©e â Ă un cours de 56,70âŹ.
Lâautre option : tu investis chaque mois 500⏠dans lâETF pendant 12 mois. En janvier, tu achĂštes donc aussi Ă un cours de 56,70âŹ. Au moment du crash du covid, tu achĂštes des parts de lâETF Ă un cours de 44,24⏠seulement.
Ă la fin de lâannĂ©e, ton Ă©pargne fractionnĂ©e a portĂ© ses fruits : grĂące Ă lâeffet de coĂ»t moyen, tu as achetĂ© en moyenne annuelle pour seulement 53,86 ⏠de parts â tu as donc Ă©conomisĂ© 3 euros par part ! Cela se reflĂšte aussi dans le rendement : lĂ oĂč tu as achetĂ© 105,82 des parts lors de lâinvestissement unique et rĂ©alisĂ© un rendement de 13,93%, ton investissement rĂ©parti affiche Ă la fin de lâannĂ©e 112,04 parts et un rendement de 20,63% sur le papier ! Cela a donc valu la peine de distribuer !
Mais ce nâest pas toujours le cas ! Lâeffet du cĂŽut moyen nâest payant que lorsque les marchĂ©s sont en baisse, dans notre exemple le crash du covid du printemps 2020. Lâeffet sâinverse lorsque les marchĂ©s Ă©voluent latĂ©ralement ou sont en hausse. Un autre exemple : Jâinvestis la mĂȘme somme de 6000 euros dans lâiShares Core MSCI World ETF, mais cette fois-ci en avril 2021. Lors de mon achat unique, le cours est de 44,24⏠â et il continue dâaugmenter tout au long de la pĂ©riode ! Il en rĂ©sulte que la valeur moyenne dâun investissement rĂ©parti est nettement plus Ă©levĂ©e aprĂšs 12 mois, Ă savoir environ 55⏠!
Câest encore plus Ă©vident en ce qui concerne le rendement final : lĂ oĂč lâinvestissement rĂ©parti aboutit Ă une valeur (toujours bonne) de 7082,74⏠avec un rendement de 18,05%, mon investissement unique a vraiment portĂ© ses fruits : une valeur de 8761,30⏠et un rendement de 46,02% sont exceptionnels !
En rĂ©sumĂ©, câest un bon investissement : Avec le bon timing, tu peux souvent tirer un meilleur rendement de notre investissement avec un placement unique ! Les cours de la bourse, qui ont gĂ©nĂ©ralement augmentĂ© au cours des 100 derniĂšres annĂ©es, sont Ă©galement un bon indicateur du fait quâun investissement unique est souvent plus rentable !
Rendement et risque : quelle est ta tolérance au risque ?
Lâexemple pratique lâa montrĂ© : utiliser lâeffet des coĂ»ts moyens ne vaut pas toujours le coup ! Mais quâen est-il de lâhistoire ? Un graphique du S&P 500 de 1960 Ă 2020 le montre : Partout oĂč le graphique se situe au-dessus de 0%, un investissement fractionnĂ© a Ă©tĂ© plus rentable, partout oĂč il se situe en dessous, un investissement unique aurait Ă©tĂ© plus judicieux. Long story short : dans la plupart des cas, lâinvestissement unique Ă©tait plus judicieux ! Plus prĂ©cisĂ©ment, dans 74,2% des cas !
Mais le type de placement nâest pas le seul Ă influencer le rendement ! Ce sont surtout les coĂ»ts engendrĂ©s par lâinvestissement qui rĂ©duisent tes bĂ©nĂ©fices ! Mon sponsor Smartbroker compte parmi les fournisseurs les moins chers pour les ETF, les actions, les fonds et les mĂ©taux prĂ©cieux ! Et offre, avec son immense choix, tout ce que le cĆur des investisseurs peut dĂ©sirer ! Avec smartbroker, tu peux nĂ©gocier Ă partir de 0 euro et tu ne paies pas de droits de garde ! Lâinscription se fait via mon lien : https://northern.finance/smartbroker-de
Mais pour en revenir Ă la comparaison des placements, quâen est-il du risque pour les placements individuels ? Regarde le graphique du S&P 500. Tu y vois la volatilitĂ© des formes de placement comparĂ©es. On constate que le placement individuel (ligne bleue) est sujet Ă des variations nettement plus fortes que lâinvestissement rĂ©parti (ligne noire). LâĂ©cart est notamment trĂšs net en pĂ©riode de crise, au dĂ©but des annĂ©es 2000 ou lors de la crise financiĂšre de 2008 !
Et maintenant, imagine-toi : Tu investis une somme importante juste avant la crise et quelques semaines plus tard, tu vois ta fortune fondre comme neige au soleil. Il faut avoir les nerfs solides ! MĂȘme si tu sais bien sĂ»r que dans 74,2% des cas, lâinvestissement unique est plus rentable que lâinvestissement rĂ©parti !
Ici, on peut dire : âAlors je vais simplement investir une grosse somme pendant une criseâ. Par exemple, pendant la crise du Covid, on voit aussi quâaprĂšs la grande chute, les choses sont remontĂ©es en flĂšche. Mais tu ne le vois quâaprĂšs coup !
En temps de crise, alors que les gros titres Ă©voquent un grand krach boursier, il nâest pas si facile dâĂ©valuer le risque dâun gros investissement. Aujourdâhui encore, tu constates que la conjoncture Ă©volue plus lentement que prĂ©vu. Mais la bourse se porte toujours bien. Difficile dâĂ©valuer les risques !
En rĂ©sumĂ©, on peut dire quâil nâexiste pas de stratĂ©gie correcte Ă 100 %. Mais en cas dâinvestissement unique, tu dois ĂȘtre conscient du risque et, si les choses tournent mal, il te faut surtout des nerfs dâacier !
Placement unique : comment réduire mon risque ?!
Dans lâensemble, un investissement unique est plus risquĂ© que des investissements rĂ©partis. Mais il existe quand mĂȘme des mĂ©thodes qui peuvent rĂ©duire le risque pour toi ! Il vaut par exemple la peine de procĂ©der Ă un rééquilibrage du portefeuille. Cela signifie rĂ©aliser des gains et les rĂ©affecter !
Si tu as dĂ©jĂ un portefeuille diversifiĂ©, les pertes ne font plus aussi mal â diversifier est donc toujours judicieux ! Et pas seulement pour les actions ! Pour rĂ©duire les risques, tu peux aussi te tourner vers dâautres actifs, comme les prĂȘts P2P, les obligations ou lâimmobilier. Ainsi, tu te diversifies largement et tu es mieux protĂ©gĂ© !
âEt maintenant, quâen est-il de mon plan dâĂ©pargne mensuel en ETF ?â Est-ce utile ? Oui ! Un plan dâĂ©pargne mensuel en ETF est utile pour mettre de cĂŽtĂ© chaque mois un peu de son salaire. Parce que malheureusement, nous ne recevons pas notre salaire Ă vie pour lâinvestir plus tĂŽt ! Jâinvestis moi-mĂȘme chaque mois dans un plan dâĂ©pargne ETF et je mâen sors trĂšs bien jusquâĂ prĂ©sent. Les plans dâĂ©pargne en ETF sont et restent judicieux !