Placement unique ou coût moyen: quelle stratégie pour un bon rendement?

Le dĂ©bat sur l’intĂ©rĂȘt pour les investisseurs de faire un gros investissement en une seule fois ou d’investir par petits bouts chaque mois est presque aussi vieux que la bourse elle-mĂȘme ! GrĂące Ă  l’effet de coĂ»t moyen, tu obtiens finalement un prix moyen en raison des fluctuations des cours. Mais oĂč le risque de perte est-il le plus Ă©levĂ© ? Et quel type d’investissement promet le meilleur rendement ? C’est ce que je veux dĂ©couvrir avec toi !

Le test de pratique : VoilĂ  comment l’effet de coĂ»t moyen se traduit en bourse !

Un exemple : imagine que tu disposes d’exactement 6000€ en dĂ©but d’annĂ©e 2020 et que tu souhaites les investir dans l’iShares Core MSCI World ETF. Dans le cas d’un investissement unique, tu investis directement la totalitĂ© de la somme dans l’ETF le premier jour de nĂ©goce de l’annĂ©e – Ă  un cours de 56,70€.

L’autre option : tu investis chaque mois 500€ dans l’ETF pendant 12 mois. En janvier, tu achùtes donc aussi à un cours de 56,70€. Au moment du crash du covid, tu achùtes des parts de l’ETF à un cours de 44,24€ seulement.

À la fin de l’annĂ©e, ton Ă©pargne fractionnĂ©e a portĂ© ses fruits : grĂące Ă  l’effet de coĂ»t moyen, tu as achetĂ© en moyenne annuelle pour seulement 53,86 € de parts – tu as donc Ă©conomisĂ© 3 euros par part ! Cela se reflĂšte aussi dans le rendement : lĂ  oĂč tu as achetĂ© 105,82 des parts lors de l’investissement unique et rĂ©alisĂ© un rendement de 13,93%, ton investissement rĂ©parti affiche Ă  la fin de l’annĂ©e 112,04 parts et un rendement de 20,63% sur le papier ! Cela a donc valu la peine de distribuer !

L'effet de coût moyen en bourse

Mais ce n’est pas toujours le cas ! L’effet du cĂŽut moyen n’est payant que lorsque les marchĂ©s sont en baisse, dans notre exemple le crash du covid du printemps 2020. L’effet s’inverse lorsque les marchĂ©s Ă©voluent latĂ©ralement ou sont en hausse. Un autre exemple : J’investis la mĂȘme somme de 6000 euros dans l’iShares Core MSCI World ETF, mais cette fois-ci en avril 2021. Lors de mon achat unique, le cours est de 44,24€ – et il continue d’augmenter tout au long de la pĂ©riode ! Il en rĂ©sulte que la valeur moyenne d’un investissement rĂ©parti est nettement plus Ă©levĂ©e aprĂšs 12 mois, Ă  savoir environ 55€ !

Augmentation de l'effet de coût moyen

C’est encore plus Ă©vident en ce qui concerne le rendement final : lĂ  oĂč l’investissement rĂ©parti aboutit Ă  une valeur (toujours bonne) de 7082,74€ avec un rendement de 18,05%, mon investissement unique a vraiment portĂ© ses fruits : une valeur de 8761,30€ et un rendement de 46,02% sont exceptionnels !

En rĂ©sumĂ©, c’est un bon investissement : Avec le bon timing, tu peux souvent tirer un meilleur rendement de notre investissement avec un placement unique ! Les cours de la bourse, qui ont gĂ©nĂ©ralement augmentĂ© au cours des 100 derniĂšres annĂ©es, sont Ă©galement un bon indicateur du fait qu’un investissement unique est souvent plus rentable !

Rendement et risque : quelle est ta tolérance au risque ?

L’exemple pratique l’a montrĂ© : utiliser l’effet des coĂ»ts moyens ne vaut pas toujours le coup ! Mais qu’en est-il de l’histoire ? Un graphique du S&P 500 de 1960 Ă  2020 le montre : Partout oĂč le graphique se situe au-dessus de 0%, un investissement fractionnĂ© a Ă©tĂ© plus rentable, partout oĂč il se situe en dessous, un investissement unique aurait Ă©tĂ© plus judicieux. Long story short : dans la plupart des cas, l’investissement unique Ă©tait plus judicieux ! Plus prĂ©cisĂ©ment, dans 74,2% des cas !

Mais le type de placement n’est pas le seul Ă  influencer le rendement ! Ce sont surtout les coĂ»ts engendrĂ©s par l’investissement qui rĂ©duisent tes bĂ©nĂ©fices ! Mon sponsor Smartbroker compte parmi les fournisseurs les moins chers pour les ETF, les actions, les fonds et les mĂ©taux prĂ©cieux ! Et offre, avec son immense choix, tout ce que le cƓur des investisseurs peut dĂ©sirer ! Avec smartbroker, tu peux nĂ©gocier Ă  partir de 0 euro et tu ne paies pas de droits de garde ! L’inscription se fait via mon lien : https://northern.finance/smartbroker-de

Mais pour en revenir Ă  la comparaison des placements, qu’en est-il du risque pour les placements individuels ? Regarde le graphique du S&P 500. Tu y vois la volatilitĂ© des formes de placement comparĂ©es. On constate que le placement individuel (ligne bleue) est sujet Ă  des variations nettement plus fortes que l’investissement rĂ©parti (ligne noire). L’écart est notamment trĂšs net en pĂ©riode de crise, au dĂ©but des annĂ©es 2000 ou lors de la crise financiĂšre de 2008 !

Et maintenant, imagine-toi : Tu investis une somme importante juste avant la crise et quelques semaines plus tard, tu vois ta fortune fondre comme neige au soleil. Il faut avoir les nerfs solides ! MĂȘme si tu sais bien sĂ»r que dans 74,2% des cas, l’investissement unique est plus rentable que l’investissement rĂ©parti !

Ici, on peut dire : “Alors je vais simplement investir une grosse somme pendant une crise”. Par exemple, pendant la crise du Covid, on voit aussi qu’aprĂšs la grande chute, les choses sont remontĂ©es en flĂšche. Mais tu ne le vois qu’aprĂšs coup !

En temps de crise, alors que les gros titres Ă©voquent un grand krach boursier, il n’est pas si facile d’évaluer le risque d’un gros investissement. Aujourd’hui encore, tu constates que la conjoncture Ă©volue plus lentement que prĂ©vu. Mais la bourse se porte toujours bien. Difficile d’évaluer les risques !

En rĂ©sumĂ©, on peut dire qu’il n’existe pas de stratĂ©gie correcte Ă  100 %. Mais en cas d’investissement unique, tu dois ĂȘtre conscient du risque et, si les choses tournent mal, il te faut surtout des nerfs d’acier !

Placement unique : comment réduire mon risque ?!

Dans l’ensemble, un investissement unique est plus risquĂ© que des investissements rĂ©partis. Mais il existe quand mĂȘme des mĂ©thodes qui peuvent rĂ©duire le risque pour toi ! Il vaut par exemple la peine de procĂ©der Ă  un rééquilibrage du portefeuille. Cela signifie rĂ©aliser des gains et les rĂ©affecter !

Si tu as dĂ©jĂ  un portefeuille diversifiĂ©, les pertes ne font plus aussi mal – diversifier est donc toujours judicieux ! Et pas seulement pour les actions ! Pour rĂ©duire les risques, tu peux aussi te tourner vers d’autres actifs, comme les prĂȘts P2P, les obligations ou l’immobilier. Ainsi, tu te diversifies largement et tu es mieux protĂ©gĂ© !

Comment réduire mon risque ?

“Et maintenant, qu’en est-il de mon plan d’épargne mensuel en ETF ?” Est-ce utile ? Oui ! Un plan d’épargne mensuel en ETF est utile pour mettre de cĂŽtĂ© chaque mois un peu de son salaire. Parce que malheureusement, nous ne recevons pas notre salaire Ă  vie pour l’investir plus tĂŽt ! J’investis moi-mĂȘme chaque mois dans un plan d’épargne ETF et je m’en sors trĂšs bien jusqu’à prĂ©sent. Les plans d’épargne en ETF sont et restent judicieux !

Sidebar Debitum Banner - EN DesktopSidebar Debitum Banner - EN mobile
À propos de notre auteur

Aleks Bleck est le visage de Northern Finance et Ă©tait dĂ©jĂ  actionnaire, prĂȘteur et investisseur en ETF Ă  l'Ăąge de 18 ans. Il se concentre sur les crĂ©dits P2P et les ETF passifs. Aleks a fondĂ© Northern Finance en 2017 pendant ses Ă©tudes de gestion Ă  Lunebourg.

Il a développé la chaßne YouTube parallÚlement à son activité principale dans l'investment banking et le corporate banking, avant de se concentrer finalement à plein temps sur Northern Finance.

linkedin facebook pinterest youtube rss twitter instagram facebook-blank rss-blank linkedin-blank pinterest youtube twitter instagram