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Come replicare il fondo sovrano norvegese con gli ETF!
Il fondo sovrano norvegese è uno dei veicoli di investimento più grandi e di maggior successo al mondo. Con un valore totale stimato di oltre mille miliardi di dollari, supera persino il fondo sovrano cinese, che ammonta “solo” a 940 miliardi di dollari.
Nel corso degli anni, questo fondo obbligazionario norvegese si è affermato come modello di investimento sostenibile e a lungo termine. Ma cosa rende questo fondo così di successo? Quali principi e strategie segue per ottenere rendimenti così stabili e interessanti? E soprattutto, come potete beneficiare di queste strategie come investitori privati?
In questo articolo analizziamo nel dettaglio il fondo sovrano norvegese. Scoprirete come integrare i suoi principi nel vostro portafoglio utilizzando gli ETF.
Aspetti rilevanti:
- Il fondo investe il 40-60% in azioni, fino al 30% in obbligazioni e un massimo del 5% in immobili, il che garantisce rendimenti stabili e resistenza alle crisi.
- Il fondo privilegia gli investimenti etici ed esclude le società che non soddisfano i criteri ESG, contribuendo così alla stabilità a lungo termine.
- Anche in periodi di crisi, come il 2008, il fondo ha dimostrato la sua resistenza ed è rimasto più stabile di molti altri indici principali.
Il Fondo sovrano norvegese: struttura, strategia e successo
Il fondo sovrano norvegese, ufficialmente noto come Government Pension Fund Global (GPFG), è stato fondato nel 1990. Dal 1996, la Norvegia ha investito i proventi della produzione di petrolio e gas nel fondo per investire la ricchezza del Paese in modo ampiamente diversificato e globale. Il denaro viene investito esclusivamente al di fuori della Norvegia per evitare che l’economia nazionale diventi troppo dipendente dai prezzi del petrolio e del gas.
L’idea di fondo è questa: Invece di consumare il reddito a breve termine e rischiare così l’effetto “malattia olandese”, in cui i guadagni improvvisi delle materie prime possono portare a squilibri economici, la ricchezza del Paese viene investita in una gamma diversificata di attività.
Il fondo non serve solo come strumento per proteggere le risorse finanziarie del Paese, ma anche come cuscinetto contro le fluttuazioni economiche. Protegge il Paese dalla volatilità dei mercati delle materie prime e fornisce una base stabile per la pianificazione economica a lungo termine.
Dalla sua nascita, il fondo ha continuamente ampliato e perfezionato la sua strategia di investimento. Oggi, non solo è un pilastro centrale della politica economica norvegese, ma è anche riconosciuto a livello mondiale come modello di investimento sostenibile e responsabile. Il suo successo ha ispirato molti Paesi a creare fondi simili per gestire e monetizzare le proprie risorse naturali.
Strategia di investimento e successo in tempi di crisi
La strategia di investimento del fondo sovrano norvegese è caratterizzata da una chiara e strutturata diversificazione. Il fondo investe dal 40 al 60% del suo patrimonio in azioni, fino al 30% in obbligazioni e un massimo del 5% in immobili. Questa struttura chiara ha contribuito in modo significativo al successo e alla popolarità del fondo. L’elevata allocazione azionaria consente al fondo di beneficiare delle opportunità di crescita dei mercati globali, mentre le obbligazioni e gli immobili garantiscono stabilità e reddito regolare.
La diversificazione consente al fondo di distribuire il rischio su molti mercati e settori diversi. Questa strategia è particolarmente vantaggiosa per rimanere stabili in tempi di incertezza economica e volatilità dei mercati.
Anche nell’anno di crisi del 2008, quando i mercati finanziari globali sono crollati, il fondo ha dimostrato la sua capacità di recupero. Mentre l’indice S&P 500 è sceso del 36%, il fondo sovrano norvegese ha perso “solo” il 23% del suo valore. Questo calo di valore relativamente contenuto dimostra la solidità del fondo e la sua capacità di sopravvivere anche in condizioni di mercato estreme.
Oltre alla diversificazione, anche l’orientamento a lungo termine del fondo svolge un ruolo importante per il suo successo. Il fondo persegue un’asset allocation strategica che viene regolarmente rivista e modificata al fine di raggiungere gli obiettivi di lungo termine e minimizzare il rischio. Questo approccio disciplinato ha permesso al fondo di ottenere rendimenti stabili e interessanti negli ultimi decenni.
Investimenti etici e distribuzione della ricchezza
Un altro segno distintivo del fondo sovrano norvegese è il suo forte impegno nei confronti dei criteri ESG (ambientali, sociali e di governance). Il fondo ha linee guida etiche rigorose e non investe in società discutibili dal punto di vista etico o ambientale, come le aziende produttrici di tabacco, di armi o inquinanti.
Questa attenzione etica non solo riflette i valori della Norvegia, ma si è dimostrata anche vantaggiosa dal punto di vista finanziario. Le aziende che aderiscono ai criteri ESG sono spesso più stabili nel lungo periodo e meno soggette a scandali o rischi normativi, il che porta a una performance più sostenibile.
Le entrate del fondo provengono da dividendi, interessi e pagamenti aggiuntivi da parte del governo norvegese. Grazie a questa strategia, attualmente ogni norvegese dispone di circa 203.000 dollari, il che fa della Norvegia una delle nazioni più ricche. Questa distribuzione della ricchezza dimostra quanto il fondo abbia gestito con successo le entrate del Paese e quanto la popolazione norvegese ne benefici.
Storicamente, il fondo sovrano norvegese ha ottenuto un rendimento medio annuo di circa il 6%. Questa performance è particolarmente impressionante se si considera che è stata ottenuta in un periodo di grande incertezza globale.
Il fondo è riuscito a rimanere resistente durante la crisi finanziaria del 2008, la crisi dell’euro e la pandemia COVID-19, beneficiando persino della volatilità del mercato. Grazie alla sua strategia di investimento disciplinata e a lungo termine, il fondo ha costantemente creato valore e rafforzato la stabilità finanziaria della Norvegia.
È bene sapere che:
Il rigoroso rispetto dei criteri ESG riflette i valori etici del fondo e promuove un investimento responsabile.
Replicare il fondo sovrano norvegese come privato con gli ETF
Il Fondo Pensione Governativo Norvegese è un veicolo d’investimento esclusivo istituito esclusivamente a beneficio del popolo norvegese. Questo fondo, ufficialmente noto come Government Pension Fund Global (GPFG), serve a garantire la prosperità a lungo termine della Norvegia investendo i proventi delle riserve di petrolio e gas del Paese in modo globale e diversificato. Per questo motivo, non è possibile per gli stranieri investire direttamente nel fondo sovrano norvegese.
Tuttavia, per beneficiare della comprovata strategia del fondo, è possibile investire in ETF. Gli ETF (Exchange Traded Funds) sono un modo eccellente per gli investitori privati di replicare la strategia di investimento del Fondo sovrano norvegese. Offrono un modo semplice e conveniente per investire in un’ampia gamma di attività, come il Fondo sovrano norvegese.
Gli ETF sono negoziati in borsa, il che significa che si possono acquistare e vendere come le azioni. Sono trasparenti e di solito più economici dei fondi a gestione attiva, poiché di solito seguono un indice. Ciò rende gli ETF particolarmente interessanti per gli investitori che cercano un modo semplice ed efficiente per diversificare la propria strategia d’investimento mantenendo bassi i costi.
Uno dei principali vantaggi degli ETF è la loro diversificazione. Acquistando un singolo ETF, è possibile investire in centinaia o addirittura migliaia di società, riducendo in modo significativo il rischio. Gli ETF consentono inoltre agli investitori al dettaglio di accedere a mercati e classi di attività che altrimenti sarebbero difficilmente accessibili, come i mercati azionari internazionali o settori specifici.
Questo è particolarmente prezioso perché consente di beneficiare delle opportunità di crescita nei mercati emergenti o nei settori specializzati senza la necessità di competenze specifiche.
Inoltre, gli ETF offrono un’elevata liquidità, il che significa che è possibile acquistare o vendere i propri investimenti in modo rapido e semplice in qualsiasi momento. Questo è un grande vantaggio rispetto ai fondi d’investimento tradizionali, che spesso sono vincolati a orari o condizioni di negoziazione specifici.
Gli ETF vi offrono la flessibilità di personalizzare il vostro portafoglio in base alle vostre esigenze e alle condizioni di mercato. Questa combinazione di diversificazione, efficienza dei costi e flessibilità rende gli ETF un’opzione ideale se si vuole creare un fondo sovrano norvegese per investitori privati.
Scegliere gli ETF giusti
Per replicare la strategia d’investimento del Fondo sovrano norvegese, è necessario selezionare ETF che offrano un’ampia diversificazione e un’allocazione geografica e settoriale simile. Di seguito è riportato un elenco di ETF che potete utilizzare per creare il vostro ETF personalizzato del Fondo sovrano norvegese nel vostro portafoglio:
- ETF azionari globali: questi ETF seguono un indice azionario globale, come l’MSCI World o il FTSE All-World. Investono in società di regioni e settori diversi, garantendo un’ampia diversificazione. Investendo in un ETF di questo tipo, si ha accesso alle società più grandi e di maggior successo del mondo, rafforzando così le fondamenta del proprio portafoglio.
- ETF sostenibili: gli ETF basati su criteri ESG sono ideali per replicare la strategia di investimento sostenibile del fondo sovrano norvegese. Ne sono un esempio l’iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF o l’Xtrackers MSCI World ESG UCITS ETF. Questi ETF investono in società che aderiscono a standard elevati in termini di rispetto dell’ambiente, responsabilità sociale e corporate governance. Vi permettono di investire in modo etico e finanziariamente responsabile.
- ETF obbligazionari: per imitare la componente obbligazionaria del Fondo governativo norvegese, è possibile investire in ETF obbligazionari che coprono i titoli di Stato globali o le obbligazioni societarie. Ne sono un esempio l’iShares Global Govt Bond UCITS ETF o il Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF. Questi ETF forniscono una fonte di reddito stabile e contribuiscono a ridurre il rischio del vostro portafoglio.
- ETF immobiliari: poiché il Fondo sovrano norvegese investe anche in immobili, è possibile accedere a questo settore attraverso gli ETF immobiliari. L’iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF è un esempio che investe in società immobiliari di tutto il mondo. Questi ETF vi offrono l’opportunità di beneficiare della stabilità e dell’apprezzamento a lungo termine del mercato immobiliare senza dover investire direttamente in immobili.
La scelta degli ETF giusti richiede un’attenta considerazione e pianificazione. Dovete assicurarvi che il vostro portafoglio sia ben diversificato e copra un’ampia gamma di classi di attività e regioni geografiche. Questo vi aiuterà a minimizzare il rischio e a massimizzare le possibilità di successo a lungo termine.
Gestione del portafoglio e strategia a lungo termine
Una volta scelti gli ETF, è importante perseguire una strategia di investimento a lungo termine. Il fondo sovrano norvegese dimostra che la pazienza e la disciplina sono fondamentali. Dovete rivedere regolarmente il vostro portafoglio e modificarlo se i vostri obiettivi di investimento cambiano o se alcuni mercati appaiono sopravvalutati o sottovalutati.
Una revisione regolare del vostro portafoglio vi aiuta a garantire che i vostri investimenti continuino a soddisfare i vostri obiettivi a lungo termine e a reagire in modo appropriato agli sviluppi del mercato.
Il ribilanciamento è un aspetto importante della gestione del portafoglio. Significa modificare regolarmente il portafoglio in modo che corrisponda all’asset allocation originaria. Ad esempio, se i mercati azionari hanno registrato un forte rialzo, potreste realizzare parte dei vostri guadagni e passare alle obbligazioni o ad altre classi di attività più stabili per ridurre il rischio. Il ribilanciamento garantisce che il portafoglio non dipenda eccessivamente da un particolare segmento di mercato e che rimanga ben diversificato.
Assicuratevi di controllare il rapporto di spesa totale (TER) degli ETF per assicurarvi che le commissioni non riducano troppo i vostri rendimenti. Un’attenta pianificazione e gestione dei vostri investimenti può aiutarvi a massimizzare i vostri rendimenti.
Il pensiero a lungo termine è la chiave del successo. Il fondo sovrano norvegese ha dimostrato che una prospettiva a lungo termine e un approccio disciplinato possono portare a risultati impressionanti. Integrando questi principi nella vostra strategia di investimento, potrete creare una solida base per il vostro successo finanziario e raggiungere i vostri obiettivi a lungo termine.
In media, il TER degli ETF si aggira tra lo 0,1% e lo 0,5%. L’importo esatto può variare a seconda del tipo di fondo e del fornitore. Ad esempio, gli ETF a gestione passiva ampiamente diversificati su indici di grandi dimensioni come l’MSCI World hanno generalmente un TER più basso, mentre gli ETF specializzati che coprono settori o mercati specifici hanno spesso un TER più elevato.
È bene sapere che:
Il TER viene detratto direttamente dal patrimonio del fondo, il che significa che questi costi sono già inclusi nel prezzo dell’ETF. Ciò significa che l’investitore non deve pagare direttamente alcuna commissione aggiuntiva.
Conclusione: creare il proprio ETF sul fondo sovrano norvegese per gli investitori privati
Il rendimento del fondo sovrano norvegese si è dimostrato stabile e interessante nel corso degli anni. Ciò rende il fondo obbligazionario scandinavo un esempio eccellente di investimento sostenibile e di successo. La sua strategia si basa su un’ampia diversificazione, sul rispetto rigoroso dei criteri ESG e su una prospettiva a lungo termine. Questi principi hanno permesso al fondo di rimanere stabile in periodi di turbolenza e di ottenere rendimenti interessanti nel lungo periodo. Il fondo ha dimostrato che è possibile investire in modo responsabile e raggiungere al contempo gli obiettivi finanziari.
Come investitori privati, potete sfruttare questi principi di successo investendo in ETF che replicano la strategia del Fondo sovrano norvegese. Utilizzando ETF azionari globali, ETF sostenibili ed ETF obbligazionari, potete costruire un portafoglio ampiamente diversificato e orientato alla crescita a lungo termine. Questi ETF vi offrono l’opportunità di beneficiare degli stessi principi che hanno portato al successo del Fondo sovrano norvegese.
Iniziate a creare il vostro portafoglio oggi stesso. Scegliete gli ETF giusti, concentratevi sulla diversificazione e pensate a lungo termine. I principi di successo del Fondo sovrano norvegese possono aiutarvi a ottenere rendimenti stabili e sostenibili e a raggiungere i vostri obiettivi finanziari.
Utilizzate le conoscenze contenute in questo articolo per sviluppare una strategia d’investimento solida e basata sul successo a lungo termine. Ora avete gli strumenti per imparare da uno dei fondi di maggior successo al mondo e raggiungere i vostri obiettivi finanziari.
Questa strategia richiede pazienza e disciplina, ma i potenziali vantaggi ne valgono la pena. Applicando l’approccio del Fondo sovrano norvegese ai vostri investimenti, potrete creare una base stabile e sostenibile per il vostro successo finanziario.
FAQ: Domande frequenti sul fondo sovrano norvegese
Aleks Bleck è il volto di Northern Finance e già all'età di 18 anni era azionista, prestatore e investitore di ETF. La sua attenzione si concentra sui prestiti P2P e sugli ETF passivi. Aleks ha fondato Northern Finance nel 2017 mentre studiava economia aziendale a Lüneburg.
Ha creato il canale YouTube parallelamente al suo lavoro principale nell'investment e corporate banking prima di concentrarsi finalmente su Northern Finance a tempo pieno.
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