L’investimento in oro è la chiave del tuo successo finanziario?

L’oro è un investimento consolidato da migliaia di anni e ancora oggi fa parte di molti portafogli di investimento. L’oro è particolarmente conosciuto in termini di sicurezza e come investimento resistente alle crisi in tempi economici difficili. Anche l’ulteriore diversificazione è spesso una ragione per investire in oro. Ma vale ancora la pena investire in oro oggi? E se sì, quali sono le opzioni disponibili?

Andamento del prezzo dell’oro

La particolarità dell’oro come investimento è che l’oro fisico è un bene naturale. Ogni risorsa naturale è disponibile solo in quantità limitate. L’oro è quindi uno dei mezzi di pagamento più antichi e oggi ha la reputazione di essere un buon investimento in tempi di crisi.

Il World Gold Council ha pubblicato un rapporto secondo il quale i tedeschi hanno acquistato circa 90 tonnellate di oro nella prima metà del 2021. Considerando il confronto internazionale, questa cifra è piuttosto alta. Le ragioni di questo recente aumento sono molteplici.

Se si osserva il prezzo dell’oro, si nota che a volte il prezzo fluttua in modo significativo. In passato, ci sono sempre state fasi di incertezza in cui gli investitori hanno acquistato molto oro, facendo salire il prezzo. Ci sono stati diversi anni in cui l’oro ha raggiunto un picco di prezzo: tra questi, gli anni 2010 e 2020.

L’oro come investimento – vantaggi dell’oro

L’oro è stato utilizzato come investimento per secoli. Se l’oro è un investimento adatto al tuo portafoglio dipende esclusivamente dai tuoi obiettivi. Ecco alcuni dei vantaggi dell’investimento in oro.

L’oro come valuta in caso di crisi

L’oro è sostenuto dal valore fisico dell’investimento. L’oro è accettato in tutto il mondo ed è sopravvissuto a molte guerre, depressioni e riforme valutarie. Ancora oggi è apprezzato come una solida opzione di investimento, soprattutto nei momenti di difficoltà economica, quando gli investitori sono preoccupati e talvolta perdono fiducia in altri investimenti.

Riduzione del rischio come aggiunta al proprio portafoglio

In linea di principio, l’oro si comporta spesso in modo opposto ai prezzi delle azioni. Come già detto, gli investitori acquistano oro soprattutto in tempi di crisi, quando i prezzi delle azioni scendono. In caso di crisi economica, il rischio del tuo portafoglio può quindi essere mitigato se hai investito una parte in oro. Tuttavia, devi anche sapere che non c’è alcuna garanzia che l’oro e i prezzi delle azioni si allontanino.

L’oro come risorsa naturale

A differenza della cartamoneta, l’oro non può essere moltiplicato a piacimento, poiché è una risorsa naturale disponibile solo in quantità limitate. Questo fa sì che il valore dell’oro si conservi in una certa misura.

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Investire in oro – svantaggi dell’oro

Nonostante i vantaggi dell’investimento in una risorsa naturale, come la stabilità del portafoglio in tempi di crisi, la riduzione del rischio e la conservazione del valore, l’investimento in oro presenta anche alcuni svantaggi. Se stai pensando di investire in oro, devi tenere presente quanto segue:

Nessun reddito corrente con un investimento in oro

A differenza dei dividendi o degli interessi in generale, ad esempio, l’oro non offre un reddito continuo. Chi cerca un investimento redditizio non dovrebbe quindi puntare sull’oro. L’oro è un investimento a lungo termine e a basso rischio che ha lo scopo di aumentare la stabilità del portafoglio, ma che difficilmente può garantire un rendimento.

Sono possibili forti fluttuazioni dei prezzi

Poiché il prezzo dell’oro dipende dalla domanda, gli investitori sperano in un aumento maggiore dell’oro in futuro. Tuttavia, se la domanda diminuisce, anche il prezzo scende. In passato, il prezzo dell’oro ha sempre subito forti fluttuazioni a seconda della situazione economica.

Rischio valutario

Quando si acquista oro, bisogna tenere conto anche del possibile rischio valutario. Quando un investitore vende l’oro, riceve inizialmente dei dollari, che vengono poi convertiti in euro. Se il dollaro si svaluta, questo comporta degli svantaggi per l’investitore al momento della rivendita perché riceve meno euro per il dollaro. In questi casi si possono verificare delle perdite.

Storage costoso

Conservare l’oro in casa comporta sempre un rischio che va considerato con attenzione. L’oro non è sempre assicurato contro il furto. È molto diffusa la possibilità di conservare l’oro in una cassetta di sicurezza in banca, che però non è disponibile gratuitamente. Anche in questo caso, è bene chiarire l’importo fino al quale l’oro è assicurato. A seconda del valore, potrebbe essere necessaria un’assicurazione aggiuntiva per la cassetta di sicurezza, il che significa che l’investitore dovrà sostenere costi continui.

Acquistare piccole quantità è costoso

Il prezzo di un’oncia troy di oro è di circa 1.800 euro. Tuttavia, questo è il prezzo di mercato. Se acquisti l’oro direttamente da un commerciante o da una banca, naturalmente anche loro vogliono guadagnare. In media, il prezzo di vendita di un’oncia si aggira intorno al 6% del prezzo di acquisto. Più piccole sono le quantità, più alti sono i prezzi: Se acquisti un decimo di oncia, la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita è già di circa il 20%.

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Fattori che influenzano il prezzo dell’oro

La volatilità del prezzo dell’oro può essere spiegata dalla domanda e dall’offerta. Diversi aspetti influiscono sull’andamento del prezzo dell’oro. Ti diamo una panoramica di come si forma il prezzo.

• Banche centrali: le banche centrali possono essere la causa dell’andamento dei prezzi dell’oro. Quasi la metà di tutto l’oro è detenuto dalle banche centrali. Una vendita improvvisa di una grande quantità potrebbe quindi portare a un calo del prezzo dell’oro.
• Situazione politica: i disordini politici sono spesso legati a crisi economiche. In questi casi, la popolazione teme un aumento dell’inflazione, che porta ad acquistare più oro.
• Produttori di oro: Se si verificano colli di bottiglia nelle società di estrazione dell’oro, l’offerta diventa scarsa mentre la domanda ristagna. Questo porta a un aumento del prezzo dell’oro.
• Industria della gioielleria: se anelli e collane sono molto richiesti, anche il prezzo dell’oro può aumentare.
• Tasso di cambio del dollaro: l’oro viene generalmente scambiato in dollari USA, quindi anche il tasso di cambio della valuta americana influisce sul prezzo dell’oro.

Paesi con le maggiori riserve d’oro: Fonte

Come puoi investire nell’oro?

Esistono diversi modi per investire in oro se vuoi incorporare un ulteriore fattore di stabilità nel tuo portafoglio. Le tipologie presentano vantaggi e svantaggi diversi. Ecco una panoramica:

Lingotti e monete d’oro

Questo tipo di investimento è un investimento in oro fisico. Un lingotto d’oro è noto anche come “bullion”. Significa che la purezza dell’oro o dell’argento è garantita almeno al 99,5%.

È possibile acquistare anche monete d’oro più piccole. Un vantaggio, ad esempio, è che questo investimento è facile da capire. Inoltre, di solito non ci sono tasse sulla vendita dei lingotti o delle monete. Uno svantaggio, invece, è l’acquisto di una cassaforte o di una cassetta di sicurezza per conservare l’oro in modo sicuro.

Investire in oro – investire in azioni d’oro

Un modo indiretto per investire nell’oro è attraverso le società che guadagnano con l’oro. Le azioni delle miniere d’oro ne sono un classico esempio. Acquistando un’azione, diventi comproprietario di una miniera d’oro e puoi approfittare delle scoperte sull’oro.

Esistono anche i cosiddetti ETC sull’oro. Si tratta di titoli negoziati in borsa su singole materie prime o panieri di materie prime. Il vantaggio principale è che non è necessario conservare l’oro. Tuttavia, in questo modo gli investitori possono avere accesso alle performance dell’oro. Tra l’altro, non esistono ETF classici sull’oro, in quanto gli ETF in Germania devono essere diversificati per definizione, motivo per cui non è possibile investire in una singola materia prima.

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Conclusione: l’oro non è adatto come fattore di rendimento

Se l’oro è un investimento sensato o meno non si può rispondere in termini generali e dipende dall’obiettivo dell’investitore. Se speri di ottenere un rendimento elevato, dovresti cercare investimenti diversi dall’oro.

Tuttavia, se gli investitori vogliono diversificare il loro portafoglio e stabilizzarlo in tempi di crisi, possono investire parte del loro patrimonio in oro. L’esperienza passata ha dimostrato che le performance dell’oro e delle azioni sono spesso in contrasto tra loro. Molti investitori tendono a fidarsi dell’oro come investimento nei momenti di difficoltà economica.

Quando si acquista oro, bisogna considerare le varie opzioni e i relativi vantaggi e svantaggi. Chi acquista oro fisico dovrebbe pensare in anticipo alla conservazione, in quanto si possono sostenere costi aggiuntivi che riducono ulteriormente il basso rendimento.

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FAQ – Domande frequenti sull’investimento in oro