Que signifie la spéculation ? Aperçu et conseils en 2025

Nombreux sont les investisseurs qui spéculent en bourse dans l’espoir d’un gain important et rapide. Pour obtenir ce rendement potentiel, ils prennent de gros risques. Mais qu’est-ce que la spéculation au juste, comment fonctionne-t-elle et quelles sont les stratégies d’investissement alternatives ?

Que signifie la spéculation ?

Le mot spéculation vient du latin « speculare », qui signifie « épier, explorer ». Un spéculateur « guette » donc le gain qu’il souhaite réaliser en bourse.

En bourse, les spéculateurs tentent d’exploiter les différences de cours et de prix pour réaliser des bénéfices. Cela se fait généralement sur des périodes plus courtes que pour d’autres stratégies d’investissement. Des bénéfices élevés sont toujours liés à un risque. Les spéculateurs sont prêts à prendre des risques parfois élevés en échange de leurs chances de gagner.

La spéculation fait partie de la vie quotidienne. Les actionnaires et les investisseurs en général spéculent également sur les bénéfices en misant sur l’évolution positive de certaines entreprises. Les formes extrêmes de spéculation, comme celles qui ont conduit à la crise immobilière de 2007, doivent être considérées d’un œil critique.

Comment fonctionne la spéculation

Comme les spéculateurs profitent des différences de cours, les classes d’actifs soumises à de fortes fluctuations sont particulièrement bien adaptées. Il s’agit par exemple des cryptomonnaies, des actions, des devises, des matières premières et des métaux précieux. Comme les positions ne sont détenues que sur de petites périodes, les revenus courants tels que les intérêts ne jouent pas un rôle important.

Les instruments à effet de levier sont souvent utilisés dans la spéculation. De cette manière, les chances de gain peuvent encore être augmentées. Pour ce faire, on utilise souvent des produits dérivés comme les CFD, les certificats et les options. Le sous-jacent à effet de levier s’accompagne d’un risque nettement plus élevé.

Les spéculateurs utilisent les graphiques de cours et l’analyse graphique pour s’orienter. Ils partent du principe qu’il existe en bourse certains modèles de cours qui se répètent. Ils s’intéressent à ces différents modèles et tentent de les reconnaître dans les évolutions de cours actuelles afin de pouvoir en déduire l’évolution future.

Outre les analyses graphiques, les attentes et les faits sont également pris en compte dans les spéculations. Toutes les informations susceptibles d’avoir un impact sur les fluctuations de cours sont exploitées. Il s’agit par exemple des développements politiques, des modifications apportées par les banques centrales et des rapports sur les annonces des entreprises.

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Spéculer en bourse – les erreurs fréquentes des débutants

Les chances accrues de gagner dans la spéculation sont toujours liées à un risque accru. Les débutants, en particulier, commettent souvent des erreurs qui peuvent être évitées grâce aux conseils suivants.

Manque de savoir

Une erreur fréquente consiste à ne pas faire de recherches avant d’acheter certains titres ou classes d’actifs. Par exemple, les débutants peuvent se laisser emporter par le battage médiatique ou investir si un ami ou une personne connue a donné un « conseil secret ». De telles recommandations sont bien intentionnées, mais ne sont pas toujours utiles.

L’investisseur est toujours responsable de son propre argent. Ainsi, un débutant devrait s’informer minutieusement au préalable et prendre en compte toutes les informations accessibles. En cas de spéculation, cela inclut l’utilisation d’analyses de graphiques, de rapports d’entreprises et de l’évolution des cours. Il est également important de se tenir constamment au courant, comme par exemple pour les décisions politiques qui peuvent avoir une influence sur l’évolution des cours.

Acheter à crédit

Il arrive régulièrement que des débutants prennent des crédits afin d’avoir plus d’argent pour le pari apparemment sûr d’une certaine action. En raison de la nature risquée de la spéculation, il peut toutefois arriver que la perte soit totale. Non seulement aucun bénéfice n’a pu être réalisé, mais des montagnes de dettes sont parfois apparues. Les spéculateurs ne devraient investir de l’argent que s’ils peuvent se permettre de le perdre.

Pas de diversification

En matière de placements, il n’est en principe pas conseillé de mettre tous ses œufs dans le même panier. En bourse notamment, des événements imprévus peuvent toujours survenir. Si l’on investit alors l’intégralité de son patrimoine dans une action donnée, le risque de perte totale peut augmenter.

La diversification permet de réduire ce risque. En bref, les actifs investis sont plus diversifiés, de sorte que tout ne dépend pas de l’évolution d’une action ou d’une classe d’actifs spécifique.

Mauvaise compréhension des classes d’actifs

Ce point est étroitement lié à la première erreur de débutant. En bourse, il existe de nombreuses possibilités différentes de faire des bénéfices : les warrants, les produits à effet de levier ou les CFD. Tout spéculateur devrait comprendre le fonctionnement des classes d’actifs dans lesquelles il souhaite investir.

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Investir au lieu de spéculer

À première vue, il n’est pas facile de comprendre les différences entre l’investissement et la spéculation. Pour cela, il est nécessaire d’examiner en détail les deux types d’investissement. Pour ce faire, il est essentiel de distinguer les deux caractéristiques suivantes : la période et la source d’information.

Spéculation à court terme vs investissement à long terme

L’une des principales différences entre la spéculation et l’investissement est la durée de détention du titre concerné. Chez les spéculateurs, le délai entre l’achat et la vente d’un titre est en principe nettement plus court. Cela s’explique par le fait que l’objectif réel est de profiter de courtes fluctuations de cours.

Lors de la réalisation d’une analyse fondamentale, de nombreux aspects sont pris en compte, tels que l’environnement de marché ou la qualité de la gestion d’une entreprise. Lors de l’achat d’actions, on mise également sur un pronostic de croissance, raison pour laquelle les investissements sont également soumis à une certaine spéculation. Néanmoins, cette spéculation comporte moins de risques.

Informations et sources utilisées

Les spéculateurs et les investisseurs se distinguent également par les types d’informations et les sources utilisées. Les spéculateurs se réfèrent à l’évolution quotidienne des cours et utilisent les techniques graphiques. Ils en déduisent s’ils s’attendent à une évolution à la hausse ou à la baisse des cours et investissent leur argent en conséquence.

En revanche, les investisseurs se réfèrent à des analyses fondamentales, par exemple pour mieux évaluer les entreprises et leur potentiel. Pour ce faire, le modèle d’entreprise de chaque société est examiné en détail. Il s’agit notamment de la direction, des avantages concurrentiels, des concurrents et de chiffres clés précis qui permettent une comparaison avec d’autres entreprises.

Débutants en bourse – Investir ou spéculer ?

La spéculation convient aux day-traders qui ont beaucoup de temps et qui ont fait du trading leur métier. Pour la majorité des investisseurs privés, investir de l’argent à long terme est une meilleure stratégie pour se constituer un patrimoine.

La spéculation demande beaucoup de temps et de discipline. Il faut d’abord investir beaucoup de temps pour accumuler suffisamment de connaissances. Ce n’est qu’ainsi que les risques éventuels peuvent être mieux évalués. Même après l’acquisition des connaissances, il faut beaucoup de temps. Les spéculateurs doivent se tenir au courant et tenir compte des évolutions politiques, par exemple.

Les investissements à long terme conviennent donc mieux aux investisseurs privés. Les positions sont parfois conservées pendant de nombreuses années, voire des décennies. Certes, les débutants doivent ici aussi s’initier et choisir soigneusement les bonnes classes d’actifs, mais une fois qu’ils ont fait leur choix et investi, l’effort est fortement réduit.

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Conclusion : comment fonctionne la spéculation en bourse ?

Les spéculateurs ont pour objectif d’exploiter les différences de cours afin de réaliser des bénéfices. Les périodes correspondantes sont généralement courtes et associées à un risque élevé. Les décisions sont prises à l’aide de techniques graphiques.

Le spéculateur examine l’évolution actuelle des cours et d’autres informations et tente de faire des prévisions. Les investissements dont les cours fluctuent fortement, comme par exemple les actions, les devises, les matières premières, les crypto-monnaies et les métaux précieux, sont particulièrement bien adaptés.

En revanche, un investisseur pense à long terme. Les analyses fondamentales sont utilisées pour étudier en détail certaines entreprises et leurs actions. Différents ratios et aspects sont pris en compte.

Si vous souhaitez réussir dans la spéculation, vous devez éviter les erreurs typiques. Il est important d’acquérir suffisamment de connaissances. Cela permet d’avoir une vision réaliste des risques possibles. En outre, il convient de diversifier les placements et de ne jamais tout miser sur une seule carte. Dans le pire des cas, il peut y avoir une perte totale ou même des dettes.

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FAQ – Foire aux questions sur la signification de la spéculation