Prévisions du prix de l’or : évolution et tendances en 2025

Si tu as déjà investi et que tu as pour objectif d’assurer ta sécurité financière, tu es certainement déjà tombé sur la classe d’actifs or. On lui attribue une stabilité incroyable et une augmentation de valeur. Chaque année, les prévisions concernant le prix de l’or sont annoncées en grande pompe.

L’histoire du prix de l’or

Si tu souhaites investir dans l’or, il vaut la peine de jeter un coup d’œil à l’histoire du métal précieux et à son état actuel. Cela t’aidera à mieux comprendre cette classe d’actifs et à investir de manière plus réfléchie. Jetons un coup d’œil à l’évolution du prix de l’or depuis 1900 :

La première chose que nous constatons est une hausse réelle relativement constante du prix (compte tenu de la période de plus de 100 ans). Même la chute massive de 2013 a pu être absorbée par le prix de l’or, qui s’est redressé au cours des dernières années.

Le cours du dollar est lié au prix du dollar. Pour t’aider à comprendre ce phénomène, voici deux graphiques. L’un montre l’évolution du prix de l’or, l’autre l’évolution du cours du dollar.

On peut comparer les deux graphiques à certains endroits :

• 2012 : Les cours des actions augmentent, mais l’or baisse
• 2015 : Le dollar se renforce, en contrepartie, la valeur du métal précieux chute à 1 050 $ en décembre.
• 2016 – 2017 : Le dollar commence à s’affaiblir, comme un pendule, la valeur de l’or augmente à nouveau
• 2019 : Covid-19 éclate et la valeur de l’or grimpe en flèche

On peut donc en conclure que : Si la valeur du dollar baisse ou augmente, la valeur du métal précieux augmente ou diminue en conséquence. En cas de crise internationale, le dollar se renforce et se positionne comme une classe d’actifs particulièrement stable.

Situation actuelle du prix de l’or

Après l’envolée du prix du métal précieux suite à la pandémie du Covid, le prix de l’or a chuté suite à une intervention gouvernementale de la Réserve fédérale américaine. Il s’est cependant redressé ces dernières années et poursuit actuellement son ascension apparemment inéluctable.

Comme tu peux le voir sur le graphique, le prix de l’or a enregistré une hausse de 72,4 % au cours des cinq dernières années.

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Pourquoi le prix de l’or évolue-t-il ?

Pour que tu puisses investir correctement ton argent, tu dois au moins connaître dans les grandes lignes les influences sur les différentes classes d’actifs. Pour la classe d’actifs or, il existe 6 facteurs qui influencent le prix de l’or. Ils sont pondérés différemment, mais ils contribuent tous à la formation du prix.

L’ordre ne préjuge pas de l’importance des différents facteurs. Les développements actuels en particulier peuvent parfois avoir un impact important (du moins à court terme) sur le prix de l’or.

1. Valeur au fil du temps

Cela peut paraître un peu banal, mais l’évolution des cours au cours de la longue histoire de l’or a une influence sur sa valeur actuelle. De nombreux investisseurs font confiance au métal précieux depuis des générations. Souvent, les objets de valeur sont conservés sous clé et transmis en toute confiance. En raison de la croissance continue de la classe d’actifs, de nombreux investisseurs font en outre confiance au métal précieux et détiennent ou investissent dans l’or.

2. Le dollar américain

Le lien avéré avec le dollar américain vient d’être évoqué. Le dollar est l’une des principales monnaies de réserve (une monnaie dans laquelle le commerce et les transactions internationales sont effectués et dans laquelle les grandes banques centrales placent de préférence leurs réserves de devises) au monde.

Cependant, il est également soumis à des fluctuations de cours. Ainsi, alors que le cours du dollar est soumis à des fluctuations, lorsque le dollar baisse, les investisseurs font confiance à l’or, investissent dans cette monnaie et le prix du métal précieux augmente.

Il y a donc une interaction : si le cours du dollar baisse, le cours du métal précieux augmente. Si le cours du dollar augmente, le cours de l’or baisse. Cette relation est toujours très bien illustrée par des graphiques.

3. Inflation

Le thème de l’inflation n’épargne pas cette classe d’actifs. Alors que les cours des actions s’effondrent parfois sous le poids de l’inflation, voire tombent carrément à zéro suite au dépôt de bilan d’une entreprise, le cours de l’or suit la hausse de l’inflation.

Ce phénomène tout à fait positif s’explique par le fait qu’en cas de hausse de l’inflation, le métal précieux est également intégré dans la monnaie fiduciaire traditionnelle et que sa valeur augmente également avec l’augmentation du coût de la vie.

4. Déflation

On parle de déflation quand l’activité économique est plutôt lente, que les prix baissent et que l’économie s’endette excessivement. Dans ces périodes, les gens accumulent une grande quantité d’argent liquide – dans ces périodes, les investisseurs continuent à accumuler et à acheter de l’or par peur. La demande augmente, donc le prix du métal précieux augmente.

5. Période d’incertitude géopolitique

Les crises et les périodes d’incertitude ont également un effet positif sur le prix de l’or. Il peut sembler absurde que des thèmes plutôt négatifs fassent jubiler les investisseurs dans l’or.

En cas de crise, les gens perdent souvent confiance dans le gouvernement et donc dans l’argent liquide ou dans d’autres structures étatiques. Ils achètent et stockent donc des moyens financiers indépendants. Dans de nombreux cas, le premier moyen de choix est l’or.

6. Limitations de l’approvisionnement

Alors que l’offre d’or pure ne va pas se tarir, la production d’or peut s’arrêter. Cela peut se produire par exemple en cas de fermeture d’une mine ou d’une voie de transport importante.

7. Exemple actuel

Comme nous l’avons déjà évoqué, le métal précieux est considéré comme une « valeur refuge », surtout en temps de crise, et le prix de l’or reste souvent stable, voire s’améliore, même en cas de crise. C’est également le cas lors de la crise bancaire qui sévit depuis le début de l’année 2023.

L’effondrement de la Silicon Valley Bank, le rachat du Crédit Suisse par sa concurrente UBS et la banque First Republic, qui vacille, assombrissent l’ambiance sur les marchés et les spécialistes ont l’impression de revivre le passé récent, lorsque la pandémie Corona déterminait l’évolution des prix sur le marché financier.

Ainsi, alors que la confiance, notamment dans les banques américaines, se perd, de nombreux investisseurs se tournent à nouveau vers le métal précieux tant apprécié. Ils veulent être indépendants des institutions gouvernementales et savoir que leur argent est à l’abri de l’inflation.

Avantages et inconvénients de la classe d’actifs

De nombreux investisseurs continuent de penser que l’or est le meilleur placement financier sans risque. Malgré sa grande stabilité, cette classe d’actifs présente aussi quelques inconvénients.

Pour que tu puisses avoir une vue d’ensemble complète de cette classe d’actifs et que tu puisses décider par toi-même si l’achat de ce métal précieux en vaut la peine, nous t’avons résumé les avantages et les inconvénients de l’or en tant qu’investissement. Notez que nous parlons ici de l’achat physique d’or en tant qu’investissement !

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Voici comment investir dans l’or

Tu veux donc faire fructifier ton argent et tu as décidé que l’or serait l’une des formes d’investissement pour y parvenir ? Avant de te précipiter chez le vendeur d’or le plus proche, tu devrais lire les lignes suivantes. Dans celles-ci, nous te présentons deux façons d’investir dans l’or aujourd’hui.

La première serait l’achat classique d’or. Tu peux l’acquérir et le déposer auprès d’une banque. Nous t’avons déjà expliqué en détail les différents avantages et inconvénients.

Nous tenons toutefois à souligner une fois de plus l’extrême rigidité de cette stratégie. Néanmoins, avec une longue période de détention, tu es presque sûr d’obtenir un certain rendement et d’augmenter ton patrimoine. Il existe toutefois une autre possibilité : investir dans l’or via un ETF.

Investir dans l’or aujourd’hui

En effet, en Allemagne, il est interdit d’acheter de l’or via des ETF et d’investir ainsi dans le métal précieux. Cependant, tu peux changer un peu d’avis et investir dans des actions d’ETF dont l’indice est composé de sociétés directement actives dans le secteur de l’or.

Tu peux aussi investir dans des ETF sur les mines d’or. Tu peux ainsi participer à la croissance continue de l’industrie aurifère sans nécessairement investir dans l’or physique.

En même temps, tu profites de tous les avantages des ETF. Parmi ceux-ci, on peut citer

• Rendement moyen comparativement élevé de 8 % par an
• Faible TER, c’est-à-dire frais courants, pour les ETF sur les mines d’or, ils se situent en moyenne entre 0,45 et 0,65 %.
• Il est possible d’épargner via un plan d’épargne. Pour savoir quel est le meilleur plan d’épargne pour toi et ton investissement dans l’or, tu peux comparer les plans d’épargne.

Prévision de l’or pour 2024 et au-delà

Jetons maintenant un coup d’œil sur une prévision possible du prix de l’or pour les prochains mois.

Toutefois, les prévisions pour un avenir plus lointain ne sont pas très bonnes. L’or étant si étroitement lié aux facteurs économiques et aux tensions géopolitiques, il est presque impossible de déterminer sa valeur exacte plus de quelques années à l’avance.

Mais en principe, les décennies, voire les siècles passés ne permettent pas de prédire un changement prévisible de l’évolution, de sorte que l’or suivra très probablement une pente aussi positive que précédemment.

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Conclusion : investir dans l’or est encore rentable aujourd’hui, mais différemment qu’autrefois.

L’or est et reste l’une des classes d’actifs les plus stables de l’économie. Sa croissance continue depuis plus de 100 ans en est la preuve. Cependant, il existe désormais des alternatives modernes comme les ETF, qui offrent un rendement moyen de 8 % et constituent une alternative intéressante à l’achat d’or traditionnel.

Les prévisions concernant l’or pour 2024 semblent tout à fait positives, mais pour les calculs à plus long terme, la situation économique et politique mondiale actuelle est tout simplement trop incertaine pour aboutir à des résultats raisonnables.

Cependant, on peut s’attendre à ce que l’or reste presque certainement aussi stable qu’au cours des dernières décennies et qu’il connaisse une croissance continue. Tu n’en as pas encore assez ? Lis aussi l’article sur l’effet boule de neige pour élargir tes connaissances en matière d’investissement !

FAQ – Foire aux questions sur les prévisions du prix de l’or