Approfitta della digitalizzazione con gli ETF sui semiconduttori: Come funziona

Il numero di semiconduttori presenti nella nostra vita quotidiana è ingestibile, poiché sono necessari per il funzionamento di tutta l’elettronica. E la domanda continua ad aumentare! Non c’è da stupirsi che molti investitori vogliano approfittare di questa tendenza!

Gli ETF sui semiconduttori offrono un punto di ingresso ideale. Ma quanto sono realmente validi, qual è il miglior ETF sui semiconduttori e quali sono le prospettive future? Abbiamo analizzato il settore per te!

Cosa sono i semiconduttori e perché sono così importanti?

I semiconduttori sono materiali che hanno proprietà sia conduttive che isolanti. Vengono utilizzati come base per la costruzione dei chip dei computer. Oggi il termine “semiconduttore” non è più utilizzato nel suo contesto chimico originale, ma è un sinonimo di tutti i chip e i circuiti stampati per computer.

Di conseguenza, i semiconduttori e le aziende che li producono sono incredibilmente importanti nella nostra società: tutti gli smartphone, i computer e i dispositivi elettronici, fino al controllo di macchine, automobili e altro ancora si basano su di essi.

Il numero di questi dispositivi è in aumento da anni. Non c’è da stupirsi, visto che sempre più aree della nostra vita vengono collegate in rete nell’ambito della trasformazione digitale. Ulteriori sensori, reti e simili richiedono anche ulteriori semiconduttori.

Grazie alla loro funzione di elemento base dei dispositivi elettronici, i semiconduttori svolgono un ruolo centrale nel nostro progresso tecnico: nuove applicazioni e tecnologie innovative richiedono più potenza di calcolo e più semiconduttori. La loro velocità è quindi decisiva per la qualità e la disponibilità di nuove applicazioni.

La produzione complessa garantisce un mercato concentrato

La produzione di semiconduttori è un settore estremamente complesso. Solo poche aziende possiedono le enormi competenze tecniche e i dipendenti altamente qualificati necessari per la produzione.

Anche l’ostacolo finanziario per iniziare a costruire semiconduttori è enorme: sono necessarie diverse centinaia di milioni di euro per acquistare le attrezzature necessarie! Inoltre, l’esperienza di produzione è quasi completamente protetta da brevetti.

Non c’è quindi da stupirsi che solo poche aziende si siano divise il mercato dei semiconduttori. Pesi massimi come Nvidia, Intel e AMD fanno la parte del leone in questo settore estremamente redditizio.

Sebbene di tanto in tanto nuovi operatori entrino in questo mercato, essi rimangono un’eccezione. Di norma, le quote di mercato si spostano solo tra gli operatori già affermati. I centri di produzione più importanti si trovano principalmente in Asia e negli Stati Uniti.

I requisiti sempre più elevati in termini di qualità e quantità di semiconduttori rappresentano una sfida importante anche per le aziende leader, ma significano anche una domanda costante e vendite enormi.

Approfittare della scarsità con gli ETF sui semiconduttori?

Le difficoltà di produzione si manifestano soprattutto con la continua carenza di chip: nonostante la domanda sia in costante aumento, i produttori non riescono a fornire la quantità necessaria di circuiti stampati.

La strozzatura delle forniture non riguarda solo i computer e gli smartphone, ma anche l’industria automobilistica e molti altri settori. La carenza di semiconduttori si fa sentire anche nella tecnologia medica, nel settore energetico e nella ricerca scientifica.

I privati sperimentano l’inadeguatezza dell’offerta nell’attesa di una nuova auto o nell’acquisto di una Playstation 5: nonostante la console di gioco sia sul mercato da più di due anni, gli interessati di tutto il mondo hanno ancora difficoltà ad entrare in possesso del dispositivo.

Una situazione finora impensabile nel nostro sistema di valorizzazione capitalista! Tuttavia, i numeri della produzione non possono essere aumentati ulteriormente senza una quantità sufficiente di semiconduttori.

Gli investitori scommettono proprio su questa enorme domanda quando entrano in questo settore. Negli ultimi anni, però, questo non ha portato a nessun successo degno di nota! Le società, le azioni e gli ETF sui semiconduttori coinvolti hanno subito pesanti perdite.

Riequilibrio automatico: il vantaggio degli ETF sui semiconduttori

La strozzatura delle forniture (e altre influenze) ha avuto un forte impatto sui risultati delle aziende. Ciononostante, vale la pena investire in questo settore per il suo ruolo centrale nella nostra società e per il suo costante sviluppo.

Le aziende coinvolte dovranno soddisfare gli ordini per gli anni a venire. Sia l’ETF sui semiconduttori che le singole azioni sono molto adatti a trarre profitto da questa situazione. Anche una combinazione, ad esempio un ETF sui semiconduttori come base più le singole azioni di Nvidia e Co. è molto popolare.

Poiché il mercato è limitato a pochi e importanti partecipanti in Asia e negli Stati Uniti, gli investitori possono acquistare i loro titoli individualmente. Tuttavia, questo li espone maggiormente ai cambiamenti del settore e devono, ad esempio, correggersi (ribilanciamento) quando le aziende guadagnano o perdono quote di mercato.

Con questo fondo negoziato in borsa, questo passaggio può essere evitato in quanto il ribilanciamento viene effettuato automaticamente. Di conseguenza, gli investitori beneficiano del successo dell’intero settore e fanno molta meno fatica. Un ETF sui semiconduttori di questo tipo richiede inoltre un capitale iniziale decisamente inferiore rispetto alle singole azioni, dato che è possibile acquistare una quota con pochi euro.

Infine, ma non per questo meno importante, va detto che l’intero settore è molto innovativo e in continua evoluzione. Chi decide di investire in singole azioni deve quindi investire molto tempo ed energie per mantenere una visione d’insieme. Un ETF sui semiconduttori offre dei vantaggi anche in questo caso.

98/100

Punti

1.300 ETF adatti ai piani di risparmio

controllata dalla BaFin

Interessi del 4% per i nuovi clienti

AL FORNITORE*

Sono disponibili questi ETF sui semiconduttori

Chi cerca un ETF sui semiconduttori si trova di fronte a una scelta limitata. I prodotti sono disponibili da diversi operatori, ma con una forte attenzione agli Stati Uniti. Gli ETF più interessanti sono:

1. VanEck Semiconductor UCITS

Questo ETF sui semiconduttori si basa sull’indice “MVIS US Listed Semiconductor 10 % Capped” e fornisce accesso alle società di semiconduttori quotate nelle borse statunitensi. Questo non significa necessariamente che siano incluse solo società statunitensi! Sono stati inseriti anche alcuni titoli dei Paesi Bassi o di Taiwan.

Tuttavia, con oltre il 75%, gli Stati Uniti sono chiaramente l’obiettivo principale dell’OICVM VanEck Semiconductor. Si tratta di un rischio di raggruppamento considerevole. Tuttavia, chi sceglie un ETF sui semiconduttori difficilmente potrà evitare questo problema, poiché l’intero settore è altamente concentrato a livello regionale.

Anche la dimensione ridotta di sole 25 società è significativa. Le posizioni più importanti in questo ETF sui semiconduttori sono ASML Holding, Nvidia e Taiwan Semiconductor, ciascuna con una quota di quasi il 10%. Inoltre, questa offerta viene filtrata in base agli aspetti sociali/ecologici, anche se nella pratica non ha un effetto significativo.

Il VanEck Semiconductor UCITS è un ETF sui semiconduttori relativamente giovane, lanciato solo nel 2020. Tuttavia, attualmente ha un volume di oltre 600 milioni di euro, il che lo rende uno dei più grandi ETF sui semiconduttori! Anche i suoi costi dello 0,35% all’anno fanno una buona impressione.

Come tutti gli ETF sui semiconduttori, tuttavia, VanEck Semiconductor si sta attualmente indebolendo in termini di performance: gli investitori hanno già registrato una perdita del 25% nel 2022. D’altra parte, a cavallo del 2021/22 era possibile ottenere un guadagno di ben il 60%! Chi opta per questo fondo negoziato in borsa deve quindi avere i nervi saldi ed essere in grado di sopportare queste fluttuazioni.

Il VanEck Semiconductor UCITS ha raggiunto il suo massimo a cavallo tra il 2021 e il 2022 e da allora ha registrato una performance piuttosto negativa.

2. HSBC Nasdaq Global Semiconductor UCITS

Un ETF sui semiconduttori senza un focus estremo sugli Stati Uniti sembra quasi impossibile, ma HSBC offre una buona soluzione provvisoria con il suo “Nasdaq Global Semiconductor UCITS“: solo il 60% delle società incluse proviene dagli Stati Uniti.

Taiwan, Paesi Bassi e Giappone costituiscono una buona parte delle altre nazioni. Con un totale di 80 società, questo ETF sui semiconduttori è relativamente ampio. Tuttavia, le maggiori aziende ASML Holding, Nvidia e Broadcom detengono ciascuna più dell’8% delle azioni!

La performance dell’HSBC Nasdaq Global Semiconductor è stata finora piuttosto disastrosa: gli investitori hanno perso oltre il 20%. Tuttavia, queste cifre sono poco significative, poiché questo fondo negoziato in borsa è stato lanciato solo nel gennaio 2022. Di conseguenza, un volume di soli 13 milioni di euro è ancora gestibile. Anche i costi dello 0,35% all’anno sono facilmente superabili.

L’HSBC Global Semiconductor ETF non ha avuto una buona performance finora. Tuttavia, ha solo pochi mesi di vita.

3. Lyxor MSCI Semiconductors UCITS ETF

Anche il Lyxor MSCI Semiconductors UCITS è un fondo negoziato in borsa di dimensioni molto ridotte, ma è attivo dal 2007 ed è quindi una delle offerte più vecchie. In tutto questo tempo, però, non ha raggiunto un volume superiore ai 26 milioni di euro. Tuttavia, questo non ha impedito a Lyxor di lanciare una seconda variante a dividendo.

Purtroppo, anche il Lyxor MSCI Semiconductors ha mostrato la tipica crisi dall’inizio del 2022: ha già perso il 30%, una delusione notevole per gli investitori che erano abituati a guadagni notevoli negli ultimi anni (quasi il 40% nel 2019, oltre il 20% nel 2020 e quasi il 35% nel 2021!)

Anche coloro che sono sul mercato da tempo potrebbero realizzare guadagni interessanti con questo ETF sui semiconduttori. L’attuale minimo potrebbe anche offrire un punto di ingresso interessante per i nuovi arrivati.

Se decidi di acquistare il Lyxor MSCI Semiconductors, investirai il 64% in aziende statunitensi, il 18% in aziende di Taiwan e poco meno del 10% in Olanda. Taiwan Semiconductor e Nvidia sono rappresentate in modo sproporzionato, rispettivamente con il 15 e il 14%.

Questo fondo negoziato in borsa è quindi particolarmente adatto agli investitori che desiderano investire maggiormente in queste due società. Tuttavia, chi possiede già un numero sufficiente di azioni di Nvidia e Taiwan Semiconductor potrebbe mettere a rischio la propria diversificazione.

4. iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF

L’industria dei semiconduttori è dominata da alcune grandi aziende, ma ci sono sicuramente fornitori più piccoli che possono essere validi! L’MSCI Global Semiconductors UCITS di iShares ne è la prova migliore.

Con oltre 250 società incluse, è uno degli ETF più completi. Sono incluse anche le medie e piccole imprese. Tuttavia, con ASML Holding (8%), Nvidia (8%) e Broadcom (7%), i pesi massimi del settore detengono ancora quote significative.

Quasi il 60% delle aziende sono statunitensi, il che non dovrebbe più sorprenderci. Grazie alla sua strategia di investimento in aziende di tutte le dimensioni, l’ETF sui semiconduttori, ancora giovane, ha fatto una figura solida: L’iShares MSCI Global Semiconductors sembra affrontare molto meglio l’attuale crollo dei prezzi delle azioni del settore.

La performance dell’ETF iShares MSCI Global Semicondcutor è stata significativamente migliore di quella di molti suoi concorrenti durante la crisi dell’inizio del 2022. Sebbene il fondo negoziato in borsa sia stato lanciato solo nell’agosto del 2021, ha già raggiunto un volume di oltre 230 milioni di euro. I costi, pari allo 0,35%, sono paragonabili a quelli dei prodotti concorrenti.

98/100

Punti

1.300 ETF adatti ai piani di risparmio

controllata dalla BaFin

Interessi del 4% per i nuovi clienti

AL FORNITORE*

Se sei interessato anche ad altri ETF del futuro, leggi gli articoli sugli ETF per l’elettromobilità o sugli ETF per le energie rinnovabili. Se preferisci gli ETF economici, ti consiglio di leggere l’articolo sugli ETF del settore finanziario e sugli ETF industriali.

Conclusione: industria del futuro con ostacoli

L’importanza dell’industria dei semiconduttori per tutti i settori della nostra vita non sarà mai sottolineata abbastanza. Tuttavia, in passato gli investitori hanno spesso avuto difficoltà a trarre profitto da questo importante settore.

Persino gli ETF, che normalmente rappresentano un modo semplice e a basso rischio di investire in un intero settore, hanno registrato risultati negativi negli ultimi tempi. Tuttavia, gli ETF sui semiconduttori hanno recentemente registrato risultati prevalentemente negativi.

Sebbene il futuro di questo settore chiave sia sicuro, l’ulteriore sviluppo delle aziende coinvolte è difficile da prevedere. Di conseguenza, gli investitori hanno subito ripetutamente forti perdite sulle singole azioni e sugli ETF sui semiconduttori.

Tuttavia, è proprio questa volatilità a rendere il settore molto interessante per gli investitori che hanno i nervi saldi o che cercano un orizzonte di investimento lungo. È probabile che beneficino dei libri degli ordini delle aziende di semiconduttori, che saranno pieni per gli anni a venire.