ETF industriali: rendimenti redditizi o perdite pre-programmate?

Investire in aziende manifatturiere è una scelta ovvia per molti investitori. Grazie agli ETF industriali, è particolarmente facile iniziare con un rischio ridotto. Tuttavia, nonostante l’industria svolga un ruolo così importante nella nostra economia, i successi non si sono recentemente concretizzati!

Le influenze interne ed esterne hanno causato problemi alle aziende manifatturiere. Gli investitori possono ancora generare profitti con un ETF del settore? O gli “anni d’oro” sono finiti? L’ho analizzato in dettaglio! Ti presento anche gli ETF industriali più importanti e alcune alternative meno conosciute ma comunque interessanti.

L’industria è indispensabile

Le aziende industriali trasformano le materie prime in prodotti utilizzabili. Sono quindi un pilastro fondamentale della nostra società. Senza queste aziende, il nostro attuale tenore di vita sarebbe impensabile!

Da oggetti semplici come i nostri mobili e il cibo a oggetti altamente complessi come automobili, smartphone e aeroplani: la loro produzione rientra nell’ambito dell’industria. Non sorprende quindi che l’industria sia uno dei settori più grandi e importanti della nostra economia. Le aziende più grandi e di maggior valore al mondo appartengono a questo settore!

Non esiste una definizione standardizzata di quali aziende produttive siano esattamente classificate come industriali. Mentre in molte regioni, ad esempio, l’industria automobilistica o l’industria edile sono considerate settori distinti, in Germania sono di solito semplicemente conteggiate come parte del settore industriale.

Se adottiamo una definizione un po’ più ampia, l’industria è il settore economico con il fatturato più elevato. Se invece l’industria automobilistica, i “beni di lusso” e altri settori vengono considerati come settori indipendenti, l’industria viene battuta solo dal settore finanziario.

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Prospettive economiche

Data la loro grande importanza per la nostra società, le aziende industriali sono generalmente un investimento sicuro. Tuttavia, questo non significa che le azioni o gli ETF industriali producano sempre profitti!

Le aziende manifatturiere sono state duramente colpite dalla pandemia di Covid. Sebbene la ripresa sia stata sorprendentemente rapida, le condizioni generali rimangono critiche.

Il crollo della catena di approvvigionamento, la carenza di materie prime ed eventi come l’attacco della Russia all’Ucraina continuano a pesare sull’economia. La maggior parte degli esperti concorda sul fatto che ci stiamo avviando verso una recessione che potrebbe durare diversi mesi.

Le aziende industriali producono una vasta gamma di prodotti. Alcuni di essi continueranno ad essere richiesti anche in tempi economici difficili. Tuttavia, ci sono anche i cosiddetti “prodotti di base non di consumo“, le cui vendite probabilmente diminuiranno in modo significativo.

La performance degli ETF industriali mostra chiaramente che non abbiamo ancora superato il periodo di magra che dura da diversi mesi. Ciononostante, gli ETF del settore industriale sono molto popolari tra gli investitori: difficilmente qualsiasi altro settore ha una probabilità così alta di realizzare nuovamente profitti elevati in futuro!

Solo la tempistica esatta diventa presto un problema: è difficile stimare a che punto dello sviluppo economico ci troviamo attualmente e se il momento ideale per un investimento (prezzo più basso) è già stato raggiunto o arriverà solo nei prossimi mesi.

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Come funziona l’ETF industriale

Che si tratti di ETF Industria, ETF Energie Rinnovabili, ETF Economia Globale o di uno dei tanti altri prodotti: La composizione di questi fondi negoziati in borsa è sempre determinata sulla base di regole fisse. Ognuno di essi segue un indice.

Nel caso degli ETF industriali, ad esempio, potrebbe essere l’indice “World Industrials” di MSCI. Si tratta di un elenco di società industriali quotate in borsa nei paesi industrializzati.

Se un ETF si basa su questo indice, il capitale degli investitori viene utilizzato per acquistare azioni delle società incluse. Anche la distribuzione, ovvero la percentuale del patrimonio investito in una singola società, è fissa.

Un ETF può anche basarsi su un indice diverso ed essere limitato a una sola nazione, ad esempio. Sono possibili anche altre specifiche o restrizioni, che possono dare vita a un’offerta ancora più specializzata. Tuttavia, poiché la selezione segue sempre regole fisse, i fondi negoziati in borsa sono molto prevedibili e chiari.

L’ETF di settore viene modificato regolarmente. Le azioni che non soddisfano più i criteri vengono automaticamente rimosse, mentre se ne possono aggiungere di nuove. Anche l’allocazione (la percentuale assegnata a una società o a una nazione) viene aggiornata se è stata definita nel regolamento dell’ETF.

Vantaggi e svantaggi di un ETF industriale

Gli investimenti nel settore industriale fanno parte di numerose strategie di investimento. Un ETF del settore industriale offre numerosi vantaggi! Infatti, qui sono riassunte diverse azioni di società.

Possiamo acquistare azioni di un ETF di settore e quindi investire in tutte le società che lo compongono. Grazie all’ampia diversificazione, siamo molto meno colpiti da eventuali cali dei prezzi delle singole azioni.

Allo stesso tempo, però, possiamo anche beneficiare meno degli sviluppi particolarmente favorevoli dei singoli titoli, dato che in ogni caso abbiamo investito solo una piccola parte del nostro capitale. Per questo motivo investiamo nell’intero settore attraverso gli ETF industriali; l’attenzione è rivolta al settore e non alle singole aziende.

Questo può essere problematico nel caso degli ETF del settore industriale: In questo caso non è certo che ci sarà una crescita redditizia nei prossimi mesi. È più probabile che l’intero settore risenta della recessione in arrivo.

Se investi oggi in un ETF industriale, potresti inizialmente registrare perdite considerevoli prima di ricominciare a guadagnare. Tuttavia, è possibile anche lo scenario opposto! Investiamo nell’intero settore e quindi dipendiamo dal suo successo.

Poiché questi ETF per l’industria o altri settori si limitano a replicare un indice esistente, non richiedono gestori altamente pagati per selezionare le azioni. Di conseguenza, questi fondi negoziati in borsa possono essere offerti a prezzi notevolmente inferiori rispetto ai fondi tradizionali. Questo è uno dei motivi per cui questa forma di investimento si è sviluppata così rapidamente negli ultimi anni!

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I migliori ETF per il settore industriale

Se vuoi investire nel settore attraverso gli ETF, ti troverai di fronte a un’ampia gamma di prodotti possibili. Non c’è solo un prodotto per ogni regione; possiamo anche differenziare in base alle dimensioni dell’azienda, al focus (crescita, dividendi…) e a molti altri fattori.

Gli ETF settoriali permettono addirittura di entrare in un sotto-settore specifico, come ad esempio l’industria dell’aviazione. Di seguito troverai una selezione di queste offerte speciali e i “classici” più popolari tra gli ETF settoriali!

1. Xtrackers MSCI World Industrials UCITS ETF 1C

L’Xtrackers MSCI World Industrials UCITS ETF è un classico ETF industriale: investe in società industriali dei paesi industrializzati, con una forte attenzione agli Stati Uniti.

Poco meno della metà delle azioni incluse proviene dagli Stati Uniti, mentre il Giappone, al secondo posto, rappresenta solo il 13%. Con questa concentrazione, l’ETF industriale rappresenta un notevole rischio di raggruppamento e dovrebbe essere incluso solo in un portafoglio altrimenti ben diversificato.

La sua performance è stata solida in passato; anche nell’anno della crisi Covid 2020, il risultato è rimasto in territorio positivo. Gli investitori che hanno investito per 3 anni dovrebbero essere soddisfatti di un rendimento del 40%.

2. VanEck Space Innovators UCITS ETF

Negli ultimi anni i viaggi spaziali hanno visto una notevole innovazione e l’ingresso di nuovi attori. Tuttavia, questi sviluppi dinamici non sono affatto finiti! Al contrario, si prevede un’ulteriore crescita del settore in futuro.

Il VanEck Space Innovators UCITS ETF è un ETF industriale che consente agli investitori di investire proprio in questo sviluppo. Include le aziende dell’industria spaziale che si distinguono anche per la sostenibilità e la responsabilità sociale

Essendo un ETF particolarmente giovane (lancio: giugno 2022), presenta un certo rischio di base. Non tutti i fondi negoziati in borsa arrivano a “scadenza”: molti vengono chiusi dopo pochi mesi perché non hanno raggiunto una dimensione tale da essere redditizi per il gestore.

Tuttavia, con un volume di 7 milioni di euro dopo poche settimane, l’OICVM Space Innovators sta già facendo bene. La domanda degli investitori è notevole e potrebbe continuare.

Anche la performance finora è stata impressionante: Chi ha investito in questo ETF industriale un mese fa può già sperare in un guadagno del 12% oggi!

Tuttavia, alla luce dei costi relativamente elevati dello 0,55% all’anno, tali risultati sono necessari. Per gli investitori disposti ad assumersi dei rischi, questo ETF potrebbe comunque rappresentare una buona opportunità per entrare nel settore spaziale.

3. SPDR MSCI Europe Industrials UCITS ETF

Con l’SPDR MSCI Europe Industrials UCITS, gli investitori possono investire in modo mirato in società industriali europee. Un volume accettabile di 290 milioni di euro corrisponde a costi molto favorevoli di appena lo 0,18% all’anno.

Anche i risultati degli ultimi anni sono stati generalmente soddisfacenti. Il crollo significativo di quasi il 20% durante la crisi del coronavirus è stato chiaramente un’eccezione; coloro che hanno investito in questo ETF di settore a lungo termine sono stati in grado di portare a casa guadagni superiori al 30% all’anno in alcuni casi!

L’indice MSCI Europe Industrial è guidato dalle società francesi, che rappresentano oltre il 20%. Il Regno Unito e la Germania occupano il secondo e il terzo posto con poco meno del 15% ciascuno.

Una caratteristica particolare di questo ETF industriale è la limitazione dei singoli titoli. La ponderazione della società più grande dell’indice è limitata al 35% e tutte le altre società al 20%. In pratica, però, questo non ha alcuna importanza, dato che il titolo più grande (Siemens con il 6,6%) è ben lontano da questo limite.

4. iShares S&P 500 Industrials Sector UCITS ETF

Vuoi investire in un ETF industriale degli Stati Uniti? Allora l‘iShares S&P 500 Industrials Sector UCITS potrebbe fare al caso tuo! Qui troverai aziende industriali degli Stati Uniti ad un tasso vantaggioso di appena lo 0,15% all’anno.

Con un volume di appena 220 milioni di euro, questo ETF del settore industriale è leggermente inferiore alla dimensione ideale di almeno 300 milioni. Tuttavia, può essere un investimento sensato se vuoi aggiungere titoli statunitensi in modo mirato.

La performance dell’ETF iShares S&P 500 Industrials Sector è impressionante! Negli ultimi anni, gli investitori non solo sono stati in grado di realizzare guadagni considerevoli (oltre il 50% di guadagni di prezzo in 3 anni), ma hanno anche subito meno perdite, soprattutto in tempi di crisi, rispetto agli ETF di settore comparabili.

5. iShares STOXX Europe 600 Construction & Materials UCITS ETF

L’industria delle costruzioni è solitamente classificata come settore industriale e offre interessanti opportunità agli investitori. Con l’ETF iShares STOXX Europe 600 Construction & Materials puoi entrare proprio in questo settore!

Tuttavia, devi tenere presente che il settore edile è generalmente molto sensibile all’andamento dell’economia. Quando l’economia è in crescita, i lavori di costruzione vengono portati avanti con impegno e i prezzi aumentano. Se la crescita rallenta, anche il settore edile ne risente notevolmente.

Le attuali difficoltà di approvvigionamento, l’aumento dei prezzi delle materie prime e dell’energia e la situazione dei tassi d’interesse (tassi d’interesse più alti significano maggiori difficoltà di finanziamento per i progetti edilizi) stanno esercitando un’ulteriore pressione sul settore edile.

Questo sviluppo è chiaramente visibile nelle cifre chiave dell’iShares STOXX Europe 600 Construction & Materials: In questo caso, forti risultati (+40% nel 2019) si alternano a crolli significativi (già -16% nell’anno in corso 2022). Solo il basso volume di appena 92 milioni di euro è un segnale di allarme per questo ETF di settore.

Anche per quanto riguarda questo ETF industriale, potrebbe quindi avere senso limitarsi a osservare e aspettare il momento giusto per entrare. Se dovessimo effettivamente trovarci di fronte a una recessione di diversi mesi, i prezzi scenderanno in modo significativo.

Molti esperti considerano quindi questo ETF per il settore dell’edilizia come un investimento a medio termine. Non appena il costo delle materie prime scenderà, si potranno ottenere notevoli guadagni.

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6. L&G ROBO Global Robotics and Automation UCITS ETF

È certamente discutibile se il L&G ROBO Global Robotics and Automation ETF sia un ETF industriale o piuttosto appartenga ai settori collegati. Tuttavia, non c’è dubbio che si tratti di un prodotto molto attraente!

L&G ROBO è uno dei pochi ETF del settore industriale ad aver generato forti guadagni, superiori al 30%, anche nell’anno di crisi 2020. Sebbene gli investitori abbiano subito perdite, soprattutto negli ultimi mesi, il settore dell’automazione e della robotica ha registrato guadagni stabili nel lungo periodo.

Con un volume di 900 milioni di euro, questo ETF industriale è uno dei prodotti finanziari più grandi. Sfortunatamente, anche i costi sono elevati: si tratta di un impressionante 0,8% all’anno!

Conclusione: opportunità a lungo termine

L’industria ospita le più grandi aziende del mondo. La possibilità che questi giganti un giorno scompaiano completamente nell’insignificanza è quasi nulla. Tuttavia, gli ETF industriali e le singole azioni del settore non sono garanzia di profitto!

Con un ETF del settore industriale, investiamo in tutto o in parte del settore, a seconda del prodotto. Questo significa che siamo legati al loro successo. Ed è proprio questo successo che potrebbe rappresentare un problema: I segnali in Europa e negli Stati Uniti indicano attualmente una recessione!

In tempi difficili, anche l’industria soffre, poiché molti dei suoi prodotti (automobili, oggetti di lusso, edifici…) sono meno richiesti. I consumatori preferiscono aspettare che la situazione economica migliori prima di fare acquisti facoltativi.

Tuttavia, il prossimo periodo di magra potrebbe essere l’ideale per gli investitori per entrare in un settore molto redditizio a un prezzo basso. Gli ETF industriali sono quindi da tenere d’occhio!

Coloro che dispongono di un capitale già pronto potrebbero presto entrare a un prezzo molto vantaggioso. È molto probabile che gli ETF del settore industriale beneficino di una successiva ripresa!

In alternativa, un investimento ancora più specializzato può essere un’opzione. Oltre agli ETF settoriali generali, esistono anche alcuni sottosettori, come quello aerospaziale, che spesso sono molto meno colpiti dalle crisi.