ETF sulle criptovalute: investire ampiamente in Bitcoin & Co. nel 2026

Vuoi trarre profitto dal Bitcoin e dalle altre criptovalute, ma hai paura degli hacker, delle monete false e della forte volatilità? Molti principianti falliscono non solo a causa delle fluttuazioni, ma anche a causa della tecnologia complessa e della costante incertezza.

Gli ETF sulle criptovalute ti sollevano da gran parte di questo stress. Invece di wallet e chiavi private, con un unico titolo ottieni un investimento regolamentato in criptovalute nel tuo deposito titoli. Qui scoprirai come funzionano e a cosa devi prestare attenzione prima di investire denaro in Bitcoin & Co. in borsa nel 2026.

Perché in Europa non esistono ETF su criptovalute nel senso classico del termine?

Molti investitori tedeschi conoscono bene il termine “ETF” e cercano quindi anche ETF crittografici per investire comodamente in criptovalute. A rigor di termini, tuttavia, in Europa non esistono veri e propri ETF crittografici, anche se spesso se ne parla in modo colloquiale. I motivi sono i seguenti:

• ETF come fondi speciali: in Europa gli ETF sono considerati fondi speciali e devono soddisfare i requisiti normativi della direttiva UCITS.
• Diversificazione minima UCITS: la direttiva UCITS richiede una diversificazione secondo la regola 5/10/40, in modo che nessun singolo asset sia dominante.
• Problema con le criptovalute: singole criptovalute come Bitcoin o Ethereum violano queste regole di diversificazione, poiché rappresenterebbero il 100% del patrimonio.

Per questo motivo, per le criptovalute vengono offerti principalmente altri prodotti negoziati in borsa: gli ETP (Exchange Traded Products), che possono assumere diverse forme come ETC (Exchange Traded Commodities) o ETN (Exchange Traded Notes).

93/100

Punti

Fino a 20 azioni gratuite (fino a quando 28.02.2026)

15 centri di negoziazione, oltre 1.500 ETF, oltre 40.000 azioni

Mediana di 79 € - 529 € delle azioni gratuite (fino a quando 28.02.2026)

RISCATTA IL BONUS*

Il primo ETP Bitcoin

Il 26 febbraio 2019 è stato lanciato sul mercato il 21Shares Bitcoin ETP (ISIN: CH0454664001), il primo prodotto crittografico negoziato in borsa al mondo. Questo ETP era garantito fisicamente con BTC, il TER era dell’1,49% e il titolo era negoziabile in borsa come un’azione (Xetra, SIX Swiss).​

Caratteristiche principali del primo Bitcoin ETP

• Elevata volatilità: +1.000 %, ma anche -80 % possibile.

• Garantito fisicamente: Bitcoin reali in cold storage (nessun future).​

• Negoziazione in borsa: in deposito, non è necessario alcun wallet.​

Indice azionario vs indice crittografico: ecco le differenze che devi conoscere

Se si confrontano gli indici azionari classici come l’MSCI World con i cosiddetti “ETF crittografici”, si nota che questi ultimi spesso non sono veri e propri ETF, ma ETN/ETP con rischi, concentrazioni e strutture fondamentalmente diversi.

L’MSCI World ha più di 1.500 azioni in cui investe in modo ampiamente diversificato. L’Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP (ISIN: CH1184151731), invece, è estremamente concentrato su 3 criptovalute e ha solo una piccola aggiunta di altre criptovalute. Quasi il 94,8% è costituito solo da Bitcoin (74,6%), Ethereum (13,5%) e Ripple (6,7%).

Nel caso degli ETF, questa forte concentrazione su pochi titoli non esiste, poiché l’indice sottostante è composto solitamente da centinaia o addirittura migliaia di titoli. Inoltre, gli ETF sono considerati fondi speciali (protetti dall’insolvenza). Gli ETN sono titoli di debito dell’emittente. Se quest’ultimo fallisce, è molto probabile che si verifichi una perdita totale.

In sintesi, si può affermare che gli ETF come l’MSCI World investono in modo piuttosto sicuro e diversificato, mentre gli ETP agiscono in modo più concentrato e speculativo.

I migliori ETF sulle criptovalute: vale la pena investire qui

Personalmente preferisco investire in criptovalute tramite cold wallet. In questo modo hai sempre il pieno controllo delle monete. Ma è una questione di gusti. Se dovessi scegliere degli ETF su criptovalute, opterei per i seguenti:

1. WisdomTree Physical Bitcoin 

In primo luogo, opterei per WisdomTree Physical Bitcoin (ISIN: GB00BJYDH287), poiché si concentra esclusivamente sul Bitcoin. Data la sua elevata posizione dominante sul mercato, sarebbe la mia base preferita nel portafoglio.

A rigor di termini, si tratta di un cosiddetto ETN. La differenza sostanziale tra un ETF e un ETN (Exchange Traded Note) risiede nel fatto che gli ETF sono strutturati come fondi con patrimonio separato e sono quindi protetti dall’insolvenza, mentre gli ETN rappresentano obbligazioni non garantite dell’emittente e comportano un rischio di controparte.

Il WisdomTree Physical Bitcoin è un ETN a replica fisica che offre agli investitori un accesso conveniente al prezzo del Bitcoin. Con un rapporto di spesa totale (TER) molto conveniente, pari solo allo 0,15% all’anno, e una dimensione del fondo di circa 1,1 miliardi di euro, è uno dei principali prodotti Bitcoin in Europa.

2. CoinShares Physical Staked Solana

Il CoinShares Physical Staked Solana (ISIN: GB00BNRRFY34) è un ETN quotato in borsa che ti offre accesso diretto all’andamento del prezzo della criptovaluta Solana. Con un volume di fondi di circa 346 milioni di euro e un TER dichiarato dello 0% all’anno, il prodotto è chiaramente rivolto agli investitori orientati al lungo termine che desiderano investire in Solana in modo efficiente e senza un proprio portafoglio.

Allo stesso tempo, l’elevata volatilità storica, in alcuni casi superiore all’80%, e i drawdown superiori al 90% indicano che si tratta di un prodotto crittografico ad alto rischio, che dovrebbe essere inserito solo in un portafoglio ben diversificato e con un investimento limitato.

3. WisdomTree Physical Crypto Altcoins

Se dovessi investire in un ETN crittografico incentrato sulle altcoin, sceglierei WisdomTree Physical Crypto Altcoins (ISIN: GB00BMTP1519).

Questo ETN a replica fisica con un TER dello 0,70% all’anno replica l’indice WisdomTree CF Crypto Altcoins, che comprende una selezione diversificata di grandi altcoin (esclusi Bitcoin ed Ethereum) come Solana, Cardano, Litecoin o Polkadot e viene ribilanciato trimestralmente. Ideale per risparmiarti la selezione e la gestione manuale.

Il volume ridotto del fondo, pari a circa 25 milioni di euro, comporta tuttavia il rischio che esso venga chiuso a causa della mancanza di liquidità o redditività per l’emittente. Se ciò dovesse verificarsi durante un crollo dei prezzi, realizzeresti automaticamente delle perdite di corso.

4. VanEck Krypto-ETF: Investiere in Blockchain Innovators

La particolarità del VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (ISIN: IE00BMDKNW35) è che si tratta effettivamente di un vero e proprio ETF che si concentra su 22 diverse società per azioni.

A differenza di molti prodotti crittografici strutturati come ETN o ETP che comportano un rischio di emittente, investe esclusivamente in azioni di società blockchain e crittografiche (ad esempio Coinbase, società di mining), senza detenere direttamente criptovalute volatili come Bitcoin.

Questa regolamentazione offre standard di protezione degli investitori più elevati, con un volume considerevole di 483 milioni di euro.

5. Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF Acc

L’Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF Acc (ISIN: IE00BGBN6P67) offre un investimento indiretto nelle criptovalute, poiché investe esclusivamente in azioni di società fortemente legate agli ecosistemi blockchain e crypto.

Il 2,50% p.a. TER rende il 21Shares Bitcoin Cash ETP il prodotto più costoso! I costi, uniti alla scarsa performance, non danno un buon quadro. Io ne starei alla larga!

6. iShares Blockchain Technology UCITS ETF USD (Acc) 

L’iShares Blockchain Technology UCITS ETF USD (Acc) (ISIN: IE000RDRMSD1) offre un accesso conveniente al settore blockchain attraverso la replica fisica dell’indice NYSE FactSet Global Blockchain Technologies Capped Index con 39 azioni e un TER dello 0,50% all’anno.

Investe in aziende globali come Coinbase, MARA Holdings, IBM o Circle Internet Group, che sviluppano, estraggono o utilizzano tecnologie blockchain.

Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP 

Se dovessi investire in un ETF su criptovalute, sceglierei l’Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP (ISIN: CH1184151731). Il motivo è la forte ponderazione del Bitcoin (74,6%), seguito da Ethereum (13,5%) e Ripple (6,7%). Questo prodotto a capitalizzazione replica fisicamente il Nasdaq Crypto Index Europe e offre un investimento diversificato nelle principali criptovalute.

Il TER dell’1% all’anno è leggermente superiore rispetto agli ETF classici, ma è giustificato dalla complessità della protezione delle cripto-attività e dalla replica fisica in un ETN svizzero con un volume di fondi di circa 213 milioni di euro. Nel complesso, si tratta di un prodotto solido che mi risparmia molto lavoro nella selezione e nella gestione individuale.

Bester Krypto-ETF: Das sind meine beiden Favoriten

Questi sono attualmente i miei due preferiti nel settore delle criptovalute, perché si completano a vicenda in modo ideale e coprono diversi ambiti di interesse. Uno punta chiaramente sulla forza del Bitcoin come criptovaluta leader, l’altro aggiunge diversificazione al portafoglio attraverso diverse monete importanti.

1. WisdomTree Physical Bitcoin: per me è la base, perché si concentra completamente sul Bitcoin e quindi riflette la criptovaluta più grande e affermata. Grazie alla copertura fisica e ai bassi costi di gestione, è adatto come elemento fondamentale per un’esposizione alle criptovalute orientata al lungo termine.
2. Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP: è complementare perché, oltre al Bitcoin, tiene conto anche di altri grandi progetti come Ethereum e Ripple. L’ampia diversificazione all’interno del mercato delle criptovalute garantisce che non sia una singola moneta a determinare la performance, ma che diverse criptovalute consolidate garantiscano insieme stabilità e potenziale aggiuntivo.

Quando è opportuno investire in un ETF su criptovalute?

Prima di investire con fiducia somme ingenti in Bitcoin, ho dovuto approfondire l’argomento delle criptovalute. I punti più importanti erano:

• Comprendere, proteggere e non condividere mai la chiave privata e la frase seed
• Utilizzare cold wallet/hardware wallet per la massima sicurezza
• Creare backup multipli e sicuri in luoghi separati

Se non hai tempo o voglia di approfondire l’argomento o hai paura di commettere errori che potrebbero portare alla perdita delle monete, un ETF sulle criptovalute è la scelta migliore per te. Ti permette di guadagnare facilmente dalla crescita delle criptovalute senza ostacoli tecnici.

Perché questo potrebbe essere un buon momento per gli ETF sulle criptovalute

Il Bitcoin ha raggiunto il suo massimo storico all’inizio di ottobre 2025: il 6 ottobre il prezzo era di circa 107.700 €, segnando così il valore più alto mai registrato in euro.

Alla fine di novembre 2025, il Bitcoin è quotato a circa 79.000 €, ovvero circa un quarto al di sotto di questo massimo, il che corrisponde a un calo di circa il 20%.

Allo stesso tempo, numerose previsioni indicano che il Bitcoin e altre criptovalute potrebbero registrare quotazioni nettamente superiori a quelle attuali nel lungo termine. I possibili scenari sono illustrati nella tabella seguente. Ad esempio, nel 2030 un Bitcoin potrebbe valere tra 238.000 e 610.000 dollari USA.

Fonte: businessinsider.de 

Il mio attuale deposito: ecco quanto denaro ho investito nelle criptovalute

Quando ho mosso i primi passi con Bitcoin, ero più curioso che convinto. Ho iniziato con piccole somme, che non mi avrebbero fatto male se le avessi perse.

Ad ogni forte calo, quando i titoli dei giornali proclamavano la fine di Bitcoin, ho riesaminato con calma i numeri, l’andamento e l’idea alla base e poi ho acquistato altro. Così, da alcuni acquisti di prova effettuati con cautela, si è gradualmente creata una posizione reale e tangibile che oggi, con circa 195.000 euro, costituisce una parte importante del mio patrimonio.

Guardando indietro, non è stato tanto un “ingresso perfetto”, quanto piuttosto tutte quelle piccole decisioni prese durante le fasi negative del mercato che mi hanno permesso di costruire passo dopo passo il mio portafoglio di Bitcoin e mi hanno dimostrato quanto siano davvero importanti la disciplina e la pazienza quando si investe.

Perché Bitcoin è il peso massimo nel mio portafoglio di criptovalute

Con una quota di mercato del 58% nel mercato delle criptovalute, a mio avviso può avere senso effettuare i primi investimenti in Bitcoin prima di acquistare altre monete.

I Bitcoin costituiscono il nucleo del mercato delle criptovalute e rappresentano quindi la maggior parte della capitalizzazione di mercato complessiva, della liquidità e dell’attenzione del mercato, mentre molte altre monete e prodotti tematici legati alle criptovalute sono molto più speculativi e spesso dipendono da tendenze a breve termine che possono scomparire rapidamente.

Il Bitcoin si è affermato per oltre un decennio come “asset di base” nel settore delle criptovalute, è tecnicamente relativamente facile da comprendere, è al centro dell’attenzione degli investitori istituzionali e, dal punto di vista del rapporto rischio/rendimento, è quindi adatto come primo tassello prima di avventurarsi in progetti più piccoli e complessi.

• Forza di mercato: il Bitcoin domina il mercato delle criptovalute con la quota maggiore della capitalizzazione di mercato totale e spesso detta il ritmo delle fasi di rialzo e ribasso.
• Liquidità: grazie all’elevato volume di scambi, le posizioni in Bitcoin sono generalmente più facili da aprire e chiudere rispetto alle altcoin più piccole con order book in parte sottili.
• Consolidamento: il Bitcoin è la criptovaluta più antica, ha il track record più lungo e gode della massima notorietà tra gli investitori privati, le istituzioni e le autorità di regolamentazione.
• Profilo di rischio/rendimento: anche se il Bitcoin è soggetto a forti fluttuazioni, molte monete più piccole sono ancora più volatili e presentano ulteriori rischi di progetto, il che lo rende relativamente un investimento più conservativo nel mondo delle criptovalute.
• Entrata e diversificazione: chi è nuovo nel mondo degli investimenti in criptovalute può inizialmente acquisire esperienza concentrandosi esclusivamente sul Bitcoin e successivamente diversificare gradualmente in altri progetti o prodotti specializzati.

Se anche tu desideri negoziare ETF su criptovalute, devi prima aprire un conto titoli. A tal fine ti consigliamo di aprire un conto presso Freedom24, dove potrai negoziare tali ETF a condizioni vantaggiose. Inoltre potrai approfittare dell’attuale bonus di benvenuto riservato ai nuovi clienti, che potranno iniziare con azioni gratuite aggiuntive per un valore superiore a 500 € (valore mediano).

93/100

Punti

Fino a 20 azioni gratuite (fino a quando 28.02.2026)

15 centri di negoziazione, oltre 1.500 ETF, oltre 40.000 azioni

Mediana di 79 € - 529 € delle azioni gratuite (fino a quando 28.02.2026)

RISCATTA IL BONUS*

Conclusione: ETF o criptovalute? Con gli ETF sulle criptovalute puoi combinare il meglio di entrambi.

Gli ETF sulle criptovalute sono una buona opzione se desideri partecipare allo sviluppo di Bitcoin, Ethereum e altre criptovalute senza doverti occupare personalmente di portafogli, conti di borsa e sicurezza.

Invece di scegliere singole monete, con un ETF su criptovalute o azioni blockchain ottieni un pacchetto che puoi gestire come qualsiasi altro fondo nel tuo deposito o risparmiare tramite un piano di risparmio.

Ciò è particolarmente interessante se consideri le criptovalute solo come un piccolo complemento promettente al tuo portafoglio ETF esistente, ad esempio tramite un fondo specializzato come il VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF, che punta su aziende legate al mercato delle criptovalute.
In questo modo non devi scegliere tra ETF o criptovalute, ma puoi combinare entrambi e gestire il tuo rischio in modo più consapevole.

Domande frequenti e risposte sul tema degli ETF sulle criptovalute: