ETF de criptomonedas: invertir ampliamente en Bitcoin y otras monedas en 2026
¿Quieres beneficiarte del bitcoin y otras criptomonedas, pero te dan miedo los hackeos, las monedas falsas y la fuerte volatilidad? Muchos principiantes fracasan no solo por las fluctuaciones, sino también por la complicada tecnología y la constante incertidumbre. Aquí te muestro los ETF de criptomonedas.
Los ETF de criptomonedas te liberan de gran parte de ese estrés. En lugar de carteras y claves privadas, con un solo valor obtienes una inversión regulada en criptomonedas en tu cartera. Aquí descubrirás cómo funcionan y qué debes tener en cuenta antes de invertir dinero en Bitcoin y otras criptomonedas a través de la bolsa en 2026.
Lo más importante en resumen:
- Los ETF de criptomonedas en Europa suelen ser ETP (ETN/ETC) y replican un índice de criptomonedas o monedas individuales sin que tengas que gestionar tú mismo las carteras.
- Permiten un acceso cómodo y regulado a Bitcoin, Ethereum y Altcoins, pero son muy volátiles y solo deberían constituir una parte manejable de tu cartera.
- A efectos fiscales, la mayoría de los productos se consideran inversiones de capital sujetas al impuesto de compensación. Solo los ETP con opción de entrega pueden tratarse como compras directas y permitir ganancias libres de impuestos después de 12 meses.
Por qué no hay ETF de criptomonedas en el mismo sentido clasico en Europa
Muchos inversores españoles conocen bien el término «ETF» y, por eso, buscan ETF de criptomonedas para invertir cómodamente en ellas. Sin embargo, en sentido estricto, en Europa no existen ETF de criptomonedas reales, aunque coloquialmente se hable a menudo de ellos. Las razones para ello son las siguientes:
- Los ETF como fondos especiales: en Europa, los ETF se consideran fondos especiales y deben cumplir los requisitos normativos de la Directiva OICVM.
- Diversificación mínima de los OICVM: la Directiva sobre OICVM exige una diversificación según la regla 5/10/40, de modo que ningún activo individual sea dominante.
- Problema con las criptomonedas: algunas criptomonedas, como Bitcoin o Ethereum, infringen estas normas de diversificación, ya que representarían el 100 %.
Por eso, para las criptomonedas se ofrecen principalmente otros productos cotizados en bolsa: ETP (Exchange Traded Products), que pueden adoptar diversas formas, como ETC (Exchange Traded Commodities) o ETN (Exchange Traded Notes).
| Producto | Abreviatura | Descripción |
| ETP | Exchange Traded Products | Término genérico para productos cotizados en bolsa que pueden representar criptomonedas. |
| ETC | Exchange Traded Commodities | Forma especial de ETP para materias primas o criptomonedas como commodities. |
| ETN | Exchange Traded Notes | Bonos dentro de ETP que replican la evolución del valor. |
Es bueno saberlo:
Las materias primas son productos básicos estandarizados que se negocian en las bolsas y son intercambiables entre sí.
Ese fue el primer ETP de Bitcoin.
El 26 de febrero de 2019, el 21Shares Bitcoin ETP (ISIN: CH0454664001) se lanzó al mercado como el primer producto criptográfico cotizado en bolsa del mundo. Este ETP estaba garantizado físicamente con BTC, el TER era del 1,49 % y el valor se podía negociar en bolsa como una acción (Xetra, SIX Swiss).
Características principales del primer ETP de Bitcoin
- Garantía física: bitcoins reales en almacenamiento en frío (sin futuros).
- Operaciones bursátiles: en la cartera, no se necesita monedero.
- Alta volatilidad: +1000 %, pero también -80 % posible.
Índice bursátil vs. Índice criptográfico: Estas son las diferencias que debes conocer
En el caso de los ETF, este fuerte enfoque en unos pocos valores no existe, ya que el índice subyacente suele estar compuesto por cientos o incluso miles de valores. Además, los ETF se consideran activos especiales (protegidos contra la insolvencia). Los ETN son obligaciones del emisor. Si este quiebra, es muy probable que se produzca una pérdida total.
| Característica | MSCI World ETF | Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP |
| Estructura | Fondo especial | Emisión de obligación |
| Protección | Protegido contra la insolvencia | Riesgo del emisor |
| Diversificación | 1.500+ Acciones | 94,8% in 3 Coins (BTC 74,6 %, ETH 13,5 %, XRP 6,7 %) |
| TER | 0,2 % anual | 1,0 % anual |
En resumen, se puede decir que los ETF como el MSCI World invierten de forma bastante segura y diversificada, mientras que los ETP tienden a actuar de forma más concentrada y especulativa.
Los mejores ETF de criptomonedas: Vale la pena invertir en ellos
Personalmente, prefiero invertir en criptomonedas mediante una cartera fría. De esta forma, tú mismo tienes el control total sobre las monedas en todo momento. Pero eso es cuestión de gustos. Si tuviera que decidirme por los ETF de criptomonedas, serían los siguientes:
| Nombre | ISIN | Tipo | Tamaño del fondo (millones de euros) | Rendimiento desde el lanzamiento | Perf. 6 meses (a fecha de 30/11/2025) |
| WisdomTree Physical Bitcoin | GB00BJYDH287 | ETN (Bitcoin) | 1.092 | +962,71 % | -17,50 % |
| Invesco CoinShares Global Blockchain | IE00BGBN6P67 | ETF (Acción) | 746 | +303,86 % | +39,60 % |
| VanEck Crypto & Blockchain Innovators | IE00BMDKNW35 | ETF (Acción) | 483 | -29,45 % | +40,52 % |
| CoinShares Physical Staked Solana | GB00BNRRFY34 | ETN (Solana) | 346 | +54,43 % | -19,50 % |
| Hashdex Nasdaq Crypto Index | CH1184151731 | ETN (Krypto-Index) | 219 | +60,01 % | -13,78 % |
| iShares Blockchain Technology | IE000RDRMSD1 | ETF (Acción) | 206 | +195,62 % | +53,66 % |
| WisdomTree Physical Crypto Altcoins | GB00BMTP1519 | ETN (Altcoins) | 25 | -54,81 % | -18,36 % |
1. WisdomTree Physical Bitcoin
En primer lugar, yo me decantaría por WisdomTree Physical Bitcoin (ISIN: GB00BJYDH287), ya que se centra exclusivamente en el bitcoin. Debido a su gran dominio del mercado, sería mi base preferida en la cartera.
En sentido estricto, se trata de un ETN. La diferencia fundamental entre un ETF y un ETN (Exchange Traded Note) radica en que los ETF están estructurados como fondos con patrimonio especial y, por lo tanto, están protegidos contra la insolvencia, mientras que los ETN son obligaciones no garantizadas del emisor y conllevan un riesgo de contraparte.
WisdomTree Physical Bitcoin es un ETN de réplica física que ofrece a los inversores un acceso económico al precio del bitcoin. Con un ratio de gastos totales (TER) muy bajo, de solo el 0,15 % anual, y un tamaño de fondo de alrededor de 1100 millones de euros, es uno de los productos de bitcoin líderes en Europa.
| Caracteristicas | Valor |
| ISIN | GB00BJYDH287 |
| TER | 0,15% Anual |
| Tamaño del fondo | 1.092 Millones € |
| Fecha de publicación | 28.11.2019 |
| Replicación | Físico (completo) |
| Asignación de ingresos | Acumulativo |
| Divisa del fondo | USD |
| Particularidad fiscal | Impuesto de compensación (25 % + recargo), sin exención fiscal tras un año de tenencia. |
2. CoinShares Physical Staked Solana
El CoinShares Physical Staked Solana (ISIN: GB00BNRRFY34) es un ETN cotizado en bolsa que te ofrece acceso directo a la evolución del precio de la criptomoneda Solana. Con un volumen de fondos de alrededor de 346 millones de euros y un TER declarado del 0 % anual, el producto está claramente dirigido a inversores con orientación a largo plazo que desean invertir en Solana de manera eficiente y sin necesidad de disponer de un monedero propio.
Al mismo tiempo, la elevada volatilidad histórica, superior al 80 % en algunos casos, y las caídas de más del 90 % indican que se trata de un producto criptográfico de alto riesgo que solo debería incluirse en una cartera bien diversificada y con una inversión limitada.
| Caracteristicas | Valor |
| ISIN | GB00BNRRFY34 |
| TER | 0 % anual |
| Tamaño del fondo | 346 Millones € |
| Fecha de publicación | 23.03.2022 |
| Replicación | Físico (completo) |
| Asignación de ingresos | Acumulativo |
| Moneda del fondo | USD |
| Particularidad fiscal | Impuesto de compensación (25 % + recargo), sin exención fiscal tras un año de tenencia. |
3. WisdomTree Physical Crypto Altcoins
Si tuvieras que invertir en un ETN criptográfico centrado en altcoins, elegirías el WisdomTree Physical Crypto Altcoins (ISIN: GB00BMTP1519).
Este ETN de réplica física con un TER del 0,70 % anual sigue el índice WisdomTree CF Crypto Altcoins, que incluye una selección diversificada de las principales altcoins (excepto Bitcoin y Ethereum), como Solana, Cardano, Litecoin o Polkadot, y se reequilibra trimestralmente. Ideal para ahorrarte la selección y la gestión manuales.
| Caracteristicas | Valor |
| ISIN | GB00BMTP1519 |
| TER | 0,7 % anual |
| Tamaño del fondo | 25 Millones € |
| Fecha de publicación | 22.11.2021 |
| Replicación | Físico (completo) |
| Asignación de ingresos | Acumulativo |
| Moneda del fondo | USD |
| Particularidad fiscal | Impuesto de compensación (25 % + recargo) o exento de impuestos con una duración de tenencia de un año y opción de entrega. |
Sin embargo, el reducido volumen del fondo, de unos 25 millones de euros, conlleva el riesgo de que se cierre por falta de liquidez o rentabilidad para el emisor. Si esto ocurre durante una caída brusca, habrás realizado automáticamente las pérdidas de cotización.
ETF criptográfico VanEck: Invierte en innovadores de blockchain
Lo especial del VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (ISIN: IE00BMDKNW35) es que se trata realmente de un ETF auténtico que se centra en 22 sociedades anónimas diferentes.
A diferencia de muchos productos criptográficos, que están estructurados como ETN o ETP y conllevan un riesgo de emisor, invierte exclusivamente en acciones de empresas de blockchain y criptográficas (por ejemplo, Coinbase, empresas mineras), sin mantener directamente criptomonedas volátiles como Bitcoin.
Esta normativa ofrece unos estándares más elevados de protección para los inversores, con un volumen considerable de 483 millones de euros.
| Merkmal | Wert |
| ISIN | IE00BMDKNW35 |
| TER | 0,65 % anual |
| Tamaño del fondo | 483 Millones € |
| Fecha de publicación | 30.04.2021 |
| Replicación | Físico (completo) |
| Asignación de ingresos | Acumulativo |
| Moneda del fondo | USD |
| Particularidad fiscal | Impuesto de compensación (25 % + recargo), sin exención fiscal tras un año de tenencia. |
5. Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF Acc
El Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF Acc (ISIN: IE00BGBN6P67) ofrece una inversión indirecta en criptomonedas, ya que invierte exclusivamente en acciones de empresas estrechamente vinculadas a los ecosistemas blockchain y criptográficos.
Replica físicamente el índice CoinShares Blockchain Global Equity Index con 45 posiciones, entre las que se incluyen empresas mineras (por ejemplo, Cipher Mining, IREN Ltd., CleanSpark), bolsas (Coinbase) y fabricantes de semiconductores (Taiwan Semiconductor), cuyo rendimiento está estrechamente relacionado con la evolución de los precios de las criptomonedas, sin el riesgo total de los precios de los activos individuales.
| Características | Valor |
| ISIN | IE00BGBN6P67 |
| TER | 0,65 % anual |
| Tamaño del fondo | 746 Millones € |
| Fecha de publicación | 11.03.2019 |
| Replicación | Físico (completo) |
| Asignación de ingresos | Acumulativo |
| Moneda del fondo | USD |
| Particularidad fiscal | Impuesto de compensación (25 % + recargo), sin exención fiscal tras un año de tenencia. |
6. iShares Blockchain Technology UCITS ETF USD (Acc)
El iShares Blockchain Technology UCITS ETF USD (Acc) (ISIN: IE000RDRMSD1) permite un acceso rentable al sector blockchain mediante la réplica física del índice NYSE FactSet Global Blockchain Technologies Capped Index, con 39 acciones y un TER del 0,50 % anual.
Invierte en empresas globales como Coinbase, MARA Holdings, IBM o Circle Internet Group, que desarrollan, extraen o utilizan tecnologías blockchain.
| Características | Valor |
| ISIN | IE000RDRMSD1 |
| TER | 0,5 % anual |
| Tamaño del fondo | 206 Millones € |
| Fecha de publicación | 27.09.2022 |
| Replicación | Físico (completo) |
| Asignación de ingresos | Acumulativo |
| Moneda del fondo | USD |
| Particularidad fiscal | Impuesto de compensación (25 % + recargo), sin exención fiscal tras un año de tenencia. |
Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP
Si tuviera que invertir en un ETF de criptomonedas, optaría por el Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP (ISIN: CH1184151731). El motivo es la fuerte ponderación del bitcoin (74,6 %), seguido del ethereum (13,5 %) y el ripple (6,7 %). Este producto de capitalización replica físicamente el Nasdaq Crypto Index Europe y ofrece una inversión diversificada en las principales criptomonedas.
Aunque el TER del 1 % anual es algo más alto que el de los ETF clásicos, se justifica por la complejidad que entraña la protección de los criptoactivos y la réplica física en un ETN suizo con un volumen de fondos de alrededor de 213 millones de euros. En definitiva, se trata de un producto sólido que te ahorra mucho esfuerzo en la selección y gestión individualizadas.
| Características | Valor |
| ISIN | CH1184151731 |
| TER | 1,0 % anual |
| Tamaño del fondo | 219 Millones € |
| Fecha de publicación | 02.05.2022 |
| Replicación | Físico (completo) |
| Asignación de ingresos | Acumulativo |
| Moneda del fondo | USD |
| Particularidad fiscal | Impuesto de compensación (25 % + recargo) o exento de impuestos con una duración de tenencia de un año y opción de entrega. |
El mejor ETF de criptomonedas: Estos son mis dos favoritos
Actualmente, estos son mis dos favoritos en el ámbito de las criptomonedas, ya que se complementan a la perfección y cubren diferentes áreas de interés. Uno apuesta claramente por la fortaleza del bitcoin como criptomoneda líder, mientras que el otro aporta diversificación adicional a la cartera mediante varias monedas importantes.
- WisdomTree Physical Bitcoin: Para mí es la base, porque se centra completamente en el bitcoin y, por lo tanto, refleja la criptomoneda más grande y establecida. Gracias a su garantía física y a sus bajos costes de funcionamiento, es ideal como componente básico para una exposición a las criptomonedas a largo plazo.
- Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP: Se suma a los anteriores porque, además del bitcoin, también tiene en cuenta otros grandes proyectos como Ethereum y Ripple. La amplia diversificación dentro del mercado de las criptomonedas garantiza que no sea una sola moneda la que determine el rendimiento, sino que varias criptomonedas consolidadas proporcionen conjuntamente estabilidad y potencial adicional.
¿Cuándo tiene sentido un ETF de criptomonedas?
Antes de invertir grandes sumas en bitcoins con buenas sensaciones, tuve que estudiar a fondo el tema de las criptomonedas. Los puntos más importantes fueron:
- Comprender, proteger y nunca compartir la clave privada y la frase semilla
- Uso de carteras frías/físicas para una seguridad máxima
- Crea copias de seguridad múltiples y seguras en ubicaciones separadas.
Si no tienes tiempo o ganas de ocuparte de ello tan intensamente o temes cometer errores que te hagan perder monedas, un ETF de criptomonedas es la mejor opción para ti. Te permite participar fácilmente en el crecimiento de las criptomonedas sin obstáculos técnicos.
¿Por qué ahora podría ser un buen momento para los ETF de criptomonedas?
El bitcoin alcanzó su máximo histórico a principios de octubre de 2025: el 6 de octubre, el precio rondaba los 107 700 €, lo que supuso el valor más alto jamás registrado en euros.
A finales de noviembre de 2025, el bitcoin cotiza a unos 79 000 €, es decir, aproximadamente una cuarta parte por debajo de ese máximo, lo que supone una caída de alrededor del 20 %.
Al mismo tiempo, numerosas previsiones apuntan a que el bitcoin y otras criptomonedas podrían cotizar a largo plazo muy por encima de los precios actuales. La siguiente tabla muestra los posibles escenarios. Por ejemplo, en 2030, un bitcoin podría valer entre 238 000 y 610 000 dólares estadounidenses.
Mi cartera actual: esta es la cantidad de dinero que he invertido en criptomonedas
Cuando di tus primeros pasos con Bitcoin, sentías más curiosidad que convicción. Empecé con pequeñas cantidades, que no te habría importado perder.
Con cada retroceso importante, en el que los titulares anunciaban el fin del bitcoin, volvía a analizar con calma las cifras, la evolución y la idea que había detrás y, a continuación, compraba más. Así, unas cuantas compras de prueba cautelosas se convirtieron poco a poco en una posición real y notable que, con unos 195 000 €, constituye hoy en día una parte importante de mi patrimonio.
En retrospectiva, no fue tanto una «entrada perfecta», sino todas esas pequeñas decisiones tomadas en fases bajistas del mercado las que me permitieron construir poco a poco tu cartera de bitcoins y te enseñaron lo importantes que son realmente la disciplina y la paciencia a la hora de invertir.
Por qué Bitcoin es el peso pesado de mi cartera de criptomonedas
Con una predominancia del bitcoin del 58 % en el mercado de las criptomonedas, en mi opinión puede tener sentido realizar las primeras inversiones en bitcoin antes de comprar otras monedas.
Los bitcoins constituyen el núcleo del mercado de las criptomonedas y, por lo tanto, representan la mayor parte de la capitalización bursátil total, la liquidez y la atención del mercado, mientras que muchas otras monedas y productos criptográficos temáticos son mucho más especulativos y a menudo dependen de tendencias a corto plazo que pueden desaparecer rápidamente.
El bitcoin se ha consolidado durante más de una década como «activo básico» en el sector de las criptomonedas, es relativamente fácil de entender desde el punto de vista técnico, es objeto de interés por parte de los inversores institucionales y, por lo tanto, desde el punto de vista del riesgo-rendimiento, es adecuado como primer paso antes de aventurarse en proyectos más pequeños y complejos.
- Poder en el mercado: el bitcoin domina el mercado de las criptomonedas con la mayor cuota de la capitalización bursátil total, por lo que a menudo marca el ritmo de las fases alcistas y bajistas.
- Liquidez: debido al elevado volumen de operaciones, normalmente es más fácil entrar y salir de posiciones en bitcoins que en altcoins más pequeñas, cuyos libros de órdenes son en parte escasos.
- Consolidación: Bitcoin es la criptomoneda más antigua, tiene el historial más largo y goza de la mayor notoriedad entre los inversores privados, las instituciones y los reguladores.
- Perfil de riesgo-rendimiento: aunque el bitcoin experimenta fuertes fluctuaciones, muchas monedas más pequeñas son aún más volátiles y conllevan riesgos adicionales para los proyectos, lo que lo convierte, en términos relativos, en una apuesta criptográfica más conservadora.
- Inicio y diversificación: quienes invierten por primera vez en criptomonedas pueden adquirir experiencia centrándose inicialmente solo en bitcoins y diversificando posteriormente de forma gradual hacia otros proyectos o productos especializados.
Si tú también quieres operar con ETF de criptomonedas, primero necesitas una cuenta de valores. Para ello, te recomendamos abrir una cuenta en Freedom24, ya que aquí podrás operar con este tipo de ETF a precios muy competitivos. Además, podrás beneficiarte de la ventaja de bienvenida actual para nuevos clientes, que pueden empezar con acciones gratuitas adicionales por un valor superior a 500 € (valor medio).
Impuestos sobre los ETF de criptomonedas: Lo que debes tener en cuenta
A diferencia de las criptomonedas directas, los ETF de criptomonedas suelen tratarse como fondos de inversión clásicos. Las ganancias derivadas de ellos se consideran ingresos de capital y están sujetas al impuesto de compensación, independientemente del tiempo que hayas mantenido el ETF.
Aquí no existe la venta libre de impuestos tras 12 meses ni el límite exento de 1000 €, pero el bróker retiene automáticamente el impuesto y tiene en cuenta tu deducción fija por ahorro. Si aún no la has configurado, es imprescindible que lo hagas.
Resumen de los aspectos más importantes sobre la tributación de los ETF de criptomonedas:
- Tipo impositivo: los ETF de criptomonedas sin opción de entrega se consideran inversiones de capital y están sujetos a un impuesto de compensación del 28 % dependiendo de la cantidad que se tenga de criptomonedas.
- Periodo de tenencia: Lo único decisivo es la ganancia obtenida. Toda venta con beneficio da lugar, por regla general, a una deducción fiscal, independientemente del tiempo que el ETF haya permanecido en la cartera.
- Retención fiscal: Tu corredor retiene automáticamente el impuesto y lo compensa con la deducción fija por ahorros.
- Compensación de pérdidas: las pérdidas derivadas de los ETF de criptomonedas pueden compensarse con las ganancias obtenidas de otras inversiones de capital, como los ETF de acciones.
- Excepción de los ETP con opción de entrega: los ETP criptográficos garantizados físicamente con derecho de entrega de las monedas se tratan como inversiones directas en criptomonedas y pueden generar ganancias de capital libres de impuestos tras un periodo de tenencia de 12 meses.
Antes de invertir en criptomonedas, informate muy bien con un asesor de retención fiscal , para mayor claridad.
Es bueno saberlo:
Una opción de entrega significa que puedes transferir la criptomoneda subyacente de un ETP criptográfico a tu propia cartera, en lugar de limitarte a vender el título. De este modo, puedes canjear tus participaciones por monedas reales y obtener así la criptomoneda «físicamente».
Conclusión: ¿ETF o criptomonedas? Con los ETF de criptomonedas, combinas lo mejor de ambos mundos.
Los ETF de criptomonedas son una buena opción si deseas participar en la evolución del bitcoin, el ethereum y otras criptomonedas sin tener que preocuparte por carteras, cuentas bursátiles y seguridad.
En lugar de elegir monedas individuales, con un ETF sobre criptomonedas o acciones de blockchain obtienes un paquete que puedes mantener en tu cartera como cualquier otro fondo o ahorrar mediante un plan de ahorro.
Esto resulta especialmente interesante si consideras las criptomonedas solo como un pequeño complemento prometedor para tu cartera de ETF existente, por ejemplo, a través de un fondo especializado como el VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF, que apuesta por empresas del ámbito del mercado de las criptomonedas.
De este modo, no tendrás que elegir entre ETF o criptomonedas, sino que podrás combinar ambas opciones y gestionar tu riesgo de forma más consciente.
Preguntas frecuentes y respuestas sobre los ETF de criptomonedas:
