¿Es la inversión en oro la clave de tu éxito financiero?
El oro ha sido una inversión consolidada durante miles de años y aún hoy forma parte de muchas carteras de inversión. El oro es especialmente conocido en términos de seguridad y como inversión resistente a las crisis en tiempos económicos difíciles. La diversificación adicional también suele ser una razón para invertir en oro. Pero, ¿Sigue mereciendo la pena invertir en oro hoy en día? Y si es así, ¿Qué opciones existen?
Los hechos más importantes en pocas palabras:
- El oro alcanzó un nuevo máximo en 2020 y se hizo significativamente más atractivo para los inversores
- La inflación, la pandemia de coronavirus y la guerra de Ucrania hicieron que el oro, una inversión segura, resultara más atractivo para muchos inversores durante la crisis.
- Estas ventajas y desventajas deben tenerse en cuenta si estás pensando en invertir parte de tu patrimonio en oro
Evolución del precio del oro
Lo especial del oro como inversión es el hecho de que el oro físico es un bien natural. Todo recurso natural sólo está disponible en cantidades limitadas. Por ello, el oro es uno de los medios de pago más antiguos y hoy tiene fama de ser una buena inversión en tiempos de crisis.
El Consejo Mundial del Oro publicó un informe según el cual los alemanes compraron unas 90 toneladas de oro en el primer semestre de 2021. Teniendo en cuenta la comparación internacional, esta suma es bastante elevada. Hay varias razones que explican este reciente aumento.
Si observas el precio del oro, te darás cuenta de que a veces fluctúa considerablemente. En el pasado, siempre ha habido fases de incertidumbre en las que los inversores compraban mucho más oro, lo que hacía subir el precio. Hubo varios años en los que el oro alcanzó un precio máximo: entre ellos, los años 2010 y 2020.
Es bueno saberlo:
Una de las principales razones de la fuerte subida fue el inicio de la pandemia de coronavirus. El oro alcanzó un nuevo máximo en agosto de 2020 debido a la repentina crisis, que tuvo importantes consecuencias para la sociedad y la economía. Los bajos tipos de interés, el aumento de la inflación mundial y el inicio de la guerra en Ucrania también contribuyeron al rendimiento del oro.
El oro como inversión – ventajas del oro
El oro se ha utilizado como inversión durante siglos. Que el oro sea una inversión adecuada para tu cartera depende totalmente de tus objetivos. He aquí algunas de las ventajas de invertir en oro.
El oro como moneda en las crisis
El oro está respaldado por el valor físico de la inversión. El oro es aceptado en todo el mundo y ha sobrevivido a muchas guerras, depresiones y reformas monetarias. Incluso hoy en día, se sigue valorando como una opción de inversión sólida, sobre todo en tiempos económicos difíciles, cuando los inversores están preocupados y a veces pierden la confianza en otras inversiones.
Reducción del riesgo como complemento de tu propia cartera
En principio, el oro suele comportarse en sentido contrario a los precios de las acciones. Como ya se ha dicho, los inversores compran oro sobre todo en tiempos de crisis, cuando caen los precios de las acciones. Por tanto, en caso de crisis económica, el riesgo de tu cartera puede mitigarse si has invertido una parte en oro. Sin embargo, también debes ser consciente de que no hay ninguna garantía de que el oro y los precios de las acciones se distancien.
El oro como recurso natural
A diferencia del papel moneda, el oro no puede multiplicarse a voluntad, ya que es un recurso natural que sólo está disponible en cantidades limitadas. Esto garantiza que el valor del oro se mantenga hasta cierto punto.
Invertir en oro – desventajas del oro
A pesar de las ventajas de invertir en un recurso natural, como la estabilidad de la cartera en tiempos de crisis, la reducción del riesgo y la conservación del valor, invertir en oro también tiene algunos inconvenientes. Si estás pensando en invertir en oro, debes tener en cuenta lo siguiente:
Sin ingresos corrientes con una inversión en oro
A diferencia de los dividendos o los intereses en general, por ejemplo, en el oro no hay ingresos continuos. Por tanto, quien busque una inversión rentable no debería apostar por el oro. El oro es una inversión a largo plazo y de bajo riesgo, destinada a aumentar la estabilidad de la cartera, pero que apenas puede dar beneficios.
Posibilidad de fuertes fluctuaciones de precios
Como el precio del oro depende de la demanda, los inversores esperan una mayor subida del oro en el futuro. Sin embargo, si la demanda cae, el precio también baja. En el pasado, siempre ha habido fuertes fluctuaciones en el precio del oro, dependiendo de la situación económica.
Riesgo de cambio
Al comprar oro, también hay que tener en cuenta el posible riesgo cambiario. Cuando un inversor vende oro, recibe inicialmente dólares, que luego se convierten en euros. Si el dólar se devalúa, el inversor tiene desventajas a la hora de revender, porque recibe menos euros por el dólar. En tales casos, pueden producirse pérdidas.
Almacenamiento caro
Almacenar oro en casa siempre implica un riesgo que debe considerarse cuidadosamente. El oro no siempre está asegurado contra el robo. Es popular guardar el oro en una caja de seguridad del banco, pero no es gratuito. También en este caso debes aclarar hasta qué cantidad está asegurado el oro. Dependiendo del valor, puede ser necesario un seguro adicional de la caja de seguridad, lo que significa que el inversor incurrirá en gastos continuos.
Comprar pequeñas cantidades es caro
El precio de la onza troy de oro ronda los 1.800 euros. Sin embargo, éste es el precio de mercado. Si compras oro directamente a un comerciante o a un banco, naturalmente ellos también quieren ganar dinero. Por término medio, el precio de venta de una onza ronda el 6% del precio de compra. Cuanto más pequeñas son las cantidades, más altos son los precios: Si compras una décima parte de una onza, la diferencia entre el precio de compra y el de venta ya ronda el 20%.
Factores que influyen en el precio del oro
La volatilidad del precio del oro puede explicarse por la oferta y la demanda. Varios aspectos influyen en la evolución del precio del oro. Te damos una visión general de cómo se produce el precio.
- Bancos centrales: Los bancos centrales pueden ser una de las razones de la evolución de los precios del oro. Casi la mitad de todo el oro está en manos de los bancos centrales. Por tanto, una venta repentina de una gran cantidad podría provocar una bajada del precio del oro.
- Situación política: La agitación política suele ir unida a crisis económicas. En tales casos, la población teme que aumente la inflación, lo que lleva a comprar más oro.
- Productores de oro: Si se producen cuellos de botella en las empresas mineras de oro, la oferta escasea mientras la demanda se estanca. Esto conduce a un aumento del precio del oro.
- Industria joyera: Si hay una gran demanda de anillos y collares, el precio del oro también puede subir.
- Tipo de cambio del dólar: El oro se suele negociar en dólares estadounidenses, por lo que el tipo de cambio de la divisa americana también influye en el precio del oro.
Países con mayores reservas de oro: Fuente
¿Cómo puedes invertir en oro?
Hay varias formas de invertir en oro si quieres incorporar un factor adicional de estabilidad a tu cartera. Cada tipo tiene ventajas e inconvenientes diferentes. He aquí un resumen:
Lingotes y monedas de oro
Este tipo de inversión es una inversión en oro físico real. Un lingote de oro también se conoce como «lingote». Significa que la pureza del oro o la plata está garantizada al menos en un 99,5%.
También se pueden comprar monedas de oro más pequeñas. Una ventaja, por ejemplo, es que esta inversión es fácil de entender. Además, normalmente no hay impuestos sobre la venta de los lingotes o monedas. Una desventaja, en cambio, es la compra de una caja fuerte o caja de seguridad para guardar el oro de forma segura.
Invertir en oro – invertir en acciones de oro
Una forma indirecta de invertir en oro es a través de empresas que ganan su dinero con el oro. Las acciones de las minas de oro son un ejemplo clásico de ello. Cuando compras una acción, te conviertes en copropietario de una mina de oro y puedes beneficiarte de los descubrimientos de oro.
También existen los llamados ETC sobre oro. Son Títulos de valor negociados en bolsa sobre materias primas individuales o cestas de materias primas. La principal ventaja en este caso es que no es necesario el almacenamiento. Sin embargo, los inversores pueden acceder así al rendimiento del oro. Por cierto, no existen ETF de oro clásicos, ya que en Alemania los ETF deben estar diversificados por definición, por lo que no es posible invertir en una sola materia prima.
Conclusión: El oro no es adecuado como factor de rendimiento
Si el oro es una inversión sensata o no, no puede responderse en términos generales y depende del objetivo de cada inversor. Si esperas un alto rendimiento, deberías buscar inversiones distintas del oro.
Sin embargo, si los inversores quieren diversificar su cartera y estabilizarla en tiempos de crisis, pueden invertir parte de sus activos en oro. La experiencia ha demostrado que el rendimiento del oro y el de las acciones suelen ser opuestos. Muchos inversores tienden a confiar en el oro como inversión en tiempos económicos difíciles.
Al comprar oro, hay que tener en cuenta las distintas opciones y las ventajas e inconvenientes asociados. Quien compre oro físico debe pensar de antemano en el almacenamiento, ya que puede incurrir en costes adicionales que reduzcan aún más el bajo rendimiento.
FAQ – Preguntas frecuentes sobre la inversión en oro
