Previsión del precio del oro: Evolución y tendencias 2025
Si ya has invertido y buscas seguridad financiera, seguro que te has topado con el oro como clase de activo. Se dice que ofrece una estabilidad increíble con un aumento simultáneo de su valor. La previsión del precio del oro se anuncia cada año.
Los hechos más importantes en pocas palabras:
- El oro siempre se ha considerado valioso aquí: es raro y se considera un medio de cambio y moneda internacional
- Sin embargo, el creciente interés por el oro se ha estancado en los últimos años. Los jóvenes inversores prefieren centrarse en otras clases de activos
- Sin embargo, el oro se cita repetidamente como instrumento de diversificación para carteras de base amplia
La historia del precio del oro
Si quieres invertir en oro, merece la pena que eches un vistazo a la historia del metal precioso y a su situación actual. Esto te ayudará a comprender mejor esta clase de activos y a invertir con más prudencia. Veamos la evolución del precio del oro desde 1900:
Lo primero que observamos es que, en realidad, el precio ha subido de forma relativamente constante (teniendo en cuenta el periodo de más de 100 años). El precio del oro fue incluso capaz de resistir la enorme caída de 2013 y recuperarse en los últimos años.
El tipo de cambio del dólar está vinculado al precio del dólar. Para ayudarte a visualizar este fenómeno, puedes ver aquí dos gráficos. Uno muestra la evolución del precio del oro, el otro la evolución del tipo de cambio del dólar.
Puedes comparar ambos gráficos en determinados puntos:
- 2012: Suben los precios de las acciones, pero cae el oro
- 2015: El dólar gana fuerza, mientras que el valor del metal precioso cae a 1.050 USD en diciembre
- 2016 – 2017: El dólar comienza a debilitarse, el valor del oro vuelve a subir como un péndulo
- 2019: Estalla Covid-19 y el valor del oro se dispara como la espuma
Por tanto, puede afirmarse Si el valor del dólar baja o sube, el valor del metal precioso sube o baja a su vez. Si se producen crisis internacionales, el dólar se fortalece y se posiciona como una clase de activo especialmente estable.
Es bueno saberlo:
Como puedes ver en el gráfico, el precio del oro no se desplomó ni siquiera durante la tan temida crisis económica mundial. Al contrario, registró un crecimiento extraordinariamente fuerte (véase el primer gráfico). Así pues, mientras todas las acciones sufrían un revés devastador y todos los inversores perdían sus ahorros o tenían que temer por ellos, los inversores en oro se regocijaban por la subida del precio del oro.
Situación actual del precio del oro
Tras la subida del precio de los metales preciosos a raíz de la pandemia de coronavirus, el precio del oro cayó debido a la intervención gubernamental de la Reserva Federal estadounidense. Sin embargo, se ha recuperado en los últimos años y actualmente prosigue su ascenso aparentemente imparable.
Como puedes ver en el gráfico, el precio del oro ha subido un 72,4% en los últimos 5 años.
Por qué cambia el precio del oro
Para invertir correctamente tu dinero, debes tener al menos un conocimiento básico de las influencias sobre las respectivas clases de activos. En la clase de activos oro, hay 6 factores que influyen en el precio del oro. Tienen un peso diferente, pero todos contribuyen a la evolución del precio.
El orden en que se enumeran los factores individuales no dice nada sobre su importancia. Los acontecimientos actuales, en particular, pueden tener a veces un gran impacto (al menos a corto plazo) en el precio del oro.
1. valor en el tiempo
Puede sonar algo banal, pero la evolución de los precios en la larga historia del oro influye en su valor actual. Muchos inversores han depositado su confianza en el metal precioso durante generaciones. A menudo, los objetos de valor se guardan bajo llave y se transmiten en fideicomiso. Debido al continuo crecimiento de esta clase de activos, muchos inversores también confían en el metal precioso y poseen o invierten en oro.
2. El dólar estadounidense
Ya se ha mencionado el vínculo demostrable con el dólar estadounidense. El dólar es una de las monedas de reserva más importantes del mundo (moneda en la que se realizan el comercio y las transacciones internacionales y en la que los principales bancos centrales prefieren invertir sus reservas de divisas).
Sin embargo, también está sujeto a las fluctuaciones del tipo de cambio. Así, mientras que el tipo de cambio del dólar está sujeto a fluctuaciones, en los momentos en que el dólar baja, los inversores depositan su confianza en el oro, invierten en él y el precio del metal precioso sube.
Esto provoca un efecto recíproco: si el tipo de cambio del dólar baja, el precio del metal precioso sube. Si el dólar sube, el precio del oro baja. Esta conexión siempre puede verse muy claramente en los gráficos.
3. Inflación
La cuestión de la inflación tampoco se detiene en esta clase de activos. Mientras que los precios de las acciones a veces se desploman bajo el peso de la inflación o se reducen completamente a cero debido a que una empresa se declara insolvente, el precio del oro sube en consonancia con el aumento de la inflación.
Este fenómeno totalmente positivo puede atribuirse al hecho de que el metal precioso se cotiza en dinero fiduciario convencional a medida que aumenta la inflación y su valor también aumenta a medida que sube el coste de la vida.
4. Deflación
La deflación se produce cuando la actividad económica es lenta, los precios caen y la economía se endeuda excesivamente. En estos tiempos, la gente atesora grandes cantidades de dinero en efectivo; en estos tiempos, los inversores siguen atesorando y comprando oro por miedo. La demanda aumenta, por lo que sube el precio del metal precioso.
5. Tiempos geopolíticamente inciertos
Las crisis y los tiempos inciertos también tienen un efecto positivo en el precio del oro. Puede parecer absurdo que los inversores en oro se alegren por temas que, de otro modo, serían negativos.
Durante las crisis, la gente suele perder la confianza en el gobierno y, por tanto, también en el dinero u otras estructuras estatales. Por ello, compran y atesoran fondos independientes. En muchos casos, la primera opción es el oro.
6. Restricciones al suministro
Aunque el suministro de oro puro no se agote por el momento, la producción de oro puede paralizarse. Esto puede ocurrir, por ejemplo, si un proveedor importante en forma de mina cierra o si se interrumpen importantes rutas de transporte.
7. Ejemplo actual
Como ya se ha comentado, el metal precioso se considera un «refugio seguro», especialmente en tiempos de crisis, y el precio del oro a menudo permanece estable o incluso mejora durante las crisis. Éste fue también el caso durante la crisis bancaria que comenzó en 2023.
La quiebra del Silicon Valley Bank, la absorción del Credit Suisse por el banco rival UBS y el tambaleante First Republic Bank están empañando el sentimiento de los mercados, y los expertos recuerdan el pasado reciente, cuando la pandemia de coronavirus determinó la evolución de los precios en los mercados financieros.
Por eso, mientras se pierde la confianza, sobre todo en los bancos estadounidenses, muchos inversores acuden de nuevo en masa al popular metal precioso. Quieren ser independientes de las instituciones estatales y saber que su dinero está a salvo de la inflación.
Ventajas y desventajas de la clase de activos
Muchos inversores siguen creyendo que el oro es la mejor inversión sin riesgo. A pesar de su gran estabilidad, esta clase de activos también tiene algunas desventajas.
Hemos resumido las ventajas y desventajas del oro como inversión para ofrecerte una visión global de esta clase de activos y que puedas decidir por ti mismo si merece la pena comprar el metal precioso. Ten en cuenta que estamos hablando de la compra física de oro como inversión.
| Ventajas del oro como inversión | Desventajas del oro como inversión |
| Escasa oferta y gran demanda: El oro es finito. Esto significa que hay una cierta cantidad de oro en el mundo y que siempre se está encontrando oro. Sin embargo, el oro no puede multiplicarse. Por tanto, el precio sube cuando la demanda es alta, ya que la oferta es limitada. | Las fluctuaciones del precio del oro: Como ocurre con cualquier inversión en la economía de libre mercado, cabe esperar fluctuaciones. Por tanto, a veces debes tener nervios de acero. |
| Moneda de crisis en tiempos malos: Ya hemos hablado de este aspecto del oro. En caso de crisis macroeconómicas o que afecten al mercado estadounidense, los inversores se sienten atraídos por el oro y el precio sube. | El riesgo cambiario del oro: Aunque a primera vista el oro no está sujeto a las fluctuaciones de las divisas, esto no es del todo correcto. De hecho, existe el llamado riesgo de divisa. La razón es que el precio del oro se negocia en dólares estadounidenses, pero si quieres tener tu dinero en euros, tienes que esperar fluctuaciones al cambiarlo. |
| Reduce el riesgo con tu estrategia: El oro puede ser una buena herramienta de diversificación. Tu objetivo principal con cualquier estrategia de inversión debe ser siempre maximizar los beneficios. La forma de conseguirlo es siempre la diversificación. | No hay interés cuando se tiene oro: Cuando inviertes dinero, normalmente quieres ganar intereses o beneficiarte de una rentabilidad. Esto no es posible con el oro. Sólo te beneficias si vendes el oro en un momento en que el precio es más alto que cuando lo compraste. Esto significa también que no te beneficias del efecto del interés compuesto. |
| Comprar pequeñas cantidades apenas merece la pena: Para utilizar el oro como inversión, se recomienda disponer de cierto capital. El motivo es que apenas merece la pena comprar pequeñas cantidades de oro. | |
| El almacenamiento es un reto: Al comprar oro físico, también debes ocuparte, por supuesto, de su respectivo almacenamiento. Por supuesto, esto no debe hacerse debajo de la cama, ya que los metales preciosos a menudo no pueden asegurarse, sino que es mejor hacerlo profesionalmente en un banco. | |
| El registro de compra de oro: A partir de un importe de 1.999,99 euros, debes registrar la compra con tus datos personales, como exige la Ley de Blanqueo de Capitales. Por tanto, la compra ya no es anónima, sino controlada. También tendrás que pagar impuestos si mantienes las acciones durante menos de 12 meses. |
Cómo invertir en oro
¿Así que quieres aumentar tu dinero y has decidido que el oro sea una de las formas de inversión? Antes de correr al vendedor de oro más cercano, deberías leer las siguientes líneas. Aquí te presentamos dos formas de invertir en oro hoy mismo.
La primera sería la clásica compra de oro. Puedes comprarlo y depositarlo en un banco. Ya hemos explicado detalladamente las distintas ventajas e inconvenientes.
Sin embargo, nos gustaría subrayar una vez más la extrema inflexibilidad de esta estrategia. No obstante, con un largo periodo de tenencia puedes casi garantizar un rendimiento seguro y aumentar tu patrimonio. Pero también existe otra opción: invertir en oro a través de ETF.
Invertir en oro hoy
De hecho, en Alemania está prohibido comprar ETF de oro y, por tanto, invertir en el metal precioso. Sin embargo, puedes pensar de forma un poco diferente e invertir en acciones de ETF, cuyo índice está formado por empresas directamente activas en la industria del oro.
Alternativamente, también puedes invertir en ETF de minería de oro. Esto te permite participar en el crecimiento continuo de la industria del oro sin invertir necesariamente en oro físico.
Al mismo tiempo, te beneficias de todas las ventajas de los ETF. Esto incluye, entre otras cosas
- Rentabilidad media comparativamente alta del 8 % anual
- TER bajo, es decir, costes corrientes, con una media de entre 0,45 y 0,65 % para los ETF de minería del oro
- Ahorrar mediante un plan de ahorro es posible, puedes averiguar cuál es el mejor plan de ahorro para ti y tu inversión en oro comparando los planes de ahorro
Previsión de oro para 2024 y más allá
Veamos ahora una posible previsión del precio del oro para los próximos meses.
| mes | Precio de apertura ($) | Precio – cierre($) | Precio mínimo ($) | Precio máximo ($) | Variación (%) |
| Junio de 2024 | 2.290,06 | 2.278,39 | 2.290,06 | 2.290,92 | -0,51 % |
| Julio de 2024 | 2.276,89 | 2.300,31 | 2.276,89 | 2.300,31 | +1,02 % |
| Agosto de 2024 | 2.301,07 | 2.321,19 | 2.301,07 | 2.321,19 | +0,87 % |
| Septiembre de 2024 | 2.322,21 | 2.298,47 | 2.298,47 | 2.322,94 | -1,03 % |
| Octubre de 2024 | 2.297,99 | 2.304,55 | 2.297,87 | 2.306,83 | +0,28 % |
| Noviembre de 2024 | 2.304,12 | 2.305,31 | 2.302,17 | 2.306,06 | +0,05 % |
| Diciembre de 2024 | 2.304,41 | 2.310,28 | 2.298,65 | 2.310,28 | +0,25 % |
Sin embargo, es difícil hacer previsiones para un futuro más lejano. Como el oro está tan estrechamente vinculado a factores económicos y tensiones geopolíticas, es casi imposible determinar su valor exacto con más de unos pocos años de antelación.
Sin embargo, basándonos en las últimas décadas, si no siglos, no se puede predecir ningún cambio previsible en la tendencia, lo que significa que lo más probable es que el oro continúe en una trayectoria positiva similar a la anterior.
Conclusión: Invertir en oro sigue mereciendo la pena hoy en día, sólo que de un modo diferente al pasado
El oro es y sigue siendo una de las clases de activos más estables de la economía. Su crecimiento continuo a lo largo de 100 años es prueba suficiente. Sin embargo, ahora existen alternativas modernas, como los ETF, que ofrecen una rentabilidad media del 8% y constituyen una alternativa interesante a la compra tradicional de oro.
La previsión del oro para 2024 parece bastante positiva, pero la actual situación económica y política mundial es sencillamente demasiado incierta para que los cálculos a más largo plazo produzcan resultados razonables.
Sin embargo, cabe suponer que el oro se mantendrá casi con toda seguridad tan estable como en las últimas décadas y seguirá creciendo. ¿Aún no has tenido suficiente? ¡Lee el artículo sobre el efecto bola de nieve para ampliar tus conocimientos sobre inversiones!
FAQ – Preguntas frecuentes sobre la previsión del precio del oro
