ETF industriels : un rendement lucratif ou des pertes programmées ?

Investir dans des entreprises de production est un choix évident pour de nombreux investisseurs. Grâce aux ETF industriels, il est possible d’y accéder très facilement et avec un risque réduit. Mais malgré l’importance de l’industrie dans notre économie, le succès n’est pas au rendez-vous !

Les influences internes et externes ont eu raison des sociétés de production. Les investisseurs peuvent-ils malgré tout réaliser des bénéfices avec un ETF de l’industrie ? Ou les « années dorées » sont-elles révolues ? Je l’ai analysé en détail ! Je te présente également les principaux ETF industriels ainsi que quelques alternatives moins connues, mais néanmoins intéressantes.

L’industrie est incontournable

Les entreprises industrielles transforment les matières premières en produits utilisables. Elles sont donc un pilier élémentaire de notre société. Sans ces entreprises, notre niveau de vie actuel serait impensable !

Des objets simples comme nos meubles, nos aliments aux objets très complexes comme les voitures, les smartphones ou les avions : leur fabrication relève du terme générique d’industrie. Il n’est donc pas surprenant que l’industrie soit l’un des plus grands et des plus importants secteurs de notre économie. Les entreprises les plus grandes et les plus précieuses du monde font partie de ce secteur !

Il n’existe pas de norme pour déterminer quelles entreprises de production font exactement partie de l’industrie. Alors que dans de nombreuses régions, l’industrie automobile ou le secteur de la construction, par exemple, sont considérés comme des champs à part entière, en Allemagne, ils sont généralement simplement comptés dans le secteur industriel.

Si l’on prend la définition un peu plus large, l’industrie est le secteur économique qui génère le plus de chiffre d’affaires. En revanche, si l’on considère l’industrie automobile, les « produits de luxe » et d’autres domaines comme des secteurs indépendants, l’industrie ne doit s’incliner que devant le secteur financier.

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Perspectives économiques

En raison de leur grande importance pour notre société, les entreprises industrielles sont généralement un investissement sûr. Cela ne signifie pas pour autant que les actions ou les ETF industriels réalisent des bénéfices en permanence !

Les entreprises de production ont été durement touchées par la pandémie de Covid. Le rétablissement a certes été étonnamment rapide, mais le contexte reste critique.

L’effondrement de la chaîne d’approvisionnement, la pénurie de matières premières et des événements tels que l’attaque de la Russie contre l’Ukraine continuent de peser sur l’économie. La plupart des experts s’accordent en outre à dire que nous nous dirigeons vers une récession qui pourrait durer quelques mois.

Les entreprises du secteur industriel fabriquent une grande variété de produits. Certains d’entre eux continueront à être demandés même en période de difficultés économiques. Parallèlement, il existe toutefois des biens de consommation dits « non essentiels » dont les ventes devraient connaître un net recul.

L’évolution des ETF industriels montre clairement que nous ne sommes pas encore sortis de la période de vaches maigres qui dure depuis quelques mois déjà. Pourtant, les ETF du secteur industriel sont très appréciés des investisseurs : peu de domaines ont une telle probabilité de réaliser à nouveau de beaux bénéfices à l’avenir !

Il est difficile de savoir à quel moment de l’évolution économique nous nous trouvons et si le moment idéal pour investir (prix le plus bas) est déjà atteint ou s’il le sera dans les prochains mois.

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Comment fonctionne un ETF industriel

Qu’il s’agisse d’un ETF Industrie, d’un ETF Énergies renouvelables, d’un ETF Économie mondiale ou de l’un des nombreux autres produits : La composition de ces Exchange Traded Funds est toujours déterminée en fonction de règles établies. Pour ce faire, ils suivent chacun un index.

Dans le cas des ETF industriels, il peut s’agir par exemple de l’indice « World Industrials » de MSCI. Il s’agit d’une liste des entreprises industrielles cotées en bourse dans les pays industrialisés.

Si un ETF se base sur cet indice, le capital des investisseurs est utilisé pour acheter des parts des entreprises qui le composent. La répartition, c’est-à-dire le pourcentage des actifs investis dans une seule entreprise, est également définie.

Un ETF peut également être basé sur un autre indice et se limiter, par exemple, à une seule nation. En outre, d’autres spécifications ou restrictions sont possibles, ce qui permet de créer une offre encore plus spécifique. Mais comme la sélection suit toujours des règles bien définies, les Exchange Traded Funds sont très prévisibles et clairs.

Un ETF industriel est régulièrement adapté. Les actions qui ne répondent plus aux critères sont automatiquement supprimées, tandis que de nouvelles peuvent être ajoutées. La répartition (le pourcentage attribué à une entreprise ou à une nation) est également mise à jour si elle est définie dans les règles de l’ETF.

Avantages et inconvénients d’un ETF industriel

Les investissements dans l’industrie font partie de nombreuses stratégies d’investissement. Un ETF du secteur industriel offre de nombreux avantages ! Il regroupe en effet plusieurs actions d’entreprises.

Nous pouvons acheter des parts d’un tel ETF industriel et sommes ainsi investis dans toutes les entreprises qui le composent. En raison de cette large répartition, les éventuelles baisses de cours de certaines actions nous affectent nettement moins.

Mais en même temps, nous pouvons aussi profiter moins fortement des évolutions particulièrement bonnes de certains titres, car nous n’avons investi qu’une petite partie de notre capital à chaque fois. Grâce aux ETF industriels, nous investissons donc dans l’ensemble du secteur ; l’accent est mis sur le secteur et non sur des entreprises individuelles.

Dans le cas des ETF du secteur industriel, cela peut s’avérer problématique : Dans ce cas, il est douteux qu’une croissance lucrative se produise dans les prochains mois. Il est plus probable que l’ensemble du secteur souffre de la récession à venir.

Si vous investissez dans un ETF industriel dès aujourd’hui, il se peut que vous subissiez d’abord des pertes considérables avant de retrouver des bénéfices. Mais le scénario inverse est également possible ! Nous investissons ici largement dans l’ensemble du secteur et sommes donc tributaires de son succès.

Comme ces ETF pour l’industrie ou d’autres domaines ne font que répliquer un indice existant, ils n’ont pas besoin de gestionnaires très bien payés pour sélectionner les actions. C’est pourquoi ces Exchange Traded Funds peuvent être proposés à un prix nettement inférieur à celui des fonds traditionnels. C’est l’une des raisons pour lesquelles cette forme d’investissement s’est développée si rapidement au cours des dernières années !

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Les meilleurs ETF pour le secteur industriel

Les personnes qui souhaitent investir dans l’industrie par le biais d’ETF sont confrontées à un grand choix de produits possibles. Il n’y a pas seulement un produit pour chaque région ; nous pouvons également faire la distinction en fonction de la taille de l’entreprise, de l’orientation (croissance, dividendes…) et de nombreux autres facteurs.

Les ETF sectoriels permettent même d’entrer dans un secteur particulier, comme l’industrie aéronautique. Tu trouveras ci-dessous une sélection de ces offres spéciales ainsi que les « classiques » les plus populaires parmi les ETF industriels !

1. Xtrackers MSCI World Industrials UCITS ETF 1C

Le Xtrackers MSCI World Industrials UCITS ETF est un ETF industriel classique : il investit dans des entreprises industrielles des pays industrialisés, mais se concentre fortement sur les États-Unis.

Près de la moitié de toutes les actions contenues dans le fonds proviennent des États-Unis, tandis que le Japon, qui occupe la deuxième place, ne représente que 13%. Avec cet accent, l’ETF industriel présente un risque d’agrégation considérable et ne devrait trouver sa place que dans un portefeuille par ailleurs bien diversifié.

Sa performance a été solide par le passé ; même en 2020, année de crise pour Covid, le résultat est resté en territoire positif. Les investisseurs qui ont déjà investi depuis 3 ans devraient se réjouir d’un rendement de 40 %.

2. VanEck Space Innovators UCITS ETF

Ces dernières années, le secteur spatial a connu une innovation considérable et l’arrivée de nouveaux acteurs. Ces développements dynamiques sont toutefois loin d’être terminés ! Au contraire, on s’attend à une nouvelle croissance du secteur à l’avenir.

Le VanEck Space Innovators UCITS ETF est un ETF industriel qui permet aux investisseurs d’investir précisément dans cette évolution. Il comprend des entreprises du secteur spatial qui se distinguent en outre par leur durabilité et leur responsabilité sociale.

En tant qu’ETF particulièrement jeune (lancement : juin 2022), il existe un certain risque de base. Tous les Exchange Traded Funds ne parviennent pas à la « maturité » – beaucoup sont fermés après quelques mois parce qu’ils n’ont pas atteint une taille qui soit rentable pour l’opérateur.

Mais avec déjà 7 millions d’euros de volume après quelques semaines, le Space Innovators UCITS fait déjà bonne figure. Il s’agit d’une demande importante de la part des investisseurs, qui pourrait bien se poursuivre.

Jusqu’à présent, la performance est également remarquable : Ceux qui ont investi dans cet ETF industriel il y a un mois peuvent déjà se réjouir aujourd’hui d’un gain de cours de 12% !

Toutefois, compte tenu des coûts relativement élevés de 0,55% par an, de tels résultats sont nécessaires. Pour les investisseurs prêts à prendre des risques, cet ETF pourrait néanmoins représenter une bonne opportunité d’entrer dans le secteur spatial.

3. SPDR MSCI Europe Industrials UCITS ETF

Le SPDR MSCI Europe Industrials UCITS permet aux investisseurs d’investir de manière ciblée dans des sociétés industrielles européennes. Un volume acceptable de 290 millions d’euros est associé à des coûts très avantageux de seulement 0,18% par an.

Les résultats des dernières années ont également été généralement intéressants. Le net effondrement de près de 20 % pendant la crise de Corona a clairement été une exception ; ceux qui ont investi à long terme dans cet ETF industriel ont parfois pu profiter d’une croissance de plus de 30 % par an !

L’indice MSCI Europe Industrial est mené par les entreprises françaises : plus de 20 % y sont localisées. La Grande-Bretagne et l’Allemagne occupent les deuxième et troisième places, avec près de 15 % chacune.

Une particularité de cet ETF industriel est la limitation des titres individuels. Le poids de la plus grande entreprise de l’indice est limité à 35 % et toutes les autres entreprises à 20 %. Dans la pratique, cela n’a toutefois pas d’importance, car le plus gros poste (Siemens avec 6,6 %) est loin de cette limite.

4. iShares SP 500 Industrials Sector UCITS ETF

Tu souhaites investir dans un ETF industriel américain ? Dans ce cas, l’iShares SP 500 Industrials Sector UCITS pourrait être exactement ce qu’il te faut ! Tu trouveras ici des entreprises industrielles des États-Unis à un prix avantageux de seulement 0,15 % par an.

Avec un volume de seulement 220 millions d’euros, cet ETF du secteur industriel est un peu en dessous de la taille idéale d’au moins 300 millions. Il peut néanmoins s’agir d’un investissement judicieux si tu souhaites compléter de manière ciblée des valeurs américaines.

La performance de l’iShares SP 500 Industrials Sector ETF n’est pas à négliger ! Ces dernières années, les investisseurs ont non seulement pu y réaliser des gains considérables (plus de 50 % de plus-values en 3 ans), mais ils ont surtout subi moins de dommages en période de crise que les ETF industriels comparables.

5. iShares STOXX Europe 600 Construction Materials UCITS ETF

Le secteur de la construction est également habituellement considéré comme un secteur industriel et offre des opportunités intéressantes aux investisseurs. Avec l’iShares STOXX Europe 600 Construction Materials ETF, tu peux justement te lancer dans ce secteur !

Tu dois toutefois tenir compte du fait que le secteur de la construction est généralement considéré comme très sensible à la conjoncture. Si l’économie est florissante, on construit beaucoup et les cours augmentent. Si la croissance ralentit, le secteur de la construction en pâtit aussi considérablement.

Les difficultés actuelles de livraison, l’augmentation des prix des matières premières et de l’énergie et la situation des taux d’intérêt (des taux d’intérêt plus élevés signifient un financement plus difficile des projets de construction) pèsent encore plus sur l’industrie de la construction.

Les chiffres clés de l’iShares STOXX Europe 600 Construction Materials illustrent bien cette évolution : Ici, les résultats forts (+40 % en 2019) alternent avec des chutes considérables (déjà -16 % pour l’année en cours 2022). Seul le faible volume de seulement 92 millions d’euros constitue un signal d’alarme pour cet ETF industriel.

Pour cet ETF industriel également, il peut donc être judicieux de se contenter d’observer dans un premier temps et d’attendre le bon moment pour entrer sur le marché. Si nous sommes effectivement confrontés à une récession de plusieurs mois, les cours baisseront sensiblement.

De nombreux experts considèrent donc un tel ETF pour le secteur industriel de la construction comme un investissement à moyen terme. Une fois que le coût des matières premières aura diminué, il pourrait être possible de réaliser une plus-value importante.

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6. LG ROBO Global Robotics and Automation UCITS ETF

On peut certainement discuter de la question de savoir si le LG ROBO Global Robotics and Automation ETF est un ETF industriel ou s’il fait plutôt partie des secteurs affiliés. Il ne fait cependant aucun doute qu’il s’agit d’un produit très attrayant !

En effet, le LG ROBO est l’un des rares ETF de l’environnement industriel à avoir généré des bénéfices juteux de plus de 30 %, même en 2020, année de crise. Bien que les investisseurs aient subi des pertes, surtout au cours des derniers mois, le secteur de l’automatisation et de la robotique affiche des gains de cours stables à long terme.

Avec un volume de 900 millions d’euros, cet ETF industriel fait partie des très gros produits financiers. Malheureusement, les frais sont également très élevés : 0,8 % par an !

Conclusion : des opportunités à long terme

C’est dans l’industrie que nous trouvons les plus grandes entreprises du monde. La probabilité que ces géants disparaissent un jour complètement dans l’insignifiance est quasiment nulle. Pourtant, les ETF industriels et les actions individuelles de ce secteur ne sont pas une garantie de profit !

Avec un ETF du secteur industriel, nous investissons, selon le produit, dans l’ensemble ou une partie du secteur. Nous sommes donc liés à son succès. Et c’est justement ce succès qui pourrait poser problème : En Europe et aux États-Unis, les signes sont actuellement à la récession !

En période de difficultés, l’industrie souffre également, car nombre de ses produits (voitures, articles de luxe, bâtiments…) font l’objet d’une demande moins forte. Les consommateurs préfèrent attendre que la situation économique s’améliore avant de faire des dépenses optionnelles.

Pour les investisseurs, la période de vaches maigres à venir pourrait toutefois être idéale pour entrer à bas prix dans un secteur très lucratif. Les ETF industriels devraient donc actuellement figurer sur la « watchlist » !

Ceux qui ont des capitaux à disposition dès maintenant pourront peut-être bientôt se lancer à un prix très avantageux. Les ETF du secteur industriel ont une très forte probabilité de profiter d’une reprise ultérieure !

Alternativement, un investissement encore plus spécifique peut être envisagé. Outre les ETF industriels généraux, il existe en effet une multitude de sous-secteurs, comme l’aéronautique et l’aérospatiale, qui sont souvent nettement moins exposés aux crises.