Les ETF sont-ils sûrs ? Tu dois connaître ces risques !

Les ETF sont de plus en plus appréciés et sont considérés comme bon marché et simples à comprendre. Ils sont désormais devenus une alternative aux classes d’actifs traditionnelles telles que les comptes à terme ou l’épargne-logement, car ils peuvent générer davantage de rendement. Tu te demandes peut-être : ” À quel point les ETF sont-ils sûrs ?” Dans cet article, tu vas découvrir le risque de sécurité que comportent les ETF et comment tu peux remédier à ces inconvénients !

L’essentiel en bref :

  • Des facteurs externes influencent les fluctuations des cours sur les marchés
  • Les investissements thématiques offrent une chance de rendement élevé, mais comportent des risques
  • Avant d’investir, tu devrais t’intéresser à des sujets tels que le risque de change et le risque de contrepartie.
  • En suivant nos conseils, tu peux contrecarrer les risques des ETF, augmenter la sécurité et avoir la chance d’obtenir un rendement attractif pour un investissement relativement sûr.

Qu’est-ce que les ETF ?

Avant de nous concentrer sur les raisons d’investir et les risques potentiels, il est utile d’examiner de plus près les ETF et leur fonctionnement. En principe, tu ne devrais investir dans des classes d’actifs que si tu peux comprendre leur fonctionnement et si tu comprends les risques potentiels et la manière de les gérer.

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Définition et fonctionnement des ETF

Ce terme désigne un fonds négocié en bourse. Les investisseurs peuvent investir dans un fonds avec d’autres investisseurs. Selon la stratégie, cet argent est utilisé pour investir dans un produit d’investissement spécifique. Les fonds immobiliers, les fonds d’actions, les fonds d’obligations ou les fonds mixtes en sont des exemples. Les fonds peuvent en outre être différenciés en :

  • Management actif : un gestionnaire de fonds cherche activement à modifier la composition de manière à obtenir un rendement supérieur. Il choisit les titres individuels et le moment de l’achat et de la vente. La gestion active est à l’origine de coûts plus élevés.
  • Management passif : la composition des fonds passifs est déjà fixée, aucun gestionnaire de fonds n’est nécessaire. L’objectif est de réaliser le rendement moyen du marché concerné, on ne cherche pas à obtenir un rendement supérieur. Les ETF sont une classe d’actifs passive.

Lorsqu’un investisseur investit dans un ETF, lié par exemple au DAX, il investit dans toutes les entreprises qui le constituent. En achetant un titre, un investisseur peut investir dans les 40 plus grandes entreprises allemandes. L’objectif de l’investissement dans ce type de placement est d’obtenir exactement le même rendement que celui généré par le DAX.

Attention !

Ce fait offre l’avantage de la diversification. En répartissant ton propre capital, tu as la possibilité de réduire les risques. En revanche, si tu n’investis que dans un petit nombre d’actions ou de secteurs, tu assumes un risque de sécurité accru.

Un top ETF, comme le MSCI World, investit dans plus de 1500 entreprises du monde entier, réparties dans différents secteurs. Il s’agit d’un ETF très apprécié des débutants, qui te permet de construire ce que l’on appelle un portefeuille mondial, afin de pouvoir profiter du marché des actions de la manière la plus diversifiée possible.

Lorsqu’une entreprise réalise des bénéfices, ceux-ci peuvent être distribués sous forme de dividendes à ses propres actionnaires. Si tu décides d’investir dans un ETF sécurisé, tu as le choix entre deux variantes :

Les options de distribution des ETF

  • Capitalisation : les dividendes que tu as obtenus grâce à ton investissement sont directement réinvestis. De cette manière, tu peux profiter des intérêts composés, car un rendement supplémentaire peut être généré. Cette option est particulièrement adaptée aux investisseurs à long terme.
  • Distribution : si tu optes pour cette variante, les dividendes te sont versés par le fournisseur de fonds et transférés directement. La valeur des actifs de ton fonds diminue donc, mais tu peux faire ce que tu veux avec les dividendes.

Tu te poses peut-être la question de savoir s’il faut acheter un ETF ou mettre en place un plan d’épargne. Les deux sont possibles avec les ETF. Si tu possèdes déjà un patrimoine important que tu souhaites investir, il est logique d’acheter en une seule fois. De cette manière, la totalité de ton patrimoine peut travailler pour toi et générer des rendements. Pour les sommes plus importantes, le moment de l’achat joue un rôle.

Attention !

Si tu es encore débutant et que tu souhaites commencer avec de petites sommes, la création d’un plan d’épargne est une bonne solution. De cette manière, tu peux investir chaque mois une certaine somme de manière automatisée et travailler à la construction de ton patrimoine à long terme.

Voici comment se compose le terme ETF

Pourquoi investir dans des ETF ?

Les ETF sont de plus en plus appréciés des investisseurs débutants et avancés et conviennent particulièrement aux investisseurs ayant des objectifs à long terme :

Dans le contexte des raisons que nous venons d’évoquer, les ETF offrent avant tout une chose : la possibilité d’obtenir un rendement intéressant. Les types de placement traditionnels comme l’épargne-logement ou les livrets d’épargne ne sont plus adaptés pour générer des rendements. Souvent, ils ne peuvent même plus être utilisés pour compenser l’inflation.

Bon à savoir :

L’inflation décrit une hausse générale des prix. Celle-ci fait que l’argent que tu as économisé perd de sa valeur. Pour la même somme, tu peux utiliser de moins en moins de services ou de produits en raison de taux d’inflation élevés.

Les rendements des ETF dépendent de leur composition exacte et sont parfois très différents. Souvent, les investisseurs utilisent les ETF pour investir dans des actions. Sur le long terme, les actions ont les meilleures chances de générer des rendements élevés. 7 à 9 % de rendement annuel sont des valeurs réalistes pour un horizon d’investissement long.

Avantages des ETF

Un avantage particulier de cette classe d’actifs est son faible coût. Contrairement aux fonds gérés, la nature passive de l’investissement évite des frais élevés. En principe, les frais se situent entre 0,05 et 0,8 % de la somme investie. Pour les placements avec une gestion active des fonds, tu peux t’attendre à des frais allant jusqu’à 5 % de la somme investie.

Les possibilités de diversification déjà évoquées sont utiles pour augmenter la sécurité. Un indice, qui contient souvent des centaines ou des milliers de titres, est largement diversifié et constitue l’un des principaux avantages de cette classe d’actifs. Par rapport à l’achat d’actions individuelles, les risques sont nettement moins élevés avec les ETF.

Un autre aspect positif est la transparence. Sur les sites web des fournisseurs respectifs, tu peux lire la composition exacte des indices : le pourcentage investi dans chaque pays, quelles entreprises sont incluses et dans quelle proportion, le montant des frais et toutes les autres informations. La composition est régulièrement mise à jour afin de garantir la transparence aux investisseurs.

Les ETF offrent une grande flexibilité. Si tu as par exemple créé un plan d’épargne, tu peux le modifier, l’augmenter, le suspendre ou y mettre fin de manière constante. De nombreuses possibilités te sont offertes pour adapter la classe d’actifs à ta situation financière. Mais ici aussi, la règle est la même : Il est recommandé de mettre en place une stratégie et d’y rester fidèle.

Attention !

En principe, ce type de placement est liquide. Tu peux acheter ou vendre des titres chaque jour à la bourse et les transformer en argent. Tu n’es limité que par les heures d’ouverture. Néanmoins, tu dois garder à l’esprit qu’il s’agit d’un type de placement à long terme.

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Quels sont les risques liés aux ETF ?

Tu te demandes peut-être quels sont les inconvénients des fonds ETF. Les ETF ne sont pas adaptés à tous les investisseurs et leur composition varie parfois considérablement. Il existe néanmoins quelques risques communs et des inconvénients potentiels qui te sont expliqués ci-dessous.

ETF ou fonds actif ?

Risque général de marché lié aux fluctuations des cours

En principe, tu dois t’attendre à des fluctuations des produits en bourse, les ETF n’en sont pas exclus. Des influences extérieures, comme des nouvelles de la politique, influencent la bourse et se répercutent sur les cours.

Les décisions des banques centrales en matière de taux d’intérêt ou les nouvelles lois économiques sont des exemples d’influences spécifiques. Des événements imprévus peuvent également survenir et orienter temporairement les cours dans l’une ou l’autre direction. Les grands cycles de hausse ou de baisse des cours sont appelés marchés haussiers ou marchés baissiers.

Au fil du temps, il est arrivé à plusieurs reprises qu’un krach boursier se produise et que les cours chutent fortement pendant une période donnée. Un exemple qui n’est pas si lointain est la pandémie de coronavirus et ses conséquences sur l’économie.

Dans de telles périodes de difficultés économiques, il est important que tu ne vendes pas tes parts dans la panique, mais que tu restes fidèle à ta stratégie. Un horizon de placement à long terme d’au moins 10 à 15 ans est particulièrement approprié pour compenser les fluctuations.

Attention !

Les fluctuations des cours en bourse sont normales et quotidiennes. Rappelle-toi dans de telles périodes qu’après un creux, les cours vont remonter tôt ou tard.

Thèmes ETF – Rendement élevé ou risque important ?

Une partie des ETF a pour objectif d’être le plus diversifié possible et de réaliser le rendement moyen du marché. On peut citer l’exemple du MSCI World, déjà évoqué, qui est particulièrement adapté aux débutants et couvre de nombreux pays industrialisés.

D’autres ETF cherchent à obtenir un rendement particulièrement élevé. Un ETF à haut rendement est par exemple un ETF hydrogène. Une chance accrue de rendement s’accompagne toutefois d’un risque de sécurité plus élevé. Les placements de ce type sont appelés ETF thématiques. Ils se distinguent par les caractéristiques suivantes :

  • Les investissements thématiques traitent souvent de grandes tendances telles que la durabilité ou les changements sociétaux à venir
  • Ils n’investissent souvent que dans un seul pays ou un seul secteur.
  • Un ETF hydrogène, par exemple, investit dans les fournisseurs d’hydrogène, le stockage, la production du gaz ou les applications industrielles. Les valeurs autres que l’hydrogène ne sont pas incluses
  • Il y a moins d’entreprises que dans les variantes globales.

En investissant dans les tendances futures possibles, les ETF thématiques ont souvent la possibilité d’obtenir un rendement supérieur. Ils comportent toutefois des risques importants : Le fait de n’investir que dans quelques pays et un secteur ne permet pas une diversification suffisante. Les investissements thématiques ne sont pas considérés comme des placements sûrs.

Si l’évolution du secteur est moins bonne que prévu, les pertes sont plus probables et ne peuvent pas être compensées par d’autres entreprises dont l’évolution est meilleure. En tant que débutant, tu devrais moins t’intéresser aux investissements thématiques. Ce type de placement convient plutôt aux investisseurs expérimentés qui possèdent déjà un portefeuille diversifié et qui souhaitent augmenter leur rendement.

Risque de change

Des ETF sont proposés dans différentes devises, comme le dollar américain ou l’euro. En principe, il n’y a qu’un seul prix qui peut être exprimé dans différentes devises. Dès que tu investis dans des titres qui ont une autre devise que la tienne, il y a un risque de change.

Les risques de change peuvent être problématiques pour les investisseurs qui achètent et vendent rapidement et qui négocient des placements financiers dans différentes devises. Par contre, si tu optes pour un horizon de placement à long terme, les données historiques montrent que les fluctuations des taux de change s’équilibrent et que tu n’as pas à t’inquiéter d’une baisse de rendement.

Risque de contrepartie

On distingue les ETF à réplication physique et les ETF à réplication synthétique. La variante physique achète exactement les actions contenues dans l’investissement. La variante synthétique, également appelée swap, peut en revanche contenir des titres de différentes bourses.

Si tu choisis un swap ETF, ton fournisseur conclut un contrat avec un partenaire d’échange. Le partenaire garantit les bénéfices réalisés avec l’indice correspondant. Le fournisseur et l’investisseur dépendent donc du respect de ses obligations par le partenaire.

C’est ce qu’on appelle le risque de contrepartie. Légalement, 90 % de la somme que tu investis dans un swap sont couverts, les 10 % restants ne le sont pas.

Opération de swap

Manque de liquidités

Dans le contexte des placements financiers, la liquidité signifie la rapidité avec laquelle l’argent investi peut être converti en avoirs bancaires ou la rapidité avec laquelle tu peux accéder à ton argent en cas de besoin. La liquidité constitue, avec la rentabilité et la sécurité, le triangle magique de l’investissement.

En règle générale, tu peux acheter ou vendre tes ETF tous les jours à la bourse, pendant les heures d’ouverture habituelles. Cependant, il y a deux raisons possibles pour lesquelles des pénuries de liquidités peuvent survenir.

D’une part, il est possible qu’il y ait des ventes de panique en grand nombre. Une chute soudaine et importante des cours peut se produire lorsqu’un grand nombre d’investisseurs vendent beaucoup de titres.

Même pour les classes d’actifs populaires, il peut arriver qu’aucun acheteur ne puisse être trouvé temporairement. Dans de tels cas, le système de négociation est souvent suspendu pour une courte durée.

Tu évites ainsi les pénuries de liquidités dues à des ventes paniques :

  • Essaie de maîtriser tes émotions et d’attendre.
  • Ne te laisse pas déstabiliser par les autres investisseurs
  • Respecte l’horizon d’investissement que tu as planifié à l’avance
  • Établis une stratégie avant d’investir. En période de crise difficile, tu sais que tu es bien préparé et tu as moins tendance à t’écarter de ton plan financier.
  • Renseigne-toi bien : si tu as accumulé beaucoup de connaissances, tu constateras que tu as moins peur des baisses de cours, car tu es conscient que les fluctuations sont normales et attendues.

Les actions de niche constituent un autre cas possible d’apparition d’un manque de liquidités. S’il s’agit par exemple de petits thèmes ETF moins connus et moins répandus, il se peut que l’on ne trouve pas immédiatement un acheteur.

Ce problème peut être facilement contourné en t’en tenant plutôt à des actions ou des ETF fréquemment négociés. Pour les débutants, le MSCI World, par exemple, permet de se constituer un portefeuille mondial diversifié.

Attention !

Tout investisseur devrait posséder des placements financiers liquides auxquels il peut recourir en cas d’urgence pour avoir de l’argent à disposition. Les comptes d’argent au jour le jour en sont un exemple, car ils te permettent de transférer de l’argent sur ton compte de tous les jours en peu de temps. L’argent d’urgence correspondant à 3 ou 4 mois de salaire devrait être déposé dans un placement liquide.

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Conclusion : les ETF, une forme de placement sûre avec une diversification suffisante

Les fonds indiciels négociés en bourse, comme les ETF, constituent une classe d’actifs attrayante pour compenser l’inflation, subvenir aux besoins de sa famille ou préparer sa retraite. Ils offrent de la flexibilité, des coûts réduits et des opportunités de rendement. Ils sont faciles à comprendre et conviennent aussi bien aux débutants qu’aux investisseurs expérimentés.

Malgré tous les avantages, il existe aussi des inconvénients et des risques potentiels liés aux ETF. Toutes les classes d’actifs négociées en bourse sont soumises à des fluctuations de cours. Les autres risques sont les thèmes ETF ou le risque de change. Selon le type de placement, il peut y avoir un risque de contrepartie.

Si tu t’informes suffisamment, il existe pour tous les problèmes de bons moyens de contrer les risques et d’augmenter la sécurité. Une diversification suffisante peut t’aider à réduire les risques de sécurité.

Un horizon de placement à long terme est particulièrement efficace pour compenser les fluctuations de cours ou les risques de change. Si tu tiens compte de ces conseils, tu as une chance d’obtenir un rendement intéressant à l’avenir ! Pour en savoir plus sur les thèmes “Comparaison de courtiers” ou “Dans quoi investir“, clique ici.

FAQ – Foire aux questions : À quel point les ETF sont-ils sûrs ?

À propos de notre auteur

Aleks Bleck est le visage de Northern Finance et était déjà actionnaire, prêteur et investisseur en ETF à l'âge de 18 ans. Il se concentre sur les crédits P2P et les ETF passifs. Aleks a fondé Northern Finance en 2017 pendant ses études de gestion à Lunebourg.

Il a développé la chaîne YouTube parallèlement à son activité principale dans l'investment banking et le corporate banking, avant de se concentrer finalement à plein temps sur Northern Finance.

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