Beste ETF kiezen: zo vind je de juiste ETF voor jouw strategie
ETF’s zijn meestal middellange tot langetermijnbeleggingen. Net zoals bij andere belangrijke keuzes wil je zeker weten dat een ETF goed aansluit bij jouw doelen en strategie. Daarom is het belangrijk om te weten waar je op moet letten bij het kiezen van de beste ETF. Let bij het selecteren van een ETF onder andere op de onderliggende index, de kosten (TER), de spreiding en het risico. Zo vind je een ETF die past bij jouw beleggingsstrategie en financiële doelen.
YouTube-kanaal van Northern Finance
Heb je vragen over ETF’s, beleggen of andere financiële onderwerpen? Of ben je op zoek naar praktische tips? Neem dan ook eens een kijkje in ons forum voor particuliere leningen (Duits). Daar kun je ervaringen uitwisselen met andere beleggers en vind je vaak snel duidelijke antwoorden en inzichten.
Realistische indexvolging verkiezen
ETF’s volgen bestaande indices en zijn daarmee eigenlijk een kopie van een markt, land of sector. Uiteraard wil niemand een slechte kopie, zeker niet als je ervoor betaalt. Daarom is het belangrijk dat een ETF de gekozen index zo nauwkeurig mogelijk volgt, zonder effecten weg te laten of de weging te vervormen.
Er zijn drie hoofdmethodes waarop een ETF opgebouwd kan zijn: Bij kleinere indices gebeurt de opvolging meestal volledig. Dit noemt men fysieke replicatie: alle aandelen uit de index worden effectief opgenomen in de ETF. Bij een relatief kleine index zoals de DAX is dit goed haalbaar.
Bij grote indices wordt vaak de sampling-methode gebruikt. Daarbij wordt het grootste deel van de aandelen gevolgd, maar kleinere of minder liquide bedrijven kunnen tijdelijk worden weggelaten. De MSCI World Index is hier een typisch voorbeeld van, omdat die anders meer dan 1.600 aandelen zou moeten bevatten.
De derde methode is de swap-constructie. Hierbij wordt een deel van de index (volgens EU-regels maximaal 10%) afgedekt door een tegenpartij, meestal een bank. In de praktijk ligt dit aandeel vaak rond de 4%. Swaps kunnen goed beveiligd zijn via garanties, maar soms ook ongedekt – al komt dat laatste minder vaak voor.
Waar gaat mijn geld naartoe?
Voor beginnende ETF-beleggers komt al snel de vraag: wat gebeurt er met de dividenden die een ETF oplevert? Veel bedrijven binnen verschillende indices keren namelijk regelmatig winst uit aan hun investeerders, of dat nu individuele aandeelhouders zijn of fondsen.
Er zijn daarbij twee mogelijkheden: uitkerende ETF’s betalen deze opbrengsten rechtstreeks uit aan de belegger. Accumulerende (herbeleggende) ETF’s investeren dit geld automatisch opnieuw binnen de ETF, waardoor op lange termijn extra groei ontstaat.
Ook de grootte van het financiële product speelt een belangrijke rol. Vooral kleinere ETF’s met minder dan 100 miljoen euro aan vermogen lopen een groter risico om stopgezet te worden. Hoe groter een fonds, hoe aantrekkelijker het doorgaans is voor zowel beleggers als aanbieders.
Bij zeer grote fondsen, vaak boven de 500 miljoen euro, kunnen zogenaamde tracking differences optreden. Daardoor kan een ETF soms zelfs beter presteren dan de index die hij volgt. Dit komt doordat er met het grotere kapitaal extra opbrengsten gegenereerd kunnen worden (mits goed beheerd en voldoende zekerheden).
Hoe zit het met de TER?
De Total Expense Ratio, kortweg TER, wordt vaak genoemd als de belangrijkste maatstaf. In werkelijkheid is het echter slechts één van de vele factoren die een rol spelen bij de keuze voor of tegen een ETF.
Pas in combinatie met de tracking difference (het verschil tussen de prestatie van de ETF en de index die gevolgd wordt), de samenstelling/nauwkeurigheid van de replicatie en de omvang van het fonds kun je een ETF echt goed beoordelen.
Zelfs een ETF die de index zeer nauwkeurig volgt en een lage TER heeft, kan ongeschikt zijn als hij te klein is en daardoor niet rendabel werkt. In dat geval bestaat het risico dat het fonds na korte tijd wordt stopgezet. Voor het kiezen van de juiste ETF is dus altijd grondig onderzoek nodig op basis van meerdere criteria.
Onze aanbevelingen
We kunnen je niet dé perfecte ETF aanraden, want uiteindelijk kun alleen jij bepalen wat bij jou en je strategie past. Wel kunnen we je een goed startpunt geven voor je zoektocht: trackingdifferences.com is een website die de moeite waard is om verschillende ETF’s met elkaar te vergelijken.
Op basis van de bovenstaande criteria vind je daar zeker interessante opties.
Als er voor jou een “beste” ETF bestaat, dan kun je natuurlijk ook een “slechtste” vinden. Het kan de moeite zijn om daar even naar te kijken, zodat je deze, en gelijkaardige geldputten, leert herkennen en vermijden.