Starten met ETF beleggen – de ultieme gids voor beginners

Ben je momenteel bezig met je financiën en wil je aantrekkelijke rendementen behalen? Dan heb je vast al gemerkt dat de rente op traditionele spaarvormen, zoals een spaarboekje, nauwelijks nog iets oplevert. Tijdens je zoektocht naar betere alternatieven ben je misschien ETF beleggen tegengekomen. Maar is deze vorm van beleggen ook geschikt voor beginners? In dit artikel krijg je een helder overzicht van het onderwerp ‘ETF voor beginners’, zodat je met vertrouwen je eerste stappen in de wereld van beleggen kunt zetten.

Wat zijn ETF’s?

Voordat we ingaan op hoe je kunt beleggen in ETF’s, is het belangrijk om eerst deze beleggingscategorie goed te begrijpen. Daarbij kijken we naar de werking, maar ook naar de kansen en risico’s waarmee je rekening moet houden als je besluit te beleggen.

Hoe werkt een ETF?

De afkorting ETF staat voor Exchange Traded Fund. Zoals de naam al aangeeft, gaat het om een fonds. Je kunt een fonds zien als een soort beleggingspot, waarin veel beleggers samen geld inleggen. Dat gezamenlijke kapitaal wordt vervolgens geïnvesteerd in een specifieke belegging of markt.

In grote lijnen onderscheiden we twee soorten fondsen:

• Actief fonds: een actief fonds wordt beheerd door een fondsmanager. Deze bepaalt welke beleggingen in het fonds worden opgenomen en hoe zwaar ze meewegen. Het doel is om een hoger rendement te behalen dan de markt gemiddeld. In de praktijk lukt het maar weinig fondsmanagers om dit op lange termijn vol te houden. Bovendien zijn actieve fondsen vaak duur, omdat je betaalt voor het beheer en de expertise van de fondsmanager.
• Passief fonds: ETF’s vallen onder de passieve fondsen. Hierbij is geen fondsmanager nodig, omdat de ETF een index volgt en die zo nauwkeurig mogelijk probeert te kopiëren. Het doel is niet om de markt te verslaan, maar om het gemiddelde marktrendement te behalen. Omdat het beheer grotendeels geautomatiseerd is en de samenstelling vastligt, zijn de kosten aanzienlijk lager dan bij actieve fondsen.

Maar waarin investeert een ETF precies? Er bestaan veel verschillende soorten ETF’s. Met dit type beleggingsproduct kun je investeren in aandelen, grondstoffen of obligaties. In dit artikel richten we ons specifiek op aandelen-ETF’s. Deze combineren de aantrekkelijke rendements­kansen van aandelen met de extra spreiding en veiligheid van ETF’s.

Zoals eerder genoemd, volgen ETF’s in hun samenstelling een index. Een bekend voorbeeld is de DAX. Wanneer een belegger kiest voor een ETF die de DAX volgt, investeert hij of zij met één enkel beleggingsproduct direct in de 40 grootste Duitse bedrijven. Maar waarom wordt dit gezien als een van de grootste voordelen van ETF’s?

95/100

Punten

Zeer goede app

Aandelen en spaarplannen vanaf slechts € 1

2% rente op de verrekeningsrekening

BONUS INWISSELEN*

Waarom zou ik starten met ETF beleggen?

Laten we bij het voorbeeld van de DAX-ETF blijven. Stel je voor dat een belegger zijn geld in slechts één aandeel stopt. In de eerste maanden gaat het goed, maar plots komt het bedrijf in ernstige financiële problemen en volgt uiteindelijk een faillissement. Bij een investering in één enkel aandeel kunnen de verliezen snel oplopen, tot zelfs een totaalverlies.

Een andere belegger investeert daarentegen in een ETF die de DAX volgt. Deze ETF spreidt het vermogen over 40 grote Duitse bedrijven. Komt één van deze ondernemingen onverwacht in zwaar weer terecht, dan vormt dat geen groot probleem. De positieve prestaties van andere bedrijven binnen de index kunnen de verliezen opvangen.

Dit principe noemen we diversificatie of risicospreiding – en het is één van de grootste voordelen van beleggen in ETF’s. Door te investeren in verschillende bedrijven, sectoren en landen spreid je het risico over meerdere posities en maak je je belegging stabieler.

Een bijkomend voordeel is dat ETF beleggen weinig tijd en moeite kost. Je hoeft niet voortdurend individuele aandelen te analyseren of actief in te grijpen, wat ETF’s bijzonder aantrekkelijk maakt voor beginnende beleggers.

• Je hoeft je slechts één keer te verdiepen in de basisprincipes en vervolgens je portfolio op te bouwen door te kiezen voor één of twee ETF’s.
• Ter vergelijking: rechtstreeks beleggen in individuele aandelen is vaak een stuk complexer en tijdrovender. Daarbij moet je je verdiepen in analysetechnieken, het bedrijf zelf en voortdurend op de hoogte blijven van het laatste nieuws en marktontwikkelingen.

Inflatie betekent een algemene stijging van het prijsniveau. Geld dat niet rendeert, verliest op de lange termijn aan waarde door inflatie. Hoewel je nominale bedrag gelijk blijft, kun je er steeds minder voor kopen. Met hetzelfde bedrag schaf je na verloop van tijd minder producten of diensten aan.

Beleggingsvormen die vroeger erg populair waren, zoals spaarrekeningen of bouwsparen, leveren tegenwoordig slechts lage rentes op. Deze zijn meestal onvoldoende om de inflatie te compenseren. Aandelen behoren daarentegen tot de meest rendabele beleggingscategorieën. Ze bieden aantrekkelijke rendements­kansen en kunnen helpen om je vermogen te beschermen tegen inflatie.

Zoals eerder genoemd zijn ETF’s passieve fondsen. In vergelijking met veel andere beleggingsvormen liggen de kosten aanzienlijk lager. Je betaalt doorgaans alleen lopende kosten in de vorm van een TER (Total Expense Ratio), die meestal tussen de 0,1% en 0,5% per jaar ligt. Daarmee zijn ETF’s een kostenefficiënte manier van beleggen.

Daarnaast gelden ETF’s als een relatief veilige beleggingsvorm, mits je zorgt voor voldoende spreiding. Door te investeren in meerdere bedrijven, sectoren en landen verhoog je de stabiliteit van je portefeuille. Bovendien vallen ETF’s juridisch onder het afgescheiden vermogen. Dat betekent dat banken en brokers jouw belegde geld gescheiden houden van hun eigen vermogen. Mocht je broker of bank failliet gaan, dan blijft jouw investering in ETF’s in principe beschermd.

Met welke risico’s moet ik rekening houden?

Beleggen voor beginners vraagt altijd om een grondige verkenning van mogelijke risico’s. Niet alle ETF’s zijn namelijk automatisch goed gespreid. Zogeheten thema-ETF’s proberen niet de brede markt te volgen, maar richten zich op specifieke sectoren of trends. Daardoor wordt er slechts in één bepaalde branche geïnvesteerd, wat het risico aanzienlijk kan vergroten.

Dergelijke thema-ETF’s zijn daarom minder geschikt voor beginners. Ze worden vooral gebruikt door ervaren beleggers die potentie zien in bepaalde sectoren, hun portefeuille verder willen diversifiëren of hun rendement proberen te verhogen.

Daarnaast worden ETF’s verhandeld op de beurs. Net als bij andere beursgenoteerde beleggingen krijg je te maken met koersschommelingen. Deze kunnen dagelijks veranderen en in economisch moeilijke tijden zelfs sterk dalen. Wie op zo’n moment verkoopt, kan aanzienlijke verliezen lijden. Daarom is het belangrijk om alleen geld te beleggen dat je op korte termijn niet nodig hebt.

Er bestaan bovendien twee verschillende vormen van replicatie, die bepalen hoe een ETF een index volgt:

• Fysieke replicatie betekent dat de ETF de aandelen of andere effecten die in de index zijn opgenomen daadwerkelijk aankoopt. De samenstelling van de ETF komt daardoor zo dicht mogelijk overeen met die van de onderliggende index.
• Bij synthetische replicatie is de structuur een stuk complexer. Hierbij wordt de index niet rechtstreeks gevolgd door het kopen van de onderliggende waarden, maar via een ruilconstructie (swap) met een tegenpartij, meestal een bank.
• Hierdoor ontstaat een zogenoemd tegenpartijrisico. Dat houdt in dat er een risico bestaat wanneer de tegenpartij haar verplichtingen niet kan nakomen, bijvoorbeeld bij financiële problemen of een faillissement.

Daarnaast kan er sprake zijn van valutarisico wanneer je een ETF bezit die in een andere valuta wordt verhandeld dan de euro. Ongunstige wisselkoersen kunnen een negatief effect op je rendement hebben. Om dit risico te beperken, is het verstandig om te kiezen voor een lange beleggingshorizon. Hetzelfde geldt voor koersschommelingen. Door te beleggen met een lange termijnvisie kunnen deze risico’s grotendeels worden opgevangen.

98/100

Punten

1.300 ETF's geschikt voor spaarplannen

onder toezicht van de Duitse toezichthouder

2,5 % rente voor nieuwe klanten

BONUS INWISSELEN*

ETF beleggen voor beginners? Zo start je ermee!

Nu we de basisprincipes van ETF’s hebben behandeld, kijken we hoe jij zelf een ETF-portfolio kunt opbouwen. Daarna laten we zien welke ETF’s geschikt zijn voor beginners.

Een eigen portefeuille opbouwen

Wil je een eigen beleggingsportefeuille samenstellen, dan heb je eerst een beleggingsrekening (depot) nodig. Daarnaast is het belangrijk om voldoende tijd te nemen om de juiste ETF te kiezen. Daarbij zijn er verschillende aandachtspunten waarmee je rekening moet houden om een goed en passend portfolio op te bouwen.

1. ETF kiezen

Er zijn een aantal objectieve criteria waar je op moet letten bij je ETF zoektocht. De lopende kosten worden weergegeven via de TER of “Total Expense Ratio”. Dit is het percentage dat jaarlijks van je belegging wordt ingehouden. Deze kosten houd je idealiter zo laag mogelijk en ze spelen een belangrijke rol bij het kiezen van een ETF.

Daarnaast is het verstandig om te kijken naar de omvang van het fonds. Bij kleine en relatief jonge ETF’s bestaat het risico dat het fonds wordt opgeheven omdat het voor de aanbieder niet rendabel is. Let er daarom op dat een ETF een fondsvermogen van minimaal 100 miljoen euro heeft en ten minste vijf jaar bestaat.

Verder kun je ook de tracking error en de tracking difference meenemen in je beoordeling. Dit zijn kengetallen die iets zeggen over de kwaliteit van een ETF. Het doel van een ETF is om zijn index zo nauwkeurig mogelijk te volgen. Door factoren zoals transactiekosten, dividenduitkeringen of belastingen kunnen er echter kleine afwijkingen ontstaan.

Naast deze objectieve criteria zijn er ook subjectieve aspecten die een rol spelen. Deze hangen samen met jouw beleggingsstrategie en persoonlijke voorkeuren. Denk bijvoorbeeld aan de mogelijkheid om de ETF in een beleggingsplan (spaarplan) op te nemen. Heb je al een groter bedrag gespaard en wil je dat in één keer investeren, of kies je liever voor een ETF beleggingsplan waarbij je automatisch periodiek kleinere bedragen inlegt?

Sommige beleggers houden bij hun investeringen ook rekening met duurzaamheid. Hiervoor bestaan zogeheten ESG-richtlijnen, die letten op milieu, sociaal beleid en goed ondernemingsbestuur. Als duurzaamheid voor jou belangrijk is, loont het om te controleren of een ETF aan deze richtlijnen voldoet.

Een laatste belangrijk onderscheid heeft te maken met de manier waarop opbrengsten worden verwerkt. Daarbij maken we onderscheid tussen uitkerende en herbeleggende ETF’s:

• Uitkerende variant: bij een uitkerende ETF worden de opbrengsten die je met je belegging behaalt op regelmatige momenten uitgekeerd. Het geld wordt rechtstreeks op je rekening gestort, waarna je zelf bepaalt wat je ermee doet.
• Herbeleggende variant: kies je voor een herbeleggende ETF, dan worden de opbrengsten automatisch opnieuw geïnvesteerd. Deze variant wordt vaak genoemd als één van de belangrijkste ETF tips voor beginners. Ze is vooral geschikt voor beleggers die op de lange termijn vermogen willen opbouwen en maximaal willen profiteren van het rente-op-rente-effect.

2. Een beleggersrekening openen

Om te kunnen beginnen met beleggen heb je een beleggingsrekening nodig. Deze kun je openen bij een bank of online broker. In dit depot worden je ETF’s en andere effecten veilig bewaard.

Neem bij het kiezen van een broker gerust de tijd. De voorwaarden en kosten kunnen sterk verschillen per aanbieder. Bovendien biedt niet elke bank of broker alle ETF’s aan. Heb je al een specifieke ETF op het oog, controleer dan vooraf of deze bij de betreffende aanbieder verhandelbaar is.

De registratie verloopt in de meeste gevallen eenvoudig en snel:

• Je moet je aan de hand van een geldig identiteitsbewijs, zoals een ID-kaart of paspoort, identificeren
• Vaak gebeurt de verificatie hiervan via een videoprocedure
• Bij veel aanbieders verloopt de identificatie volledig online
• Als alternatief kun je ook langsgaan bij een postkantoor om daar je identiteitsbewijs te tonen
• Tot slot vul je nog enkele persoonlijke gegevens in, zoals je naam en adres.

Start met deze ETF’s voor beginners

Wil je starten met ETF beleggen, maar weet je nog niet welke? Een portefeuille voor beginners houd je het liefst simpel en overzichtelijk, met slechts een paar beleggingen. Daarnaast is het belangrijk om een zo breed mogelijke markt af te dekken, zodat je profiteert van een goede diversificatie.

Beginners kunnen kiezen voor een zogenoemd wereldportfolio met één ETF. Dit is de eenvoudigste manier om meteen wereldwijd gespreid te beleggen. Geschikte voorbeelden zijn de Vanguard FTSE All-World UCITS en de SPDR MSCI ACWI IMI UCITS.

Beide ETF’s beleggen in zowel ontwikkelde landen als opkomende markten, met een verdeling van ongeveer 90% ontwikkelde markten en 10% opkomende markten. De Vanguard ETF investeert in circa 2.900 bedrijven. De SPDR ETF gaat nog breder en belegt in ongeveer 9.300 bedrijven wereldwijd, inclusief kleinere ondernemingen.

Wil je wat meer vrijheid en keuze, dan kun je ook kiezen voor een portefeuille met twee ETF’s. Daarmee heb je meer invloed op de verdeling en kun je de weging zelf aanpassen aan je voorkeuren en risicobereidheid.

• Gebruikelijk is een verdeling van ongeveer 60 tot 70% ontwikkelde markten en 30 tot 40% opkomende markten.
• Op deze manier kunnen beleggers een hogere diversificatie bereiken.
• Waarom deze aanpak werkt

Conclusie: ETF’s kopen voor beginners – zo profiteer je van aantrekkelijke rendements­kansen

ETF’s zijn een interessante en toegankelijke beleggingsvorm. Dankzij de eenvoudige werking en het beperkte tijdsbeslag zijn ze zeer geschikt voor beginnende beleggers. Houd je je aan de basisprincipes van beleggen – zoals voldoende spreiding – dan kunnen ETF’s ook worden gezien als een relatief veilige beleggingscategorie.

Daarnaast zijn ETF’s kostenefficiënt en bieden ze kansen op hoog rendement die kunnen helpen om de inflatie te compenseren en op de lange termijn vermogen op te bouwen. Tegelijk is het belangrijk om rekening te houden met bepaalde risico’s. Denk hierbij aan onvoldoende gespreide thema-ETF’s, koersschommelingen, valutarisico’s en synthetische replicatie, waarbij sprake is van tegenpartijrisico.

In dit artikel hebben we zowel objectieve als subjectieve criteria besproken die je kunt gebruiken bij het kiezen van een ETF. Objectieve factoren zijn bijvoorbeeld de lopende kosten en het fondsvermogen. Subjectieve aspecten hebben te maken met jouw persoonlijke voorkeuren, zoals de mogelijkheid tot een ETF-beleggingsplan, de manier van winstuitkering en duurzaamheid.

Maar welke ETF’s zijn nu geschikt voor beginners? Zeker in het begin is het verstandig om te kiezen voor een zo eenvoudig mogelijk portfolio. Je kunt daarbij kiezen uit twee opties: een portefeuille met één ETF of een combinatie van twee ETF’s. Door zowel ontwikkelde landen als opkomende markten op te nemen, vergroot je de spreiding en verlaag je het risico van je belegging.

Misschien ben je ook geïnteresseerd in de onderwerpen ‘ETF voor kinderen’, ‘aandelen of ETF’ of een ‘ETF beleggingsplan vergelijken’. Veel succes met beleggen! Lees hier meer over beleggen.

FAQ – Veelgestelde vragen over ETF beleggen voor beginners