Waterstof ETF – hoog risico of rendabele belegging?
Door de groeiende energiebehoefte wordt nog steeds de grondstof steenkool gebruikt. Dit is de meest schadelijke energiebron voor het klimaat. Steeds meer landen zoeken daarom naar alternatieven en schonere manieren om energie te produceren. Een mogelijke oplossing voor dit probleem is waterstof. In dit artikel ontdek je of dit een kans kan zijn voor beleggers en hoe je kunt investeren in een waterstof ETF!
Het belangrijkste samengevat
- Waterstof biedt een groen alternatief voor fossiele brandstoffen.
- De overheid ondersteunt innovaties met eigen investeringen, wat de verdere ontwikkeling positief kan stimuleren.
- Let echter goed op de bijbehorende risico’s om mogelijke verliezen te voorkomen.
Water als kostbare grondstof – investeren in waterstof?
Om energie uit bruinkool te gebruiken, moet deze worden verbrand. Bij deze verbranding komen grote hoeveelheden van het broeikasgas CO₂ vrij. Een gelijkaardig effect zien we bij het gebruik van steenkool. Volgens de Duitse “Bundesumweltamt” van de energiesector wordt ongeveer de helft van alle CO₂-uitstoot in Duitsland veroorzaakt door de energiesector.
Ook Duitsland heeft in het verleden grote hoeveelheden bruinkool en steenkool gewonnen. Dit gebeurde vooral in het Ruhrgebied, de Lausitz en Brandenburg. Hoewel Duitsland inmiddels is gestopt met de binnenlandse steenkoolwinning, wordt deze nog steeds geïmporteerd en gebruikt. Het einde van bruinkoolcentrales is voor de toekomst al beslist.
In lage concentraties is CO₂ een belangrijk broeikasgas en zorgt het voor het natuurlijke broeikaseffect. Broeikasgassen absorberen infraroodstraling die door de aarde wordt uitgestraald en anders in de ruimte zou verdwijnen. Zo voorkomen ze extreem lage temperaturen op aarde.
In de afgelopen decennia heeft de energiesector echter gezorgd voor een onnatuurlijke stijging van de CO₂-concentratie. Problematisch is dat deze hoge concentratie warmte vasthoudt, waardoor de temperatuur op aarde stijgt.
Potentieel van waterstof als klimaatvriendelijke energiebron
Regeringen wereldwijd hebben zich tot doel gesteld hun CO₂-uitstoot sterk te verminderen. Waterstof biedt hiervoor een mogelijke oplossing. Het is een schone energiebron en een veelbelovend alternatief.
Het klimaatakkoord, dat een maximale temperatuurstijging van 2 graden voorziet, is zonder een emissievrije energievoorziening niet haalbaar. Waterstof is gemakkelijk te transporteren en eenvoudig op te slaan. Daarnaast kan het efficiënt worden omgezet in energie. Zo kan het bijvoorbeeld in de mobiliteitssector worden gebruikt als aandrijving voor voertuigen.
De Europese Unie wil de productie van dit gas verhogen, en ook Duitsland investeert hierin. Dit toont aan dat veel landen op lange termijn inzetten op deze energievorm, wat de vraag waarschijnlijk verder zal doen toenemen.
Zuivere waterstof is een kleurloos gas en wordt geproduceerd via elektrolyse. Afhankelijk van de herkomst van de energie die bij de productie wordt gebruikt, bestaan er verschillende soorten: grijze, blauwe, turquoise, violette en groene waterstof. Alleen de groene variant wordt geproduceerd met hernieuwbare energie en is daardoor klimaatvriendelijk.
Zoals je ziet biedt waterstof een interessante innovatie voor de toekomst, omdat het klimaatneutraal kan worden geproduceerd en de klimaatbescherming kan versterken. Door de stijgende vraag vraag je je misschien af hoe je hierin kunt investeren en hoe risicovol deze belegging is.
Investeren in waterstof ETF’s
De stijgende vraag zorgt voor toenemende interesse in deze beleggingsmogelijkheid. Daarbij vraag je je misschien af: “Waarin investeren?” Een mogelijke optie is om een deel van je vermogen te beleggen in exchange traded funds (ETF’s), zogenaamde beursgenoteerde fondsen, die zich specifiek op deze sector richten.
Wat zijn ETF’s?
ETF’s zijn indexfondsen die op de beurs verhandeld kunnen worden. Dat betekent dat ze zich richten op een bepaalde index en proberen die zo nauwkeurig mogelijk te volgen en het gemiddelde rendement ervan te behalen. Met exchange traded funds kun je beleggen in verschillende soorten effecten, zoals aandelen, obligaties of grondstoffen.
Het bijzondere aan deze beleggingsklasse is dat ze beleggers in staat stelt om in een groot aantal verschillende waarden te investeren. Met de aankoop van een exchange traded fund kunnen investeerders hun geld spreiden over honderden bedrijven.
Daardoor bespaar je veel moeite die anders nodig zou zijn als je bijvoorbeeld individuele aandelen koopt en uitgebreid onderzoek moet doen. Een ETF Europa bijvoorbeeld investeert in veel verschillende Europese bedrijven uit uiteenlopende sectoren.
Het grote aantal verschillende waarden brengt nog een bijkomend voordeel met zich mee: diversificatie, oftewel risicospreiding. Misschien heb je al gehoord van de MSCI World Index, die bijzonder populair is bij beginners. Met deze belegging is het mogelijk om in meer dan 1.600 bedrijven wereldwijd te investeren.
De lage kosten kunnen je nog een bijkomend voordeel opleveren. In het algemeen wordt er onderscheid gemaakt tussen actieve en passieve fondsen. Actieve fondsen worden samengesteld door een fondsmanager en hebben daardoor hogere lopende kosten. Het doel van actieve beleggingen is om een extra rendement (overrendement) te behalen.
Exchange Traded Funds zijn een passieve vorm van beleggen. Ze volgen hun respectieve index. Een belegging in de DAX bevat bijvoorbeeld de 40 grootste bedrijven van Duitsland. Omdat er geen fondsmanager nodig is, zijn de kosten aanzienlijk lager, waardoor je rendement niet wordt verlaagd. Door een brokervergelijking te maken kun je extra kosten verder beperken.
Goed om te weten:
Door de spreiding over verschillende landen, sectoren en bedrijven wordt het risico van deze belegging verlaagd. Mogelijke verliezen van één onderneming kunnen worden opgevangen door de vele andere bedrijven en hun rendementen. Als je op zoek bent naar relatief veilige beleggingen, kunnen ETF’s een goede keuze zijn.
Dit is een waterstof ETF.
De belegging in deze energiedrager volgt een index die bedrijven uit de sector van dit gas vertegenwoordigt. De opgenomen ondernemingen investeren in verschillende sectoren die allemaal met deze energievorm verband houden. Voorbeelden kunnen de volgende zijn:
- Opslag van het gas
- Toeleveranciers
- Productie van het gas
- Mobiliteit en transport van het gas
- Toepassingen in de industrie
- Brandstofcellen
De grote verscheidenheid aan bedrijven heeft als voordeel dat verschillende ondernemingen met uiteenlopende focusgebieden binnen waterstof vertegenwoordigd zijn. Daardoor heeft een belegger minder risico dan bij een investering in slechts één aandeel, dat afhankelijk is van één enkel bedrijf.
Een investering in deze sector kan interessant voor je zijn als je waarde hecht aan sociale thema’s zoals ethiek of ecologie. Door te investeren kun je milieuvriendelijke bedrijven ondersteunen en profiteren van klimaatbescherming. Een bijkomende mogelijkheid hiervoor is bijvoorbeeld een water ETF.
Een voorbeeld in deze sector van de energiedrager is een ETF van VanEck, die gebaseerd is op de “MVIS Global Hydrogen Economy ESG Index”. Een andere optie is de L&G ETF, die de “Solactive Hydrogen Economy Index NTR” volgt. Beide proberen via een verschillende samenstelling de internationale waterstofmarkt te weerspiegelen.
Misschien vraag je je af welke bedrijven precies zijn opgenomen. Een voorbeeld is Linde. Dit bedrijf is actief in de productie, opslag, distributie en toepassing van waterstof. Een van de doelen is bijvoorbeeld innovatieve technologie voor het tanken van vrachtwagens met hogere snelheid en een grotere actieradius.
Verhoogd risico – hier moet je op letten!
In het gedeelte over de basiswerking van exchange traded funds heb je gelezen over het voordeel van diversificatie. Spreiding over meerdere landen, sectoren en bedrijven verlaagt het risico van je belegging aanzienlijk, omdat verliezen door andere ondernemingen kunnen worden opgevangen.
Hoewel deze exchange traded funds in meerdere bedrijven investeren, is de risicospreiding in vergelijking met globale wereldportefeuilles duidelijk beperkter. Dat komt doordat alle opgenomen bedrijven in dezelfde sector investeren en daardoor minder breed gediversifieerd zijn. Dergelijke beleggingen worden thema ETF’s genoemd en gaan gepaard met een verhoogd risico.
Het is onmogelijk om vooraf te voorspellen hoe bepaalde sectoren zich zullen ontwikkelen. Als je te grote delen van je vermogen in één sector steekt, kan dat in het slechtste geval tot aanzienlijke verliezen leiden. Bij beleggen geldt daarom de basisregel: zet nooit je volledige vermogen in één enkele belegging!
Daarom is een gespecialiseerde ETF vooral geschikt als je al een breed gespreide portefeuille hebt. Ervaren beleggers kunnen de risico’s van hun belegging beter inschatten en investeren doorgaans slechts een kleiner deel in zo’n fonds om mogelijke risico’s te beperken.
Let op!
Ben je een beginnende belegger, dan is het beter om eerst een wereldwijd, breed gespreid portfolio op te bouwen. Heb je al voldoende kennis opgebouwd en interesse in hogere rendementsmogelijkheden, dan kan deze beleggingsvorm interessant voor je zijn.
Waterstof ETF’s: voor- en nadelen
Hieronder hebben we een kort overzicht voor je samengesteld met mogelijke voor- en nadelen als je overweegt om in deze sector te investeren.
| Mogelijke kansen en voordelen | Risico’s en nadelen |
| Steeds meer landen investeren in waterstof en zien het als een van de belangrijkste energiedragers van de toekomst. Overheidsinvesteringen dragen bij aan de ontwikkeling in dit gebied. | De ontwikkeling van bepaalde sectoren is onmogelijk te voorspellen. Er is geen garantie dat deze energievorm zich in de toekomst zal doorzetten. |
| De energiedrager maakt hernieuwbare energieopwekking mogelijk zonder gebruik van fossiele grondstoffen. | Fossiele energiedragers zoals gas, steenkool en olie vormen momenteel nog sterke concurrentie. Het gaat hierbij om een investering in de toekomst. |
| In 2021 werd waterstof wettelijk gelijkgesteld als brandstof. Deze juridische erkenning toont toenemende ondersteuning. | De productie van dit gas vraagt veel energie en is complex. De ontwikkeling van deze sector is afhankelijk van verdere toekomstige innovaties. |
| Bij de productie van het gas ontstaat alleen waterstof. Er ontstaan geen schadelijke bijproducten. | Thematische ETF’s zijn niet voldoende gediversifieerd en lijken op een weddenschap op bepaalde toekomstige sectoren. Ze zouden daarom alleen door ervaren beleggers overwogen moeten worden. |
Enerzijds maakt een investering in waterstof een belegging in de toekomst mogelijk. Er zijn aanwijzingen dat deze sector zich verder zal ontwikkelen en dat er aantrekkelijke rendementskansen kunnen ontstaan. Zulke stimulansen zijn bijvoorbeeld de steun van verschillende landen.
Let op!
Anderzijds is een dergelijke ontwikkeling onmogelijk te voorspellen. Investeer daarom slechts een klein deel van je totale vermogen in een weinig gediversifieerde belegging om risico’s te vermijden!
Conclusie: waterstof ETF als risicovolle belegging met kansen
Zoals is aangetoond, zou waterstof in de toekomst een groot deel van de energietransitie kunnen uitmaken. Steeds meer landen zoeken alternatieven voor fossiele energiedragers en ondersteunen waterstof als groen alternatief
Exchange traded funds bieden daarbij een goedkope en rendabele manier om in deze sector te investeren. Ze hebben relatief lage kosten en bevatten een groot aantal bedrijven. Je kunt daarbij een ETF kopen of spaarplan opzetten.
Toch gaat het bij waterstof ETF’s specifiek om een risicovolle beleggingsvorm. Het is niet zeker hoe de markt zich in deze sector zal ontwikkelen en of deze energiedrager erin zal slagen om door te breken.
Een dergelijke investering is alleen aan te raden als je een klein bedrag investeert, al een gediversifieerde portefeuille hebt en een ervaren belegger bent. Meer over ETF’s lees je hier of leer meer over “Wat zijn dividenden?”.