Explicación de la fiscalidad de ETF 2025: ¡Utiliza consejos y ventajas fiscales!

Los ETF son una de las opciones de inversión más populares porque son rentables, diversificados y transparentes. Pero muchos inversores se preguntan: ¿Cómo funcionan la fiscalidad de ETF?

Ya sean beneficios, dividendos o planes de ahorro: En España existen normas claras sobre cómo debe tributar por los beneficios de su ETF. Afortunadamente, la cuestión no es tan complicada como podría pensarse.En este artículo descubrirá lo que necesita saber sobre la fiscalidad de los ETF y cómo puede planificar la fiscalidad legalmente.

Los hechos más importantes en pocas palabras:

  • Para los residentes fiscales en España, el impuesto sobre las plusvalías (CGT) es del 19% a partir del primer beneficio realizado de 6.000 euros.
  • El 21% de 6.000 a 50.000 euros y del 23% CGT para todo lo que supere los 50.000 euros de beneficio.
  • Los no residentes en España pagan un tipo fijo del 19% si residen en un país de la UE.
  • Para los no residentes de fuera de la UE, el tipo es del 24%.
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Aspectos básicos de la fiscalidad de los ETF en España.

¿Qué es el impuesto sobre plusvalías?

El impuesto sobre las plusvalías (CGT) grava las acciones, los bienes inmuebles (terrenos, pisos y chalés), los bonos del Estado y todos los demás activos e inversiones en cuanto tu los vendes y, por supuesto, mientras obtenga beneficios.

Por lo tanto, si el valor de la venta de estos bienes es superior al precio de compra de los mismos, este impuesto debe pagarse sobre la diferencia, es decir, sobre el beneficio. Este impuesto es uno de los más importantes a la hora de vender una casa en España.

Aunque en otros países este impuesto funciona de forma independiente, en España está incluido en el impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF). Además, tenemos algunas diferencias entre la aplicación del impuesto de plusvalía para no residentes y residentes en España.

Fiscalidad sobre la venta de ETF (impuesto sobre plusvalías): Lo que debe saber

Para que una persona sea considerada residente fiscal en España, debe permanecer en el país al menos 183 días, es decir, aproximadamente seis meses.

Para las personas que cumplen este requisito, el impuesto se recauda de la siguiente manera:

19 % para los primeros 6.000 euros de beneficio. 21 % si el beneficio se sitúa entre 6.000 y 50.000 euros. 23 % de 50.000 euros a 200.000 euros.

26 % por encima de esta cantidad. El porcentaje correspondiente se aplica a la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta del activo.

Ganancias del ETF imponibles en 2025

CircunstanciaGanancias RealizadasImpuesto sobre las plusvalías
Residentes fiscales en España35%15%
Residentes fiscales en España30%15%
Residentes fiscales en España35%15%
Residente de la UE (no España)30%15%
Residente fuera de la UE27%15%

Notas importantes:

  • Esta fiscalidad se aplica a diversos tipos de rendimientos de las inversiones, como las plusvalías realizadas, los dividendos y los intereses, incluidos los procedentes de ETF.

La fiscañidad que debes pagar dependen de los siguientes aspectos:

1. La Comunidad Autónoma en la que reside en España, es decir, el lugar en el que pasa más tiempo en comparación con otras Comunidades Autónomas del territorio español.

2. El importe de los rendimientos financieros y de las ganancias y pérdidas patrimoniales obtenidos durante el ejercicio fiscal español.

Los ingresos de los fondos de inversión se generan cuando se venden las participaciones por la diferencia entre su valor de venta y el de compra. También se generan ingresos por el reparto de dividendos cuando se distribuyen los fondos.

Los ingresos de los fondos de inversión se generan cuando se venden las participaciones por la diferencia entre su valor de venta y el de compra. También se generan ingresos por el reparto de dividendos cuando se distribuyen los fondos.

Y, por tanto, no son transparentes a efectos fiscales, las distribuciones y plusvalías derivadas de la venta o el reembolso de acciones no son deducibles fiscales.

Las acciones tributan como renta del ahorro en su declaración de la renta española y están gravadas entre el 19% y el 26%.

En España existe un procedimiento especial de autoliquidación para presentar y pagar la fiscalidad correspondientes.

Estos deben presentarse a las autoridades fiscales españolas cada año antes de finales de junio del año natural siguiente. A finales de junio del año natural siguiente.

Beneficios

  • Aunque el tipo impositivo de este impuesto es elevado, existen algunas concesiones que le permiten no pagarlo o reducirlo considerablemente.
  • Exención por vivienda habitual Si los beneficios obtenidos por la venta de un activo se van a invertir en la compra de una vivienda que sirva de residencia habitual, no se exige el pago del impuesto sobre plusvalías.
  • Se aplica la denominada exención por vivienda habitual.

Venta de una vivienda para mayores de 65 años

  1. Si una persona de 65 años o más vende una propiedad, no tiene que pagar este impuesto, independientemente de dónde se inviertan los beneficios.
  2. Por lo tanto, es aconsejable esperar a alcanzar esta edad antes de vender.
  3. La única condición que debe cumplirse para beneficiarse de la exención fiscal para mayores de 65 años es que el inmueble que se vende sea su vivienda habitual y que haya estado ocupado durante al menos tres años.
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Reducción de las compras de valores antes de 1995

Existe una importante reducción fiscal para las ventas de activos adquiridos antes de 1995. Por lo tanto, puede aplicarse a los activos adquiridos hasta diciembre de 1994. Hay que tener en cuenta lo siguiente:

La bonificación se abona contra los ingresos generados hasta enero de 2006. Los incrementos posteriores tributan al tipo normal.

La bonificación se abona contra los ingresos generados hasta enero de 2006. Los incrementos posteriores tributan al tipo normal.Para poder optar a la subvención, la propiedad o inversión debía tener un valor de adquisición inferior a 400.000 euros.

Si se cumplen los requisitos, las reducciones se componen de un 11% en bienes inmuebles, un 25% en acciones y un 14% en otros activos.

Retención de fiscalidad en España

Hasta finales de 2011, seguía siendo relativamente complicado para los accionistas españoles obtener la devolución de la retención a cuenta practicada en España sobre los dividendos de las sociedades anónimas españolas.

Esto es más fácil desde 2012: La devolución de la retención a cuenta sobre los dividendos de las sociedades anónimas españolas también es posible sin una cuenta local desde entonces. El número de identificación fiscal que sigue siendo necesario y la devolución pueden solicitarse por internet al mismo tiempo.

Es bueno saberlo:

La retención de una cuenta con corredores extranjeros ofrece ventajas como unas estructuras de comisiones a menudo más favorables, lo que los hace especialmente atractivos para operadores activos e inversores a largo plazo.

¿Cómo se solicita la devolución de la retención sobre dividendos en España?

El formulario “Modelo 210” para la devolución de retenciones puede encontrarse en la página web de la Agencia Tributaria española. La autoridad española explica cómo rellenar correctamente el formulario “Modelo 210” en esta página.

Compensación de pérdidas: Cómo ahorrar retenciones fiscales.

Si existen pérdidas procedentes de fuentes de ingresos corrientes, éstas pueden compensarse con los ingresos positivos del mismo año sin limitación alguna.

  • Se exceptúan las ganancias o pérdidas derivadas de operaciones de enajenación, que solo pueden compensarse con un máximo del 25% de la base imponible positiva del ejercicio fiscal y, por tanto, pueden compensarse durante 4 años. Y deben compensarse al cabo de 4 años.
  • Rentas del capital: Se gravan con un máximo del 26%. En el tramo inferior, hasta 50.000 EUR anuales de ingresos por inversiones, se tributa mucho más favorablemente que en Alemania.

También existe un modo de compensación entre ganancias y pérdidas entre rentas de capital del mismo tipo y, si el saldo positivo no es suficiente, también se aplica el modo de compensación de 4 años.

Ejemplo:

  • Beneficio de la venta de ETF: 3.000 euros
  • Beneficio de la venta de ETF: 3.000 euros
  • Pérdida por venta de ETF: 2.000 euros

Base imponible: 1.000 euros

Compensación de perdidas

Información importante sobre la compensación de pérdidas:

Documentar las pérdidas: Asegúrese de que todas las pérdidas se registran correctamente. La declaración fiscal anual de su agente de bolsa le ofrece un resumen de las pérdidas compensadas y trasladadas.

Tenga en cuenta los botes de compensación de pérdidas: Su corredor de bolsa mantiene fondos de compensación separados para las pérdidas de acciones y otras ganancias de capital.

Con una planificación bien pensada y la documentación adecuada, puede incluso obtener beneficios fiscales de las pérdidas. Aprovecha esta oportunidad para reducir de forma sostenible tu carga fiscal y optimizar tus ingresos por inversiones.

Aspectos fiscales de los planes de ahorro ETF

  • Los planes de ahorro ETF son una excelente manera de invertir regularmente pequeñas cantidades en ETF. Ofrecen buenas oportunidades de rentabilidad a largo plazo y son especialmente adecuados para los inversores que desean aumentar continuamente su capital.
  • Sin embargo, a los planes de ahorro ETF se les aplica la misma normativa fiscal que a las compras individuales. Hay algunas particularidades que debe conocer para optimizar su carga fiscal.

Principio FIFO: lo que hay que tener en cuenta

El principio FIFO (First In, First Out) regula el orden en que las participaciones en ETF se reconocen a efectos fiscales cuando se venden.

  • En pocas palabras, las participaciones compradas primero también se venden primero. Esto parece sencillo a primera vista, pero puede tener un impacto significativo en su carga fiscal, especialmente para los planes de ahorro a largo plazo.

Si inviertes regularmente en un plan de ahorro ETF, irás acumulando participaciones a diferentes precios de compra a lo largo del tiempo. Sobre todo en periodos de inversión largos, las acciones compradas al principio pueden haber subido mucho de valor.

Si decides realizar una venta parcial más adelante, se aplica el principio FIFO: Se consideran primero las acciones más antiguas. En consecuencia, el beneficio imponible puede ser mayor porque la diferencia entre el precio de compra y el de venta es mayor.

Un ejemplo lo aclara:

Compras en el 2015: 50 acciones a 100 euros cada una (valor total: 5.000 euros)

Compras en el 2020: 50 acciones a 200 euros cada una (valor total: 10.000 euros)

Vendes en el 2025: 50 acciones a 300 euros (valor total: 15.000 euros)

En caso de venta, el beneficio se calcula sobre la base de las acciones adquiridas en 2015:

  1. Producto de la venta: 15.000 euros
  2. Precio de compra de las acciones más antiguas (2015): 5.000 euros
  3. Beneficio imponible: 10.000 euros
  4. Debe ser de 10.000 euros, que tributan al 21% por plusvalías. Esto supone una carga fiscal de 2.100 euros.

El principio FIFO tiene ventajas y desventajas que conviene conocer

Ventajas:

El principio es claro y normalizado. Su corredor realiza el cálculo de fiscalidad automáticamente

Desventajas:

Mayor carga fiscal si las acciones más antiguas han registrado un fuerte incremento de valor. No hay flexibilidad en la selección de unidades vendidas

Conclusión: Dominar inteligentemente la fiscalidad de los ETF en 2025

La fiscaidad del ETF no son motivo de preocupación si se conocen las normas y se planifica con inteligencia.

  1. Mediante la compensación de pérdidas, puede reducir la fiscalidad sobre los beneficios y crear condiciones marco individualmente favorables con una elección selectiva de la cuenta de valores (por ejemplo, entre corredores españoles y extranjeros).
  2. Es especialmente importante que documente cuidadosamente todos los procesos relevantes desde el punto de vista fiscal y que se informe sobre la normativa vigente.
  3. Es especialmente importante que documentes cuidadosamente todos los procesos relevantes desde el punto de vista fiscal y que se informe sobre la normativa vigente.

Con una estrategia fiscal bien pensada, puede asegurarte una mayor parte de los rendimientos de sus ETF a largo plazo y aumentar de forma sostenible el éxito de sus inversiones.

Los ETF no solo ofrecen flexibilidad financiera, sino también la oportunidad de invertir con las decisiones correctas para sacar el máximo partido a sus inversiones.

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Los inversores con una cuenta de custodia en el extranjero deben declarar sus ingresos por inversiones en sus propias declaraciones de fiscaidad. Se aplican las normas generales del impuesto sobre las ganancias de capital.

Con una estrategia fiscal bien pensada, puedes asegurar más de tus rendimientos de ETF a largo plazo y aumentar de forma sostenible el éxito de tu inversión. Los ETF no solo ofrecen flexibilidad financiera, sino también la oportunidad de sacar el máximo provecho de tus inversiones tomando las decisiones correctas.

Preguntas frecuentes sobre la fiscalidad de los ETF

Sobre nuestro autor

Aleks Bleck es el rostro de Northern Finance y ya era accionista, prestamista e inversor en ETF a los 18 años. Su actividad se centra en los préstamos P2P y los ETF pasivos. Aleks fundó Northern Finance en 2017 mientras estudiaba Administración de Empresas en Luneburgo.

Creó el canal de YouTube junto con su trabajo principal en banca de inversión y corporativa antes de centrarse finalmente en Northern Finance a tiempo completo.

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