Des ETF durables pour ton portefeuille – Diversifiés, efficaces et durables

Les événements liés au changement climatique ont mis de plus en plus l’accent sur le thème de la durabilité. Cela se reflète également dans les ETF proposés aux investisseurs. Là aussi, il existe désormais des alternatives durables. Outre la problématique environnementale, les aspects sociaux doivent également être pris en compte dans la composition de tels placements financiers, comme la production d’une entreprise dans un pays garantissant les droits de l’homme et des travailleurs. Dans cet article, nous nous penchons sur ce que sont exactement les ETF durables et sur ceux qui pourraient convenir à ton portefeuille.

ETF durables – Principes de base

Avant d’examiner les ETF qui sont actuellement proposés et qui pourraient convenir à ton portefeuille, nous nous pencherons sur les bases. Il s’agit notamment de savoir ce que sont exactement les ETF durables et quels critères sont pris en compte.

Qu’est-ce que les ETF ?

Un ETF ou Exchange Traded Fund est un fonds qui est négocié en bourse. Un fonds fonctionne de la manière suivante : Tous les investisseurs versent de l’argent dans un pot commun. L’argent est ensuite investi dans un placement spécifique, par exemple dans des actions ou des obligations.

Les fonds peuvent être soumis à différents types de gestion :

• Gestion active : un gestionnaire de fonds se charge de la composition des placements financiers. Son objectif est d’obtenir un rendement supérieur. Ce type de gestion est coûteux, car le gestionnaire de fonds doit être payé. Dans la pratique, il est très rare qu’un gestionnaire de fonds parvienne à obtenir durablement un rendement excédentaire.
• Gestion passive : ce type de gestion ne nécessite pas de gestionnaire de fonds. Un tel investissement est soumis à un indice dont la composition est déjà déterminée. Une telle gestion est avantageuse. Les ETF sont également soumis à ce type de gestion.

Il est important qu’un ETF s’oriente sur un indice. Il peut s’agir par exemple du DAX. Un tel titre investirait dans les 40 plus grandes entreprises allemandes. Avec un seul titre, tu peux donc investir dans un grand nombre d’entreprises à l’aide d’un fonds et diversifier ton investissement. Cela permet de réduire les risques.

Les ETF sont un investissement avantageux avec des frais réduits. Pour les titres globalement diversifiés, tu peux t’attendre à des coûts de 0,1 à 0,8 %. Tu peux trouver des Exchange Traded Funds particulièrement avantageux en utilisant des comparaisons en ligne.

Il s’agit également d’un investissement transparent. Sur les sites web originaux des fournisseurs, tu peux à tout moment consulter la composition du titre. Tu peux également obtenir des informations supplémentaires, par exemple sur la part investie dans certains pays.

Un autre avantage de cette installation est la sécurité :

• Il est facile d’obtenir une grande diversification et d’équilibrer le portefeuille
• De plus, d’un point de vue juridique, l’argent investi dans les Exchange Traded Funds fait partie du patrimoine spécial.
• Cela signifie qu’en cas d’insolvabilité de ta banque ou de ton courtier, l’argent est protégé.
• La banque doit conserver l’argent séparément de ses propres actifs.

Par rapport aux fonds d’investissement traditionnels, les Exchange Traded Funds sont également liquides. Les fonds traditionnels ne peuvent être négociés qu’à un moment donné chaque jour. Tu peux acheter ou vendre des ETF pendant les heures d’ouverture habituelles de la bourse.

En plus des avantages mentionnés, il existe toutefois aussi des risques liés à la négociation de ce placement financier. Étant donné que ces titres sont négociés en bourse, ils sont soumis à des fluctuations de cours. Celles-ci peuvent être relativement fortes en période de difficultés économiques.

De plus, tous les Exchange Traded Funds ne sont pas fortement diversifiés :

• Les ETF dits « thématiques » se concentrent sur certaines technologies innovantes ou sur des domaines qui pourraient jouer un rôle important à l’avenir.
• Les ETF hydrogène en sont un exemple
• Ils contiennent généralement beaucoup moins d’entreprises et sont donc plus risqués.

En outre, il existe différents types de réplication. Les titres peuvent être répliqués de manière physique ou synthétique. Un risque peut apparaître dans le cas des swaps, où il existe un risque de contrepartie.

Qu’est-ce qu’un ETF durable ?

De plus en plus de personnes souhaitent investir de manière éthique et accordent de l’importance à la durabilité. Le montant des fonds investis dans des placements durables est encore relativement faible, mais les offres sont en constante augmentation et la demande ne cesse de croître.

Jusqu’à présent, il n’existe pas de définition commune de ce qu’est l’investissement durable. Certains actionnaires négocient par exemple des actions qui investissent dans des entreprises solaires. Mais cela est risqué en raison de la faible diversification et n’est pas recommandé pour les débutants.

À la place, les ETF durables sont une bonne solution :

• Ils peuvent convaincre par leur large diversification et conviennent aussi bien aux débutants qu’aux investisseurs avancés.
• Ils se basent sur certains critères pour garantir un certain niveau d’éthique et de durabilité.
• Ils conviennent aux personnes qui souhaitent défendre leurs valeurs en matière d’investissement tout en profitant des avantages des fonds.

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Quels sont les critères pris en compte ?

Il n’est pas facile de déterminer quelles entreprises sont considérées comme durables et peuvent donc être intégrées dans le fonds négocié en bourse correspondant et lesquelles ne le sont pas. C’est pourquoi différentes approches ont été développées pour procéder à une telle classification.

Une approche consiste à procéder de la manière suivante :

• Certains fournisseurs excluent d’emblée des entreprises de leurs Exchange Traded Funds durables
• Ils s’orientent par exemple vers certains secteurs, comme les armes de guerre
• Un autre exemple est celui des entreprises qui autorisent le travail des enfants.
• Les entreprises actives dans ces secteurs ne sont pas incluses.

Par ailleurs, il existe d’autres critères qui permettent de comparer les entreprises sur certains aspects. Il s’agit ici de sélectionner les entreprises qui sont les meilleures dans certaines catégories, comme par exemple « les entreprises qui émettent peu de CO₂ ».

Afin de définir plus précisément les critères, des instituts de recherche ou des entreprises effectuent des évaluations et des analyses. Le résultat est ce que l’on appelle les critères ESG. Cela signifie Environnement, Social et Gouvernance. Ceux-ci permettent de mieux comparer et de n’inclure que les entreprises appropriées dans les placements financiers.

La transparence est un problème pour ces fonds. Les critères peuvent être confus, de sorte que les investisseurs ne comprennent pas immédiatement quels aspects ont été pris en compte lors de la sélection. Dans certains domaines, la composition est difficile, car les opinions divergent fortement, comme par exemple dans le domaine du génie génétique.

Le risque que certaines entreprises considèrent la durabilité comme une sorte de tendance et veuillent en faire la publicité est également souvent évoqué. Elles se présentent comme plus durables qu’elles ne le sont en réalité, ce que l’on appelle aussi le greenwashing. Pour éviter que cela ne se produise, tu devrais faire attention aux critères mentionnés ci-dessus, comme les directives ESG ou SRI.

Investir dans des ETF durables

Après avoir vu ce que sont exactement les Exchange Traded Funds durables, nous allons maintenant nous pencher sur des exemples concrets. Pour cela, nous allons voir quels sont les indices existants et quels sont les critères à prendre en compte pour choisir le bon titre. Pour en savoir plus sur les ETF pour la mobilité électrique ou les ETF solaires, cliquez ici.

Ces indices durables existent

Ci-dessous, nous te présentons quelques exemples d’indices durables qui pourraient t’intéresser. Il s’agit par exemple du Dow Jones Sustainability Index World Enlarged. Cet Exchange Traded Fund est diversifié et investit dans 600 entreprises durables. Les pays émergents sont également pris en compte.

Les fournisseurs ont utilisé un questionnaire détaillé pour demander des critères de durabilité et vérifier les entreprises. L’objectif est de s’assurer que seules les entreprises appropriées sont incluses. Les 20 % supérieurs de chaque secteur des entreprises les plus durables ont été intégrés dans l’indice.

L’indice MSCI World Socially Responsible te propose une alternative. Il est possible que tu connaisses déjà le MSCI World, qui se compose de plus de 1 600 entreprises des pays industrialisés. Cette version offre un pendant durable et investit dans 400 entreprises durables des pays industrialisés.

Dans l’indice MSCI World Socially Responsible, seule une sélection de groupes a donc été prise dans l’indice initial :

• Le fournisseur MSCI emploie des spécialistes qui s’occupent de ces critères et veillent à ce que les entreprises qui ne sont pas suffisamment durables soient filtrées.
• Les rapports annuels des entreprises sont utilisés à cet effet
• Les entreprises actives dans les secteurs de l’énergie nucléaire, de la pornographie, des armes, du tabac, de l’alcool, du génie génétique ou des jeux de hasard sont exclues.

Une autre possibilité est par exemple le FTSE ESG Low Carbon Select. Cet indice se concentre sur les entreprises qui souhaitent réduire leurs émissions de dioxyde de carbone de 50 %.

De plus, les entreprises des secteurs du charbon, de l’armement, de l’énergie nucléaire et du tabac sont exclues. Les entreprises qui ne respectent pas les directives du Pacte mondial des Nations unies ne sont pas non plus incluses dans l’indice.

Le MSCI Climate Change ESG Select prend en compte les entreprises et leur contribution au changement climatique. Il prend en compte des aspects tels que les émissions de dioxyde de carbone, l’extraction de pétrole et de gaz, l’énergie nucléaire, les directives du Pacte mondial des Nations unies, le tabac, les armes et le charbon utilisé dans les centrales électriques.

Il existe nettement plus d’indices dans le domaine de la durabilité et l’offre ne cesse d’augmenter. Nous voulions juste en présenter quelques-uns pour que tu puisses te faire une idée de la manière dont la durabilité est définie lors de la sélection et de la composition des Exchange Traded Funds.

Comment choisir des ETF durables ?

Les Exchange Traded Funds avec ces indices sont lancés par différents fournisseurs. Si tu souhaites choisir un fonds concret, tu dois tenir compte des critères typiques pour la sélection de titres appropriés.

Si tu es débutant, ces titres ne sont pas recommandés. Tu devrais d’abord acquérir de l’expérience et construire un portefeuille global et largement diversifié avant d’investir dans des ETF thématiques. Cet article sur les ETF pour débutants devrait t’aider. Un nombre élevé d’actions dans ton fonds assure une diversification des risques.

Outre l’aspect de la diversification, tu devrais également faire attention au volume du fonds. Si les fonds ont un volume très faible, il est possible qu’ils ne parviennent pas à s’imposer et qu’ils soient à nouveau fermés. Tu devras alors réaffecter l’argent, ce qui peut être ennuyeux.

Il en va de même pour la date de lancement, à laquelle tu dois faire attention. Les fonds très jeunes ou récemment lancés peuvent être fermés, car il n’est pas certain qu’ils puissent s’imposer. Un fonds devrait déjà exister depuis trois ans et avoir un volume de fonds d’au moins 100 millions d’euros.

De plus, les coûts jouent également un rôle important :

• Le TER ou Total Expense Ratio indique les frais courants de ton fonds.
• Tu dois absolument les comparer entre eux et veiller à ce que le TER soit bas, afin de ne pas réduire ton rendement.
• Les fonds durables en particulier peuvent avoir un TER un peu plus élevé, c’est pourquoi une comparaison vaut vraiment la peine

Tu dois également réfléchir au type de distribution. Tu peux choisir entre un fonds de distribution et un fonds de capitalisation. Les fonds de distribution te versent tes rendements à des moments précis et les transfèrent sur ton compte. Les fonds de capitalisation réinvestissent l’argent généré afin qu’il puisse produire d’autres intérêts pour toi.

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Conclusion : tu peux investir de manière durable en toute simplicité

Le thème de la durabilité prend de plus en plus d’importance, ce qui se ressent également dans le domaine de l’investissement. Les ETF durables, par exemple, conviennent à cet effet. Ils combinent les avantages typiques de l’investissement, tels que des frais réduits, une grande diversification ou la sécurité, avec le thème de la durabilité.

Il existe différentes approches pour garantir la durabilité des indices. Par exemple, certaines entreprises dans des secteurs tels que l’armement ou les jeux de hasard sont exclues dès le départ. Certaines directives, comme les critères ESG ou SRI, sont également utiles pour déterminer la durabilité d’une entreprise.

En principe, il est recommandé de veiller à ce que de tels critères soient pris en compte lors de la composition de l’indice afin d’éviter le greenwashing. En outre, tu devrais tenir compte des aspects typiques tels qu’un volume de fonds suffisamment élevé, l’âge du fonds, une diversification élevée et un TER faible. En savoir plus ici.

FAQ – Foire aux questions