Costos ocultos y comisiones: Trade Republic oculta costes
Analizamos en detalle el modelo de negocio del neobroker y te mostramos dónde hay comisiones y gastos ocultos en Trade Republic.
A primera vista, las comisiones de Trade Republic son de solo un euro por operación, y los planes de ahorro son incluso totalmente gratuitos. Unos precios tan bajos despiertan las sospechas de muchos inversores: ¿hay costes ocultos en Trade Republic o este popular bróker cobra por otros conceptos?
Lo más importante en pocas palabras:
- Trade Republic es un neobroker alemán en el que puedes invertir en acciones, ETF, bonos y derivados por comisiones muy bajas.
- El proveedor se financia mediante reembolsos de la plataforma comercial y la comisión por orden de un euro.
- En Trade Republic no hay costes ocultos: Todas las comisiones se comunican claramente.
Trade Republic y los costes ocultos: Lo que debes saber
Ya no hace falta presentar al bróker Trade Republic. ¡Al fin y al cabo, de 1 millon de clientes en España ya tienen una cuenta con este popular proveedor! La empresa se fundó en Berlín en 2015 y ofrece desde 2017 la posibilidad de invertir en acciones, ETF y derivados.
Desde el principio, el núcleo del modelo de negocio fue ofrecer precios lo más bajos posible: Un euro por transacción era, en aquel momento, una declaración de guerra a los bancos habituales, con los que los inversores realizaban hasta entonces sus inversiones. De este modo, se contribuyó de manera decisiva a la tendencia hacia una acumulación de patrimonio barata y eficaz en la República Federal de Alemania. Esto atrajo principalmente a inversores jóvenes, algunos de los cuales invirtieron cantidades muy pequeñas.
Para poder ofrecer condiciones tan favorables, fue necesario adoptar algunas medidas especiales. Por ejemplo, el proveedor solo se encargó de la gestión de las cuentas, mientras que la tramitación de las transacciones propiamente dichas se externalizó a sus socios. Entre estos se encuentran:
- Deutsche Bank AG
- J.P. Morgan SE
- Solarisbank SE
- Citibank Europa plc.
El único mercado en el que opera es Lang&Schwarz la Bolsa, con la que ha cerrado un lucrativo acuerdo.
La aplicación siempre ha sido el centro de atención, ya que el objetivo era atraer principalmente a los jóvenes y despertar su interés por el mercado financiero. La aplicación para smartphones es fácil de usar, rápida y accesible desde cualquier lugar. Por ello, Trade Republic es a menudo el primer punto de contacto cuando se trata de invertir para principiantes.
Desde entonces, la oferta no ha dejado de crecer y hoy en día incluye las acciones y otros activos más importantes que necesita un inversor típico. En TR tienes acceso a:
- Alrededor de 8.500 acciones, en su mayoría de Europa y Norteamérica.
- Alrededor de 2200 ETF. La mayoría son ETF de acciones, pero también hay ETF de bonos, materias primas e inmuebles. Por supuesto, también encontrarás mis 10 mejores ETF entre ellos.
- Todos los ETF y unas 2500 acciones también están disponibles como plan de ahorro. Trade Republic te exime del pago de la comisión de un euro, ¡para que puedas construir tu patrimonio sin coste alguno!
- Actualmente hay 52 criptomonedas. Esto es solo una pequeña fracción del mercado total, pero aun así es más de lo que ofrecen muchos competidores. Ellos se encargan del almacenamiento seguro por ti, pero no es posible enviar ni recibir monedas.
- También hay disponibles aproximadamente 380 000 derivados, como certificados de opción y certificados knock-out. El catálogo de productos incluye los proveedores HSBC, Société Générale, UBS y Vontobel.
- En Trade Republic obtienes intereses sobre tu capital no invertido del 2,25 % anual. De este modo, puedes utilizar tu depósito como una cuenta de dinero a la vista. El tipo de interés se basa siempre en el tipo de interés básico vigente.
El bróker está supervisado por la autoridad financiera alemana BaFin y, desde hace poco, cuenta incluso con una licencia bancaria completa. Desde entonces, su oferta incluye una cuenta corriente gratuita y una tarjeta de débito asociada. Para promocionar estas nuevas funciones, Trade Republic ofrece un bono en las transacciones que puede resultar muy interesante para los clientes.
Encontrarás más información sobre las ventajas y desventajas del neobroker en mi artículo sobre mi experiencia con Trade Republic.
¿Hay costes ocultos en Trade Republic? Todo sobre comisiones y precios
Las comisiones de Trade Republic son mucho más bajas que las que cobran los bancos y otros brókeres online. Gracias a esta ventaja en los precios, en pocos años se ha convertido en uno de los proveedores más populares de Alemania.
Sin embargo, las condiciones favorables también plantean la pregunta de cómo se financia la empresa y si existe algún coste oculto. Para responder a esta pregunta, echemos primero un vistazo a la lista de precios oficial.
Resumen de las comisiones de Trade Republic
Aquí están los precios oficiales del bróker:
| Comisión por orden | Gratis |
| Comisión fija por gastos externos por operación comercial (excepto planes de ahorro. En caso de ejecuciones parciales, la comisión fija por gastos externos se cobrará una sola vez por cada día de negociación). | 1,00 € |
| Compra de planes de ahorro ETF / acción por ejecución (volumen de inversión por ejecución: entre 10 € y 10 000 €) | gratis |
| Realización del pedido por correo postal (ejecución por cada pedido, modificación o cancelación del mismo) | 25,00 € |
| Gestión de depósitos | Gratis |
| Transferencia de depósito a cargo de la cuenta de depósito | Gratis |
| Transferencia a la cuenta de referencia | Gratis |
| Gestión de la cuenta de compensación | Gratis |
| Tarea de transferencia por carta (por tramitación) | 25.00€ |
| Participación en la operación de capital (por operación de capital) | Gratis |
| Procesamiento de instrucciones por instrucción estándar | 1,00 € |
| Extracto de depósito y cuenta (emisión trimestral) | Gratis |
| Certificado fiscal anual (declaración legal) | Gratis |
| Confirmación voluntaria del depósito/saldo (por cada ejemplar, con fecha exacta) | 25,00€ |
| Declaración fiscal voluntaria (por declaración de ingresos, vale fiscal, etc.) | 25,00€ |
| Determinación de la dirección (por cada operación, si el cliente incumple culposamente su obligación de notificación según el apartado 6.1 del contrato marco para el corretaje en línea) | Según el trabajo realizado |
| Tramitación de instrucciones según las indicaciones específicas del cliente (carta/correo electrónico) | 5,00€ |
| Instrucciones voluntarias para la conversión, rescisión y ejercicio de certificados de opción o certificados | 10,00€ |
| Negociación con derechos de suscripción de cualquier tipo por transacción (con derechos parciales y venta de fracciones) | 1,00€ |
| Restablecer (con identificación por vídeo) | 5,00€ |
Un vistazo a esta larga lista revela una clara tendencia: las tarifas por actividades cotidianas son extremadamente económicas o incluso totalmente gratuitas. Por el contrario, las gestiones poco habituales y excepcionales conllevan costes bastante elevados.
Por ejemplo, no pagas ni un céntimo por la gestión de tu depósito, tu propia cuenta corriente, la ejecución de planes de ahorro, las transferencias a otra cuenta, el abono de dividendos o la emisión de un certificado fiscal. Junto con la negociación por 1 € por transacción, esto incluye prácticamente todo lo que necesita un inversor habitual.
Sin embargo, si deseas realizar transferencias u órdenes por carta, deberás pagar 25 € en cada caso. No obstante, dado que no tiene mucho sentido utilizar un bróker basado en una aplicación para realizar transacciones postales, esto no debería suponer un problema en la práctica.
Estas actividades suponen una gran carga de trabajo para la empresa. Por lo tanto, me parece totalmente lógico que Trade Republic cobre comisiones elevadas en estos casos para disuadir a los inversores.
Es bueno saberlo:
Trade Republic también cobra una comisión de 10 euros por participar en una junta general. En comparación con otros brókers online, se trata de un precio económico, ya que la competencia suele cobrar entre 25 y 50 €.
Costes del plan de ahorro Trade Republic
Los planes de ahorro son herramientas muy populares para acumular patrimonio: en lugar de invertir tu dinero directamente en una montaña de acciones o ETF, compras poco a poco. Al dividir tu inversión en varias semanas o meses, se puede conseguir un precio medio mucho mejor. Además, la ejecución automática simplifica la acumulación de patrimonio a largo plazo, ya que no tienes que ocuparte tú mismo de tus inversiones.
En Trade Republic encontrarás ETF para un plan de ahorro a largo plazo, así como una amplia selección de acciones. Y lo mejor de todo: la ejecución es totalmente gratuita. ¡Ni siquiera tendrás que pagar los ya de por sí bajos costes de 1 € por transacción!
Si deseas vender tus acciones o ETF ahorrados más adelante, tendrás que volver a pagar la comisión habitual. Me parece totalmente justo, ya que ya no se trata de la ejecución de un plan de ahorro. Dado que estas condiciones se comunican claramente, no se puede hablar en ningún caso de costes ocultos en los planes de ahorro de Trade Republic.
Cientos de miles de españoles ya apuestan por un plan de ahorro de Trade Republic. Con un coste cero, no es de extrañar. Los usuarios también se benefician de una gran flexibilidad: puedes ejecutar tus operaciones semanalmente, quincenalmente, mensualmente o trimestralmente.
El importe también se puede elegir de forma flexible. Se puede empezar desde tan solo 1 €, y el importe máximo es de 5000 €. Si tienes pensado invertir cantidades mayores, tendrás que crear varios planes de ahorro. Sin embargo, dado que Trade Republic no cobra comisiones por los planes de ahorro, esto no debería suponer ningún problema.
Trade Republic Margenes
Si ya tienes experiencia con Trade Republic, seguramente habrás notado que en algunas transacciones faltan pequeñas cantidades. A menudo se trata solo de una fracción de un porcentaje, pero en algunos casos también puede ser más. Entonces, ¿hay costes ocultos en Trade Republic? ¡No del todo!
Se trata del denominado «Spread», la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de los productos financieros. Al igual que un comerciante minorista compra sus productos a un precio más bajo y los vende más caros, las bolsas también quieren obtener beneficios. Si compras un título de valor, tienes que pagar un poco más; si lo vendes, obtienes un precio ligeramente inferior.
El único mercado disponible en Trade Republic es Lang&Schwarz Exchange. Los spread se basan en la bolsa más importante de Alemania, XETRA. En la práctica, esto significa diferencias de precio entre el 0,5 % y el 2 %.
Los márgenes en Trade Republic no los fija el bróker, sino la bolsa correspondiente. Por lo tanto, TR no tiene ninguna influencia en la diferencia de precios. Además, la empresa señala varias veces la diferencia de precios e incluso emite avisos cuando los márgenes son especialmente elevados. Por lo tanto, ¡no se puede acusar a Trade Republic de tener costes ocultos!
Una forma eficaz de mantener los márgenes lo más bajos posible en Trade Republic es operar durante el horario de XETRA. El horario de apertura de Lang&Schwarz es considerablemente más amplio que el de otras bolsas. Sin embargo, cuando XETRA cierra, la diferencia de precios en L&S aumenta y, con ello, tus costes. Por lo tanto, lo mejor es que realices tus operaciones en días laborables entre las 9:00 y las 17:00 horas.
Es bueno saberlo:
En algunos casos especiales, como una demanda extremadamente alta o fluctuaciones significativas en los precios, el recargo también puede aumentar drásticamente. El margen también aumenta rápidamente cuando el volumen de negociación de un titulo de valor es muy bajo (baja liquidez).
Si prefieres negociar títulos más exóticos, por ejemplo, de Asia, Norteamérica, Oceanía o Sudamérica, puede que te convenga más abrir una cuenta con un bróker que opere en muchos mercados. En las «bolsas matrices» de los países de origen de estas empresas se negocian muchas más acciones. Esto puede suponer márgenes más bajos y, por lo tanto, un ahorro considerable para ti.
Para ello, te recomiendo abrir una segunda cuenta con proveedores como CapTrader o Freedom24. ¡Ambos brókers ofrecen mercados en todo el mundo! Como tampoco cobran comisiones de mantenimiento, puedes registrarte sin costes adicionales. Encontrarás más información sobre estos dos proveedores en mis reseñas sobre mi experiencia con CapTrader y mi experiencia con Freedom24.
¿Cómo puede Trade Republic obtener beneficios sin costes ocultos?
Trade Republic no es una organización benéfica, sino una empresa que quiere obtener beneficios. Teniendo en cuenta las comisiones extremadamente bajas, surge la pregunta de ¿cómo funciona esto?.
La principal fuente de ingresos proviene claramente de las comisiones que recibe de la bolsa L&S. La plataforma de negociación paga una prima por cada operación realizada, una especie de agradecimiento al bróker por generar volumen de negocio para la bolsa. Por cada transacción, TR puede abonar entre 3 € y un máximo de 17,60 €.
El proveedor recibe los pagos elevados, por ejemplo, en caso de órdenes muy grandes o si operas fuera del horario de apertura de XETRA. También en este caso, no se puede acusar a Trade Republic de tener costes ocultos, ya que:
- Las devoluciones se comunican claramente en las condiciones comerciales y
- los pagos están sujetos a un acuerdo especial entre TR y L&S.
¡No es que el bróker te robe el reembolso! Los pagos solo se realizan entre las dos empresas; como inversores privados, no tendríamos acceso a ese dinero, por lo que no perdemos nada.
En general, tanto el bróker como la plataforma de negociación obtienen un margen de beneficio muy reducido. Por lo tanto, para Trade Republic es especialmente importante la actividad de sus usuarios: cuanto más compran y venden los inversores, mayor es el reembolso. Esto explica también por qué la empresa ofrece desde hace tiempo planes de ahorro totalmente gratuitos.
Entre bastidores
Incluso con un gran diferencial de varios puntos porcentuales, es probable que Trade Republic sólo reciba una pequeña parte de los costes, ya que la mayor parte se la quedará Lang & Schwarz. Por lo tanto, los márgenes de beneficio del broker son aquí estrechos.
Los inversores que guardan un único ETF con el importe mínimo cada mes tampoco son precisamente garantes de grandes volúmenes de negocio. En su lugar, la estrategia parece consistir en atraer a nuevos clientes con condiciones extremadamente atractivas y llevarlos paso a paso a una mayor actividad comercial.
Si las operaciones se realizan con regularidad, la plataforma de negociación recibe cada vez más reembolsos. Por tanto, el broker tiene el correspondiente interés en contar entre sus clientes con inversores especialmente activos. “Masa en lugar de clase” es, por tanto, probablemente el lema actual con el que se financian las comisiones inexistentes.
Reembolso antes de la fecha de vencimiento: ¿Habrá ahora comisiones adicionales de Trade Republic?
El reembolso por parte de las plataformas de negociación, el denominado «pago por flujo de órdenes», es objeto de críticas desde hace tiempo. Sobre todo los bancos y corredores tradicionales y claramente más caros afirman que esta práctica comercial perjudica a los clientes y que, en última instancia, son estos quienes tienen que pagar precios más elevados.
Sin embargo, diversos estudios de la autoridad supervisora financiera BaFin y otros grupos de investigación llegan a una conclusión contraria: el reembolso no es claramente ventajoso, ni tiene grandes desventajas para los inversores.
- En pedidos de menor importe, los usuarios se benefician de una ventaja de precio.
- Sin embargo, en el caso de importes elevados y baja liquidez, estas ventajas se perdían.
En general, el pago por flujo de órdenes no es ni bueno ni malo. Sin embargo, esto no ha impedido que la UE prohíba el concepto. Con un período de gracia hasta el 1 de junio de 2026, todos los corredores y mercados deben suspender estos pagos.
Aún no está claro cómo evolucionarán las comisiones de Trade Republic. Sin embargo, los inversores pueden afrontar el problema con tranquilidad: si el popular neobroker realmente cobra precios más altos por sus servicios, puedes transferir tu depósito a otro proveedor en cualquier momento y sin coste alguno.
Conclusión: sin costes ocultos en Trade Republic.
El popular neobroker alemán Trade Republic destaca por sus condiciones extremadamente favorables: ¡la mayor parte de sus servicios son incluso totalmente gratuitos! Esto plantea, por supuesto, la pregunta de si Trade Republic cobra costes ocultos o nos engaña de alguna otra manera. La respuesta es clara: ¡no!
La empresa se financia mediante una retrocesión que recibe de la bolsa Lang&Schwarz. Por cada operación transmitida, TR recibe un pago de entre 3 y 17,50 € de la plataforma de negociación, del que nosotros, como clientes, no notamos nada. No obstante, esta remuneración se describe de forma transparente y puede consultarse en las condiciones generales. Por lo tanto, no se puede acusar a Trade Republic de tener costes ocultos.
El margen tampoco es influenciado por el bróker. Esta diferencia entre el precio de compra y el de venta de los titulos de valor es una forma popular de generar ingresos adicionales. Sin embargo, el proveedor de servicios berlinés no es responsable de estas diferencias de precio.
Para aprovechar al máximo el reembolso, el proveedor siempre ha intentado motivar a los clientes a realizar el mayor número posible de transacciones. Esto también explica por qué los planes de ahorro de Trade Republic no tienen ningún coste. La ejecución regular es muy lucrativa para el bróker. Por lo tanto, es probable que este modelo de comisiones no cambie en un futuro próximo.
Sin embargo, a largo plazo se avecinan cambios importantes: la UE ha prohibido el modelo de reembolso con un período transitorio hasta el 1 de junio de 2026. Esto afecta sobre todo a los neobrokers como Scalable Capital y Trade Republic. Queda por ver cómo implementarán los proveedores estos cambios y si Trade Republic introducirá costes ocultos, comisiones adicionales u otras opciones de financiación.
Puedes encontrar más información sobre la competencia entre los neobrokers alemanes más populares en mi artículo sobre Scalable Capital vs. Trade Republic.
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