Spread e commissioni: costi nascosti di Trade Republic
A prima vista, le commissioni di Trade Republic ammontano solo a un euro per operazione, mentre i piani di risparmio sono addirittura completamente gratuiti. Prezzi così bassi rendono molti investitori diffidenti: ci sono costi nascosti su Trade Republic o il popolare broker incassa altrove?
Diamo un’occhiata da vicino al modello di business del neobroker e ti mostriamo dove ci sono commissioni e spese nascoste su Trade Republic.
Aspetti rilevanti:
- Trade Republic è un neobroker tedesco che ti permette di negoziare azioni, ETF, obbligazioni e derivati a commissioni molto basse.
- Il fornitore si finanzia tramite rimborsi della piattaforma di negoziazione e la commissione di un euro per ogni ordine.
- Trade Republic non applica costi nascosti: tutte le commissioni sono comunicate in modo chiaro.
Trade Republic e costi nascosti: ecco cosa devi sapere
Il broker Trade Republic non ha più bisogno di presentazioni. Dopo tutto, più di 2,5 milioni di tedeschi hanno già un conto presso questo popolare fornitore! L’azienda è stata fondata a Berlino nel 2015 e dal 2017 offre la possibilità di negoziare azioni, ETF e derivati.
Il fulcro del modello di business era fin dall’inizio quello di offrire prezzi il più bassi possibile: un euro per transazione era all’epoca una sfida alle banche di fiducia, presso le quali gli investitori effettuavano fino ad allora i propri investimenti. In questo modo si è contribuito in modo determinante a plasmare la tendenza verso una costituzione di patrimonio conveniente ed efficace nella Repubblica Federale Tedesca. Ciò ha attirato principalmente giovani investitori, che in alcuni casi hanno investito importi minimi.
Per offrire condizioni così vantaggiose, sono state necessarie alcune misure speciali. Ad esempio, il fornitore ha gestito solo i depositi, ma ha esternalizzato l’esecuzione delle transazioni effettive ai suoi partner. Tra questi figurano:
- Deutsche Bank AG
- J.P. Morgan SE
- Solarisbank SE
- Citibank Europe plc.
L’unica piattaforma di negoziazione offerta è la Lang&Schwarz Börse, con la quale è stato concluso un accordo vantaggioso.
L’attenzione si è sempre concentrata sull’app, poiché l’obiettivo era quello di attirare soprattutto i giovani e suscitare il loro interesse per il mercato finanziario. L’applicazione per smartphone è facile da usare, veloce e accessibile da qualsiasi luogo. Trade Republic è quindi spesso il primo punto di riferimento quando si tratta di investimenti per principianti.
Da allora l’offerta è cresciuta costantemente e oggi comprende le azioni più importanti e altri asset di cui un investitore tipico ha bisogno. Oggi TR ti dà accesso a:
- Circa 8.500 azioni, per la maggior parte provenienti dall’Europa e dal Nord America
- Circa 2.200 ETF. Si tratta principalmente di ETF azionari, ma sono disponibili anche ETF obbligazionari, su materie prime e immobiliari. Naturalmente troverai anche i miei 10 migliori ETF.
- Tutti gli ETF e circa 2.500 azioni sono disponibili anche come piano di risparmio. Trade Republic rinuncia alla commissione di un euro, così puoi costruire il tuo patrimonio gratuitamente!
- Attualmente ci sono 52 criptovalute. Si tratta solo di una piccola parte dell’intero mercato, ma comunque più di quanto offrono molti concorrenti. Trade Republic si occupa della custodia sicura per te, ma non è possibile inviare o ricevere criptovalute.
- Sono disponibili anche circa 380.000 derivati, come warrant e certificati knock-out. Il catalogo prodotti comprende i fornitori HSBC, Société Générale, UBS e Vontobel
- Con Trade Republic ricevi interessi sul tuo capitale non investito pari al 3,25% all’anno. In questo modo è possibile utilizzare un deposito come un conto corrente. Il tasso di interesse è sempre basato sul tasso di riferimento corrente.
Il broker è supervisionato dall’autorità di vigilanza finanziaria BaFin e da poco ha anche ottenuto una licenza bancaria completa. Da allora l’offerta comprende anche un conto corrente gratuito e una carta di debito associata. Per promuovere queste nuove funzioni, Trade Republic offre un bonus sulle transazioni che può essere molto vantaggioso per i clienti.
Maggiori informazioni sui vantaggi e gli svantaggi del neobroker sono disponibili nel mio articolo sulla mia esperienza con Trade Republic.
Ci sono costi nascosti su Trade Republic? Tutto su commissioni e prezzi
Le commissioni di Trade Republic sono molto più basse rispetto a quelle applicate dalle banche e da altri broker online. Grazie a questo vantaggio in termini di prezzo, in pochi anni è riuscita a diventare uno dei fornitori più popolari in Germania!
Tuttavia, le condizioni vantaggiose sollevano anche la questione di come si finanzi l’azienda e se ci siano eventuali costi nascosti. Per rispondere a questa domanda, diamo prima un’occhiata al listino prezzi ufficiale.
Panoramica delle commissioni di Trade Republic
Ecco i prezzi ufficiali del broker:
| Commissione sull’ordine | gratuito |
| Costo forfettario per ogni operazione di negoziazione (esclusi i piani di risparmio. In caso di esecuzioni parziali, il costo forfettario viene addebitato una sola volta per ogni giorno di negoziazione) | 1,00 € |
| Acquisto di piani di risparmio ETF / azioni per esecuzione (volume di investimento per esecuzione: da 10 € a 10.000 €) | gratuito |
| Invio dell’ordine per posta (esecuzione per ogni ordine, modifica o cancellazione) | 25,00 € |
| Gestione del deposito | gratuito |
| Trasferimento di deposito a carico del deposito | gratuito |
| Bonifico sul conto di riferimento | gratuito |
| Gestione del conto di compensazione | gratuito |
| Ordine di bonifico tramite lettera (per ogni elaborazione) | 25,00 € |
| Partecipazione all’operazione sul capitale (per ciascuna operazione sul capitale) | gratuito |
| Elaborazione istruzioni per istruzione standard | 1,00 € |
| Estratto conto e deposito (emissione trimestrale) | gratuito |
| Certificato fiscale annuale (rendicontazione legale) | gratuito |
| Conferma volontaria del deposito/saldo (per ogni copia, con data di riferimento precisa) | 25,00 € |
| Dichiarazione fiscale volontaria (per ogni rendiconto dei redditi, voucher fiscale, ecc.) | 25,00 € |
| Ricerca dell’indirizzo (per ogni operazione, qualora il cliente violi colposamente il proprio obbligo di comunicazione ai sensi del punto 6.1 del contratto quadro per l’online brokerage) | in base al costo effettivo |
| Elaborazione delle istruzioni specifiche dei clienti (lettera/e-mail) | 5,00 € |
| Istruzioni volontarie per la conversione, la risoluzione, l’esercizio di warrant o certificati | 10,00 € |
| Negoziazione di diritti di opzione di qualsiasi tipo per transazione (con diritti parziali e vendita di frazioni) | 1,00 € |
| Reimpostazione (con identificazione video) | 5,00 € |
Uno sguardo a questo lungo elenco rivela una chiara tendenza: le commissioni per le attività quotidiane sono estremamente convenienti o addirittura completamente gratuite. Le operazioni insolite e rare, invece, comportano costi piuttosto elevati.
Ad esempio, non paghi un centesimo per la gestione del deposito, il tuo conto corrente, l’esecuzione di piani di risparmio, i bonifici su un altro conto, l’accredito di dividendi o l’emissione di un certificato fiscale. Insieme al trading a 1 € per transazione, questo copre praticamente tutto ciò di cui ha bisogno un investitore regolare.
Se invece desideri effettuare bonifici o ordini per posta, dovrai sborsare 25 € per ciascuno. Tuttavia, poiché è piuttosto assurdo utilizzare un broker basato su app per le transazioni postali, nella pratica questo dovrebbe avere poca importanza.
Queste attività comportano un elevato carico di lavoro per l’azienda. Trovo quindi del tutto giusto che Trade Republic applichi commissioni elevate in questi casi, al fine di scoraggiare gli investitori.
Attenzione:
Trade Republic applica una commissione di 10 euro anche per la partecipazione all’assemblea generale. Rispetto ad altri broker online, si tratta di un prezzo conveniente, poiché la concorrenza applica solitamente commissioni comprese tra 25 e 50 euro.
Costi del piano di risparmio Trade Republic
I piani di risparmio sono strumenti molto popolari per la costituzione di un patrimonio: invece di investire direttamente il tuo denaro in una montagna di azioni o ETF, acquisti a piccoli passi. Suddividendo il tuo investimento su diverse settimane o mesi, è possibile ottenere un prezzo medio nettamente migliore. Inoltre, l’esecuzione automatica semplifica la costituzione di un patrimonio a lungo termine, poiché non devi occuparti personalmente dei tuoi investimenti.
Su Trade Republic troverai ETF per un piano di risparmio a lungo termine e un’ampia selezione di azioni. La cosa migliore è che l’esecuzione è completamente gratuita. Non vengono applicati nemmeno i costi già molto bassi di 1 € per transazione!
Se desideri vendere le azioni o gli ETF che hai accumulato, dovrai però pagare la commissione normale. Lo trovo assolutamente equo, poiché non si tratta più dell’esecuzione di un piano di risparmio. Poiché queste regole sono comunicate in modo chiaro, non si può assolutamente parlare di costi nascosti dei piani di risparmio Trade Republic.
Centinaia di migliaia di tedeschi hanno già scelto un piano di risparmio Trade Republic. Con costi pari a zero euro, non c’è da stupirsi. Anche l’elevata flessibilità va a vantaggio degli utenti: puoi scegliere di eseguire le operazioni settimanalmente, ogni due settimane, mensilmente o trimestralmente.
Anche l’importo è flessibile. Si può iniziare già da 1 €, mentre l’importo massimo è di 5.000 euro. Se prevedi di investire importi maggiori, dovrai creare più piani di risparmio. Tuttavia, dato che Trade Republic non applica costi sui piani di risparmio, anche questo non dovrebbe rappresentare un problema.
Spread Trade Republic
Se hai già avuto modo di provare Trade Republic, avrai sicuramente notato che nelle transazioni mancano qua e là piccole somme. Spesso si tratta solo di una frazione di punto percentuale, ma in alcuni casi anche di importi maggiori. Esistono quindi costi nascosti su Trade Republic? Non proprio!
Si tratta del cosiddetto “spread”, ovvero la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita dei prodotti finanziari. Proprio come un commerciante al dettaglio acquista le sue merci a prezzi convenienti e le rivende a prezzi più alti, anche le borse vogliono realizzare profitti. Se acquisti un titolo, devi pagare un po’ di più; se invece lo vendi, ricevi un prezzo leggermente inferiore.
L’unica piattaforma di trading disponibile su Trade Republic è la Lang&Schwarz Exchange. Gli spread si basano sulla borsa più importante della Germania, XETRA. In pratica, ciò significa differenze di prezzo comprese tra lo 0,5 e il 2%.
Lo spread su Trade Republic non è determinato dal broker, ma dalla rispettiva borsa valori. TR non ha quindi alcuna influenza sulla differenza di prezzo. Inoltre, l’azienda segnala più volte la differenza di prezzo e emette persino avvisi quando lo spread è particolarmente elevato. È quindi difficile accusare Trade Republic di costi nascosti!
Un modo efficace per mantenere lo spread il più basso possibile su Trade Republic è quello di operare durante gli orari XETRA. Gli orari di apertura della Lang&Schwarz sono notevolmente più lunghi rispetto ad altre borse. Tuttavia, quando XETRA è chiusa, la differenza di prezzo su L&S aumenta e con essa i tuoi costi. È quindi consigliabile effettuare le operazioni nei giorni feriali tra le 9:00 e le 17:00.
Gut zu wissen:
In alcuni casi particolari, come una domanda estremamente elevata o notevoli oscillazioni dei corsi, anche il sovrapprezzo può aumentare drasticamente. Anche in caso di volumi di negoziazione molto bassi (bassa liquidità) di un titolo, lo spread aumenta rapidamente.
Se desideri negoziare titoli più esotici, ad esempio provenienti dall’Asia, dal Nord America, dall’Oceania o dal Sud America, può essere utile aprire un deposito presso un broker con molte sedi di negoziazione. Nelle rispettive “borse madri” nel paese d’origine di tali società vengono negoziate molte più azioni. Ciò può comportare spread più bassi e quindi risparmi significativi per te!
A tal proposito, posso consigliarti un secondo deposito presso fornitori come CapTrader o Freedom24. Entrambi i broker offrono piazze finanziarie in tutto il mondo! Poiché anche in questo casonon sono previste commissioni di gestione del deposito, puoi registrarti senza costi aggiuntivi. Per saperne di più sui due fornitori di servizi, consulta le mie recensioni sulle mie esperienze con CapTrader e Freedom24.
Come può Trade Republic realizzare profitti senza costi nascosti?
Trade Republic non è un’organizzazione benefica, ma un’azienda che mira a realizzare profitti. Considerando le commissioni estremamente basse, sorge spontanea la domanda: come funziona?
La principale fonte di reddito è chiaramente costituita dai rimborsi della borsa L&S. La piattaforma di trading paga un premio per ogni operazione effettuata, una sorta di ringraziamento al broker, poiché questi genera fatturato per la borsa. Per ogni transazione, TR può accreditare tra 3 € e un massimo di 17,60 €.
Il fornitore riceve pagamenti elevati, ad esempio, in caso di ordini di importo molto elevato o se si negozia al di fuori degli orari di apertura di XETRA. Anche in questo caso, non si può accusare Trade Republic di costi nascosti, poiché
- i rimborsi sono chiaramente indicati nei termini e condizioni e
- i pagamenti sono soggetti a un accordo speciale tra TR e L&S.
Quindi non è vero che il broker ti ruba il rimborso! I pagamenti esistono solo tra le due società; come investitori privati non avremmo accesso a questo denaro, quindi non perdiamo nulla.
Nel complesso, sia per il broker che per la piattaforma di trading rimane solo un margine di profitto molto ridotto. Per Trade Republic, quindi, l’attività dei suoi utenti è particolarmente importante: più spesso un investitore compra e vende, maggiore è il rimborso. Questo spiega anche perché l’azienda offre da tempo piani di risparmio completamente gratuiti.
Rimborso prima della scadenza: ci saranno ora commissioni aggiuntive da parte di Trade Republic?
Il rimborso da parte delle piattaforme di negoziazione, il cosiddetto “Payment for Order flow”, è da tempo oggetto di critiche. Soprattutto le banche e i broker tradizionali e decisamente più costosi sostengono che questa pratica commerciale penalizza i clienti, che alla fine devono pagare prezzi più elevati.
Tuttavia, diversi studi condotti dall’autorità di vigilanza finanziaria BaFin e da altri gruppi di ricerca giungono a una conclusione opposta: il rimborso non è né chiaramente vantaggioso, né presenta grandi svantaggi per gli investitori.
- Per ordini di importo minore, si riscontra un vantaggio in termini di prezzo per gli utenti
- Tuttavia, per importi più elevati e bassa liquidità, questi vantaggi vengono meno
Nel complesso, il pagamento per il flusso degli ordini non è né positivo né negativo. Ciò non ha tuttavia impedito all’UE di vietare questo concetto. Con un periodo di grazia fino al 1° giugno 2026, tutti i broker e le piattaforme di negoziazione devono cessare questi pagamenti.
I neobroker sono particolarmente colpiti da questa misura, poiché essa mette a repentaglio il loro modello di business di base. Ora devono trovare nuove fonti di reddito o aumentare significativamente le loro commissioni. È persino possibile che Trade Republic introduca costi nascosti per continuare a operare in modo redditizio.
Non è ancora chiaro come si evolveranno le commissioni di Trade Republic. Tuttavia, gli investitori possono affrontare la questione con serenità: se il popolare neobroker dovesse effettivamente applicare prezzi più elevati per i suoi servizi, potrai trasferire il tuo deposito in qualsiasi momento e senza costi ad un altro fornitore.
Conclusione: nessun costo nascosto con Trade Republic
Il popolare neobroker tedesco Trade Republic si distingue per le sue condizioni estremamente vantaggiose: gran parte dei suoi servizi è addirittura completamente gratuita! Ciò solleva naturalmente la questione se Trade Republic applichi costi nascosti o ci freghi in altro modo. La risposta è chiaramente no!
L’azienda si finanzia tramite un rimborso che riceve dalla borsa Lang&Schwarz. Per ogni transazione trasmessa, TR riceve un pagamento compreso tra 3 e 17,50 € dalla piattaforma di trading, di cui noi clienti non ci accorgiamo. Tuttavia, questo rimborso è descritto in modo trasparente ed è consultabile nei termini e condizioni. Non si può quindi accusare Trade Republic di applicare costi nascosti.
Anche lo spread non è influenzato dal broker. Questa differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita dei titoli è un modo popolare per generare entrate aggiuntive. Tuttavia, il fornitore di servizi berlinese non è responsabile di queste differenze di prezzo.
Per sfruttare appieno il rimborso, il fornitore cerca da sempre di motivare i clienti a effettuare il maggior numero possibile di transazioni. Questo spiega anche perché i piani di risparmio di Trade Republic non hanno costi. L’esecuzione regolare è molto redditizia per il broker. Pertanto, non dovrebbero esserci cambiamenti a questo modello tariffario nel prossimo futuro.
A lungo termine, tuttavia, sono previsti cambiamenti significativi: l’UE ha vietato il modello di rimborso con un periodo di transizione fino al 1° giugno 2026. Sono interessati soprattutto i neobroker come Scalable Capital e Trade Republic. Resta da vedere come gli operatori attueranno questi cambiamenti e se Trade Republic introdurrà costi nascosti, commissioni aggiuntive o altre opzioni di finanziamento.
Per saperne di più sulla competizione tra i neobroker tedeschi più popolari, leggi il mio articolo su Scalable Capital vs. Trade Republic.
FAQ – Domande frequenti
