Vender ETF con el máximo beneficio: Procedimiento + impuestos
Tu fondo cotizado en bolsa (ETF) ha ganado mucho valor y está listo para venderse. Ahora quieres convertir tu inversión en dinero sin grandes pérdidas. Te explicamos cuándo debes vender ETF o mantener y cómo realizar la operación de forma óptima.
Los hechos más importantes en pocas palabras:
- Los ETF se pueden vender fácilmente a través de tu bróker.
- La decisión de vender ETF o mantenerlo depende de tus objetivos y tu situación financiera.
- Un ETF no es automáticamente una inversión a largo plazo. ¡También es posible operar a corto plazo!
- La venta está sujeta a comisiones de corretaje e impuestos. Te mostramos algunas posibilidades para reducir estos gastos.
- Atención: circula mucha información falsa sobre supuestos trucos fiscales.
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Vender ETF: Lo que debes saber
Millones de españoles invierten su dinero en ETF. No es de extrañar, ya que estos paquetes de acciones ofrecen enormes ventajas. Se invierte de forma diversificada y, por lo tanto, con menos riesgo, los costes son considerablemente menores que los de productos similares y pueden generar enormes beneficios.
Para convertir estas ganancias en dinero en efectivo, tarde o temprano tendrás que vender tus ETF. Hay muchas razones para vender:
- Has alcanzado tus objetivos personales y, por ejemplo, has ahorrado dinero para comprarte un coche nuevo o incluso una casa. Ahora quieres poner tus planes en práctica.
- Quieres reestructurar tu capital y vender ETF para adquirir otro o invertir en un producto financiero completamente diferente.
- Las ganancias derivadas de operaciones financieras están exentas de impuestos hasta un determinado importe anual. Si tus fondos registran fuertes ganancias, puede ser conveniente vender una parte cada año y aprovechar así la exención fiscal.
- Necesitas dinero urgentemente y ya has gastado todos tus ahorros. Aunque tus fondos cotizados en bolsa están funcionando bien y en realidad quieres conservarlos, ahora tienes que convertirlos en dinero.
- Y el peor de los casos: necesitas dinero urgentemente, pero tus ahorros no son suficientes. Tienes que vender tus ETF, aunque estén en números rojos.
No importa por qué quieras deshacerte de tus fondos: ¡puedes ahorrarte muchos nervios y, sobre todo, dinero si sigues mis consejos! Porque hoy en día es posible comprar ETF de forma totalmente gratuita, pero al venderlos hay que pagar comisiones de corretaje e impuestos. Estos son inevitables, pero se pueden reducir drásticamente con los métodos adecuados.
¿Deberías vender ETF o conservarlo?
Una de las preguntas que probablemente se hace todo inversor al analizar su cartera es: ¿Debo vender mis acciones/ETF o conservarlos? La venta puede resultar tentadora, especialmente cuando ya se ha obtenido una ganancia considerable.
Hay buenos argumentos para ambas partes. ¿Merece la pena mantenerla, por ejemplo, si:
- Esperas que el precio siga subiendo (buena situación del mercado, perspectivas positivas para el sector, etc.).
- No necesitas dinero adicional en este momento y puedes seguir adelante con el hallazgo sin problemas.
- No tienes mejores inversiones o inversiones más lucrativas a tu disposición.
Por el contrario, a favor de la venta habla:
- Las noticias hablan de una recesión, los mercados estaban inquietos… parece que los precios podrían caer pronto.
- Una de tus inversiones ha obtenido grandes ganancias que ahora deseas retirar.
- Necesitas capital en un futuro próximo para una adquisición o estás planeando otra inversión. Por lo tanto, puede ser conveniente vender ahora: ¿Quién sabe cómo evolucionarán los precios en los próximos meses?
- Quieres vender un fondo y adquirir otro porque esperas obtener un mejor rendimiento del ETF. ¡Este tipo de operación con ETF casi siempre tiene sentido!
La cuestión de si debes vender ETF o mantener está estrechamente relacionada con las alternativas que tienes para tu capital. Por ejemplo, hoy en día son muy atractivos los intereses de Trade Republic, el dinero a la vista de ING DiBa y los intereses de Scalable Capital. Aquí encontrarás aproximadamente el tipo de interés actual.
Estas ofertas no entrañan ningún riesgo (siempre que no inviertas más dinero del cubierto por la garantía de depósitos). Esto las convierte en una alternativa atractiva a algunos ETF con un rendimiento más bien mediocre. En tales casos, vender es probablemente mejor que mantener.
Vender ETF: ¡así funciona!
Los brókers modernos nos facilitan enormemente la negociación de ETF. Hoy en día, la mayoría de los proveedores ofrecen la adquisición de forma totalmente gratuita, independientemente de si deseas comprar un ETF o invertirlo en un plan de ahorro.
- Hoy en día, la mayoría de los brókers ofrecen planes de ahorro gratuitos.
- Las compras únicas se pueden realizar sin coste alguno con proveedores como Finanzen.net Zero o Scalable Capital (con tarifa plana).
- Con los brókers que ofrecen un plan de ahorro ETF gratuito, también puedes realizar compras únicas gratuitas con un truco: Crea un nuevo plan de ahorro con el importe que desees. Después de la primera ejecución, bórralo y ya habrás comprado de forma gratuita.
Es bueno saberlo:
Con los brókers que ofrecen planes de ahorro gratuitos, también puedes realizar compras únicas sin coste alguno. Para ello, solo tienes que crear un nuevo plan de ahorro y eliminarlo tras la primera ejecución.
Sin embargo, el tema de la venta de ETF recibe mucha menos atención, probablemente porque los corredores no quieren que retires tu dinero. Por lo tanto, en la mayoría de los proveedores de servicios no encontrarás ofertas gratuitas para la venta. Actualmente, solo parece haber dos opciones:
- En Finanzen.net Zero, todas las transacciones, incluida la venta, son gratuitas si el importe del pedido es de al menos 500 euros.
- En Scalable Capital también vendes sin comisiones si has contratado la tarifa plana de trading y el volumen de la orden es de 250 euros o más.
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Aplicación práctica
Vender ETF es muy sencillo. Te muestro el proceso con mi bróker favorito, Freedom24, pero con otros proveedores funciona según el mismo principio.
1. Seleccionar ETF
Una vez hayas iniciado sesión en tu depósito, verás una página de resumen/panel de control. Aquí se enumeran todas tus inversiones. Selecciona el ETF que deseas vender con un clic.
2. Crear venta
Tras la selección, se abrirá una nueva página con todos los datos del hallazgo. Aquí también encontrarás un botón «Vender». Al hacer clic en él, podrás indicar cuánto quieres vender. Hay dos posibilidades:
- Las participaciones son las unidades del ETF. Su precio corresponde al precio de cotización del fondo. Puedes vender cualquier número de participaciones del ETF que tengas en tu poder.
- Muchos proveedores también permiten realizar transacciones en euros. En ese caso, vendes porcentajes de tu ETF hasta alcanzar el importe deseado.
Dependiendo del proveedor, tienes a tu disposición diferentes formularios de pedido:
- La orden de mercado es la versión estándar y se utiliza siempre que no se ha seleccionado ningún otro tipo de orden. En cuanto hagas clic en «Vender», tu bróker enviará la orden a la bolsa, donde se ejecutará inmediatamente al mejor precio disponible.
Sin embargo, pueden transcurrir algunos segundos entre ambos momentos y, si el precio ha variado durante ese tiempo, recibirás el nuevo precio, ¡aunque sea menos favorable para ti! Por lo tanto, una orden de mercado conlleva cierto riesgo, especialmente si tu fondo es muy volátil y presenta fuertes fluctuaciones.
- La orden limitada es una alternativa que ofrece más seguridad. En este caso, tú fijas un precio límite y tu bróker vende tu ETF a ese precio o a uno mejor, ¡pero nunca a uno peor! De este modo, puedes estar seguro de que obtendrás al menos el importe indicado.
- Orden stop loss: una orden stop es un tipo de protección, ya que se activa tan pronto como se alcanza un precio predeterminado. Tu bróker ejecuta inmediatamente una orden de mercado y vende al mejor precio disponible. Este tipo de orden es extremadamente útil cuando tu fondo está en ganancias y deseas asegurar esos beneficios, pero al mismo tiempo esperas que el precio siga subiendo.
- Orden stop loss: una orden stop es un tipo de protección, ya que se activa tan pronto como se alcanza un precio predeterminado. Tu bróker ejecuta inmediatamente una orden de mercado y vende al mejor precio disponible. Este tipo de orden es extremadamente útil cuando tu fondo está en ganancias y deseas asegurar esos beneficios, pero al mismo tiempo esperas que el precio siga subiendo.
Si deseas tener acceso a estas variantes, debes abrir una cuenta con uno de los brókers especializados en operadores avanzados. Sin embargo, en este caso los costes suelen ser más elevados.
3. Comprueba y vende ETF
Una vez que hayas introducido el importe deseado o la cantidad de participaciones, comprueba todo de nuevo: Fondo cotizado en bolsa correcto, precio/cantidad correctos, formulario de orden correcto. Si todo es correcto, puedes enviar la orden y recibirás una confirmación en pocos segundos. ¡Enhorabuena, has vendido tu ETF con éxito!
A qué debes prestar atención
Vender ETF es un proceso bastante sencillo, ¡pero lo difícil es elegir el momento adecuado! Hay varios aspectos que debes tener en cuenta:
- Horario comercial. La venta de tus fondos se realiza en una bolsa y solo es posible durante el horario de apertura. Las bolsas a tu disposición dependen de tu bróker. La mayoría de los brókeres online solo ofrecen una única plaza bursátil con horarios muy amplios y, en algunos casos, también negociación durante el fin de semana. Entre ellas se encuentran, por ejemplo, las bolsas online Gettex, Tradegate o Lang&Schwarz.
El problema: Los precios de estas plataformas de negociación dependen en gran medida de la bolsa alemana más importante, Xetra. Fuera del horario de apertura (días laborables de 9:00 a 17:30), pueden producirse recargos («márgenes») más elevados en las bolsas online más pequeñas. Además, los márgenes son más elevados durante las dos primeras horas de la jornada bursátil y la última hora de la negociación en Xetra. De este modo, se obtiene la siguiente tabla con los horarios ideales para vender:
| Recargos muy elevados | Altos recargos | Bajos recargos | Altos recargos | Recargos muy elevados |
| Fin de semana, días laborables antes de las 09:00 h. | Días laborables de 9:00 a 11:00 | Días laborables de 11:00 a 16:00 | Días laborables de 16:00 a 17:30 | Días laborables después de las 17:30, fines de semana |
| Cierre de Xetra | Fase de apertura de Xetra | Xetra abierto | Fase final de Xetra | Cierre de Xetra |
Por lo tanto, te recomiendo que vendas tu ETF entre las 11:00 y las 16:00 horas de lunes a viernes para obtener los márgenes más bajos. Especialmente si deseas operar activamente con ETF (compras y ventas regulares), elegir la franja horaria adecuada puede marcar una diferencia considerable.
- Los fondos cotizados en bolsa (ETF) tienen precios fluctuantes. Por supuesto, tú quieres vender al precio más alto posible para obtener el máximo beneficio. Sin embargo, en la práctica, esto casi nunca funciona. Y quien espera demasiado tiempo al momento ideal, se encuentra rápidamente en una tendencia a la baja y, en última instancia, obtiene menos ingresos.
Si no hay prisa, puedes vender ETF en participaciones, es decir, como un «plan de ahorro inverso». Para ello, elige fechas fijas para vender parte de tu inversión, por ejemplo, siempre el primer día hábil de cada mes. De esta manera, obtendrás un buen precio medio (al igual que con un plan de ahorro en la compra).
Sin embargo, ten en cuenta que con este método las comisiones de tu bróker pueden acumularse rápidamente. Por lo tanto, solo vale la pena si se trata de importes elevados y/o de un proveedor muy barato o incluso gratuito.
Ahorrar impuestos al vender ETF
En Internet encontrarás mucha información sobre impuestos y venta de ETF, gran parte de la cual es simplemente errónea o se presenta en forma de ejemplos de cálculo absurdos y excesivamente específicos. La mala noticia es que tienes que pagar impuestos del 19% de tus ganancias por la venta de un ETF: En la mayoría de los casos, un 21 % de impuesto.
Pero, por supuesto, también hay buenas noticias: ¡la carga fiscal se puede reducir bastante mediante diversos trucos legales!
- Utiliza un bróker internacional como Freedom24 para aplazar el momento de tributación. Los proveedores españoles deducen el impuesto de compensación del 21 % directamente al vender acciones o ETF. Sin embargo, un bróker extranjero no realiza ninguna deducción, por lo que tú mismo deberás declarar tus ingresos en tu próxima declaración de impuestos.
Pasarán varios meses hasta que recibas tu liquidación tributaria. En casos extremos, pueden transcurrir más de dos años entre la fecha de venta y la fecha de vencimiento del impuesto. Durante este periodo, dispondrás del dinero y podrás obtener más beneficios. Puedes reinvertirlo fácilmente, por ejemplo, en:
| Inversión | Rendimiento medio anual | Rendimiento en 2 años | Carga fiscal restante |
| El S&P 500 | 13,05 %* | 26,10 % | 0,275 % |
| DAX | 8,24 % | 16,48 % | 9,895 % |
| MSCI World | 10,15 % | 20,30 % | 6,075 % |
| MSCI ACWI | 9,33 % | 18,66 % | 7,715 % |
*Rendimiento anual del S&P 500 en los últimos 10 años.
Si inviertes la cantidad que posteriormente iría a parar a Hacienda en un ETF del S&P 500, tus ganancias en dos años compensarían casi la totalidad del importe del impuesto. Por supuesto, estas ganancias estarían sujetas a impuestos más adelante, pero aun así se trata de una ventaja financiera bastante considerable que solo un bróker extranjero puede ofrecerte.
- Aprovecha al máximo tu exención. Como soltero, puedes obtener 1000 euros al año en ganancias de capital (venta de ETF, venta de acciones, dividendos…) sin tener que pagar impuestos. Para los matrimonios, esta cantidad aumenta a 2000 euros. Si no tienes prisa, puedes vender participaciones en ETF a lo largo de varios años y aprovechar así la exención.
- Comprobación de la ventaja fiscal: Si tu tipo impositivo personal es inferior al impuesto liberatorio, puedes solicitar a la Agencia Tributaria que se aplique el tipo más bajo. Esta «comprobación de la ventaja fiscal» puede resultar interesante, por ejemplo, para personas con bajos ingresos o jubilados. Si deseas reducir tu cartera de ETF, también puedes ahorrar mucho dinero con un tipo impositivo más bajo.
- Consulta a un asesor fiscal: Para cualquier cuestión fiscal, debes acudir siempre a un asesor fiscal. Este te ayudará a encontrar la solución ideal para la venta de ETF. Una consulta es económica y basta para elegir el procedimiento con la menor carga financiera.
Conclusión: vender ETF conlleva costes e impuestos, ¡pero es posible ahorrar!
Los bancos, los corredores de bolsa y los portales financieros hablan constantemente de planes de ahorro ventajosos y de los consejos de inversión más candentes… ¡Pero nadie te dice cómo vender ETF sin sufrir grandes pérdidas! Porque tanto las comisiones de los corredores como los impuestos y las pérdidas por vender en el momento equivocado amenazan tus ganancias.
Solo puedes reducir los costes de tu proveedor de servicios financieros eligiendo al proveedor adecuado. Por ejemplo, algunos brókers ofrecen transacciones gratuitas para importes elevados. Esto puede resultar muy interesante para personas que desean realizar una inversión mayor y no solo vender pequeñas participaciones en ETF.
También puedes ahorrar mucho en impuestos si aprovechas tu deducción anual. Además, es muy útil utilizar un bróker extranjero como Freedom24: estos proveedores no deducen automáticamente el impuesto sobre las ganancias de capital. ¡El impuesto a pagar permanece en tu cuenta hasta tu próxima declaración de la renta y puede generar más ganancias!
De este modo, la venta de ETF puede resultar mucho más rentable que con un bróker alemán, que retiene tus impuestos inmediatamente. Para cualquier cuestión fiscal, te recomendamos que consultes a un asesor fiscal. Él te ayudará a ahorrar aún más dinero.
No siempre está claro cuándo debes vender o mantener un ETF. En última instancia, debes confiar en tu instinto. Si un fondo cotizado en bolsa ha aumentado considerablemente su valor en tu cartera, puedes realizar la ganancia vendiéndolo. No es necesario mantener estas inversiones durante varios años, como afirman algunos asesores dudosos.
Sin embargo, debes evitar las «ventas de emergencia» porque necesitas dinero urgentemente. Tu fondo podría estar en números rojos en ese momento: uno de los riesgos de los ETF son las fluctuaciones de los precios, que en ocasiones pueden caer en terreno negativo. Para estos casos, es imprescindible contar con unos ahorros, por ejemplo, en una cuenta de dinero a la vista.
¿Aún no tienes una cuenta de dinero a la vista? ¡Te recomiendo la cuenta de dinero a la vista de ING! Encontrarás más proveedores en mi calculadora de cuentas de dinero a la vista y depósitos a plazo fijo.
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
Puntos
FAQ – Preguntas frecuentes
