ETFs verkaufen

ETFs verkaufen mit maximalem Gewinn: Ablauf + Steuer

Dein Exchange Traded Fund hat ordentlich an Wert zugelegt und ist reif für den Verkauf. Jetzt willst du dein Investment ohne große Verluste zu Geld machen! Wir erklären dir, wann du einen ETF verkaufen oder halten solltest du und wie du das Geschäft ideal abwickelst!

Das Wichtigste in Kürze:

ETFs lassen sich problemlos über deinen Broker verkaufen
Ob du einen ETF verkaufen oder halten solltest, hängt von deinen Zielen und finanziellen Umständen ab
Ein ETF ist nicht automatisch ein langfristiges Investment. Auch der kurzfristige Handel ist möglich!
Für die Veräußerung fallen Brokergebühren und Steuern an. Wir zeigen dir einige Möglichkeiten, diese Belastungen zu reduzieren
Achtung: Es kursieren viele Falschinformationen zu angeblichen Steuertricks

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1 ETFs verkaufen: das solltest du wissen

2 ETF verkaufen: So funktioniert’s!

3 Steuern sparen beim ETF verkaufen

4 Fazit: ETF verkaufen ist mit Kosten und Steuern verbunden – aber Einsparungen sind möglich!

ETFs verkaufen: das solltest du wissen

Millionen von Deutschen investieren ihr Geld in ETFs. Kein Wunder, bieten die Aktienpakete doch enorme Vorzüge! Sie investieren breit aufgestellt und dadurch mit weniger Risiko, haben deutlich geringere Kosten als vergleichbare Produkte und können riesige Gewinne liefern.

Um diese Gewinne auch wirklich in bares Geld zu verwandeln, musst du deine ETFs früher oder später verkaufen. Gründe für den Verkauf gibt es viele:

Du hast deine persönlichen Ziele erreicht und zum Beispiel das Geld für ein neues Auto oder sogar ein Haus gespart. Jetzt willst du deine Pläne in die Tat umsetzen.
Du möchtest dein Kapital umschichten und einen ETF verkaufen, um einen anderen zu erwerben oder in ein völlig anderes Finanzprodukt zu investieren.
Gewinne aus Finanzgeschäften sind bis zu einem gewissen Betrag pro Jahr steuerfrei. Sind deine Funds stark im Plus, kann es sinnvoll sein, jedes Jahr einen Teil zu verkaufen und so den Steuerfreibetrag auszunutzen.
Du benötigst dringend Geld und hast deinen Notgroschen bereits aufgebraucht. Obwohl deine Exchange Traded Funds gut laufen und du sie eigentlich noch behalten willst, musst du sie nun wieder zu Geld machen.
Und der wohl schlechteste Fall: Du brauchst dringend Cash, aber dein Notgroschen reicht nicht aus. Du musst deine ETFs verkaufen, obwohl sie gerade im Minus stehen.

Egal, warum du deine Funds loswerden willst: Du kannst viel Nerven und vor allem Geld sparen, wenn du meine Tipps befolgst! Denn das Kaufen von ETF ist heute völlig kostenlos möglich, doch für den Verkauf fallen Brokergebühren und Steuern an. Diese lassen sich nicht umgehen, aber mit den richtigen Methoden drastisch reduzieren.

Sollte ich meinen ETF verkaufen oder halten?

Eine der Fragen, die sich wohl jeder Anleger beim Blick ins eigene Portfolio stellt, lautet: Soll ich meine Aktie/meinen ETF verkaufen oder halten? Besonders, wenn bereits ein saftiges Plus erzielt wurde, kann ein Verkauf verlockend wirken.

Für beide Seiten gibt es gute Argumente. So lohnt sich das Halten zum Beispiel, wenn:

Du weitere Kurssteigerungen erwartest (gute Marktlage, positive Aussichten für die Branche …)
Du aktuell kein zusätzliches Geld benötigst und den Fund problemlos weiter laufen lassen kannst
Du keine besseren/lukrativeren Investments zur Verfügung hast

Auf der Gegenseite spricht für den Verkauf:

Die Nachrichten sprechen von einer Rezession, die Märkte waren unruhig … es sieht so aus, als ob die Kurse bald einbrechen könnten
Einer deiner Funds hat große Gewinne erzielt, die du nun mitnehmen möchtest
Du benötigst in absehbarer Zeit Kapital für eine Anschaffung oder planst ein anderes Investment. Es kann daher sinnvoll sein, schon jetzt zu verkaufen – wer weiß, wie sich die Kurse in nächster Zeit entwickeln?
Du möchtest einen Fund verkaufen und dafür einen anderen erwerben, weil du eine bessere ETF Rendite erwartest. Ein solcher ETF Handel ist eigentlich fast immer sinnvoll!

Die Frage, ob du einen ETF verkaufen oder halten solltest, ist eng mit der Frage verknüpft, welche Alternativen du für dein Kapital hast. So locken heute zum Beispiel die Trade Republic Zinsen, das ING DiBa Tagesgeld und die Scalable Capital Zinsen. Hier erhältst du ungefähr den aktuellen Leitzins.

Diese Angebote funktionieren ohne Risiko (sofern du nicht mehr Geld als die Einlagensicherung abdeckt anlegst). Das macht sie zu einer attraktiven Alternative zu einigen eher mäßig performenden ETFs! In solchen Fällen dürfte verkaufen besser als halten sein.

ETF verkaufen: So funktioniert’s!

Moderne Broker machen uns das ETF handeln denkbar einfach. Die Anschaffung ist bei den meisten Anbietern heute sogar völlig kostenlos möglich, egal, ob du einen ETF kaufen oder als Sparplan anlegen willst.

Sparpläne sind bei den meisten Brokern heute kostenlos
Einmalkäufe lassen sich bei Anbietern wie Finanzen.net Zero oder Scalable Capital (mit Flatrate) kostenlos abwickeln.
Bei Brokern, die einen kostenlosen ETF-Sparplan anbieten, kannst du über einen Trick auch kostenlose Einmalkäufe abwickeln: Lege dazu einen neuen Sparplan mit deinem Wunschbetrag an. Nach der ersten Ausführung löschst du diesen wieder – du hast nun effektiv kostenlos eingekauft!

Gut zu wissen:

Bei Brokern, die kostenlose Sparpläne anbieten, kannst du auch kostenlose Einmalkäufe durchführen. Lege dazu einfach einen neuen Sparplan an und lösche ihn nach der ersten Ausführung.

Das Thema ETF verkaufen erhält jedoch deutlich weniger Aufmerksamkeit – vermutlich, weil die Broker nicht möchten, dass du dein Geld abziehst. Kostenlose Angebote für den Verkauf suchst du daher bei den meisten Dienstleistern vergeblich. Aktuell scheint es nur zwei Möglichkeiten zu geben:

Bei Finanzen.net Zero sind alle Transaktionen – also auch der Verkauf – kostenlos, wenn die Ordersumme mindestens 500 Euro beträgt
Bei Scalable Capital verkaufst du ebenfalls kostenlos, wenn du die Trading-Flatrate gebucht hast und das Ordervolumen 250 Euro oder mehr beträgt

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Praktische Umsetzung

Einen ETF zu verkaufen, ist ganz einfach. Ich zeige dir den Ablauf bei meinem Lieblingsbroker Freedom24; bei den anderen Anbietern funktioniert es aber nach dem gleichen Prinzip.

1. ETF auswählen

Hast du dich in dein Depot eingeloggt, siehst du eine Übersichtsseite / Dashboard. Hier sind alle deine Investments aufgelistet. Wähle den ETF, den du verkaufen möchtest, mit einem Klick aus.

2. Verkauf anlegen

Nach der Auswahl öffnet sich eine neue Seite, die alle Daten zum jeweiligen Fund enthält. Hier findest du auch einen Button “Verkaufen”. Nach einem Klick kannst du angeben, wie viel du verkaufen möchtest. Dabei gibt es zwei Möglichkeiten:

Anteile sind die Exemplare des ETFs. Ihr Preis entspricht dem Börsenkurs des Funds. Du kannst eine beliebige Anzahl an ETF Anteilen verkaufen, die sich in deinem Besitz befinden
Eurobeträge sind bei vielen Anbietern ebenfalls möglich. Du verkaufst dann prozentuale Anteile an deinem ETF, bis dein Wunschbetrag erreicht ist.

Je nach Anbieter stehen dir unterschiedliche Orderformen zur Verfügung:

Die Market-Order ist die Standardversion und wird immer dann angewendet, wenn keine andere Orderform ausgewählt wurde. Sobald du auf “Verkaufen” klickst, schickt dein Broker den Auftrag zur Börse, wo er sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt wird.

Dazwischen können jedoch einige Sekunden vergehen, und wenn sich der Kurs in diesem Zeitraum verändert hat, erhältst du den neuen Preis – auch, wenn dieser für dich schlechter ist! Eine Market-Order birgt also ein gewisses Risiko, insbesondere, wenn dein Fund sehr volatil ist und starke Schwankungen aufweist.

Die Limit-Order ist eine Alternative, die mehr Sicherheit bietet. Hier legst du einen Limit-Preis fest und dein Broker verkauft deinen ETF für diesen oder einen besseren Preis, niemals jedoch für einen schlechteren! So kannst du dir sicher sein, dass du mindestens den angegebenen Betrag erhältst.

Stop-Loss-Order: Eine Stop-Order ist eine Art Absicherung, denn sie löst aus, sobald ein vorgegebener Kurs erreicht wurde. Dein Broker setzt dann sofort eine Market-Order an und verkauft zum besten verfügbaren Preis. Diese Orderform ist extrem nützlich, wenn dein Fund im Plus ist und du dir diese Gewinne sichern möchtest, aber gleichzeitig noch weitere Preisanstiege erwartest.

Trailing-Stop-Loss, Relative-Limit-Orders und andere “Profi-Orders” sind bei den typischen Neobrokern kaum zu finden. Sie bieten umfassende strategische Möglichkeiten, sind jedoch auch komplizierter in der Anwendung.

Möchtest du Zugriff auf diese Varianten haben, musst du ein Depot bei einem der auf fortgeschrittene Händler spezialisierten Broker eröffnen. Hier sind jedoch auch die Kosten in der Regel höher.

3. Prüfen und ETF verkaufen

Hast du deinen Wunschbetrag oder die Menge an Anteilen eingegeben, solltest du nochmal alles prüfen: richtiger Exchange Traded Fund, richtiger Preis/Menge, richtige Orderform. Passt alles, kannst du den Auftrag abschicken und erhältst in wenigen Sekunden eine Rückmeldung. Glückwunsch, du hast deinen ETF erfolgreich verkauft!

Darauf solltest du achten

Einen ETF zu verkaufen ist ein recht simpler Vorgang – umso schwieriger ist es jedoch, den richtigen Zeitpunkt zu erwischen! Hierbei gibt es mehrere Punkte zu beachten:

Handelszeiten. Der Verkauf deiner Funds erfolgt an einer Börse und ist nur während der Öffnungszeiten möglich. Welche Börsen dir zur Verfügung stehen, hängt von deinem Broker ab. Die meisten Online-Broker bieten heute nur einen einzelnen Börsenplatz mit sehr langen Handelszeiten und teilweise auch Wochenendhandel an. Dazu zählen zum Beispiel die Onlinebörsen Gettex, Tradegate oder Lang&Schwarz.

Das Problem: Die Preise dieser Handelsplätze sind stark von der wichtigsten deutschen Börse Xetra abhängig. Außerhalb der Öffnungszeiten (Werktags von 09:00 bis 17:30 Uhr) kann es an den kleineren Onlinebörsen zu höheren Preisaufschlägen (“Spreads”) kommen! Die Spreads sind zudem in den ersten zwei Stunden eines Handelstages und der letzten Stunde des Xetrahandels höher. So ergibt sich folgende Tabelle für die idealen Verkaufszeiten:

Sehr hohe Aufschläge	Hohe Aufschläge	Niedrige Aufschläge	Hohe Aufschläge	Sehr hohe Aufschläge
Wochenende, Werktags vor 09:00 Uhr	Werktags 09:00 bis 11:00 Uhr	Werktags 11:00 Uhr bis 16:00 Uhr	Werktags 16:00 Uhr bis 17:30 Uhr	Werktags nach 17:30 Uhr, Wochenende
Xetra geschlossen	Xetra Öffnungsphase	Xetra offen	Xetra Schlussphase	Xetra geschlossen

Ich empfehle daher, deinen ETF Werktags zwischen 11:00 und 16:00 Uhr zu verkaufen, um die niedrigsten Spreads zu erzielen. Besonders, wenn du aktiv ETF handeln willst (regelmäßige Ein- und Verkäufe) kann die Wahl des richtigen Zeitfensters erhebliche Unterschiede machen!

Exchange Traded Funds weisen schwankende Kurse auf. Natürlich möchtest du zum absolut höchsten Preis verkaufen, um einen maximalen Gewinn zu erzielen. In der Praxis klappt das allerdings so gut wie nie! Und wer zu lange auf den idealen Zeitpunkt wartet, findet sich schnell in einem Abwärtstrend wieder und erzielt letztlich weniger Einnahmen.

Falls kein Zeitdruck herrscht, kannst du deinen ETF in Anteilen verkaufen. Quasi ein “umgekehrter Sparplan”. Wähle dazu feste Zeitpunkte, um Teile deines Investments abzustoßen, zum Beispiel immer am ersten Handelstag eines Monats. Auf diese Weise erzielst du (ebenso wie bei einem Sparplan im Einkauf) einen guten Durchschnittspreis.

Beachte jedoch, dass sich bei dieser Methode die Gebühren deines Brokers schnell summieren können! Es lohnt sich also nur bei größeren Beträgen und/oder einem sehr günstigen oder sogar kostenlosen Anbieter.

Steuern sparen beim ETF verkaufen

Im Internet findest du viele Informationen zum Thema Steuern und ETF verkaufen – vieles davon schlichtweg falsch oder in Form unsinniger, übertrieben spezifischer Rechenbeispiele. Die schlechte Nachricht ist, dass du Steuern zahlen musst, wenn du mehr als 1.000 Euro Gewinn (2.000 Euro für Ehepaare) durch einen ETF-Verkauf erzielst: in den meisten Fällen 25 % Abgeltungssteuer plus Solidaritätszuschlag!

Natürlich gibt es aber auch eine gute Nachricht: Die Steuerbelastung lässt sich durch verschiedene, legale Tricks massiv senken!

Nutze einen internationalen Broker wie Freedom24, um den Besteuerungszeitpunkt nach hinten zu verlagern. Deutsche Anbieter führen die Abgeltungssteuer in Höhe von 25 % plus Solidaritätszuschlag direkt beim Verkauf von Aktien oder ETF ab. Ein ausländischer Broker hingegen nimmt keine Abzüge vor – du musst deine Einkünfte selbstständig mit deiner nächsten Steuererklärung angeben.

Bis dein Steuerbescheid bei dir eintrifft, vergehen einige Monate. Im Extremfall können so über zwei Jahre zwischen dem Verkaufstag und dem Tag, an dem die Steuer fällig ist, liegen. In diesem Zeitraum steht dir das Geld zur Verfügung und kann weitere Gewinne erwirtschaften. Du kannst es ganz einfach reinvestieren, zum Beispiel in:

Investment	Jährliche Durchschnittsrendite	Rendite in 2 Jahren	Verbleibende Steuerlast
S&P 500	13,05 %*	26,10 %	0,275 %
DAX	8,24 %	16,48 %	9,895 %
MSCI World	10,15 %	20,30 %	6,075 %
MSCI ACWI	9,33 %	18,66 %	7,715 %

*S&P 500 Jahresrendite der letzten 10 Jahre

Legst du den Betrag, der später an das Finanzamt geht, in einen S&P 500 ETF an, würden deine Gewinne in zwei Jahren also fast den gesamten Steuerbetrag ausgleichen. Natürlich würden für diese Gewinne später wiederum selbst Steuern anfallen … dennoch handelt es sich um einen massiven finanziellen Vorteil, den dir nur ein ausländischer Broker bieten kann!

Reize deinen Freibetrag voll aus. Du kannst als Single pro Jahr 1.000 Euro Gewinn aus Kapitalerträgen (ETF-Verkauf, Aktienverkauf, Dividenden …) erzielen, ohne dafür Steuern zahlen zu müssen. Für Ehepaare steigt dieser Betrag auf 2.000 Euro. Wenn du es nicht eilig hast, kannst du über mehrere Jahre ETF Anteile verkaufen und so den Freibetrag ausnutzen.

Günstigerprüfung: Sollte dein persönlicher Einkommensteuersatz geringer sein als die Abgeltungssteuer, kannst du beim Finanzamt beantragen, den niedrigeren Satz zu verwenden. Diese “Günstigerprüfung” kann sich zum Beispiel bei Personen mit niedrigem Einkommen oder Rentnern lohnen. Willst du dein ETF-Portfolio ausdünnen, lässt sich bei einem niedrigeren Einkommensteuersatz ebenfalls viel Geld sparen!

Steuerberater hinzuziehen: Bei allen Steuerfragen solltest du dich grundsätzlich an einen Steuerberater wenden. Dieser kann dir helfen, die ideale Lösung für den ETF-Verkauf zu finden. Ein Beratungsgespräch ist günstig und reicht bereits aus, um die Vorgehensweise mit der geringsten finanziellen Belastung auszuwählen.

Fazit: ETF verkaufen ist mit Kosten und Steuern verbunden – aber Einsparungen sind möglich!

Banken, Broker und Finanzportale sprechen ständig über günstige Sparpläne und die heißesten Investment-Tipps … Aber keiner sagt dir, wie du einen ETF verkaufen kannst, ohne grobe Verluste zu erzielen! Denn sowohl die Brokergebühren, Steuern als auch Verluste durch den falschen Verkaufszeitpunkt bedrohen deine Gewinne.

Die Kosten für deinen Finanzdienstleister kannst du nur durch die richtige Anbieterauswahl reduzieren. So bieten einige Broker zum Beispiel kostenlose Transaktionen bei höheren Beträgen. Das kann sich für Personen, die ein größeres Investment und nicht nur kleinere ETF Anteile verkaufen wollen, sehr lohnen.

Auch bei den Steuern lässt sich ordentlich sparen, wenn du deinen jährlichen Freibetrag ausnutzt. Besonders nützlich ist es außerdem, einen ausländischen Broker wie Freedom24 zu verwenden: Solche Anbieter ziehen deine Abgeltungssteuer nicht automatisch ab. Die zu zahlende Steuer bleibt bis zu deinem nächsten Einkommensteuerbescheid bei dir und kann weitere Gewinne erzielen!

So kann sich der ETF-Verkauf deutlich mehr lohnen als bei einem deutschen Broker, der deine Steuer sofort einbehält. Bei allen Steuerfragen solltest du zudem einen Steuerberater hinzuziehen. Er kann dir helfen, noch weitere Beträge zu sparen.

Wann du einen ETF verkaufen oder halten solltest, ist nicht immer ganz eindeutig. Hier musst du letztlich deinem eigenen Bauchgefühl vertrauen. Hat ein Exchange Traded Fund in deinem Portfolio stark an Wert zugelegt, kannst du durch einen Verkauf den Gewinn realisieren. Du musst solche Investments keineswegs mehrere Jahre halten, wie einige dubiose Berater betonen!

Vermeiden solltest du allerdings “Notfall-Verkäufe”, weil du dringend Geld brauchst. Dein Fund könnte zu diesem Zeitpunkt gerade im Minus stehen – ein ETF Risiko sind die schwankenden Kurse, die auch mal ins Negative rutschen können. Für solche Fälle ist der Notgroschen, zum Beispiel auf einem Tagesgeldkonto, unverzichtbar!

Du nutzt noch kein Tagesgeldkonto? Ich kann das ING DiBa Tagesgeld empfehlen! Mehr Anbieter findest du auch in meinem Tagesgeld-Festgeld-Rechner.

Bewertung

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FAQ – Häufig gestellte Fragen

Kann ich meinen ETF jederzeit wieder verkaufen?

Du kannst deinen ETF jederzeit verkaufen, wenn die Börsen geöffnet haben. Das ist immer Werktags der Fall. Die genauen Zeiten schwanken je nach Anbieter. Einige Broker bieten sogar den Handel am Wochenende an!

Wie komme ich an mein Geld aus ETFs?

Um deine ETF zu Geld zu machen, musst du sie zuerst verkaufen. Dies funktioniert über deinen Broker. Nach erfolgreichem Verkauf ist das Kapital in Cash in deinem Depot vorhanden. Von dort kannst du es an dein Bankkonto schicken.

Was kostet es, wenn ich ETFs verkaufe?

Neben den Kosten für deinen Broker (zum Beispiel 1 € bei Trade Republic) musst du Steuern auf deine erzielten Gewinne zahlen. Diese “Abgeltungssteuer” beträgt 26,374 %, lässt sich aber recht einfach reduzieren.

Wie wird ein ETF beim Verkauf versteuert?

Auf deine durch den Verkauf erzielten Gewinne fällt die Abgeltungssteuer von 26,375 % an. Dir steht ein Freibetrag von 1.000 Euro pro Jahr (2.000 für Paare) zur Verfügung. Ein deutscher Broker führt die Steuer direkt an das Finanzamt ab.

Über unseren Autor

Aleks Bleck ist das Gesicht von Northern Finance und war schon mit 18 Jahren Aktionär, Kreditgeber und ETF-Investor. Sein Fokus liegt dabei auf P2P-Krediten und passiven ETFs. Aleks hat Northern Finance 2017 während seines BWL-Studiums in Lüneburg gegründet.

Den YouTube-Kanal baute er neben seiner Haupttätigkeit im Investment- und Corporate Banking auf, bevor er sich dann letztendlich Vollzeit auf Northern Finance fokussierte.

Gründer und Autor - Aleks Bleck

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