Crear una cartera ETF: Recomendaciones y cartera de muestra
La selección de fondos cotizados es enorme y sigue creciendo. Esto plantea naturalmente la cuestión de cómo podría ser una cartera de ETF de éxito. Por tanto, echamos un vistazo a las reglas más importantes para confeccionar una cartera y te presentamos algunas carteras modelo de ETF.
Los hechos más importantes en pocas palabras:
- Una cartera ETF es una mezcla de fondos cotizados con el objetivo de conseguir un resultado global ideal para ti
- La composición puede perseguir distintos objetivos (resistencia a la crisis, máxima rentabilidad, dividendos, etc.)
- Los métodos clásicos como la cartera mundial o la cartera 70-30 han demostrado su eficacia una y otra vez
- No te dejes tentar por las recomendaciones y asegúrate de que una estrategia se adapta a ti y a tus capacidades.
¿Qué es una cartera ETF y por qué necesito una?
Cualquiera que dé sus primeros pasos en el mercado de valores suele comprar acciones y ETF recomendados por supuestos expertos. Como es lógico, los resultados suelen ser bastante dispares. Si buscas un éxito sólido a largo plazo y quieres aumentar tu patrimonio de forma fiable, ¡necesitas tener un buen plan!
Aquí es donde entra en juego el concepto de tu cartera. Este término se utiliza para resumir tus inversiones y activos, en pocas palabras: tus posesiones. Incluyen inversiones como acciones, bonos de empresa y del Estado o ETF, propiedades, oro, coches, obras de arte y otros objetos de valor.
En el lenguaje común, el término se utiliza hoy en día principalmente para los productos financieros. La cartera describe entonces la composición de tus inversiones. Aquí se pueden considerar varios aspectos:
- Clase de inversión, es decir, acciones, ETF, bonos, fondos, dinero a la vista, depósitos a plazo fijo y mucho más. La atención se centra aquí en el porcentaje de tu capital que se destina a cada producto.
- También es posible subdividir en diferentes sectores. Tecnología, bienes de consumo, financiero… y muchos más están disponibles. Que utilices acciones individuales, ETFs, opciones u otras formas para tu inversión es irrelevante.
- También es concebible una diferenciación por regiones. Además de las áreas económicas europea y estadounidense, Oceanía, Asia y similares también ofrecen inversiones interesantes.
Como puedes ver, ¡una cartera puede significar cosas muy distintas! Veamos hoy más de cerca la cartera ETF. Como su nombre indica, está formada exclusivamente por fondos cotizados en bolsa. Pero, ¿qué productos debes incluir en tu cartera y por qué?
Es bueno saberlo:
La cartera ETF describe la parte de tus finanzas que tienes invertida en fondos cotizados. Por supuesto, no tienes por qué poner todo tu capital en estos productos y también puedes gestionar en paralelo una cartera de acciones, una cartera P2P, una cartera inmobiliaria, etc.
Más seguridad gracias a los ETF
En el mercado de valores es posible obtener grandes beneficios; sin embargo, siempre existe un riesgo. Las caídas, las recesiones o simplemente la mala suerte en la selección de valores pueden hacer que pierdas parte de tu capital. En el peor de los casos, ¡las acciones o los ETF pueden provocar una pérdida total!
La forma más fácil de evitar estos peligros es dividir tu dinero correctamente. Esto se debe a que también divides los riesgos. Si un producto de inversión rinde menos de lo esperado o incluso genera pérdidas, el daño es mínimo porque la proporción de tu cartera también era pequeña.
Puedes llevar este concepto al extremo con los fondos cotizados. Una cartera típica de ETF puede contener cientos de acciones, materias primas, bonos o Criptomonedas, y si una empresa, Cripto u otro activo no funciona según lo previsto, apenas importa.
Tu cartera de ETFs seguirá siendo rentable. Por desgracia, esta lógica también funciona a la inversa: un resultado muy bueno de una sola acción de uno de tus fondos solo aumentará ligeramente tu rentabilidad.
Si se produce una auténtica crisis, es probable que la mayoría de tus inversiones también se hundan. Entonces tendrás que esperar a que los precios se recuperen. Sin embargo, este problema ocurre con todos los productos cotizados en Bolsa y no solo si quieres invertir en ETF.
En general, una cartera de ETF es una inversión bastante segura, ya que tiene una «diversificación natural». Sin embargo, ¡la selección de los fondos adecuados es siempre crucial! En el próximo paso, veremos cómo encontrar una composición sensata y te mostraremos algunas recomendaciones útiles sobre carteras de ETF.
Cómo crear una cartera de ETF de éxito: Recomendaciones y estrategia
Antes de examinar algunas carteras modelo típicas de ETF, queremos hablar de los fundamentos de una estrategia de inversión sensata, centrándonos especialmente en los fondos indexados cotizados en Bolsa. Los puntos clave aquí son el riesgo, los objetivos y tus otras inversiones.
1. Riesgo
Un vistazo al «triángulo mágico de la inversión» muestra que una inversión con posibilidades de obtener altos rendimientos y gran liquidez (puedes vender tus inversiones en muy poco tiempo) debe asociarse automáticamente a un cierto nivel de riesgo.
El término «riesgo» suena dramático y echa para atrás a muchos inversores. Sin embargo, los riesgos pueden minimizarse (por ejemplo, diversificando una cartera de ETF) o evitarse por completo mediante la cobertura. En última instancia, la posibilidad de obtener menos beneficios de los esperados forma parte, por desgracia, de toda inversión.
Siempre es importante que
- Eres consciente del riesgo.
- Asume solo el riesgo que te convenga a ti y a tus posibilidades.
Por tanto, un primer paso sensato al confeccionar tu cartera de ETF es considerar tu capacidad personal de asumir riesgos. Por ejemplo, si tienes suficiente capital disponible y no dependes directamente de tu rentabilidad, también puedes elegir productos financieros de riesgo.
Los posibles activos para una cartera de ETF con aversión al riesgo serían, por ejemplo, ETF de mercados emergentes, ETF de criptomonedas o un ETF del sector financiero.
Si, por el contrario, solo dispones de una pequeña cantidad de dinero o dependes más del éxito de tus inversiones (por ejemplo, porque tienes una familia que mantener), también deberías ser más prudente en Bolsa. En este caso, son adecuados un ETF de bienes de consumo, fondos de deuda pública o un ETF de oro.
Sin embargo, el clásico para invertir con poco riesgo es, sin duda, un ETF mundial. He resumido los productos más interesantes de esta categoría en mi artículo «El mejor ETF MSCI World».
2. Tus objetivos
La segunda pregunta importante que debes hacerte al crear una cartera ETF es: ¿Qué quiero conseguir con mi inversión? Las respuestas pueden ser muy diferentes. Tal vez quieras comprar o construir una casa dentro de unos años, mejorar tu pensión o alcanzar la libertad financiera total mediante ingresos pasivos.
Por supuesto, no hace falta que fijes tus objetivos tan altos. «Tener unos euros extra cada mes a largo plazo» o “Quiero invertir mi dinero sabiamente y decidir qué hacer con él más tarde” son completamente suficientes.
Una vez que hayas determinado tus planes, puedes seleccionar las inversiones adecuadas para realizarlos, decidiendo si un ETF adecuado debe ser de acumulación o de distribución y qué periodo de inversión es el adecuado. Un ETF global, por ejemplo, tiene sentido para la acumulación de activos a muy largo plazo.
Un fondo español también puede dar buenos resultados a largo plazo. Con estos productos, sigues un concepto similar al de la pensión de renta variable planificada.
Para periodos más cortos, muchos inversores aspiran a obtener mayores rendimientos para que merezca la pena una inversión a corto plazo. Sin embargo, ¡ten en cuenta que tu riesgo también aumenta! Si solo quieres invertir tu dinero temporalmente y de forma muy segura, una cuenta de dinero a un día puede ser más adecuada que una cartera ETF. En este caso, ¡puede tener sentido conseguir la actual bonificación ING!
3. Otras inversiones
Otro aspecto importante a la hora de componer tu cartera de ETF: ¿Qué otras inversiones tienes ya o te gustaría hacer en el futuro? Por ejemplo, si tienes muchas acciones volátiles o has invertido mucho capital en préstamos P2P, ya tienes mucho riesgo en tus finanzas. En este caso, un ETF más seguro es una buena opción.
Sin embargo, si estás empezando tu carrera financiera con una cartera de ETF (¡una opción muy buena gracias a la diversificación natural y a los bajos costes!), puedes elegir una mezcla de fondos indexados, seguros y otros más arriesgados. Por tanto, tus ETF deben encajar en tu cartera global.
Ejemplos de carteras ETF: Mis recomendaciones
A continuación te he preparado una cartera de ETF de muestra. Se trata de conceptos de eficacia probada que convencen especialmente por su sencillez: ¡las estrategias demasiado complejas suelen ser contraproducentes y pueden conseguir los resultados contrarios a los deseados!
Es bueno saberlo:
Ten en cuenta que esto no es un consejo de inversión. Simplemente, te estoy presentando algunos conceptos; ¡debes hacer tú mismo la investigación necesaria para hacer una elección adecuada o consultar a un asesor financiero cualificado!
Una vez que hayas encontrado una estrategia que se adapte a tus objetivos y oportunidades o hayas elaborado tu propio enfoque, puedes ponerte en marcha. Si aún no tienes una cuenta de custodia con un corredor, ahora es el momento de crear una. Te recomiendo que eches un vistazo a mi informe Scalable Capital vs. Trade Republic y a mi comparativa de Brokers.
ETF cartera mundial
Como su nombre indica, una cartera global debe reflejar el mundo entero. En la práctica, esto no es posible al 100%, ¡pero puedes acercarte mucho a este objetivo con los fondos cotizados! Hay varias opciones para conseguirlo.
La opción más sencilla es utilizar un fondo indexado MSCI All Country World o FTSE All World, que contienen miles de acciones de países industrializados y mercados emergentes. Puedes crear una cartera muy diversificada con uno solo de estos ETF. También se denomina «cartera de un ETF».
El MSCI ACWI UCITS de iShares sigue el índice MSCI All Country World, dándote acceso a valores de 47 países.
Para tener un poco más de margen, tiene sentido la división manual en países industrializados y mercados emergentes. Puedes cubrir ambas áreas con un fondo cada una y crear el equilibrio que desees. Por ejemplo, podrías utilizar un Fondo MSCI World para los países industrializados y un ETF basado en el Índice MSCI de Mercados Emergentes para los mercados emergentes.
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS te da acceso a la renta variable de los mercados emergentes.
Por supuesto, esta división también puede hacerse mucho más granular. Qué te parece, por ejemplo
- un fondo basado en el S&P 500 para el mercado estadounidense (nota: ¡casi siempre se trata de ETFs Swaper!),
- un ETF basado en el Stoxx Europe 600 para cubrir Europa
- un fondo basado en MSCI Emerging Markets para los mercados emergentes
El OICVM Amundi Stoxx Europe 600 es ideal si quieres beneficiarte de la economía europea. Contiene 600 acciones de la UE
Una posible asignación en este caso sería 40 % – 30 % – 30 %, que también da nombre a esta cartera ETF (cartera 40-30-30).
Interesante:
¿Sabías que el inversor medio obtiene una rentabilidad anual inferior a la del índice bursátil estadounidense S&P 500? La razón principal es que muchos aficionados intentan superar al mercado. En cambio, los que están satisfechos con el crecimiento de la economía mundial pueden invertir con éxito y sin estrés.
Cartera de dividendos
Apostar por distribuciones periódicas de beneficios es un método popular en las bolsas, que también puede realizarse con fondos cotizados. Con la mayoría de los índices, puedes elegir si un ETF debe ser un fondo de acumulación o de distribución. Solo tienes que elegir esta última opción y podrás esperar pagos en efectivo.
Sin embargo, esto funciona aún mejor con ETF de dividendos especiales que se centran en el pago. Un fondo basado en el S&P Global Dividend Aristocrats o en el FTSE All-World High Dividend Index es ideal para esto. También puedes encontrar atractivos planes de participación en beneficios entre los REIT. He analizado detenidamente algunos de estos ETF inmobiliarios para ti.
El FTSE All-World High Dividend Yield UCITS de Vanguard te da acceso a valores de todo el mundo que ofrecen una alta rentabilidad por dividendo.
Los bonos también son una clase popular para los cazadores de dividendos. Aunque estrictamente hablando no son dividendos, sino intereses, los pagos regulares encajan bien en una cartera ETF orientada a la distribución.
El EUR High Yield Corporate Bond es un índice interesante para los bonos corporativos de Europa, mientras que el USD Corporate Bond cubre las empresas estadounidenses. Los ETF que utilizan estos dos índices como plantilla han dado repetidamente muy buenos resultados.
Sin embargo, antes de decidirte por una cartera de dividendos, debes tener en cuenta algunos puntos:
- No importa con qué frecuencia paga un producto de inversión. ¡Solo importa la rentabilidad total anual! Por tanto, los ETF con dividendos mensuales no ofrecen ninguna ventaja financiera, pero pueden tener un efecto positivo en tu psique: ¡simplemente es divertido ver unos euros en tu cuenta cada mes!
- Algunos portales financieros dudosos afirman que los fondos de acumulación y de distribución tienen el mismo rendimiento total. Esto no es cierto. Debido a las diferencias de fiscalidad (anticipo a tanto alzado para los fondos de acumulación, retención a tanto alzado para los fondos de distribución), los productos de acumulación tienen ventaja. Por tanto, tienes que pagar un poco más por una cartera de dividendos basada en ETF que por productos comparables sin distribución.
- Los fondos de dividendos valen desde el primer pago, mientras que los productos de acumulación solo generan rendimientos cuando se venden en una fecha posterior. Por tanto, si quieres rentabilizar directamente tu capital, los ETF de distribución son los más adecuados.
Cartera ETF All Weather
El «All Weather Fund» del fondo de cobertura Bridgewater Associates es uno de los productos financieros de mayor éxito de la historia. Puedes replicar fácilmente este fondo de forma simplificada como una cartera ETF y beneficiarte de ventajas similares. Esta «Cartera ETF All Weather» se caracteriza por un nivel de riesgo especialmente bajo.
Como su nombre indica, con esta estrategia de inversión puedes capear cualquier temporal, incluidas las tormentas, es decir, las caídas de la bolsa y las grandes crisis. El concepto básico es repartir los riesgos entre distintas clases de activos, cada una de las cuales reacciona de forma diferente a los problemas.
Por ejemplo, durante un desplome, las acciones del fondo perderían mucho valor, mientras que los bonos del Estado ganarían al mismo tiempo. El fondo All Weather original utiliza ponderaciones variables, apalancamiento y una observación precisa de las fases del mercado para crear una seguridad casi total frente a tales acontecimientos.
Al implementarlo con fondos indexados, adoptamos un enfoque más sencillo y solo nos encargamos de la asignación de las clases de activos. Esto no nos da la seguridad de casi el 100% que proporciona el original, pero aun así puedes contar con un alto nivel de protección contra las crisis.
Aquí tienes la distribución de los fondos All Weather Fund y Exchange Traded Funds que podrías utilizar para la aplicación:
- 30 % Acciones estadounidenses: Puede utilizarse a través de un fondo indexado basado en el S&P 500.
- 40 % de bonos del Estado a largo plazo: Cualquier ETF basado en el «ICE US Treasury 7-10 Year Index» o en el «ICE US Treasury 20+ Year Index» sería adecuado.
- 15 % Bonos del Estado con vencimiento a medio plazo: Aquí entran en juego los ETF basados en el «índice ICE US Treasury 3-7 Year».
- 7,5 % Materias primas: Aquí, por ejemplo, el «Bloomberg Roll Select Commodity Index» o el «Bloomberg Commodity Index» son adecuados como base para un ETF
- 7,5 % Oro: Aquí tienes una amplia selección de ETC («Exchange Traded Commodities»).
El acceso a los bonos estadounidenses a medio plazo es posible, por ejemplo, a través del OICVM USD Treasury Bond 3-7yr de iShares.
Como puedes ver, esta estrategia de cartera se centra casi por completo en el mercado estadounidense, pero para conseguir una diversificación aún mayor, también podrías eliminar esta agrupación regional. Por ejemplo, sustituye la renta variable estadounidense por un fondo basado en el MSCI World y tendrás muchas más naciones en tu cartera. También es posible una buena mezcla de bonos de distintos países.
Conclusión: Merece la pena tener una cartera de ETF, ¡pero las recomendaciones deben adaptarse a ti y a tus objetivos!
Una buena combinación de fondos cotizados es una inversión muy lucrativa, pero ¿qué valores deben estar en tu cartera? Aquí hay estrategias y enfoques muy diferentes. La cuestión clave es siempre qué riesgos puedes asumir, qué quieres conseguir financieramente y qué otras inversiones posees ya.
Si reaccionas mal a las caídas temporales de los precios y quieres un alto nivel de seguridad, la estrategia «todo tiempo», por ejemplo, podría ser una buena elección. Una denominada «cartera mundial» también proporciona un grado saludable de protección, ya que estás apostando por el desarrollo de toda la economía mundial.
Una cartera de dividendos, en cambio, se centra en las distribuciones periódicas. También hay cientos de otros enfoques. Adicionalmente, puedes asumir grandes riesgos con tu cartera de ETF y obtener potencialmente enormes beneficios, ¡o perder mucho dinero!
En general, sin embargo, los fondos se consideran una inversión bastante segura, ya que adquieres una variedad de activos (acciones, materias primas, Criptomonedas, etc.) con una sola compra. Por tanto, son especialmente adecuados como base estable para la acumulación de riqueza a largo plazo y menos para la especulación.
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