ETF portefeuille samenstellen: tips en voorbeeldportefeuilles
Het aanbod aan Exchange Traded Funds, beter bekend als ETF’s, is enorm en blijft voortdurend groeien. Daardoor rijst al snel de vraag: hoe ziet een succesvolle ETF portefeuille eruit? In dit artikel bekijken we de belangrijkste regels voor het samenstellen van een ETF portefeuille en delen we enkele praktische ETF-voorbeeldportefeuilles.
Het belangrijkste samengevat
- Een ETF portefeuille is een mix van Exchange Traded Funds waarmee je een voor jou optimaal totaalresultaat probeert te behalen.
- De samenstelling van je ETF portefeuille kan verschillende doelen hebben, zoals crisisbestendigheid, maximaal rendement of dividendinkomsten.
- Klassieke strategieën zoals de wereldportefeuille of de 70/30-portefeuille hebben hun waarde al meermaals bewezen.
- Laat je niet zomaar verleiden door aanbevelingen. Controleer altijd of een ETF-strategie ook echt past bij jou, je doelen en je financiële mogelijkheden.
Wat is een ETF portefeuille en waarom heb je die nodig?
Wie net zijn eerste stappen op de beurs zet, koopt vaak aandelen en ETF’s die door zogenoemde experts worden aanbevolen. De resultaten zijn, weinig verrassend, meestal nogal wisselend. Wie op lange termijn solide resultaten wil behalen en zijn vermogen betrouwbaar wil laten groeien, heeft vooral één ding nodig: een goed plan.
Daar komt het concept van je portefeuille in beeld. Met deze term bedoelen we het geheel van je waarde-investeringen en assets, kort gezegd: je bezittingen. Denk daarbij aan beleggingen zoals aandelen, bedrijfsobligaties, staatsobligaties of ETF’s, maar ook aan vastgoed, goud, een auto, kunstvoorwerpen en andere waardevolle objecten.
In het dagelijkse taalgebruik wordt de term tegenwoordig vooral gebruikt voor financiële producten. Je portefeuille beschrijft dan de samenstelling van je beleggingen. Daarbij kun je naar verschillende aspecten kijken:
- Je kunt je portefeuille bijvoorbeeld indelen op basis van beleggingscategorie: aandelen, ETF’s, obligaties, beleggingsfondsen, spaarrekeningen, termijnrekeningen en nog veel meer. Daarbij draait het vooral om de vraag hoeveel procent van je kapitaal naar welk product gaat.
- Ook een verdeling per sector is mogelijk. Denk aan technologie, consumentengoederen, financiële dienstverlening en andere sectoren. Of je daarbij individuele aandelen, ETF’s, opties of andere beleggingsvormen gebruikt, speelt in deze indeling geen hoofdrol.
- Daarnaast kun je je portefeuille ook bekijken per regio. Naast de Europese en Amerikaanse economie bieden ook Oceanië, Azië en andere regio’s interessante beleggingsmogelijkheden.
Je ziet het: onder een portefeuille kun je heel wat verschillende dingen verstaan! In dit artikel bekijken we specifiek de ETF portefeuille. Zoals de naam al aangeeft, bestaat die uitsluitend uit Exchange Traded Funds. Maar welke ETF’s neem je het best op in je beleggingsportefeuille, en waarom?
Goed om te weten:
Een ETF portefeuille beschrijft het deel van je financiën dat je in Exchange Traded Funds hebt belegd. Je hoeft natuurlijk niet je volledige kapitaal in deze producten te investeren. Je kunt daarnaast perfect ook een aandelenportefeuille, P2P portefeuille, vastgoedportefeuille enzovoort opbouwen.
Meer zekerheid dankzij ETF’s
Op de beurs zijn hoge winsten mogelijk, maar daar hoort altijd ook risico bij. Beurscrashes, recessies of gewoon pech bij de keuze van je effecten kunnen ervoor zorgen dat een deel van je kapitaal verloren gaat. In het slechtste geval is bij aandelen of ETF’s een totaalverlies mogelijk!
Daarom is bij elke belegging een flinke portie voorzichtigheid nodig. De eenvoudigste manier om die risico’s te beperken, is je geld goed spreiden. Want door je kapitaal te verdelen, spreid je ook je risico’s. Brengt een beleggingsproduct minder op dan verwacht of lijdt het zelfs verlies, dan blijft de schade beperkt omdat dat product maar een klein deel van je totale portefeuille vormt.
Met Exchange Traded Funds kun je dit principe nog verder doortrekken. Een typische ETF portefeuille kan honderden aandelen, grondstoffen, obligaties of cryptomunten bevatten. Presteert één bedrijf, crypto of andere asset minder goed dan verwacht, dan weegt dat meestal nauwelijks door.
Je ETF portefeuille kan daardoor toch winstgevend blijven. Al werkt die logica helaas ook omgekeerd: een uitzonderlijk goed resultaat van één aandeel binnen een van je fondsen zal je totale rendement maar beperkt omhoogtrekken.
Komt er een echte crisis, dan zullen waarschijnlijk ook veel van je beleggingen dalen. Je moet dan wachten tot de koersen zich herstellen. Dat probleem geldt echter voor elk beursgenoteerd product, niet alleen wanneer je in ETF’s beleggen wilt.
Alles bij elkaar is een ETF portefeuille een vrij veilige belegging, omdat ze over een soort natuurlijke spreiding beschikt. De keuze van de juiste fondsen blijft daarbij wel cruciaal. In de volgende stap bekijken we hoe je een zinvolle ETF portefeuille samenstelt en tonen we enkele handige aanbevelingen en voorbeelden.
Zo stel je een succesvolle ETF portefeuille samen: tips en strategie
Voordat we enkele typische ETF voorbeeldportefeuilles bekijken, bespreken we eerst de basis van een doordachte beleggingsstrategie, met speciale aandacht voor beursgenoteerde indexfondsen. De belangrijkste punten zijn daarbij risico, doelen en je andere beleggingen.
1. Risico
Een blik op de magische driehoek van beleggen maakt meteen duidelijk: een belegging met kans op een hoog rendement én een hoge liquiditeit (je kunt je beleggingen dus op korte termijn verkopen) gaat automatisch gepaard met een bepaald risico.
De term “risico” klinkt dramatisch en schrikt veel beleggers af. Toch kun je de gevaren beperken, bijvoorbeeld door de spreiding van je ETF portefeuille, of zelfs grotendeels afdekken via hedging. Uiteindelijk hoort de mogelijkheid om minder winst te maken dan gehoopt helaas bij elke belegging.
Belangrijk is vooral dat je:
- Je bewust bent van het risico.
- Alleen zoveel risico neemt als past bij jou en je financiële mogelijkheden.
Een zinvolle eerste stap bij het samenstellen van je ETF portefeuille is daarom kijken naar je persoonlijke risicotolerantie. Beschik je bijvoorbeeld over voldoende kapitaal en ben je niet meteen afhankelijk van je rendement, dan kun je eventueel ook voor risicovollere financiële producten kiezen.
Mogelijke assets voor een risicovriendelijke ETF portefeuille zijn bijvoorbeeld emerging markets ETF’s, crypto-ETF’s of een ETF in de financiële sector.
Heb je daarentegen maar een beperkt budget ter beschikking, of ben je sterker afhankelijk van het succes van je beleggingen, bijvoorbeeld omdat je een gezin moet onderhouden? Dan is het verstandig om ook op de beurs voorzichtiger te werk te gaan. In dat geval kunnen een ETF voor consumentengoederen, staatsobligatiefondsen of een goud ETF beter passen.
De klassieker voor wie met minder risico beleggen wil, blijft zonder twijfel een wereld ETF. De interessantste producten uit deze categorie heb ik samengevat in mijn artikel over de beste MSCI World ETF.
2. Je doelen
De tweede belangrijke vraag die je jezelf moet stellen bij het samenstellen van een ETF portefeuille, is: wat wil ik met mijn belegging bereiken? De antwoorden kunnen heel uiteenlopend zijn. Misschien wil je over enkele jaren een huis kopen of bouwen, je pensioen aanvullen of volledige financiële vrijheid bereiken via passief inkomen.
Je doelen hoeven natuurlijk niet altijd zo groot te zijn. Ook plannen zoals “op lange termijn elke maand wat extra geld hebben” of “ik wil mijn geld slim beleggen en later beslissen wat ik ermee doe” zijn helemaal prima.
Zodra je je plannen hebt bepaald, kun je de juiste beleggingen kiezen om ze waar te maken. Op dat moment wordt duidelijk of een geschikte ETF beter accumulerend of distribuerend is, en welke beleggingshorizon daarbij past. Voor zeer langetermijnvermogensopbouw kan bijvoorbeeld een wereld-ETF interessant zijn.
Ook een Duitsland-fonds kan op lange termijn goede resultaten opleveren. Met zulke producten volg je een gelijkaardig principe als bij het geplande aandelenpensioen.
Bij kortere beleggingsperiodes mikken veel beleggers op hogere rendementen, zodat een korte investering toch de moeite waard wordt. Hou er wel rekening mee dat ook je risico dan stijgt. Wil je je geld slechts tijdelijk en zeer veilig parkeren, dan kan een spaarrekening of termijnrekening geschikter zijn dan een ETF portefeuille. In dat geval kan het interessant zijn om te kijken naar een actuele bankbonus, zoals de ING DiBa Bonus.
3. Andere beleggingen
Een ander belangrijk aandachtspunt bij het samenstellen van je ETF portefeuille is de vraag welke andere beleggingen je al hebt of in de toekomst nog wilt doen. Heb je bijvoorbeeld al veel volatiele aandelen in portefeuille of heb je een groot bedrag geïnvesteerd in P2P-leningen? Dan zit er waarschijnlijk al behoorlijk wat risico in je financiële situatie. In dat geval kan een eerder veilige ETF een verstandige keuze zijn.
Sta je daarentegen nog helemaal aan het begin van je financiële traject en start je met een ETF-portefeuille? Dan is dat een sterke keuze, net dankzij de natuurlijke spreiding en de lage kosten. In dat geval kun je kiezen voor een mix van veilige en wat risicovollere indexfondsen. Je ETF’s moeten dus altijd passen binnen je totale beleggingsportefeuille.
ETF portefeuille voorbeelden: mijn aanbevelingen
Hieronder heb ik enkele ETF voorbeeldportefeuilles voor je samengesteld. Het zijn beproefde strategieën die vooral overtuigen door hun eenvoud. Te complexe beleggingsstrategieën pakken vaak verkeerd uit en kunnen net het tegenovergestelde bereiken van wat je eigenlijk voor ogen had.
Goed om te weten:
Let op: dit is geen beleggingsadvies. Ik stel je enkel enkele mogelijke concepten voor. Je moet zelf de nodige research doen om een passende keuze te maken, of een gekwalificeerde financieel adviseur inschakelen.
Heb je een strategie gevonden die past bij je doelen en mogelijkheden, of heb je zelf een aanpak samengesteld? Dan kun je van start gaan. Beschik je nog niet over een effectenrekening bij een broker, dan is dit het moment om er een te openen. Daarvoor kun je bijvoorbeeld mijn vergelijking van Scalable Capital vs. Trade Republic en mijn algemene brokervergelijking bekijken.
ETF wereldportefeuille
Een wereldportefeuille moet, zoals de naam al doet vermoeden, de hele wereldwijde markt weerspiegelen. In de praktijk is dat niet voor 100% mogelijk, maar met Exchange Traded Funds kun je dat doel wel heel dicht benaderen. Voor de opbouw van zo’n ETF-portefeuille zijn er verschillende mogelijkheden.
De eenvoudigste variant is het gebruik van een MSCI All Country World- of FTSE All-World-indexfonds. Beide indexen bevatten duizenden aandelen uit ontwikkelde markten en opkomende markten. Met slechts één van deze ETF’s kun je dus al een zeer breed gespreide portefeuille opbouwen. Daarom spreekt men ook wel van een “één-ETF-portefeuille”.
De iShares MSCI ACWI UCITS ETF volgt de MSCI All Country World Index en geeft je zo toegang tot aandelen uit 47 landen.
Wil je wat meer speelruimte, dan kan een handmatige verdeling tussen ontwikkelde markten en opkomende markten interessant zijn. Beide regio’s kun je met telkens één fonds afdekken, waarna je zelf de gewenste balans bepaalt. Zo kun je bijvoorbeeld een MSCI World fonds gebruiken voor de ontwikkelde economieën en een ETF op basis van de MSCI Emerging Markets Index voor de opkomende markten.
De Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF geeft je toegang tot aandelen uit opkomende markten.
Natuurlijk kun je deze verdeling ook nog veel gedetailleerder maken. Wat dacht je bijvoorbeeld van:
- een fonds op basis van de S&P 500 voor de Amerikaanse markt. Let op: dit zijn bijna altijd swap ETF’s!
- een ETF op basis van de Stoxx Europe 600 om Europa af te dekken
- een fonds op basis van de MSCI Emerging Markets Index voor de opkomende markten
De Amundi Stoxx Europe 600 UCITS ETF is interessant als je wilt profiteren van de Europese economie. Deze ETF bevat 600 aandelen uit Europa
Een mogelijke verdeling zou in dit geval 40% – 30% – 30% zijn. Daaraan dankt deze ETF-portefeuille ook haar naam: de 40-30-30-portefeuille.
Interessant:
Wist je dat de gemiddelde belegger per jaar een lager rendement behaalt dan de Amerikaanse aandelenindex S&P 500? Dat komt vooral doordat veel particuliere beleggers proberen de markt te verslaan. Wie daarentegen tevreden is met de groei van de wereldeconomie, kan op een rustige én succesvolle manier beleggen.
Dividendportefeuille
Inzetten op regelmatige winstuitkeringen is een populaire beleggingsstrategie op de beurs, en die kun je ook met Exchange Traded Funds toepassen. Bij de meeste indexen kun je kiezen tussen een accumulerende ETF en een distribuerende ETF. Kies je voor die laatste variant, dan ontvang je de uitkeringen in cash.
Nog beter werkt dit met speciale dividend ETF’s, waarbij de uitkering centraal staat. Een fonds dat gebaseerd is op de S&P Global Dividend Aristocrats of de FTSE All-World High Dividend Index is daarvoor ideaal. Aantrekkelijke winstuitkeringen vind je ook bij REIT’s. In mijn overzicht van vastgoed ETF’s heb ik enkele van deze producten uitgebreider voor je bekeken.
De Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF geeft je toegang tot aandelen van over de hele wereld met een hoog dividendrendement.
Ook obligaties zijn een populaire beleggingscategorie voor dividendjagers. Strikt genomen gaat het daarbij niet om dividenden, maar om rente. Toch passen de regelmatige uitbetalingen goed binnen een uitkeringsgerichte ETF portefeuille.
De EUR High Yield Corporate Bond Index is een interessante index voor Europese bedrijfsobligaties, terwijl de USD Corporate Bond Index Amerikaanse bedrijven afdekt. ETF’s die deze twee indexen volgen, hebben in het verleden regelmatig sterke resultaten neergezet.
Voordat je kiest voor een dividendportefeuille, zijn er wel enkele punten om rekening mee te houden:
- Hetmaakt niet uit hoe vaak een beleggingsproduct uitkeert. Wat echt telt, is het totale rendement per jaar. ETF’s met maandelijkse dividenduitkering bieden dus geen financieel voordeel, maar kunnen wel psychologisch aantrekkelijk zijn. Het voelt nu eenmaal fijn om elke maand een paar euro op je rekening te zien verschijnen.
- Sommige onbetrouwbare financiële websites beweren dat accumulerende en distribuerende fondsen hetzelfde totale rendement opleveren. Dat klopt niet helemaal. Door verschillen in belastingheffing kunnen accumulerende producten een voordeel hebben ten opzichte van uitkerende ETF’s. Bij een dividendportefeuille op basis van ETF’s betaal je dus mogelijk iets meer dan bij vergelijkbare producten zonder uitkering.
- Dividendfondsen leveren voordeel op vanaf de eerste uitbetaling, terwijl accumulerende producten hun rendement vooral zichtbaar maken bij een latere verkoop. Wil je dus rechtstreeks profiteren van je kapitaal, dan kunnen distribuerende ETF’s goed bij je passen.
All Weather ETF portefeuille
Het All Weather Fund van hedgefonds Bridgewater Associates is één van de meest succesvolle financiële producten ooit. Je kunt dit fonds in een vereenvoudigde vorm vrij eenvoudig nabouwen als ETF portefeuille en zo profiteren van vergelijkbare voordelen. Deze All Weather ETF portefeuille onderscheidt zich vooral door haar bijzonder lage risico.
Zoals de naam al doet vermoeden, kun je met deze beleggingsstrategie elk weer doorstaan, ook stormen, zoals beurscrashes en grote crisissen, horen daarbij. Het basisidee is dat je de risico’s verdeelt over verschillende beleggingscategorieën, die elk op een andere manier reageren op problemen.
Zo zouden de aandelen in de portefeuille tijdens een beurscrash bijvoorbeeld sterk in waarde dalen, terwijl staatsobligaties op datzelfde moment juist kunnen stijgen. Het originele All Weather Fund gebruikt wisselende wegingen, hefboomwerking en een nauwkeurige analyse van marktfasen om bijna volledige bescherming tegen zulke gebeurtenissen te creëren.
Bij de opbouw met indexfondsen pakken we het eenvoudiger aan en nemen we vooral de verdeling over de verschillende assetklassen over. Daardoor krijg je niet de bijna 100% zekerheid die het origineel biedt, maar je mag wel rekenen op een hoog niveau van crisisbescherming.
Hieronder vind je de verdeling van het All Weather Fund en enkele Exchange Traded Funds die je kunt gebruiken om deze strategie na te bouwen:
- 30% Amerikaanse aandelen: dit deel kun je invullen met een indexfonds dat gebaseerd is op de S&P 500.
- 40% langlopende staatsobligaties: hiervoor is elke ETF geschikt die gebaseerd is op de ICE US Treasury 7-10 Year Index of de ICE US Treasury 20+ Year Index.
- 15% staatsobligaties met middellange looptijd: ETF’s op basis van de ICE US Treasury 3-7 Year Index komen hiervoor in aanmerking.
- 7,5% grondstoffen: hiervoor kun je bijvoorbeeld een ETF gebruiken die de Bloomberg Roll Select Commodity Index of de Bloomberg Commodity Index als basis heeft.
- 7,5% goud: hier heb je keuze uit een ruim aanbod aan ETC’s, ofwel Exchange Traded Commodities.
Toegang tot middellanglopende Amerikaanse obligaties krijg je bijvoorbeeld via de iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF.
Zoals je ziet, is deze portefeuillestrategie bijna volledig gericht op de Amerikaanse markt. Wil je nog beter spreiden, dan kun je die regionale concentratie doorbreken. Vervang Amerikaanse aandelen bijvoorbeeld door een fonds op basis van de MSCI World Index, en je hebt meteen veel meer landen in je portefeuille. Ook bij de obligaties kun je kiezen voor een goede mix van staatsobligaties uit verschillende landen.
Conclusie: een ETF portefeuille is de moeite waard, maar aanbevelingen moeten passen bij jou en je doelen
Een goede mix van Exchange Traded Funds kan een bijzonder aantrekkelijke belegging zijn. Maar welke ETF’s horen thuis in je portefeuille? Daar bestaan heel wat verschillende strategieën en benaderingen voor. Centraal staat altijd de vraag welke risico’s je kunt dragen, wat je financieel wilt bereiken en welke andere beleggingen je al bezit.
Wie slecht omgaat met tijdelijke koersdalingen en vooral veel zekerheid wil, kan bijvoorbeeld baat hebben bij de All Weather-strategie. Ook een zogenoemde wereldportefeuille biedt een gezond niveau van bescherming, omdat je daarbij inzet op de ontwikkeling van de volledige wereldeconomie.
Bij een dividendportefeuille staan dan weer regelmatige uitkeringen centraal. Daarnaast bestaan er nog honderden andere strategieën. Met je ETF portefeuille kun je ook grote risico’s nemen en mogelijk enorme winsten behalen, of veel geld verliezen.
Over het algemeen worden ETF’s echter beschouwd als een relatief veilige belegging, omdat je met één aankoop toegang krijgt tot een brede waaier aan assets, zoals aandelen, grondstoffen of cryptomunten. Daardoor zijn ze vooral geschikt als stabiele basis voor langetermijnvermogensopbouw en minder als puur speculatief instrument.
Ben je op zoek naar het ideale indexfonds? Ik heb de beste ETF’s voor je op een rij gezet.