ETF per principianti – La grande guida 2024

Ti stai occupando delle tue finanze e hai sviluppato il desiderio di generare rendimenti interessanti? Probabilmente ti sei già reso conto che gli interessi degli investimenti tradizionali, come i conti di risparmio, non sono più convenienti. Nel corso delle tue ricerche, potresti esserti imbattuto negli ETF. Ma questi investimenti sono adatti ai principianti? Questo articolo ti fornirà una panoramica sugli “ETF per principianti” per aiutarti a iniziare a investire!

Cosa sono gli ETF?

Prima di vedere come investire negli ETF, diamo un’occhiata più da vicino a questa classe d’investimento in modo da comprenderla meglio. In particolare, vediamo come funziona, quali sono le potenziali opportunità e i rischi che devi aspettarti nel caso in cui decidessi di investire.

Come funziona un ETF?

Il termine ETF sta per “Exchange Traded Fund”. Come puoi vedere dal nome, si tratta di un fondo. Si può pensare a un fondo come a una sorta di contenitore di investimenti in cui confluisce un gran numero di investitori. Questo denaro viene poi utilizzato per investire in un investimento specifico.

Si fa una distinzione di base tra due tipi di fondi:

• Fondo attivo: questo tipo di fondo è gestito da un cosiddetto gestore. Questo gestore mette insieme il fondo con diverse posizioni e ha la responsabilità di decidere quali posizioni sono ponderate e con quale peso. Il suo obiettivo è quello di ottenere un rendimento in eccesso. Ciò significa che vuole battere il rendimento medio del mercato. In realtà, è molto raro che un gestore di fondi riesca a raggiungere questo obiettivo per lunghi periodi di tempo. Inoltre, i fondi attivi sono associati a costi più elevati, poiché il lavoro del gestore deve essere pagato.
• Fondo passivo: gli ETF appartengono a questa tipologia di fondi. In questo caso non è necessario un gestore, poiché i fondi si basano su un indice e cercano di seguirlo il più fedelmente possibile. Il loro obiettivo è quello di ottenere il rendimento medio del rispettivo mercato. Le commissioni sono significativamente più basse in questo caso, poiché non è necessario un gestore e la composizione è già fissata.

Ma in cosa investe esattamente un ETF? Esistono numerosi ETF diversi. Con questo tipo di titoli puoi investire in azioni, materie prime o obbligazioni. In questo articolo ci concentriamo sugli ETF che investono in azioni. Essi combinano gli interessanti rendimenti potenziali delle azioni con la maggiore sicurezza degli ETF.

Come già detto, la composizione degli ETF si basa su un indice. Un esempio è il DAX. Se un investitore decide di investire in un ETF sul DAX, investe il suo denaro nelle 40 maggiori aziende tedesche – con un solo titolo! Ma perché questo è considerato uno dei maggiori vantaggi degli ETF?

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Perché dovrei investire in ETF?

Rimaniamo sull’esempio dell’ETF orientato al DAX. Immaginiamo che un investitore investa in una sola azione. L’investimento è andato bene per alcuni mesi, ma improvvisamente la società ha grossi problemi economici e poco dopo deve dichiarare la propria insolvenza. Un investimento in un solo titolo può portare rapidamente a perdite o addirittura a una perdita totale.

Un altro investitore, invece, ha investito i suoi soldi in un ETF sul DAX. Questo investe nelle 40 maggiori aziende tedesche. Tuttavia, se una di queste aziende entra inaspettatamente in una fase economica difficile, per questo investitore non è un problema. La performance positiva delle altre aziende può “assorbire” le perdite, per così dire.

Si tratta della diversificazione o della ripartizione del rischio, uno dei maggiori vantaggi di questo tipo di investimento. Investire in società, settori e paesi diversi significa distribuire il rischio su molti singoli titoli e rendere il tuo investimento più sicuro.

Un altro vantaggio è che non hai bisogno di tempo o di sforzi per investire in ETF:

• Devi imparare a conoscere le basi e costruire il tuo portafoglio scegliendo uno o due ETF.
• Al contrario, investire in azioni è molto complesso e richiede molto tempo: devi familiarizzare con le tecniche di analisi, con l’azienda stessa e con le ultime notizie.

L’inflazione consiste in un aumento generale del livello dei prezzi. Il denaro che non viene investito per ottenere un rendimento può essere svalutato dall’inflazione per lunghi periodi di tempo. Ciò significa che, pur avendo la stessa somma di denaro, questa vale sempre meno. Puoi acquistare meno beni con la stessa somma di denaro.

Gli investimenti che un tempo erano molto popolari, come i conti di risparmio o i piani di risparmio delle società edilizie, oggi producono solo bassi tassi di interesse. Non sono sufficienti a compensare l’inflazione. Le azioni sono tra gli investimenti a più alto rendimento. Puoi beneficiare di rendimenti potenziali interessanti e proteggere il tuo patrimonio dall’inflazione.

Come già detto, gli ETF sono fondi passivi. Rispetto ad altre classi di attività, i costi sono significativamente più bassi. Ad esempio, i costi correnti sono sostenuti sotto forma di TER. Di solito si aggira tra lo 0,1 e lo 0,5% all’anno. Si tratta quindi di una classe d’investimento favorevole.

Gli ETF sono anche un investimento relativamente sicuro. Se gli investitori garantiscono una sufficiente diversificazione, possono aumentare la sicurezza del loro portafoglio. Gli ETF sono legalmente riconosciuti come attività speciali. Ciò significa che le banche devono tenere il denaro investito separato dal proprio patrimonio. In caso di insolvenza del tuo broker o della tua banca, il tuo denaro è quindi protetto.

Quali rischi devo aspettarmi?

Investire per i principianti comporta anche una ricerca approfondita sui possibili rischi. Non tutti gli ETF sono sufficientemente diversificati. I cosiddetti ETF tematici non cercano di coprire l’intero mercato, ma si specializzano in determinate aree. Ciò significa che gli investimenti vengono effettuati solo in un settore specifico, il che comporta dei rischi.

Questi ETF tematici non sono adatti ai principianti. Gli investitori esperti investono in ETF tematici se vedono un potenziale in determinati settori, vogliono diversificare ulteriormente il loro portafoglio e quindi aumentare i loro rendimenti.

Anche gli ETF sono negoziati in borsa. Come per le altre classi di attività negoziate in borsa, gli investitori devono aspettarsi delle fluttuazioni di prezzo. Queste possono cambiare continuamente. Inoltre, in periodi di crisi economica, possono verificarsi forti ribassi. Gli investitori subirebbero grosse perdite se vendessero, per questo motivo dovrebbero investire solo il denaro di cui non hanno bisogno al momento.

Esistono due diversi tipi di replica che determinano il modo in cui un indice viene mappato:

• La replica fisica significa che i titoli contenuti nell’indice vengono effettivamente acquistati
• La replica sintetica è molto più complessa e comporta una sorta di swap con una controparte.
• Questo crea un rischio di controparte nel caso in cui il partner non sia in grado di adempiere ai propri obblighi.

Se possiedi un ETF che viene negoziato in una valuta diversa, può esserci anche un rischio di cambio. Tassi di cambio sfavorevoli possono avere un impatto negativo sui tuoi rendimenti. Per contrastare questo rischio, dovresti impostare il tuo orizzonte di investimento il più lungo possibile. Questo vale anche per le fluttuazioni dei tassi di cambio. Un orizzonte di investimento lungo può compensare questi rischi.

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Principianti dell’investimento in ETF? Come iniziare a investire!

Ora che abbiamo trattato le basi degli ETF, vediamo come anche tu puoi costruire un portafoglio di ETF. Ti mostreremo poi gli ETF specifici adatti ai principianti.

Costruisci il tuo portafoglio

Se vuoi creare il tuo portafoglio titoli, devi avere un conto di deposito personale. Dovresti anche dedicare il tempo necessario a selezionare l’ETF giusto. Ci sono alcuni aspetti che devono essere presi in considerazione.

1. seleziona l’ETF

Ci sono alcuni criteri oggettivi da tenere in considerazione quando si cercano gli ETF. I costi correnti sono indicati sotto forma di TER o “Total Expense Ratio”. Si tratta della percentuale che viene detratta annualmente. Questi costi devono essere mantenuti il più possibile bassi e devono essere presi in considerazione quando si seleziona un titolo.

Un ETF deve anche essere abbastanza grande. Con titoli piccoli e relativamente giovani, c’è il rischio che i fondi vengano chiusi perché non rendono per il fornitore. Gli investitori devono assicurarsi che un titolo abbia un volume di fondi di almeno 100 milioni di euro e che abbia almeno 5 anni di vita.

Puoi anche utilizzare il tracking error e la tracking difference. Si tratta di dati fondamentali che forniscono informazioni sulla qualità di un ETF. L’obiettivo di un ETF è quello di seguire il suo indice nel modo più accurato possibile. Ci possono essere delle deviazioni dovute ai costi di transazione, ai dividendi o alle tasse.

Oltre a questi criteri oggettivi, ci sono anche aspetti soggettivi che devi prendere in considerazione. Questi dipendono dalla tua strategia di investimento e dalle tue preferenze personali. Questi includono, ad esempio, la capacità di risparmiare in un piano di risparmio. Hai già risparmiato una grossa somma e vorresti investire tutto sotto forma di un unico investimento o creare un piano di risparmio in ETF e investire automaticamente piccoli importi a determinati intervalli?

Alcuni investitori si interrogano anche sulla sostenibilità nel corso dei loro investimenti. Esistono alcune linee guida, note come linee guida ESG, che danno importanza ai criteri che vengono presi in considerazione nel corso della sostenibilità e del comportamento sociale. Assicurati di rispettare queste linee guida se la sostenibilità è importante per te al momento della selezione.

Una distinzione importante riguarda la distribuzione dei tuoi profitti. Qui si fa una distinzione tra distribuzione e accumulo di ETF:

• Variante a distribuzione: con questa variante, i profitti ottenuti con il tuo ETF ti vengono versati a intervalli regolari. Li ricevi direttamente sul tuo conto e puoi farne ciò che vuoi.
• Variante ad accumulazione: gli investitori che optano per un fondo ad accumulazione reinvestono i loro profitti. La variante ad accumulo è uno dei consigli dell’ETF: Questa opzione è particolarmente adatta a chi vuole accumulare un patrimonio a lungo termine e beneficiare degli interessi composti.

2. creare un conto titoli

Per iniziare a investire, hai bisogno di un cosiddetto conto titoli. Puoi crearlo presso banche o broker. Qui verranno depositati i tuoi titoli.

Dovresti scegliere con calma il broker più adatto a te. Le condizioni possono variare notevolmente. Inoltre, non tutte le banche offrono tutti gli ETF. Se hai già un’idea del titolo che ti interessa, devi prima verificare se l’ETF è negoziabile o meno presso questa banca.

La registrazione è di solito abbastanza semplice:

• Devi identificarti con un documento d’identità o un passaporto.
• Il Video-Ident è spesso utilizzato a questo scopo.
• L’identificazione avviene online con molti fornitori
• In alternativa, puoi anche passare dall’ufficio postale e mostrare un documento d’identità.
• Poi inserisci alcuni dati privati, come il tuo nome o il tuo indirizzo.

Inizia con questi ETF per principianti

Vorresti investire in un ETF ma non sai quale? Un portafoglio per principianti dovrebbe essere strutturato nel modo più semplice e chiaro possibile e contenere solo pochi titoli. Dovresti anche cercare di coprire un mercato il più ampio possibile per aumentare la diversificazione.

I principianti hanno la possibilità di costruire un cosiddetto portafoglio mondiale partendo da un solo titolo. Questo è il modo più semplice per costruire un portafoglio ampiamente diversificato. Gli ETF “Vanguard FTSE All-World UCITS” o “SPDR MSCI ACWI IMI UCITS” sono adatti a questo scopo.

Entrambi i titoli considerano i mercati industrializzati e quelli emergenti con una ponderazione di 90:10. L’ETF di Vanguard investe in 2.900 società, mentre lo SPDR MSCI ACWI investe in 9.300 società di tutto il mondo, comprese le piccole imprese.

Se vuoi un po’ più di libertà e di scelta, puoi anche optare per una versione composta da due ETF. In questo caso hai maggiore influenza sulla ponderazione e puoi modificarla tu stesso se necessario.

• In questo caso, è comune investire il 60-70% del proprio patrimonio in un indice per i paesi industrializzati e il 40-30% in un titolo per i mercati emergenti.
• In questo modo, gli investitori possono raggiungere un elevato livello di diversificazione.
• Gli investitori distribuiscono il loro denaro su un gran numero di aziende di diversi settori e paesi, riducendo il rischio.

Conclusione: Acquistare gli ETF per i principianti: come trarre vantaggio dagli interessanti rendimenti potenziali

Gli ETF sono una classe di attivi molto interessante. Sono adatti anche ai principianti grazie alle loro funzionalità di facile comprensione e al poco tempo richiesto. Se gli investitori si attengono ai principi più importanti dell’investimento, come una sufficiente diversificazione, sono anche una classe di attivi relativamente sicura.

Sono anche favorevoli e ti offrono la possibilità di ottenere rendimenti elevati che possono compensare l’inflazione e aiutarti a costruire un patrimonio. Devi anche essere consapevole di alcuni rischi. Tra questi rischi ci sono gli ETF tematici poco diversificati, le fluttuazioni dei prezzi, i rischi valutari o la replica sintetica, che crea un rischio di controparte.

In questo articolo abbiamo presentato i criteri oggettivi e soggettivi che dovrebbero essere presi in considerazione al momento della scelta. Gli aspetti oggettivi sono, ad esempio, i costi di gestione o il volume del fondo. I criteri soggettivi includono la capacità di risparmiare in un piano di risparmio, l’utilizzo del reddito o la sostenibilità dell’investimento.

Ma quali sono gli ETF adatti ai principianti? Soprattutto all’inizio, dovresti costruire un portafoglio il più semplice possibile. Puoi scegliere tra due opzioni: un portafoglio composto da un solo ETF o un investimento in due ETF. Prendi in considerazione i mercati industrializzati e quelli emergenti per aumentare la diversificazione e ridurre i rischi di investimento.

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FAQ – Domande frequenti sugli ETF per i principianti