2,9% für 1 Jahr: Lohnen sich deutsche Staatsanleihen jetzt?
Wenn du dein Geld bei einer Bank als Festgeld anlegst, steht im Krisenfall am Ende der Staat hinter dem Bankensystem. Warum leihst du dein Geld dann nicht gleich direkt dem Bund? Genau das machst du mit deutschen Staatsanleihen. Und die bringen gerade mehr, als viele denken.
So viel zahlt der Bund gerade
Bei der Auktion am 19. Oktober hat der Bund kurz laufende Schatzpapiere, sogenannte Bubills, mit fast 2,9 % Rendite ausgegeben, Laufzeit bis September 2027. Das ist mehr als die 2,7 %, die die DKB* für ein Jahr Festgeld zahlt. Nur die Deutsche Bank* liegt mit 3,0 % für Neugeld knapp darüber. Und anders als bei der Einlagensicherung gibt es beim Bund keine Grenze von 100.000 €.
Der einfache Weg: ein ETF
Wer keine einzelnen Anleihen kaufen will, nimmt einen ETF. Ein gutes Beispiel ist der iShares eb.rexx Government Germany 0-1yr ETF (ISIN DE000A0Q4RZ9).
Er investiert nur in deutsche Staatsanleihen mit bis zu einem Jahr Restlaufzeit, schüttet aus, kostet 0,13 % im Jahr und verwaltet rund 1,9 Milliarden Euro. In den letzten 12 Monaten hat er 1,6 % gebracht, in drei Jahren 7,5 % und in fünf Jahren 8,0 %.
Die unbequeme Wahrheit
Diese Zahlen schauen in den Rückspiegel. Von 2014 bis 2022 lagen die Renditen kurzer Bundespapiere im Minus, und mit dem 2008 aufgelegten ETF hast du über viele Jahre unterm Strich nichts verdient, noch vor Inflation und Steuern. Erst seit die Zinsen zurück sind, sieht es deutlich besser aus. Das ist also kein Produkt für die Ewigkeit, sondern zum Geld parken.
Warum kurze Laufzeiten jetzt gut sind
Die Märkte erwarten, dass die EZB den Einlagezins von 2,5 % bis Jahresende auf 2,75 % anhebt. Für kurze Laufzeiten ist das gut: Die Anleihen im ETF werden schnell fällig, und das Geld wird zu höheren Zinsen neu angelegt. Die heutigen Renditen von 2,7 bis 2,9 % kommen deshalb erst nach und nach in der Wertentwicklung an. Lange Laufzeiten würden bei steigenden Zinsen dagegen an Wert verlieren.
Festgeld, Bubill oder ETF?
Du kannst ein Jahr warten und hast Neugeld? Dann sind Deutsche Bank mit 3,0 % oder eine Bubill direkt mit fast 2,9 % die besten sicheren Optionen. Du willst jederzeit an dein Geld? Dann ist der ETF die bessere Wahl, denn du kannst ihn an jedem Börsentag verkaufen. Bei Einzelanleihen achte auf die Ordergebühren, bei kleinen Beträgen lohnt sich das oft nicht. Ich nutze Freedom24* als Broker, dort kannst du auch diese Anleihen kaufen und dir einen Neukunden-Bonus sichern.
| Anlage | Zins | an dein Geld kommst du |
|---|---|---|
| Festgeld Deutsche Bank (Neugeld) | 3,0 % | nach 12 Monaten |
| Bubill direkt | fast 2,9 % | zur Fälligkeit (September 2027) |
| Festgeld DKB | 2,7 % | nach 12 Monaten |
| iShares eb.rexx Government Germany 0-1yr | Renditen von 2,7 bis 2,9 % kommen nach und nach an | an jedem Börsentag |
Anlagen sind stets mit dem Risiko eines Verlusts verbunden. Die WELCOME-Aktion unterliegt
den Allgemeinen Geschäftsbedingungen. Die Geschenkaktien werden nach dem Zufallsprinzip aus einer Auswahl teilnahmeberechtigter Aktien zugeteilt, wobei Aktien mit höherem Wert seltener vergeben werden.
Fazit: Das sicherste Parkhaus für dein Geld
Kurz laufende deutsche Staatsanleihen lohnen sich gerade, und zwar mehr als viele Festgelder großer Banken. Wer flexibel bleiben will, ist mit dem iShares eb.rexx Government Germany 0-1yr in meinen Augen gut bedient. Wer ein Jahr festlegen kann und Gebühren im Blick hat, holt mit einer Bubill direkt etwas mehr heraus.
Hinweis: Dies ist keine Anlageberatung, sondern die Meinung des Autors. Renditen ändern sich täglich. Prüfe vor jeder Anlage die aktuellen Werte selbst.
