5 ETF de mercados emergentes: Alta rentabilidad de los mercados
Los ETF de mercados emergentes son una opción de inversión fascinante pero también desafiante para muchos inversores. Estos mercados ofrecen la posibilidad de obtener grandes rendimientos, pero también están asociados a mayores riesgos. En este artículo, le presento mis mejores ETF para mercados emergentes, en los que podrá invertir fácilmente a través de un plan de ahorro o una inversión puntual.
Los hechos más importantes en pocas palabras:
- Los mercados emergentes ofrecen altos rendimientos, pero están asociados a mayores riesgos, como la inestabilidad política y la volatilidad de las divisas.
- Los mercados emergentes tienen un crecimiento económico más rápido y ofrecen a los inversores oportunidades únicas debido al crecimiento de las clases medias y a la creciente urbanización.
- Una división al 50% entre MSCI World y Mercados Emergentes puede ser una estrategia de inversión equilibrada para beneficiarse de la estabilidad de los mercados desarrollados y del potencial de crecimiento de los mercados emergentes.
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¿Qué son los mercados emergentes y los ETF de mercados emergentes?
Los mercados emergentes, también conocidos como países de reciente industrialización, son economías que se encuentran en una fase de transición de un país en desarrollo a una economía industrializada y desarrollada. Estos países se caracterizan por un rápido crecimiento económico, una creciente clase media y un aumento del consumo.
Ejemplos bien conocidos de economías emergentes son China, India, Brasil, Rusia y Sudáfrica, pero países como México, Indonesia y Turquía también pertenecen a esta categoría.
Invertir en los mercados emergentes es atractivo porque estos mercados suelen ofrecer el potencial de unas tasas de crecimiento superiores a la media. Mientras que países industrializados como EEUU o Alemania son ya mercados muy desarrollados y en gran medida estables, muchos mercados emergentes están aún en una fase de crecimiento dinámico.
Esto brinda a los inversores la oportunidad de beneficiarse del desarrollo económico y de la creciente demanda de bienes y servicios de consumo en estas regiones.
La siguiente tabla ofrece una visión general de los países emergentes o mercados emergentes más importantes. Contiene indicadores económicos clave como el producto interior bruto (PIB), el crecimiento del PIB, el tamaño de la población y la tasa de inflación para 2023. Estos indicadores son cruciales para los inversores que quieran evaluar el potencial y los riesgos de invertir en estos mercados emergentes.
| País | BIP (nominal, USD Milliarden, 2023) | Crecimiento del PIB (2023) | Población (millones, 2023) | Inflación (2023) |
| China | 17.700 | 5.2% | 14101 | 2.1% |
| India | 3.740 | 6.1% | 1425 | 5.9% |
| Brasil | 2.080 | 2.9% | 214 | 4.7% |
| Sudáfrica | 377 | 1.3% | 60 | 6.2% |
| Rusia | 1.840 | -2.1% | 143 | 3.7% |
| México | 1.320 | 3.1% | 126 | 5.1% |
| Indonesia | 1.400 | 5.0% | 277 | 3.5% |
| Turquía | 830 | 3.0% | 85 | 54.8% |
| Malasia | 410 | 4.5% | 33 | 2.2% |
| Tailandia | 570 | 3.4% | 70 | 1.8% |
¿Por qué los mercados emergentes son interesantes para los inversores?
Los mercados emergentes ofrecen a los inversores oportunidades únicas. Las economías de estos países suelen crecer más deprisa que las de los mercados desarrollados, lo que significa rendimientos potencialmente más altos. Una clase media creciente y una urbanización cada vez mayor en países como China e India están creando enormes mercados de bienes de consumo, servicios y productos tecnológicos.
Muchos mercados emergentes también son ricos en recursos naturales. Países como Brasil y Rusia se benefician de grandes yacimientos de materias primas como petróleo, gas y metales.
Es bueno saberlo:
¿Qué son los mercados emergentes? Países emergentes con un gran potencial de crecimiento, pero también con mayores riesgos, como la inestabilidad política y la volatilidad de las divisas.
Estos recursos no sólo son importantes para la economía nacional, sino que también convierten a estos países en actores clave de la economía mundial. Con la creciente demanda de materias primas en los países desarrollados, las economías emergentes pueden seguir beneficiándose enormemente en las próximas décadas.
Otra razón por la que los mercados emergentes son interesantes para los inversores es la diversificación. Los mercados emergentes suelen tener una estructura económica diferente y se desarrollan independientemente de los mercados de EEUU y Europa. Esto significa que invertir en estos mercados puede ayudar a repartir el riesgo de una cartera y hacerla más resistente a las turbulencias económicas mundiales.
¿Existen riesgos y problemas especiales en los mercados emergentes?
Aunque los mercados emergentes ofrecen grandes oportunidades, también están asociados a riesgos especiales que los inversores no deben ignorar. Estos riesgos pueden tener un impacto significativo en el rendimiento de las inversiones en ETF de mercados emergentes:
Inestabilidad política: Muchos mercados emergentes tienen sistemas políticos menos estables que los de los mercados desarrollados. Los disturbios políticos, los cambios de gobierno o las modificaciones repentinas de la política económica pueden tener un impacto significativo en los mercados de estos países. La corrupción y las decisiones políticas impredecibles pueden sacudir la confianza de los inversores y provocar salidas de capital.
Riesgos cambiarios: Las divisas de los mercados emergentes suelen ser más volátiles que las de los países industrializados. Las fluctuaciones de los tipos de cambio pueden tener un impacto significativo en el rendimiento de las inversiones. Si una divisa se deprecia bruscamente, puede reducirse considerablemente el rendimiento de una inversión que, de otro modo, sería rentable. Los inversores en ETF de mercados emergentes deben ser conscientes de este riesgo y quizá deban considerar la cobertura de divisas.
Dependencia de las materias primas: Muchos países emergentes dependen en gran medida de la producción y exportación de materias primas. Brasil, Rusia y Sudáfrica son ejemplos de países cuyas economías dependen en gran medida de la exportación de materias primas. Por tanto, las fluctuaciones de los precios de las materias primas pueden tener un gran impacto en estas economías. Una caída de los precios de las materias primas puede provocar una crisis económica, que también tiene un impacto negativo en los mercados bursátiles.
Riesgos reglamentarios: La intervención gubernamental desempeña un papel importante en algunos mercados emergentes, sobre todo en China. Los gobiernos pueden promulgar repentinamente nuevas leyes y reglamentos que repercutan negativamente en las empresas y los mercados. En los últimos años, por ejemplo, China ha introducido estrictas medidas reguladoras que han afectado especialmente a grandes empresas tecnológicas como Tencent y Alibaba. Estas intervenciones reguladoras pueden plantear riesgos impredecibles para los inversores.
China: Un caso especial en los mercados emergentes
China es el mayor mercado emergente y desempeña un papel central en todos los ETF de mercados emergentes. En las últimas décadas, China ha experimentado un crecimiento económico impresionante y se ha convertido en la segunda mayor economía del mundo. Empresas chinas como Tencent, Alibaba y Huawei son líderes del mercado mundial y dominan los sectores de la tecnología y los bienes de consumo en todo el mundo.
A pesar de esta historia de éxito, el mercado bursátil chino ha sufrido considerables reveses en los últimos años. Una de las principales razones son las estrictas medidas reguladoras del gobierno chino, que han golpeado con especial dureza a las grandes empresas tecnológicas. Estas medidas pretenden controlar el crecimiento y el poder de estas empresas, al tiempo que promueven la estabilidad social y la igualdad económica.
Además de los retos normativos, el crecimiento económico de China se ha ralentizado, en parte debido al conflicto comercial con EEUU y al impacto de la pandemia COVID-19. Estos factores han sacudido la confianza de los inversores y han provocado un rendimiento inferior del mercado bursátil chino en comparación con los mercados desarrollados.
Es bueno saberlo:
Oportunidades y riesgos Los mercados emergentes ofrecen altos rendimientos, pero también riesgos específicos como la inestabilidad política y la dependencia de las materias primas.
A pesar de estos retos, China sigue siendo un mercado con un inmenso potencial. La enorme y creciente clase media, el aumento de la urbanización y la fuerte apuesta por la innovación y la tecnología ofrecen grandes oportunidades a largo plazo para los inversores. Para los inversores dispuestos a asumir riesgos, los ETF de China y Asia podrían seguir siendo una inversión rentable.
Meine Top 5 Emerging Markets ETFs: Hohe Rendite sind möglich
Para los inversores que quieren aprovechar el potencial de crecimiento de los mercados emergentes, los ETF son una forma estupenda de invertir en estos mercados de forma diversificada. Aquí tienes cinco de los mejores ETF de mercados emergentes que deberías tener en cuenta:
1. iShares MSCI Emerging Markets ETF
| Nombre | iShares MSCI Emerging Markets ETF |
| ISIN | US4642872349 |
| Volumen | 74.000 millones USD |
| Dividende | Acumulando |
| Kosten | 0,68 % p.A. |
| Top-Holdings | Parte en % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 6,54 |
| Tencent Holdings Ltd. | 4,89 |
| Samsung Electronics Co. | 3,82 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,29 |
| Meituan Dianping | 1,65 |
El ETF iShares MSCI Emerging Markets es uno de los mayores y más conocidos ETF del sector de los mercados emergentes. Con una amplia cartera que abarca diferentes sectores y regiones, este ETF ofrece una excelente diversificación. Las mayores participaciones corresponden a países con un alto componente tecnológico, como Taiwán, China y Corea del Sur.
2. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
| Nombre | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF |
| ISIN | US9220428588 |
| Volumen | 84.000 millones USD |
| Dividende | Distribuidor (2,50 % en 2023) |
| Kosten | 0,08 % p.A. |
| Top-Holdings | Parte en % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 6,98 |
| Tencent Holdings Ltd. | 5,02 |
| Samsung Electronics Co. | 4,21 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,82 |
| Reliance Industries Ltd. | 1,4 |
El Vanguard FTSE Emerging Markets ETF es conocido por sus bajos costes (TER) y su amplia diversificación. El ETF abarca una amplia gama de sectores y países, con especial atención a las empresas tecnológicas y de bienes de consumo de Asia. Con una rentabilidad por dividendo del 2,50% en 2023, también ofrece una distribución atractiva.
3. Schwab Emerging Markets Equity ETF
| Nombre | Schwab Emerging Markets Equity ETF |
| ISIN | US8085247069 |
| Volumen | 13.000 millones de USD |
| Dividende | Distribuidor (2,10 % en 2023) |
| Kosten | 0,11 % p.A. |
| Top-Holdings | Parte en % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 6,8 |
| Tencent Holdings Ltd. | 4,89 |
| Samsung Electronics Co. | 4,1 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,25 |
| Meituan Dianping | 1,55 |
El ETF Schwab de Acciones de Mercados Emergentes es especialmente atractivo para los inversores preocupados por los costes, ya que ofrece uno de los ratios de gastos más bajos de este segmento. A pesar de los bajos costes, la diversificación sigue siendo fuerte, con una elevada proporción de valores tecnológicos. Con una rentabilidad por dividendo del 2,10% en 2023, también proporciona una sólida fuente de ingresos.
4. SPDR S&P Emerging Markets ETF
| Nombre | SPDR S&P Emerging Markets ETF |
| ISIN | US78463X5095 |
| Volumen | 9.000 millones de USD |
| Dividende | Distribuidor (2,30 % en 2023) |
| Kosten | 0,11 % p.A. |
| Top-Holdings | Parte en % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 6,5 |
| Tencent Holdings Ltd. | 4,5 |
| Samsung Electronics Co. | 3,8 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,35 |
| Ping An Insurance Co. | 1,45 |
El SPDR S&P Emerging Markets ETF ofrece una combinación equilibrada de grandes y medianas empresas, así como de pequeñas capitalizaciones de los mercados emergentes. Este ETF es especialmente adecuado para los inversores que buscan una amplia diversificación sectorial. Con una rentabilidad por dividendo del 2,30% en 2023, los inversores también pueden beneficiarse de distribuciones periódicas. A título comparativo: ¡Mis 10 mejores ETF de dividendos reparten dividendos de hasta el 7% anual!
5. Invesco MSCI Emerging Markets ETF
| Nombre | Invesco MSCI Emerging Markets ETF |
| ISIN | US46138E6111 |
| Volumen | 5.000 millones de USD |
| Dividende | Acumulando |
| Kosten | 0,25 % p.A. |
| Top-Holdings | Parte en % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 7 |
| Tencent Holdings Ltd. | 4,95 |
| Samsung Electronics Co. | 4,05 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,55 |
| Naspers Ltd. | 1,6 |
El Invesco MSCI Emerging Markets ETF se centra en las empresas incluidas en el Índice MSCI de Mercados Emergentes. Este ETF ofrece una elevada ponderación en valores tecnológicos y es de interés para los inversores que deseen invertir en mercados emergentes con un fuerte enfoque tecnológico.
Mi estrategia para los ETF de mercados emergentes: cómo invierto
Dadas las condiciones actuales del mercado, he optado por un reparto al 50% entre el MSCI World y el MSCI Emerging Markets ETF. Aunque el MSCI World, que abarca empresas de mercados desarrollados, se considera más seguro debido a sus empresas consolidadas y a la estabilidad del mercado, el PER de alrededor de 22 podría representar una valoración cara. Esto sugiere que los rendimientos futuros pueden ser limitados, pues las acciones ya están muy valoradas.
Por otra parte, los mercados emergentes incluidos en el MSCI Emerging Markets ETF ofrecen un PER de 15,7. Esta valoración más favorable podría apuntar a unos rendimientos potencialmente más elevados, especialmente en un horizonte de inversión más largo. Mi estrategia pretende aprovechar tanto la estabilidad y la rentabilidad probada de los mercados desarrollados como el importante potencial de crecimiento de los mercados emergentes.
El gráfico anterior muestra la comparación de rendimientos entre el MSCI World (azul) y el MSCI World Emerging Markets (rojo).
Recomiendo esta estrategia equilibrada, ya que equilibra el riesgo entre los mercados desarrollados, más estables, y los mercados emergentes, más prometedores pero volátiles. Un horizonte de inversión a largo plazo es crucial para capear las fluctuaciones de los mercados emergentes y aprovechar todo su potencial de crecimiento.
Es bueno saberlo:
Estrategia de inversión recomendada Un reparto al 50% entre ETF MSCI World y ETF de Mercados Emergentes puede combinar estabilidad y potencial de crecimiento.
También le aconsejo que compruebe regularmente la ponderación entre el MSCI World y el MSCI Emerging Markets. En caso de cambios en el mercado, puede tener sentido reequilibrar la ponderación para ajustar de forma óptima su cartera ETF World a la evolución actual.
Conclusión: Invierta en los mejores ETF de mercados emergentes y benefíciese de altos rendimientos a través de los mercados emergentes
Los ETF de mercados emergentes ofrecen importantes oportunidades de crecimiento a largo plazo, especialmente para los inversores que estén dispuestos a asumir el mayor riesgo de estos mercados. A pesar del bajo rendimiento reciente en comparación con los mercados desarrollados, el potencial de rentabilidad superior a la media en los mercados emergentes sigue siendo alto.
El PER más bajo en comparación con los mercados desarrollados sugiere que estos mercados tienen actualmente una valoración más favorable, lo que podría representar una oportunidad atractiva para los inversores a largo plazo.
Elegir el ETF de mercados emergentes adecuado es crucial para maximizar el potencial de estos mercados. Un enfoque equilibrado que se centre tanto en el MSCI World como en los mercados emergentes puede ofrecer una rentabilidad estable y elevada a largo plazo. Con un horizonte de inversión a largo plazo y una estrategia de cartera diversificada, podrá aprovechar al máximo las oportunidades y los riesgos de los mercados emergentes y beneficiarse de su crecimiento futuro.
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FAQ – Preguntas frecuentes sobre el ETF de Mercados Emergentes
