Emerging Markets ETFs: Meine Top 5 Schwellenländer ETFs
Einige Investoren machen sich über die Emerging Markets lustig, allerdings haben Anleger der Schwellenländer-ETFs aktuell allen Grund zur Freude. Denn die Performance seit 2025 spricht klar für sich.
In diesem Artikel stelle ich meine besten ETFs für die Schwellenländer vor, in die du dann ganz einfach per Sparplan oder Einmalanlage investieren kannst.
Das Wichtigste in Kürze:
- Emerging Markets bieten hohe Renditen, sind jedoch mit erhöhten Risiken wie politischer Instabilität und Währungsvolatilität verbunden.
- Schwellenländer haben schnelleres Wirtschaftswachstum und bieten Anlegern einzigartige Chancen durch wachsende Mittelschichten und zunehmende Urbanisierung.
- Eine 50/50-Aufteilung zwischen MSCI World und Emerging Markets kann eine ausgewogene Anlagestrategie sein, um von der Stabilität entwickelter Märkte und dem Wachstumspotenzial der Schwellenländer zu profitieren.
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Was sind Schwellenländer und Emerging Markets ETFs?
Emerging Markets, auch bekannt als Schwellenländer, sind Volkswirtschaften, die sich in einem Übergangsstadium von einem Entwicklungsland zu einer industrialisierten und entwickelten Wirtschaft befinden. Diese Länder zeichnen sich durch ein schnelles wirtschaftliches Wachstum, eine wachsende Mittelschicht und steigenden Konsum aus.
Bekannte Beispiele für Schwellenländer sind China, Indien, Brasilien, Russland und Südafrika, aber auch Länder wie Mexiko, Indonesien und die Türkei gehören zu dieser Kategorie.
Das Investment in Schwellenländer ist attraktiv, weil diese Märkte oft das Potenzial für überdurchschnittliche Wachstumsraten bieten. Während Industrieländer wie die USA oder Deutschland bereits hochentwickelte und weitgehend stabile Märkte sind, befinden sich viele Schwellenländer noch in einer dynamischen Wachstumsphase.
Das eröffnet Anlegern die Chance, von der wirtschaftlichen Entwicklung und der steigenden Nachfrage nach Konsumgütern und Dienstleistungen in diesen Regionen zu profitieren.
Die folgende Tabelle bietet eine Übersicht über die wichtigsten Schwellenländer bzw. Emerging Markets. Sie enthält wesentliche wirtschaftliche Kennzahlen, wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), das BIP-Wachstum, die Bevölkerungsgröße und die Inflationsrate für das Jahr 2023. Diese Indikatoren sind entscheidend für Investoren, die das Potenzial und die Risiken von Investitionen in diese aufstrebenden Märkte bewerten möchten.
| Land | BIP (nominal, USD Milliarden, 2023) | BIP-Wachstum (2023) | Bevölkerung (Millionen, 2023) | Inflation (2023) |
| China | 17.700 | 5.2% | 14101 | 2.1% |
| Indien | 3.740 | 6.1% | 1425 | 5.9% |
| Brasilien | 2.080 | 2.9% | 214 | 4.7% |
| Südafrika | 377 | 1.3% | 60 | 6.2% |
| Russland | 1.840 | -2.1% | 143 | 3.7% |
| Mexiko | 1.320 | 3.1% | 126 | 5.1% |
| Indonesien | 1.400 | 5.0% | 277 | 3.5% |
| Türkei | 830 | 3.0% | 85 | 54.8% |
| Malaysia | 410 | 4.5% | 33 | 2.2% |
| Thailand | 570 | 3.4% | 70 | 1.8% |
Warum sind Schwellenländer interessant für Investoren?
Schwellenländer bieten Anlegern einzigartige Chancen. Die Volkswirtschaften dieser Länder wachsen in der Regel schneller als die entwickelter Märkte, was potenziell höhere Renditen bedeutet. Eine wachsende Mittelschicht und die zunehmende Urbanisierung in Ländern wie China und Indien schaffen enorme Märkte für Konsumgüter, Dienstleistungen und Technologieprodukte.
Viele Schwellenländer sind zudem reich an natürlichen Ressourcen. Länder wie Brasilien und Russland profitieren von großen Vorkommen an Rohstoffen wie Öl, Gas und Metallen.
Gut zu wissen:
Was sind Emerging Markets? Schwellenländer mit hohem Wachstumspotenzial, aber auch erhöhten Risiken wie politischer Instabilität und Währungsvolatilität.
Diese Ressourcen sind nicht nur für die heimische Wirtschaft wichtig, sondern machen die Länder auch zu zentralen Akteuren in der globalen Wirtschaft. Mit dem wachsenden Bedarf an Rohstoffen in entwickelten Ländern können Schwellenländer in den nächsten Jahrzehnten weiterhin stark profitieren.
Ein weiterer Grund, warum Emerging Markets für Investoren interessant sind, ist die Diversifikation. Schwellenländer haben oft eine andere Wirtschaftsstruktur und entwickeln sich unabhängig von den Märkten in den USA und Europa. Dies bedeutet, dass Investitionen in diese Märkte dazu beitragen können, das Risiko eines Portfolios zu streuen und es widerstandsfähiger gegen globale wirtschaftliche Turbulenzen zu machen.
Sieht man sich den BIP-Anteil (nach Kaufkraftparität) an, den die Schwellenländer an der gesamten Weltwirtschaft haben, wird das Bild klar: Die Emerging Markets wachsen.
China macht aktuell 19 % der gesamten Weltwirtschaft aus, Indien knapp 10 %. Auch Länder wie Brasilien, Südkorea und Indonesien spielen eine immer wichtigere Rolle.
So ist der Anteil der Emerging Markets von 35 % im Jahr 1980 auf über 60 % im Jahr 2025 (nominal gemessen liegt der Anteil bei rund 42 %). Bis 2031 soll der Anteil weiter steigen auf über 63 %.
Gibt es spezielle Risiken und Probleme bei Schwellenländern?
Obwohl Schwellenländer große Chancen bieten, sind sie auch mit besonderen Risiken verbunden, die Anleger nicht außer Acht lassen dürfen. Diese Risiken können erhebliche Auswirkungen auf die Performance von Investments in Emerging Markets ETFs haben:
Politische Instabilität: Viele Schwellenländer haben politische Systeme, die weniger stabil sind als die von entwickelten Märkten. Politische Unruhen, Regierungswechsel oder plötzliche Änderungen in der Wirtschaftspolitik können erhebliche Auswirkungen auf die Märkte dieser Länder haben. Korruption und unvorhersehbare politische Entscheidungen können das Vertrauen der Investoren erschüttern und zu Kapitalabflüssen führen.
Währungsrisiken: Schwellenländerwährungen sind oft volatiler als die Währungen von Industrieländern. Wechselkursschwankungen können die Renditen von Investitionen erheblich beeinflussen. Wenn eine Währung stark abwertet, kann dies die Rendite eines ansonsten profitablen Investments erheblich mindern. Anleger in Emerging Markets ETFs müssen sich dieses Risikos bewusst sein und möglicherweise Währungsabsicherungen in Betracht ziehen.
Abhängigkeit von Rohstoffen: Viele Schwellenländer sind stark von der Produktion und dem Export von Rohstoffen abhängig. Brasilien, Russland und Südafrika sind Beispiele für Länder, deren Wirtschaft stark von Rohstoffexporten abhängig ist. Schwankungen in den Rohstoffpreisen können daher starke Auswirkungen auf diese Volkswirtschaften haben. Ein Einbruch der Rohstoffpreise kann zu einer Wirtschaftskrise führen, die sich auch negativ auf die Aktienmärkte auswirkt.
Regulatorische Risiken: In einigen Schwellenländern, insbesondere in China, spielen staatliche Eingriffe eine große Rolle. Regierungen können plötzlich neue Gesetze und Vorschriften erlassen, die sich negativ auf Unternehmen und Märkte auswirken. In den letzten Jahren hat China beispielsweise strenge Regulierungsmaßnahmen eingeführt, die insbesondere große Technologiefirmen wie Tencent und Alibaba getroffen haben. Solche regulatorischen Eingriffe können unvorhersehbare Risiken für Anleger darstellen.
China: Ein besonderer Fall bei den Emerging Markets
China ist das größte Schwellenland und spielt eine zentrale Rolle in jedem Emerging Markets ETF. In den letzten Jahrzehnten hat China ein beeindruckendes Wirtschaftswachstum erlebt und sich zur zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt entwickelt. Chinesische Unternehmen wie Tencent, Alibaba und Huawei sind globale Marktführer und dominieren die Technologie- und Konsumgüterindustrie weltweit.
Trotz dieser Erfolgsgeschichte hat der chinesische Aktienmarkt und in den letzten Jahren erhebliche Rückschläge erlitten. Ein Hauptgrund dafür sind die strengen Regulierungsmaßnahmen der chinesischen Regierung, die insbesondere die großen Technologiefirmen hart getroffen haben. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, das Wachstum und die Macht dieser Unternehmen zu kontrollieren und gleichzeitig soziale Stabilität und wirtschaftliche Gleichheit zu fördern.
Zusätzlich zu den regulatorischen Herausforderungen hat sich das Wirtschaftswachstum Chinas verlangsamt, was teilweise auf den Handelskonflikt mit den USA und die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie zurückzuführen ist. Diese Faktoren haben das Vertrauen der Investoren erschüttert und zu einer Underperformance des chinesischen Aktienmarktes im Vergleich zu den entwickelten Märkten geführt.
Gut zu wissen:
Chancen und Risiken Schwellenländer bieten hohe Renditen, aber auch spezifische Risiken wie politische Instabilität und Abhängigkeit von Rohstoffen.
Trotz dieser Herausforderungen bleibt China ein Markt mit immensem Potenzial. Die riesige und wachsende Mittelschicht, die zunehmende Urbanisierung und die starke Fokussierung auf Innovation und Technologie bieten langfristig große Chancen für Investoren. Für Anleger, die bereit sind, die Risiken einzugehen, könnten China und Asien ETFs weiterhin eine lohnende Investition sein.
Warum ein “All World” ETF nicht die gesamte Weltwirtschaft abdeckt
Aufgrund der immer größer werdenden Rolle, die Schwellenländer für die globale Wirtschaft spielen, betrachte ich es als nicht sinnvoll, den Vanguard FTSE All World ETF als “All-in-one-Lösung” zu kaufen.
Denn trotz seiner geringen Kosten, der Einfachheit und der thesaurierenden Erträge gibt es kritische Punkte: Emerging Markets machen in diesem ETF lediglich 10 % aus.
Der Grund dafür ist, dass in Industrieländern wie den USA fast jedes große Unternehmen früher oder später an die Börse geht, während der Kapitalmarkt in vielen Emerging Markets vergleichsweise unterentwickelt ist.
Viele Wirtschaftsgiganten in Schwellenländern sind privatfinanziert und in staatlichem Besitz. Zudem gibt es oftmals nicht genug Streubesitz (Free Float), als dass diese Unternehmen in die unterschiedlichen Indizes aufgenommen werden könnten.
Indexanbieter wie MSCI und FTSE zählen nicht den gesamten Börsenwert eines Unternehmens, sondern vor allem die Aktien, die frei an der Börse für jeden handelbar sind.
In Schwellenländern, besonders in China und Indien, liegen oftmals riesige Aktienpakete entweder bei den Gründern oder dem Staat mit nur sehr geringem Free Float. Diese Anteile werden aus dem Index herausgerechnet, was das Gesamtgewicht dieser Unternehmen im ETF massiv reduziert.
Die Folge: In vielen ETFs werden die Emerging Markets unterrepräsentiert. Ein All-World-ETF spiegelt daher nicht die tatsächliche Weltwirtschaft wider, sondern den weltweiten Aktienmarkt.
Wer nun an die reale Wirtschaftskraft und das zukünftige Wachstum dieser Länder glaubt, für den ist die reine Marktkapitalisierung des “Vanguard All World” der falsche Maßstab.
Dasselbe gilt für den “SPDR MSCI All Country World Investable Market” ETF. Allerdings bildet dieser Index nicht nur den FTSE All World ab, sondern auch die Small Caps. Das führt dazu, dass Anleger mit diesem ETF ganze 99 % der weltweiten Marktkapitalisierung abdecken.
Der FTSE All World ETF deckt mit seinen Mid- und Large-Cap-Unternehmen hingegen lediglich 90-92 % der weltweiten Marktkapitalisierung ab.
Dennoch nutze ich beide ETFs nicht, sondern setze mit meiner Strategie auf die folgenden Indizes.
Meine Top 5 Emerging Markets ETFs: Hohe Rendite sind möglich
Für Anleger, die vom Wachstumspotenzial der Schwellenländer profitieren möchten, sind ETFs eine hervorragende Möglichkeit, breit gestreut in diese Märkte zu investieren. An dieser Stelle sind fünf der besten Emerging Markets ETFs aufgelistet, die du in Betracht ziehen solltest:
1. iShares MSCI Emerging Markets ETF
| Name | iShares MSCI Emerging Markets ETF |
| ISIN | US4642872349 |
| Volumen | 74 Mrd USD |
| Dividende | Thesaurierend |
| Kosten | 0,68 % p.A. |
| Top-Holdings | Anteil in % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 6,54 |
| Tencent Holdings Ltd. | 4,89 |
| Samsung Electronics Co. | 3,82 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,29 |
| Meituan Dianping | 1,65 |
Der iShares MSCI Emerging Markets ETF ist einer der größten und bekanntesten ETFs im Bereich der Schwellenländer. Mit einem breiten Portfolio, das sich auf verschiedene Sektoren und Regionen erstreckt, bietet dieser ETF eine ausgezeichnete Diversifikation. Die größten Positionen stammen aus technologiestarken Ländern wie Taiwan, China und Südkorea.
2. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
| Name | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF |
| ISIN | US9220428588 |
| Volumen | 84 Mrd USD |
| Dividende | Ausschüttend (2,50 % in 2023) |
| Kosten | 0,08 % p.A. |
| Top-Holdings | Anteil in % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 6,98 |
| Tencent Holdings Ltd. | 5,02 |
| Samsung Electronics Co. | 4,21 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,82 |
| Reliance Industries Ltd. | 1,4 |
Der Vanguard FTSE Emerging Markets ETF ist bekannt für seine niedrigen Kosten (TER) und seine breite Diversifikation. Der ETF deckt eine Vielzahl von Sektoren und Ländern ab, mit einem besonderen Fokus auf Technologie- und Konsumgüterunternehmen in Asien. Mit einer Dividendenrendite von 2,50 % im Jahr 2023 bietet er zudem eine attraktive Ausschüttung.
3. Schwab Emerging Markets Equity ETF
| Name | Schwab Emerging Markets Equity ETF |
| ISIN | US8085247069 |
| Volumen | 13 Mrd USD |
| Dividende | Ausschüttend (2,10 % in 2023) |
| Kosten | 0,11 % p.A. |
| Top-Holdings | Anteil in % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 6,8 |
| Tencent Holdings Ltd. | 4,89 |
| Samsung Electronics Co. | 4,1 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,25 |
| Meituan Dianping | 1,55 |
Der Schwab Emerging Markets Equity ETF ist besonders attraktiv für kostenbewusste Anleger, da er eine der niedrigsten Kostenquoten in diesem Segment bietet. Trotz der niedrigen Kosten bleibt die Diversifikation stark, mit einem hohen Anteil an Technologietiteln. Mit einer Dividendenrendite von 2,10 % im Jahr 2023 liefert er zudem eine solide Ertragsquelle.
4. SPDR S&P Emerging Markets ETF
| Name | SPDR S&P Emerging Markets ETF |
| ISIN | US78463X5095 |
| Volumen | 9 Mrd USD |
| Dividende | Ausschüttend (2,30 % in 2023) |
| Kosten | 0,11 % p.A. |
| Top-Holdings | Anteil in % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 6,5 |
| Tencent Holdings Ltd. | 4,5 |
| Samsung Electronics Co. | 3,8 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,35 |
| Ping An Insurance Co. | 1,45 |
Der SPDR S&P Emerging Markets ETF bietet eine ausgewogene Mischung aus großen und mittelgroßen Unternehmen, sowie Small Caps in Schwellenländern. Dieser ETF ist besonders geeignet für Anleger, die eine breite Sektordiversifikation anstreben. Mit einer Dividendenrendite von 2,30 % im Jahr 2023 können Anleger zudem von regelmäßigen Ausschüttungen profitieren. Zum Vergleich: Meine Top 10 Dividenden ETFs schütten bis zu 7% Dividende pro Jahr aus!
5. Invesco MSCI Emerging Markets ETF
| Name | Invesco MSCI Emerging Markets ETF |
| ISIN | US46138E6111 |
| Volumen | 5 Mrd USD |
| Dividende | Thesaurierend |
| Kosten | 0,25 % p.A. |
| Top-Holdings | Anteil in % |
| Taiwan Semiconductor Mfg. Co. | 7 |
| Tencent Holdings Ltd. | 4,95 |
| Samsung Electronics Co. | 4,05 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 3,55 |
| Naspers Ltd. | 1,6 |
Der Invesco MSCI Emerging Markets ETF konzentriert sich auf Unternehmen, die in den MSCI Emerging Markets Index aufgenommen wurden. Dieser ETF bietet eine hohe Gewichtung in Technologiewerten und ist für Anleger interessant, die in aufstrebende Märkte mit starkem Technologie-Fokus investieren möchten.
Meine Strategie bei den Emerging Markets ETFs: So investiere ich
Wie bereits erwähnt, tragen Emerging Markets einen deutlich höheren Anteil zur gesamten Weltwirtschaft bei, als aktuell über Welt-ETFs berücksichtigt wird. Aus diesem Grund setze ich nicht auf eine All-in-one-Lösung, sondern nutze zwei ETFs, um hier eine bessere Abdeckung zu erzielen.
Dabei verfolge ich nicht die beliebte 70/30-Strategie, da auch hier die Emerging Markets unterrepräsentiert werden. Ich persönlich setze auf eine 50/50-Strategie, da ich stark an die Zukunft der Schwellenländer glaube.
Aufgrund der schwachen Performance der Emerging Markets in den vergangenen drei Jahren, kombiniert mit einem historisch günstigeren KGV, konnte ich sehr viele Anteile des Emerging Markets ETFs kaufen.
Und diese Strategie hat sich gelohnt, denn über die vergangenen 3 Jahre hat die Performance des Emerging Markets ETFs die des MSCI World übertroffen, wie in der folgenden Abbildung zu sehen ist.
Ich glaube zwar nicht, dass diese starke Leistung für immer anhält, dennoch denke ich, dass die Entwicklung eine klare Richtung aufzeigt. Zudem sagt selbst Blackrock, dass mittlerweile 80 % des Wachstums der gesamten Weltwirtschaft in Emerging Markets stattfindet.
Egal ob erneuerbare Energien, Fahrzeugbau, Chipherstellung oder Technologiefirmen wie dji, es gibt unzählige Beispiele dafür, dass sich der Westen in den kommenden Jahrzehnten warm anziehen muss und die fettesten Jahre womöglich vorbei sind.
Mein Portfolio liegt heute bei 667.000 €, wovon meine ETFs 275.000 € bzw. 41 % ausmachen.
Dabei setze ich auf nur 2 ETFs:
- auf den iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc), der 53 % ausmacht
- und auf den iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc), der 46 % ausmacht.
1. iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc)
| Name | iShares Core MSCI Emerging Markets IMI ETF |
| ISIN | IE00BKM4GZ66 |
| Volumen | ca. 41,1 Mrd. USD |
| Dividende | Thesaurierend |
| Kosten | 0,18 % p. a. |
| Top-Holdings | Anteil in % |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. | 13,68 |
| Samsung Electronics Co. | 6,61 |
| SK Hynix Inc. | 5,16 |
| Tencent Holdings Ltd. | 2,40 |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 1,62 |
Der iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF ist für mich eine gute Wahl, da er die Small Caps berücksichtigt. Das ist für mich entscheidend, da der Index dadurch ebenfalls 99 % der Marktkapitalisierung von Emerging Markets abdeckt.
Der konkrete Vorteil dieses ETFs: Er berücksichtigt nicht nur asiatische Tech- und Chipgiganten, sondern auch kleine, dynamische Unternehmen vor Ort, die in vielen Standard-ETFs fehlen.
Die Kosten des iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF sind mit einer TER von 0,18 % p.a. niedrig und auch die Erträge werden hier thesauriert. Die Performance dieses ETFs belief sich über die letzten 5 Jahre auf 56 %.
2. iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
| Name | iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) |
| ISIN | IE00B4L5Y983 |
| Volumen | 121,124 Mrd. CHF |
| Dividende | Thesaurierend |
| Kosten | 0,20 % p. a. |
| Top-Holdings | Anteil in % |
| NVIDIA Corp. | 5,79 |
| Apple Inc. | 5,39 |
| Microsoft Corp. | 3,99 |
| Amazon.com Inc. | 2,66 |
| Alphabet Inc. A | 2,23 |
Mit 133 Mrd. € ist der iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) der mit Abstand größte ETF in meinem Portfolio. Die TER ist mit 0,20 % p.a. niedrig und die Erträge werden ebenfalls reinvestiert. Der ETF wurde 2009 aufgelegt und hat somit eine lange Historie.
Wichtig: In diesem ETF sind keine Small Caps mit dabei. Diese können Anleger mit dem iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF ergänzen.
Fazit: Investiere in den besten Schwellenländer ETFs und profitiere von hohen Renditen durch Emerging Markets
Emerging Markets ETFs bieten langfristig erhebliche Wachstumschancen, insbesondere für Anleger, die bereit sind, das höhere Risiko dieser Märkte einzugehen. Trotz der jüngsten Underperformance im Vergleich zu entwickelten Märkten bleibt das Potenzial für überdurchschnittliche Renditen in Schwellenländern hoch.
Das niedrigere KGV im Vergleich zu den entwickelten Märkten deutet darauf hin, dass diese Märkte derzeit günstiger bewertet sind, was eine attraktive Gelegenheit für langfristige Investoren darstellen könnte.
Die Wahl des richtigen Emerging Markets ETFs ist entscheidend, um das Potenzial dieser Märkte optimal auszuschöpfen. Ein ausgewogener Ansatz, der sowohl auf den MSCI World als auch auf Emerging Markets setzt, kann langfristig stabile und hohe Renditen liefern. Mit einem langfristigen Anlagehorizont und einer diversifizierten Portfolio-Strategie kannst du die Chancen und Risiken in den Schwellenländern optimal nutzen und von ihrem zukünftigen Wachstum profitieren.
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FAQ – Häufig gestellte Fragen zum Emerging Markets ETF
