Costes ocultos Trade Republic: ¿Cómo funcionan planes de ahorro de 0€?
Cuando se trata de comisiones para la propia cartera, todos intentamos pagar lo menos posible. Sin embargo, rápidamente llega un momento en que unos costes demasiado bajos nos hacen sospechar: ¿Cómo es posible? ¿Cómo puede el proveedor generar ingresos? ¿Tiene Trade Republic costes ocultos?
La alemana, con sus amplias ofertas de 0 euros, es un caso así. Especialmente con el último anuncio de que, además de los 300 ETF que se pueden guardar gratis, en el futuro se ofrecerán más de 1.000 acciones en las mismas condiciones, la cuestión del modelo de negocio salta a la vista. En primer lugar, ¿cómo gana dinero la empresa?
Costes ocultos de Trade Republic: Se aplican estas tarifas
Para que tengas una mejor visión del panorama hemos elaborado un resumen de precios con todas las comisiones en las que pueden incurrir los inversores en la plataforma.
Costes de negociación y liquidación
| ACCIÓN | PRECIO |
| Comisión de pedido | gratis |
| Comisión de terceros por operación de negociación (excluidos los planes de ahorro) En caso de ejecuciones parciales, la comisión de terceros sólo se cobra una vez por día de negociación. | 1,00 € |
| Plan de ahorro compra ETF / acción por ejecuciónVolumen de inversión por ejecución: de 10 € a 10.000 €. | gratis |
| Colocación de la orden postal por ejecución y por colocación, modificación o cancelación de la misma. | 25,00 € |
Gastos de custodia y cuenta de compensación
| ACCIÓN | PRECIO |
| Depósito | |
| Gestión de cuentas de custodia | gratis |
| Transferencia de la cuenta de valores a cargo de la cuenta de valores | gratis |
| Cuenta de compensación | |
| Gestión de la cuenta de compensación | gratis |
| Transferencia a la cuenta de referencia | gratis |
| Orden de transferencia por carta cada vez que se tramita. | 25,00 € |
Gastos de custodia
| ACCIÓN | PRECIO |
| Medidas de capital | |
| Participación Medida de capital por medida de capital | gratis |
| Transferencia de la cuenta de valores a cargo de la cuenta de valores | gratis |
| Cuenta de compensación | |
| Instrucción de procesamiento por instrucción estándar por instrucción voluntaria de conversión / rescisión / ejercicio de warrants o certificados | 1,00 € 5,00 € 10,00 € |
| Negociación de derechos de suscripción de cualquier tipo por transacción (incluidos derechos parciales y ventas fraccionadas) | 1,00 € |
| Ingresos | |
| Acciones Pago de dividendos por evento | gratis |
| ETF Distribución / Acumulación por evento | gratis |
| Otros | |
| Inscripción Junta General Anual por acto (sólo con título al portador) | 25,00 € |
| Registro de acciones nominativas – nacional por registro (sólo incl. acciones nominativas) | 2,00 € |
Puntos de coste para documentos y seguridad
| ACCIÓN | PRECIO |
| Documentos obligatorios | |
| Cuenta de custodia y extracto de cuenta Trimestral | gratis |
| Certificado fiscal anual Informes reglamentarios | gratis |
| Otros | |
| Confirmación voluntaria de depósito/saldo por ejemplar, exacta a la fecha del informe | 25,00 € |
| Declaración de impuestos voluntaria por cuenta de resultados, comprobante fiscal, etc. | 25,00 € |
| Determinación de la dirección por transacción si el cliente incumple culpablemente su obligación de notificación de conformidad con la sección 6.1 del Contrato marco de corretaje en línea. | a precio de coste |
| Seguridad | |
| Reinicio con identificación por vídeo | 5,00 € |
Como puedes ver, los costes en el Neobroker alemán son muy limitados, con un valor máximo de 25,00 euros. En las transacciones regulares no se cobran comisiones o éstas son muy reducidas.
Sólo para las transacciones irregulares, como una transferencia por carta, se puede incurrir en tasas más altas de 25,00 euros. Pero especialmente por estas comisiones de servicio, que a menudo son gratuitas o muy baratas con los brokers clásicos, los inversores tienen que rascarse un poco más el bolsillo con Neo-Brokers.
Sin embargo, lo que me parece caro son los gastos de asistencia a la junta general, por los que los accionistas tienen que pagar 25,00 euros por entrada. Con neobrokers comparables, como Scalable Capital o Smartbroker, esto no supone ningún coste.
No obstante, los inversores que realizan transacciones con regularidad obtienen aquí una oferta de muy buena relación calidad-precio. No en vano, la plataforma de negociación es uno de los proveedores más populares en Alemania a la hora de invertir.
Costes ocultos de Trade Republic
El proveedor gana puntos entre la mayoría de los inversores gracias a sus costes comparativamente bajos. Los inversores pueden negociar acciones, ETF y derivados en la plataforma sin costes de orden. Sólo hay que pagar una comisión a terceros de 1 €.
Sin embargo, como ocurre con todos los demás neobrokers, Trade Republic tiene costes ocultos que pueden no ser evidentes a primera vista, pero que pueden costar dinero a los inversores.
Aquí hay dos costes que debe conocer antes de invertir:
- El diferencial: El “diferencial” es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de los valores. Por ejemplo, si compras y vendes la misma acción exactamente al mismo tiempo, tendrá pérdidas como inversor. Esto se debe a que cuando compras la acción suele recibir el precio más caro, mientras que cuando vendes la misma acción recibe el precio más barato. Este diferencial apenas es significativo en el caso de las acciones y ETF habituales. No obstante, conviene estar atento a las horas punta de negociación para mantener estos costes ocultos lo más bajos posible.
- Productos de apalancamiento: El segundo coste que puede resultar caro para los inversores son los productos apalancados de la plataforma. Los productos apalancados se caracterizan por su alto riesgo, pero también por su elevado “apalancamiento” financiero, lo que los hace especialmente atractivos para algunos inversores.
Pero son precisamente estos productos los que generan elevados costes de funcionamiento y, por tanto, pueden resultarte muy caros.
Sin embargo, estas comisiones no son costes ocultos en Trade Republic, sino costes del producto. Por lo tanto, sólo indirectamente tienen algo que ver con la plataforma en sí.
En resumen, podemos decir que no existen “costes ocultos“ en Trade Republic. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que pueden surgir comisiones por el spread y los productos de apalancamiento.
La plataforma es extremadamente transparente y cobra comisiones que también son comunes con el resto de brokers online. Al mismo tiempo, el broker destaca por sus bajas comisiones por transacción, lo que sin duda lo convierte en uno de los proveedores más populares del momento. Queda por ver si esto cambiará en el futuro.
Atención:
TradeRepublic no tiene costes ocultos. Sin embargo, los inversores pueden perder su dinero debido a un alto spread y a los productos de apalancamiento.
0 € costes de negociación – ¿Cómo cubre Trade Republic sus honorarios?
Pasemos ahora a la gran pregunta de cómo genera ingresos la plataforma de negociación cuando las transacciones son en su mayoría gratuitas. La respuesta está en los descuentos que las Bolsas pagan a los intermediarios. Lang & Schwarz ofrece 3 euros en casos normales y hasta 17,50 euros en casos extremos, que van a parar al corredor. Este caso excepcional se da, por ejemplo, en el caso de compras muy grandes o si una compra tiene lugar fuera del horario de apertura de Xetra (días laborables, de 09:00 a 17:30).
Estos pagos pueden considerarse costes de marketing de la Bolsa destinados a animar a los clientes a operar en ella. Se los queda el proveedor de servicios financieros. De este modo se financian las ofertas, que de otro modo serían prácticamente gratuitas. Un vistazo a las condiciones generales de contratación, en las que se señalan claramente estos hechos, demuestra que las cosas se hacen legalmente.
Este procedimiento también es una práctica común con otros corredores; sin embargo, ningún otro corredor utiliza este método de forma tan estricta. Trade Republic puede ganar lo suficiente a través de su cooperación directa con el centro de negociación Lang & Schwarz para mantener sus honorarios correspondientemente bajos. Esto también explica la limitación a esta Bolsa.
En realidad, sin embargo, también existe una diferencia en los precios respectivos en los distintos centros de negociación, el llamado “spread”. Por tanto, comprar en Lang & Schwarz puede resultar algo más caro que en otras Bolsas, costes adicionales con los que se financian las rebajas, que a su vez Trade Republic utiliza para generar sus beneficios.
Estas diferencias pueden oscilar entre “apenas perceptibles” y “varios puntos porcentuales“, por lo que puede valer la pena examinarlas detenidamente antes de comprar. Especialmente a aquellos que tienen sus miras puestas en acciones más bien exóticas se les pedirá que paguen mucho cuando operen a través de la plataforma Lang & Schwarz, que desafortunadamente es la única alternativa en Trade Republic.
Entre bastidores
Incluso con un gran diferencial de varios puntos porcentuales, es probable que Trade Republic sólo reciba una pequeña parte de los costes, ya que la mayor parte se la quedará Lang & Schwarz. Por lo tanto, los márgenes de beneficio del broker son aquí estrechos.
Los inversores que guardan un único ETF con el importe mínimo cada mes tampoco son precisamente garantes de grandes volúmenes de negocio. En su lugar, la estrategia parece consistir en atraer a nuevos clientes con condiciones extremadamente atractivas y llevarlos paso a paso a una mayor actividad comercial.
Si las operaciones se realizan con regularidad, la plataforma de negociación recibe cada vez más reembolsos. Por tanto, el broker tiene el correspondiente interés en contar entre sus clientes con inversores especialmente activos. “Masa en lugar de clase” es, por tanto, probablemente el lema actual con el que se financian las comisiones inexistentes.
¿Qué significa esto para los clientes?
Como clientes, podríamos estar simplemente satisfechos con las bajas comisiones, pero nos sentimos bien al saber que estas condiciones no se financian con costes ocultos para nosotros.
El modelo de financiación difiere aquí del de la competencia:Neobroker explota plenamente las posibilidades de reembolso. Esto aporta variedad al mercado de brokers y ya sólo por eso es de agradecer. Por el momento, los inversores somos sin duda los principales beneficiarios.
Siempre que un inversor no esté interesado en acciones especialmente inusuales, puede ahorrarse muy favorablemente una gran selección. Por supuesto, esto también se aplica a la oferta de ETF algo más antigua. La única pregunta es si este modelo puede resultar rentable a largo plazo. Actualmente, Trade Republic parece centrarse claramente en la creación de una amplia base de clientes: Adquirir nuevos clientes es el objetivo principal. Queda por ver si esto seguirá siendo así en los próximos años, pero por el momento nos ofrece oportunidades de inversión favorables.
Si quiere saber más sobre ETFs en el Neobroker alemán, puede encontrar nuestro ranking de los 40 mejores en este artículo. ¿Te parece extraño el modelo gratuito y prefiere pagar por los servicios, pero sin empobrecerse? Entonces tal vez una cuenta de custodia con Consorsbank es algo para ti, porque con el 1,5% por transacción es uno de los proveedores más baratos.
Lee aquí mi experiencia personal con Trade Republic.
Aleks Bleck es el rostro de Northern Finance y ya era accionista, prestamista e inversor en ETF a los 18 años. Su actividad se centra en los préstamos P2P y los ETF pasivos. Aleks fundó Northern Finance en 2017 mientras estudiaba Administración de Empresas en Luneburgo.
Creó el canal de YouTube junto con su trabajo principal en banca de inversión y corporativa antes de centrarse finalmente en Northern Finance a tiempo completo.
