Rentabilidad de los ETF – ¿Qué rentabilidad puedo obtener con los ETF?

¿Buscas una forma de invertir tu dinero de forma rentable? Los ETF (fondos cotizados) pueden ayudarte a alcanzar tu objetivo. Son sencillos, económicos y eficaces.

Te ofrecen acceso a los mercados más grandes del mundo y reducen los riesgos a través de la diversificación. Pero, ¿cuál es el rendimiento que puedes esperar de forma realista? ¿Qué factores influyen en tu éxito? ¿Y cómo puedes sacar el máximo partido a tus inversiones?

¡En este artículo encontrarás todas las respuestas! Desde el cálculo de la rentabilidad de los ETF hasta consejos prácticos para aumentar tu patrimonio. Averigüemos juntos cómo hacer que tu dinero trabaje para ti de la mejor manera posible.

Los hechos más importantes en pocas palabras:

Aprenderás qué son exactamente los fondos cotizados, cómo funcionan y qué ventajas e inconvenientes debes conocer
Te mostramos qué factores pueden influir en tus rendimientos futuros
Puedes influir activamente para que tus beneficios posteriores sean mayores: ¡Presta atención a aspectos como los costes y la duración de la inversión!

Valoración

Costes

Interés

Bono

hello world!

Contenido Ocultar

1 ¿Qué es la rentabilidad de los ETF y cómo se calcula?

2 ¿Cuál es la rentabilidad realista de los ETF?

3 ¿Qué factores influyen en la rentabilidad de los ETF?

4 3 carteras de muestra con atractivos rendimientos de ETFs

5 Conclusión: Rentabilidad media de los ETF – Acumulación sostenible de riqueza de forma sencilla

¿Qué es la rentabilidad de los ETF y cómo se calcula?

La rentabilidad de un ETF describe el rendimiento que obtienes con tu inversión y es un indicador esencial del éxito de tu inversión. Se compone de varios elementos que, en conjunto, constituyen el rendimiento total.

Una parte importante de la rentabilidad procede de las ganancias de cotización. Si las acciones del índice subyacente suben de valor, también lo hace el precio del ETF. Esta revalorización es un éxito directamente medible de su inversión.

A esto hay que añadir los dividendos que muchas empresas reparten periódicamente. Estos dividendos se te pagan directamente (en el caso de los ETF de reparto) o se reinvierten automáticamente (en el caso de los ETF de acumulación), lo que aumenta tu rentabilidad.

En los ETF de renta fija, los ingresos por intereses también desempeñan un papel importante. Estos ETF contienen valores de renta fija como bonos del Estado o bonos corporativos que devengan intereses periódicos. Estos ingresos también se incluyen en la rentabilidad total y complementan las ganancias de capital y los dividendos.

El cálculo de la rentabilidad es sencillo y se realiza con una fórmula básica:

Un ejemplo lo ilustra: inviertes 1.000 € en un ETF cuyo valor aumenta a 1.100 € al cabo de un año. Tu ganancia es de 100 €, lo que equivale a un rendimiento del 10 %. Este cálculo muestra de forma sencilla lo bien que trabaja tu dinero para ti.

Términos importantes como

Rendimiento bruto (ingresos antes de deducciones)
Rentabilidad neta (ingresos después de costes e impuestos)
Rentabilidad real (rentabilidad ajustada a la inflación)

te ayudan a evaluar mejor el rendimiento real de tu inversión. El rendimiento te da una idea clara del éxito de tu estrategia de inversión y te permite tomar decisiones fundadas para futuras inversiones.

¿Cuál es la rentabilidad media de los ETF?

La rentabilidad media de un ETF depende en gran medida del índice elegido y del periodo de inversión. Los datos históricos muestran que los ETF sobre índices mundiales como el MSCI World o el S&P 500 obtienen una rentabilidad media anual de entre el 7% y el 9%.

Estas cifras se basan en muchos años de observación y también tienen en cuenta las fases turbulentas del mercado, como las crisis financieras. En consecuencia, proporcionan una evaluación realista de las oportunidades de beneficios a lo largo de un periodo de tiempo más prolongado.

¿Por qué fluctúa anualmente la rentabilidad media de los ETF?

La rentabilidad de un ETF no es constante, sino que depende de varios factores. Uno de los principales es la evolución del mercado.

En las fases de fortaleza económica, los precios suben, lo que aumenta la rentabilidad. Sin embargo, las crisis financieras o acontecimientos como la pandemia de coronavirus de 2020 pueden provocar descensos significativos, aunque normalmente sólo temporales.

El índice respectivo de un ETF debe trazarse con la mayor precisión posible. También se tiene en cuenta la ponderación exacta de las empresas individuales. Este tipo de inversión te ofrece un alto nivel de transparencia, ya que puedes ver fácilmente en qué invierte exactamente tu valor.

El plazo de inversión también desempeña un papel importante. Las inversiones a corto plazo son más susceptibles a las fluctuaciones, mientras que las inversiones a largo plazo, de 10 o más años, pueden equilibrarlas.

La elección del índice también influye en la estabilidad: los índices ampliamente diversificados, como el MSCI World, suelen ofrecer una base sólida, mientras que los ETF temáticos especializados pueden ser más volátiles, pero también prometen mayores rendimientos.

Una mirada al pasado: Rentabilidad media del ETF

El siguiente cuadro muestra la rentabilidad total y la rentabilidad media anual del índice MSCI World a lo largo de varios periodos.

Una mirada al pasado ilustra la importancia de un horizonte de inversión a largo plazo. Los datos muestran que las inversiones a más largo plazo suelen tener rendimientos anuales más estables, aunque el rendimiento total aumente con el tiempo.

Es importante señalar que estos valores representan datos históricos y no son garantía de rendimientos futuros.

Periodo	Rendimiento Total (%)	Rentabilidad anual (%)	Desarrollo de 10.000 euros
5 Años	58,22	9,61	15.822€
10 Años	97,62	7,05	19.762€
15 Años	257,37	8,86	35.737€
20 Años	224,24	6,06	32.424€
30 Años	460,01	5,89	56.001€
40 Años	1.869,98	7,74	196.998€
50 Años	3.434,37	7,39	353.437€

Estos valores muestran el rendimiento puro del índice y no tienen en cuenta ningún coste, como las comisiones de gestión, los impuestos o las comisiones de custodia, en los que se incurriría en una inversión real.

El cuadro ilustra el efecto de la inversión a largo plazo y el efecto del interés compuesto.

Mientras que una inversión de 10.000 euros habría crecido hasta los 15.822 euros en cinco años, la misma cantidad se habría multiplicado por más de treinta y cuatro en 50 años.

Es bueno saberlo:

Un ejemplo de índice altamente diversificado es el MSCI World, un ETF popular entre los principiantes. Está especialmente bien considerado, ya que los inversores pueden invertir en las 1.600 mayores empresas de varios países industrializados con un solo ETF, lo que les permite diversificar fácilmente y alcanzar un alto nivel de seguridad.

¿Cuál es la rentabilidad realista de los ETF?

La rentabilidad realista de los ETF depende de varios factores. Además de la elección del índice, el horizonte de inversión, la estructura de costes y la propensión al riesgo también desempeñan un papel decisivo.

Basándose en datos históricos y en la evolución actual del mercado, pueden extraerse las siguientes conclusiones:

Índices de mercado amplios: Comparación del Rendimiento de los ETF

Los datos a largo plazo de índices ampliamente diversificados como el MSCI World o el S&P 500 muestran los siguientes rendimientos:

MSCI World: En los diez años comprendidos entre 2014 y 2023, un ETF de ejemplo sobre el MSCI World (en €) obtuvo una rentabilidad media del 11,1% anual. En conjunto, esto se tradujo en una rentabilidad total del 187,2% durante este periodo.
S&P 500: La rentabilidad media anual para el periodo comprendido entre 2004 y 2023 fue del 10,21%.

Es importante señalar que estas cifras representan valores pasados y no son garantía de rendimientos futuros. Por ello, los expertos recomiendan hacer hipótesis conservadoras del 7 al 8% anual para la planificación a largo plazo.

Tasa de inflación en Alemania — Tasa de Rentabilidad anual

ETF temáticos y apuestas sectoriales

Los ETF temáticos que se centran en sectores o tendencias específicos pueden ofrecer rendimientos significativamente superiores, pero también mayores riesgos:

Cripto y blockchain: El VanEck Crypto & Blockchain Innovators UCITS ETF (ISIN: IE00BMDKNW35) logró una impresionante rentabilidad del 181,07% en los últimos 12 meses.
Tecnología: El WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF (ISIN: IE00BJGWQN72) registró una rentabilidad del 30,05% en los últimos 12 meses.

Estas cifras ilustran el elevado potencial de rentabilidad, pero también la volatilidad de estos ETF especializados.

Comparación con otras clases de activos

En el entorno de mercado actual (a diciembre de 2024), se presenta el siguiente panorama para diversas clases de activos:

Clase de activos	Rentabilidad media
Libreta de ahorro	0,5%
Cuenta dinero a la vista	3 hasta 3.5%
Bonos del Estado	1.06 hasta 4.25%
Acciones – ETF	7 hasta 9%

Las cuentas de dinero a la vista ofrecen actualmente tipos de interés significativamente más altos que en años anteriores, pero están por detrás de las expectativas de rentabilidad a largo plazo de los ETF. La situación es diferente con las cuentas de ahorro, cuyos rendimientos no han sido atractivos durante décadas.

El gráfico ilustra así el drástico descenso de los tipos de interés del ahorro en las últimas décadas y la persistencia de tipos de interés bajos a pesar del reciente repunte de los tipos de interés.

Por eso sorprende tanto que más de un tercio de la población encuestada en España siga invirtiendo en cuentas de dinero a la vista o cuentas de ahorro. Alrededor de una cuarta parte invierte en fondos y ETF. La cifra correspondiente a las acciones individuales es de sólo el 13%.

Expectativas de rentabilidad realistas después de costes e inflación

Tras deducir la inflación, los impuestos y los costes, los inversores pueden esperar rendimientos reales de entre el 2,8 % y el 3,8 %, dependiendo de la asignación a renta variable. Esta estimación se basa en los rendimientos históricos de la renta variable y la renta fija.

Los ETF ofrecen oportunidades de rentabilidad atractivas a largo plazo que superan con creces los rendimientos de muchas otras clases de activos. Los ETF de amplia diversificación basados en índices como el MSCI World o el S&P 500 ofrecen un buen equilibrio entre riesgo y rentabilidad, mientras que los ETF temáticos pueden ofrecer un mayor potencial, pero también mayores fluctuaciones, para los inversores dispuestos a asumir riesgos.

¿Qué factores influyen en la rentabilidad de los ETF?

La rentabilidad de un ETF depende de varios factores clave que determinan directa o indirectamente la cantidad de dinero invertido que realmente se convierte en beneficio.

Los aspectos más importantes son los costes, los impuestos y la inflación. Estos tres factores desempeñan un papel fundamental en la determinación de tu rentabilidad neta y, por lo tanto, todo inversor debe tenerlos muy en cuenta.

Costes: el Ratio de Gastos Totales (TER) y más

Un factor decisivo que influye en tu rentabilidad son los costes asociados a tu ETF. El llamado ratio de gastos totales (Total Expense Ratio, TER) incluye todas las comisiones corrientes que se aplican a la gestión del ETF. Entre ellas se encuentran:

Gastos de gestión: Gastos de gestión y mantenimiento del fondo.
Gastos de licencia: Derechos pagados por la reproducción de determinados índices.
Gastos de distribución: Gastos ocasionados por la distribución del fondo.

Una TER baja, por ejemplo del 0,2%, tiene un efecto positivo en tu rentabilidad, ya que menos de tus beneficios se los comen las comisiones.

Pero cuidado: además del TER, a menudo hay otros costes que pueden reducir tu rentabilidad. Entre ellos se encuentran:

Costes de transacción: Comisiones de compra y venta de ETF.
Costes de la cuenta de custodia: Comisiones por la custodia de sus ETF en su banco o broker.

Debes tener muy en cuenta estos costes adicionales para no afectar innecesariamente a tu rentabilidad. Algunos brókeres, como Scalable Capital o Trade Republic, ofrecen planes de ahorro en ETF económicos o incluso gratuitos, lo que puede suponer un ahorro considerable a largo plazo.

Impuestos: Retención a cuenta y desgravación por ahorro

En España, las ganancias procedentes de inversiones de capital, incluidos los ETF, están sujetas a una retención a cuenta del 19% al 26% lo que puede aumentar aún más la carga fiscal.

Inflación: Un vistazo al poder adquisitivo

Un factor que a menudo se subestima y que influye en la rentabilidad de un ETF es la inflación. Describe la pérdida de valor de tu dinero a lo largo del tiempo. Incluso si tu rendimiento nominal, es decir, el rendimiento antes de tener en cuenta la inflación, es del 8 %, la inflación puede reducir estas ganancias. Un ejemplo:

Rendimiento nominal: 8%
Inflación: 2%
Rentabilidad real: 6 % (el aumento real de su poder adquisitivo)

Sin embargo, los ETF ofrecen mejor protección a largo plazo contra la inflación que los productos de ahorro tradicionales, como el dinero a la vista o las cuentas de ahorro. Esto se debe a que el rendimiento de los ETF suele estar vinculado a activos reales o índices de mercado, que pueden superar a la inflación a largo plazo.

3 carteras de muestra con atractivos rendimientos de ETFs

Una composición adecuada de la cartera es crucial para acumular activos de forma sostenible y eficiente. Presentamos tres carteras de ETF a modo de ejemplo que cubren diferentes objetivos de inversión y perfiles de riesgo.

Ya sea conservadora, orientada al crecimiento u ofensiva: cada cartera combina ETF de eficacia probada con puntos fuertes individuales. También descubrirá cómo puede simular el rendimiento de estas carteras utilizando la herramienta Curvo Backtest.

Cartera conservadora: estabilidad y seguridad

La cartera conservadora es ideal para los inversores que buscan una amplia diversificación y desean minimizar el riesgo. Se compone de:

70 % MSCI World ETF
Ejemplo: UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (USD) A-dis
ISIN: IE00B7KQ7B66
Con un ratio total de gastos de sólo el 0,10 %, este ETF es especialmente rentable. Rastrea los mercados mundiales de renta variable de los países desarrollados y garantiza una amplia diversificación. Es uno de los mejores ETF MSCI World para inversores a largo plazo.

30 % MSCI Emerging Markets ETF
Ejemplo: iShares MSCI EM UCITS ETF (Dist)
ISIN: IE00B0M63177
Este ETF de dividendos tiene un TER del 0,18 % e invierte en mercados emergentes como China, India y Brasil. Le ofrece acceso a mercados en crecimiento con gran potencial. Esta combinación es perfecta para una cartera 70 30.

Esta cartera es ideal para inversores a largo plazo que deseen combinar una rentabilidad estable con un riesgo moderado. Perfecta para la previsión de jubilación ETF.

Cartera orientada al crecimiento: Equilibrio entre riesgo y rentabilidad

La cartera orientada al crecimiento es adecuada para los inversores que están dispuestos a asumir un poco más de riesgo con el fin de lograr mayores rendimientos. La composición es la siguiente:

50 % MSCI World ETF
ISIN: IE00B7KQ7B66
El MSCI World sigue siendo un componente esencial para garantizar la estabilidad y la diversificación. Puede integrarse como plan de ahorro ETF o como inversión puntual.

35 % MSCI Emerging Markets ETF
ISIN: IE00B0M63177
La mayor proporción de mercados emergentes aumenta el potencial de crecimiento de su cartera.

15 % 21Shares Bitcoin Core ETP
ISIN: CH1199067674
El ETP Bitcoin Core ofrece acceso al mercado de criptomonedas con una TER del 0,21%. Bitcoin ofrece grandes oportunidades de crecimiento, pero también está asociado a mayores fluctuaciones.

Esta cartera combina estabilidad y dinamismo y es adecuada para un horizonte de inversión a medio y largo plazo. Una estrategia de inversión en ETF de este tipo puede ayudarle a beneficiarse de un perfil de riesgo/rentabilidad equilibrado.

Cartera ofensiva: Opcion de alta rentabilidad

La cartera ofensiva se dirige a inversores con aversión al riesgo que buscan un fuerte crecimiento del capital. La ponderación es la siguiente:

40 % MSCI World ETF
ISIN: IE00B7KQ7B66
Este ETF seguirá siendo la base para garantizar cierta estabilidad.
30 % MSCI Emerging Markets ETF
ISIN: IE00B0M63177
La proporción de mercados emergentes sigue siendo elevada para beneficiarse del dinamismo de los mercados.
30 % 21Shares Bitcoin Core ETP
ISIN: CH1199067674
Con una alta exposición a Bitcoin, puede beneficiarse de su potencial de rentabilidad a largo plazo. Sin embargo, debe ser consciente de la alta volatilidad.

Esta cartera es ideal para los inversores que aceptan las fluctuaciones a corto plazo con el fin de lograr altos rendimientos a largo plazo. Está especialmente indicada para quienes deseen aprovechar los mercados modernos además de los ETF tradicionales, por ejemplo a través de plataformas como Scalable Capital Experiencia u otras.

Herramienta de backtesting: Curvo Backtest

Analizar el rendimiento histórico es un paso crucial antes de implantar una cartera.

La herramienta de backtesting Curvo te ofrece la posibilidad de simular diferentes carteras y comprobar cómo se habrían desarrollado en el pasado.

La herramienta es especialmente útil para:

Analizar los efectos de diferentes ponderaciones (por ejemplo, una mayor participación de las criptomonedas).

Simular condiciones de mercado, como choques o fases altas.

Comparaciones de distintas combinaciones de ETF y clases de activos.

La herramienta de backtesting es fácil de usar y te proporciona una base de datos para tomar decisiones fundamentadas. Puedes probarla aquí mismo.

Es bueno saberlo:

Asegúrate de que los costes sean bajos, optimiza tu estrategia fiscal e invierte a largo plazo para minimizar los efectos de la inflación. Estos factores determinan la rentabilidad real de tus inversiones en fondos cotizados.

Conclusión: Rentabilidad media de los ETF – Acumulación sostenible de riqueza de forma sencilla

Los ETF son un poderoso instrumento para acumular activos de forma eficiente a largo plazo. Le ofrecen acceso a los mercados mundiales, una rentabilidad media de los ETF de entre el 7 % y el 9 % para índices amplios y se benefician del

Con una estrategia clara, paciencia y un ahorro regular, se pueden alcanzar grandes metas incluso con pequeñas cantidades.

Siempre debe vigilar factores importantes como los costes, los impuestos y la inflación, ya que tienen un impacto significativo en su rentabilidad neta. Un enfoque consciente del ratio total de gastos (TER), el aprovechamiento de las ventajas fiscales y la concentración en índices ampliamente diversificados, como el MSCI World o el S&P 500, le ayudarán a optimizar sus inversiones.

Aunque los ETF temáticos pueden ofrecer mayores rendimientos a los inversores dispuestos a asumir riesgos, también conllevan mayores fluctuaciones. La clave para acumular riqueza con éxito reside, por tanto, en una cartera equilibrada y un horizonte de inversión a largo plazo.

Con los ETF puedes hacer que tu dinero trabaje para ti de forma eficaz. Seguro, diversificado y sostenible. Apuesta por la acción estratégica y aprovecha las oportunidades que te ofrece el mercado de capitales. ¡Tu futuro financiero está en tus manos!

¡Empieza ahora con un ETF para principiantes y asegúrate una atractiva rentabilidad ETF!

FAQ – Preguntas frecuentes

1.¿Son seguros los ETF?

Sí, gracias a la diversificación y a los bajos costes, los ETF figuran entre las formas de inversión más seguras.

2.¿Cunado recibo mi Rentabilidad?

Los ETF de distribución reparten dividendos, mientras que los ETF de acumulación los reinvierten.

3.¿Qué rentabilidad es realista?

A largo plazo, puede esperar un 7-9 % anual con ETF ampliamente diversificados como el MSCI World.

4.¿Cuáles son los mayores riesgos de los ETF?

Las fluctuaciones del mercado y los ETF temáticos especiales entrañan riesgos. Los índices ampliamente diversificados los reducen eficazmente.

5.¿Cómo elegir el ETF adecuado?

Busca costes bajos, una alta diversificación y un índice que se ajuste a tus objetivos.

6. ¿Qué es mejor: un plan de ahorro ETF o una inversión puntual?

Ambas estrategias tienen sus propias ventajas e inconvenientes. Las inversiones periódicas a través de un plan de ahorro son ideales para los principiantes.

Sobre nuestro autor

Aleks Bleck es el rostro de Northern Finance y ya era accionista, prestamista e inversor en ETF a los 18 años. Su actividad se centra en los préstamos P2P y los ETF pasivos. Aleks fundó Northern Finance en 2017 mientras estudiaba Administración de Empresas en Luneburgo.

Creó el canal de YouTube junto con su trabajo principal en banca de inversión y corporativa antes de centrarse finalmente en Northern Finance a tiempo completo.

Gru00fcnder und Autor - Aleks Bleck

Experiencia Fintown:Adquiere rendimientos con el alquiler de inmuebles

Aleks Bleck

¿Te interesa invertir en inmuebles, pero no sabes cómo? También es posible que estés buscando inversiones de alto rendimiento con una rentabilidad media del 10 al 14%. En este artículo, te mostraré mi experiencia Fintown, qué deberías tener en cuenta y cuáles son sus ventajas e inconvenientes. Los hechos más importantes en pocas palabras: ¿Buscas […]

Más información

Trade Republic Desventajas – ¿Vale la pena el broker?

Aleks Bleck

Trade Republic se fundó en 2015 y ahora es uno de los brókeres online más populares de Alemania. Actualmente hay cerca de un millón de usuarios, el 70% de los cuales son menores de 35 años. Esto demuestra la popularidad de la plataforma, especialmente entre los más jóvenes. Sin embargo, además de las muchas ventajas, […]

Más información

Salida de Alemania de la UE: éstas son las consecuencias

Aleks Bleck

Alemania abandona la UE, hipotéticamente. ¿Qué significaría para la economía alemana, orientada a la exportación, una salida de Alemania de la UE? En este artículo representamos el escenario y nos preguntamos: ¿y si…? Pero antes de nada abordamos la pregunta: ¿hasta qué punto es realista una salida inminente? Y la verdad es: teóricamente, este escenario […]

Más información