Die Entscheidung zwischen einem Bausparvertrag oder ETF ist für viele Anleger eine der bedeutendsten Fragen, wenn es um die finanzielle Zukunft geht. Beide Modelle haben ihre Berechtigung, doch sie verfolgen unterschiedliche Ziele und sprechen verschiedene Bedürfnisse an.

Solltest du auf die solide Struktur eines Bausparvertrags setzen oder lieber von den Gewinnpotenzialen eines ETF profitieren? In diesem Artikel erfährst du, wie beide Modelle funktionieren, welche Vor- und Nachteile sie mitbringen und wie du anhand deiner persönlichen Prioritäten die passende Wahl treffen kannst.

Das Wichtigste in Kürze:

Ein Bausparvertrag eignet sich vor allem für Menschen, die eine Immobilie kaufen, bauen oder sanieren möchten. Er bietet Zinssicherheit, ist jedoch weniger flexibel.
Ein ETF-Sparplan ist eine renditestarke und flexible Anlagemöglichkeit für langfristigen Vermögensaufbau.
Sicherheit vs. Rendite: Der Bausparvertrag punktet mit stabilen Zinsen, ETFs mit höheren Gewinnmöglichkeiten.
Die richtige Wahl hängt von deinen individuellen Zielen ab: Planungssicherheit für die Immobilie oder maximale Flexibilität und hohe Rendite?

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1 Was ist ein Bausparvertrag?

2 Was sind ETFs?

3 Bausparen vs. Fondssparen: 10 Jahre Zeithorizont – Was lohnt sich mehr?

4 Fazit: Bausparvertrag oder ETF – Für was entscheidest du dich?

Was ist ein Bausparvertrag?

Ein Bausparvertrag ist ein klassisches und bewährtes Finanzierungsinstrument, das speziell dazu entwickelt wurde, Immobilienvorhaben zu unterstützen.

Er kombiniert zwei zentrale Aspekte: Das gezielte Ansparen von Eigenkapital und die Möglichkeit, ein zinsgünstiges Darlehen für die Finanzierung von Bau-, Kauf- oder Renovierungsprojekten zu erhalten.

Wie jedes Finanzprodukt hat auch der Bausparvertrag sowohl Vor- als auch Nachteile, die du kennen solltest. Hier werden die wichtigsten Punkte ausführlicher beleuchtet.

Vorteile eines Bausparvertrags

Planungssicherheit: Feste Zinsen während der gesamten Laufzeit bieten Stabilität, unabhängig von Marktentwicklungen. Das bedeutet, dass du schon bei Vertragsabschluss genau weißt, welche Kosten auf dich zukommen. Gerade in Zeiten steigender Zinsen kann dies ein großer Vorteil sein, da du vor zukünftigen Zinserhöhungen geschützt bist.
Staatliche Förderungen: Der Bausparvertrag bietet dir Zugang zu finanziellen Unterstützungen wie der Wohnungsbauprämie oder der Arbeitnehmersparzulage. Diese Förderungen können je nach Einkommensgrenze und persönlicher Situation mehrere Hundert Euro pro Jahr ausmachen und so die Attraktivität des Vertrags deutlich erhöhen. Wohn-Riester ist eine weitere Option, die speziell für die Altersvorsorge genutzt werden kann.
Kombination aus Sparen und Darlehen: Mit einem Bausparvertrag baust du zunächst Eigenkapital auf, das später durch ein zinsgünstiges Darlehen ergänzt wird. Diese Kombination macht den Vertrag besonders effektiv für langfristige Finanzierungen und hilft dir, eine solide Grundlage für Immobilienprojekte zu schaffen.
Zweckbindung: Durch die klare Ausrichtung auf Immobilienprojekte wird dein angespartes Kapital gezielt verwendet und nicht für andere Zwecke ausgegeben. Dies kann besonders hilfreich sein, wenn du Schwierigkeiten hast, konsequent für ein spezifisches Ziel zu sparen.
Sondertilgungen möglich: Viele Bausparverträge erlauben es dir, Sondertilgungen zu leisten, wodurch du das Darlehen schneller zurückzahlen kannst. Das verschafft dir finanzielle Flexibilität und kann die Gesamtbelastung deutlich reduzieren.

Nachteile eines Bausparvertrags

Hohe Kosten: Abschlussgebühren in Höhe von 1 % der vereinbarten Bausparsumme sowie jährliche Verwaltungskosten reduzieren die Rentabilität. Diese Gebühren müssen erst durch die Rendite ausgeglichen werden, was gerade bei kleineren Summen zu einem Nachteil wird.
Niedrige Verzinsung: Mit Zinsen von oft nur 0,1 % bis 1 % pro Jahr liegt der Bausparvertrag meist unter der Inflationsrate. Dies führt dazu, dass die Kaufkraft des angesparten Kapitals langfristig abnimmt Insbesondere in Phasen hoher Inflation bedeutet dies einen realen Verlust deiner Ersparnisse.

**Inflationsrate in Deutschland von 1992 bis 2024** Quelle: Statista

Lange Bindung: Die Ansparphase eines Bausparvertrags beträgt in der Regel 7 bis 12 Jahre. In dieser Zeit ist das Kapital zweckgebunden und kann nicht für andere Investitionen genutzt werden. Das schränkt deine finanzielle Flexibilität erheblich ein.
Geringe Liquidität: Vorzeitiger Zugriff auf das angesparte Kapital ist meist nur unter Verlusten oder Gebühren möglich. Das macht den Bausparvertrag weniger geeignet für unvorhergesehene Ausgaben oder kurzfristige finanzielle Bedürfnisse.

Gut zu wissen:

Ein Bausparvertrag ist eine gute Wahl für sicherheitsorientierte Sparer mit klaren Immobilienzielen. Wenn jedoch Flexibilität oder hohe Renditen im Vordergrund stehen, solltest du Alternativen wie ETFs in Betracht ziehen. Wäge Vor- und Nachteile sorgfältig ab, um die beste Entscheidung für deine Situation zu treffen.

Was sind ETFs?

ETFs („Exchange Traded Funds“) sind eine der populärsten Anlageformen der letzten Jahre. Sie bieten eine einfache, kostengünstige und effektive Möglichkeit, langfristig Vermögen aufzubauen.

Ein ETF ist ein Indexfonds, der die Wertentwicklung eines bestimmten Indexes wie der MSCI World, S&P 500 oder DAX abbildet. Statt auf einzelne Aktien zu setzen, investierst du mit einem ETF in einen breiten Korb von Unternehmen.

Dadurch erreichst du eine breite Diversifikation, die das Risiko eines Totalverlusts erheblich reduziert. Besonders beliebt ist der ETF-Sparplan, bei dem du monatlich einen festen Betrag anlegen kannst. Das macht ETFs ideal für langfristige Anleger, die sich beispielsweise eine eigene Aktienrendite aufbauen möchten.

Im Folgenden gehen wir ausführlicher auf die ETF Vor- und Nachteile ein, damit du eine fundierte Entscheidung treffen kannst.

Vorteile von ETFs

Hohe Renditen: Wachstumspotenzial durch die Kapitalmärkte ETFs bieten historisch gesehen höhere Renditen als viele traditionelle Sparprodukte wie Bausparverträge. Besonders ETFs, die globale Indizes wie den MSCI World oder S&P 500 abbilden, profitieren von der Wachstumsstärke der Weltwirtschaft. Hättest du beispielsweise 2008 in den MSCI World investiert und die Anteile bis 2023 gehalten, hättest du durchschnittlich eine Kursrendite von 10,3 % erzielt. Diese Zahlen sind nicht garantiert, spiegeln jedoch die langfristige Entwicklung der Finanzmärkte wider.

Flexibilität: Anpassungen an deine Lebenssituation ETFs bieten maximale Flexibilität. Du kannst jederzeit:
- Einzahlungen erhöhen oder reduzieren,
- den Sparplan pausieren oder komplett einstellen,
- dein angespartes Kapital verkaufen und anderweitig verwenden. Diese Eigenschaften sind besonders hilfreich, wenn sich deine finanzielle Situation ändert oder du unvorhergesehene Ausgaben hast. Im Gegensatz zu einem Bausparvertrag bist du nicht an starre Bedingungen gebunden.

Geringe Kosten: Effizienz durch passives Management Ein großer Vorteil von ETFs sind die niedrigen Verwaltungskosten. Die Total Expense Ratio (TER) liegt oft zwischen 0,1 % und 0,5 % pro Jahr, da ETFs lediglich einen Index nachbilden und keinen aktiven Fondsmanager benötigen. Im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds, die jährliche Gebühren von 1 bis 2 % erheben, sparst du mit ETFs langfristig erhebliche Kosten. Über Jahrzehnte hinweg können diese Unterschiede Tausende Euro ausmachen.

Breite Streuung: Reduziertes Risiko durch Diversifikation ETFs investieren in eine Vielzahl von Unternehmen, Branchen und Ländern. Diese Diversifikation minimiert das Risiko, da Verluste einzelner Aktien durch Gewinne anderer ausgeglichen werden können. Beispielsweise umfasst der beste MSCI World ETF mehr als 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. So bist du weniger abhängig von der Performance eines einzelnen Marktes oder Unternehmens, was dein Investment sicherer macht.

Nachteile von ETFs

Marktrisiko: Schwankungen der Finanzmärkte Auch wenn ETFs breit gestreut sind, sind sie nicht frei von Risiken. Die Kursentwicklung hängt von den Entwicklungen an den Finanzmärkten ab, die kurzfristig stark schwanken können. Während der Finanzkrise 2008 verlor der S&P 500 beispielsweise über 30 % seines Wertes in einem Jahr. Solche Schwankungen erfordern Geduld und Nervenstärke, um nicht in Panik zu verfallen und unüberlegte Entscheidungen zu treffen.

Keine staatliche Förderung: Eigeninitiative erforderlich Anders als beim Bausparvertrag gibt es für ETFs keine direkten staatlichen Zuschüsse wie die Wohnungsbauprämie oder Arbeitnehmersparzulage. Du bist allein für den Erfolg deines Investments verantwortlich. Allerdings bieten ETFs Potenzial für steuerliche Vorteile, wenn sie beispielsweise als Altersvorsorge genutzt werden.

Disziplin erforderlich: Emotionale Herausforderungen Kurzfristige Verluste oder Marktschwankungen können Anleger emotional belasten. Gerade in Krisenzeiten besteht die Gefahr, dass du deine Anteile zu einem ungünstigen Zeitpunkt verkaufst. Disziplin und ein klarer Fokus auf den langfristigen Anlagehorizont sind entscheidend. Die Geschichte zeigt, dass sich Märkte nach Krisen oft erholen und weiter wachsen.

Gut zu wissen:

ETFs sind ideal für Anleger, die langfristig Vermögen aufbauen möchten und bereit sind, kurzfristige Schwankungen zu tolerieren. Sie bieten eine kostengünstige, flexible und renditestarke Möglichkeit, von den Kapitalmärkten zu profitieren.

Bausparen vs. Fondssparen: 10 Jahre Zeithorizont – Was lohnt sich mehr?

Der folgende Vergleich zeigt, wie sich ein Bausparvertrag und ein ETF-Sparplan verhalten, wenn das Ziel ist, nach 10 Jahren 100.000 € für eine Immobilie oder ein anderes Projekt zur Verfügung zu haben.

Der Bausparvertrag bietet in der Sparphase eine Verzinsung von 0,5 % und in der Kreditphase einen Zinssatz von 3 %. Der ETF-Sparplan hingegen erzielt während der Sparphase eine höhere Rendite von 8 %, jedoch muss ein Kredit zu einem Zinssatz von 5 % aufgenommen werden.

Die Zahlen in der Tabelle sind geschätzt und dienen der Orientierung. Sie basieren auf der Annahme eines monatlichen Sparbetrags von 500 €. Zudem wurden bei der Berechnung die Gebühren außen vor gelassen, weil diese je nach Anbieter unterschiedlich sind.

Kriterium	Bausparvertrag	ETF
Sparphase	10 Jahre	10 Jahre
Zielbetrag/benötigte Summe	100.000€	100.000€
Verzinsung während der Sparzeit	0,5%	8%
Monatlicher Sparbetrag	500€	500€
Gesamte Einzahlungen in 10 Jahren	60.000€	60.000€
Guthaben nach 10 Jahren	61.534€	90.685€
Gewinn nach der Sparphase	1.534€	30.685€
Darlehenssumme nach der Sparzeit	38.466€	9.315€
Effektiver Kreditzins pro Jahr	3%	5%
Rückzahlungsdauer	10 Jahre	10 Jahre
Monatliche Rate für Kreditrückzahlung	371,43€	98,80€

Der Bausparvertrag bietet durch die niedrigen Kreditzinsen langfristige Planungssicherheit, erzielt jedoch in der Sparphase eine geringere Rendite.

Die ETF-Alternative liefert eine deutlich bessere Performance während der Sparphase und führt zu einer geringeren Kreditbelastung, bringt aber das Risiko von Marktschwankungen und möglicherweise steigenden Kreditzinsen mit sich.

Auf den ersten Blick scheint der ETF-Sparplan attraktiver zu sein, jedoch ist ungewiss, wie sich die Finanzmärkte in Zukunft entwickeln. Beispielsweise könnten in 10 Jahren aufgrund einer Wirtschaftskrise die Kreditzinsen doppelt so hoch und das Depot nur halb so viel wert sein.

Fazit: Bausparvertrag oder ETF – Für was entscheidest du dich?

Die Entscheidung, ob Bausparvertrag oder ETF Sparplan, hängt von deinen individuellen Zielen ab. Wenn du Planungssicherheit und feste Zinsen schätzt, könnte ein Bausparvertrag die richtige Wahl sein. Besonders dann, wenn du eine Immobilie finanzieren möchtest.

Suchst du hingegen nach Flexibilität und möchtest von hohen Renditechancen profitieren, kann ein ETF-Sparplan bessere Vorteile bieten. Falls du noch nicht in ETFs investierst, solltest du dir den Brokervergleich Scalable Capital vs. Trade Republic durchlesen.

Nachdem du dich in die Basics von ETFs eingelesen hast, kannst du eines der besten Depots für Anfänger unabhängig von Banken oder Versicherungen aufbauen.

Was wirst du nun tun? Bausparvertrag oder ETF Sparplan? Am besten kombinierst du beide Ansätze, um von den jeweiligen Stärken zu profitieren. So sicherst du dir die Vorteile beider Finanzprodukte.

Bewertung

Kosten

Zinsen

Bonus

hello world!

Häufig gestellte Fragen (FAQ) zur Frage: Bausparvertrag oder ETF?

1. Was ist ein Bausparvertrag?

Ein Bausparvertrag ist ein Finanzprodukt, das dir hilft, Eigenkapital anzusparen und ein zinsgünstiges Darlehen für Immobilienprojekte zu sichern. Er besteht aus drei Phasen: Ansparphase, Zuteilungsphase und Darlehensphase.

2. Für wen ist ein Bausparvertrag sinnvoll?

Ein Bausparvertrag eignet sich besonders für Anleger, die eine Immobilie kaufen, bauen oder renovieren möchten und Wert auf Planungssicherheit legen.

3. Was sind ETFs?

ETFs (Exchange Traded Funds) sind Indexfonds, die einen Börsenindex abbilden. Sie bieten eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, in eine breite Auswahl an Unternehmen zu investieren.

4. Was sind die Vorteile eines ETF-Sparplans?

ETFs bieten hohe Renditen, geringe Gebühren, Flexibilität bei Einzahlungen und eine breite Risikostreuung durch Diversifikation.

5. Sind ETFs riskanter als Bausparverträge?

ETFs unterliegen Marktschwankungen, wodurch sie kurzfristig riskanter sein können. Langfristig bieten sie jedoch oft höhere Renditen als Bausparverträge.

6. Gibt es staatliche Förderung für ETFs?

Nein, im Gegensatz zu Bausparverträgen gibt es keine direkten staatlichen Förderungen wie Wohnungsbauprämien oder Arbeitnehmersparzulagen für ETFs.

7. Entweder Bausparvertrag oder ETF – geht auch beides?

Ja, die Kombination beider Modelle kann sinnvoll sein, um sowohl von Planungssicherheit als auch von hohen Renditechancen zu profitieren.

8. Welche Kosten entstehen bei einem Bausparvertrag?

Bausparverträge haben Abschlussgebühren (ca. 1 % der Bausparsumme) sowie jährliche Verwaltungskosten, die die Rendite reduzieren können.

9. Sind die Zinsen beim Bausparvertrag garantiert?

Ja, die Darlehenszinsen werden bei Abschluss des Vertrags festgelegt und bleiben während der gesamten Laufzeit stabil.

10. Wie wähle ich zwischen dem Bausparvertrag und einem ETF?

Die Wahl hängt von deinen Zielen ab: Wenn du Planungssicherheit und Immobilienfinanzierung priorisierst, ist ein Bausparvertrag sinnvoll. Wenn du langfristig Vermögen aufbauen möchtest, bieten ETFs höhere Renditechancen.

Bausparvertrag oder ETF – Was ist die bessere Wahl?