Du möchtest wissen, werlcher dieser beiden Anbieter dir mehr Zinsen, Sparpläne, Sicherheit, Handelsplätze, Cashback, weniger Kosten oder die bessere App bereitstellt? All diese Aspekte und noch weitere werden wir uns heute im großen Scalable Capital vs. Trade Republic Vergleich ansehen, damit du weißt, welcher Broker besser zu dir und deinen Bedürfnissen passt!

Scalable Capital vs. Trade Republic: Der große Vergleich

Wir haben uns wichtige Aspekte herausgesucht, die wir im Folgenden miteinander vergleichen, damit du sehen kannst, welcher Broker deine Interessen besser vertreten kann.

Überblick über die Anbieter

Trade Republic war für eine lange Zeit der erste Neobroker in Deutschland und später auch in Europa, der sehr erfolgreich war:

• Gegründet wurde der Anbieter im Jahr 2015 in München, damals noch unter dem Namen Neon Trading
• Mittlerweile haben sie über 1,1 Milliarden Euro an Venture-Capital Finanzierung erhalten
• Der Anbieter ist in 17 Ländern innerhalb Europas mit über 2 Millionen Kunden aktiv

Scalable Capital hat dagegen im Jahr 1016 als digitale Vermögensverwaltung gestartet. Seit dem Jahr 2020 bieten sie den beliebten Broker an. Inzwischen streiten sie sich sozusagen mit Trade Republic um den Platz 1 der Neobroker. 

Je nachdem, was du von deinem Broker erwartest und bereit bist zu zahlen, so unterschiedlich fällt das Ergebnis aus bei der Frage, welcher Broker sich für dich besser eignet.

Sicherheit und Kontoführung

Bevor du investieren kannst, muss eine Identifikation durchgeführt werden, damit du ein Konto eröffnen kannst. Bei Scalable Capital funktioniert das Ganze über Videoident, Postident und E-Ident. Trade Republic bietet an dieser Stelle nur einen Videoident an.

Wenn es um die Überweisung geht, funktioniert dies bei Scalable Capital über Überweisung und Lastschrift. Trade Republic ermöglicht dir eine Überweisung, Kreditkarten, Apple Pay und Google Pay.

• Beide Broker unterliegen einer Regulierung der deutschen Finanzaufsicht BaFin und bieten dir eine Einlagensicherung in Höhe von 100.000 Euro
• An dieser Stelle sollte erwähnt werden, dass deine Aktien, ETFs und weitere als Sondervermögen gelten und die 100.000 Euro in erster Linie für Bargeld, welches auf dem Konto liegt, gelten

Steuerlich ist zu beachten, dass es eine automatische Steuerabführung gibt, da es sich um deutsche Broker für deutsche Kunden handelt. Auch eine 2-Faktor-Authentifizierung ist geboten, um dir mehr Sicherheit zu bieten. Depots für Kinder können nicht eingerichtet werden.

Identifikation für die Kontoeröffnung	Videoident	Videoident, Postident, E-Ident
Regulierung	Ja, durch die BaFin	Ja, durch die BaFin
Einlagensicherung	Ja, bis zu 100.000 €	Ja, bis zu 100.000 €
Automatische Steuerabführung	Ja	Ja
2-Faktor-Authentifizierung	Ja	Ja
Depots für Kinder	Nein	Nein

Aktien, ETFs und Anleihen handeln

Beide Anbieter ermöglichen viele Optionen für den Handel. Trade Republic bietet mit 9.000 Aktien und 2.400 ETFs eine hohe Auswahl an. Negativ zu erwähnen ist, dass einige sehr bekannte Aktien, wie Toshiba, nicht mehr handelbar sind.

Scalable Capital bietet eine ähnlich hohe Auswahl an, mit 7.500 Aktien und 2.500 ETFs. Ähnliche Beschwerden wie bei Trade Republic konnte ich in diesem Zusammenhang nicht entdecken. Die höhere Auswahl von Trade Republic ist demnach mit Vorsicht zu genießen. Grundsätzlich haben beide daher ein relativ ähnliches Angebot. 

• Bei Trade Republic kannst du auch Anleihen handeln, das Angebot ist allerdings beschränkt mit 500 Unternehmens- und Staatsanleihen
• Wenn sich ein Investor das Angebot von klassischen Brokern ansieht, wie beispielsweise der Consorsbank, ist der Unterschied deutlich erkennbar: Hier können etwa 14.000 Anleihen gehandelt werden

Die Vorgehensweise von Scalable Capital ist ähnlich. Auch hier wird nur ein eingeschränktes Angebot von Anleihen angeboten, dafür haben sie mehr als 600 Anleihen-ETFs im Angebot, wie beispielsweise den iShares iBonds Dec 2026 Term EUR Corp (Dist). Solltest du dich für Geldmarktfonds interessieren, bietet Scalable Capital ebenfalls eine Auswahl.

Ein negativer Aspekt ist, dass es nicht möglich ist, auf Scalable Capital Aktien- und ETF-Bruchstücke zu kaufen, du kannst daher nur ganze Anteile erwerben. Eine Ausnahme hierfür kannst du nutzen, wenn du einen Sparplan anlegst. Diesen kannst du erstellen und für den nächsten Monat abbrechen, in diesem Fall hast du nur einen Anteil gekauft.

Handelsplätze

Trade Republic bietet mit der LS Exchange nur einen Handelsplatz an. Diese haben von frühmorgens bis spätabends deutscher Zeit geöffnet. Scalable Capital dagegen bietet dir zwei Handelsplätze, die Gettex und die XETRA, die größte Börse Deutschlands. 

Die zwei kleineren Börsen haben länger geöffnet. Aufgrund des großen Spreads solltest du dennoch nur innerhalb der Öffnungszeiten der XETRA handeln. Die Finanzaufsicht der Niederlande hat diesen Aspekt mit folgendem Ergebnis genauer untersucht: Dieser Handel, im sogenannten Payment for Order Flow, was von der EU verboten wurde, kann deutlich teurer sein als bei anderen liquiden Märkten. 

In der oberen Tabelle kannst du sehen, dass du bei diesem Handel in etwa 70 Prozent aller Fälle einen schlechteren Kurs als an den großen Börsen hast, basierend auf 140.000 Transaktionen, was den Handel bei 1.000 Euro Investment etwa um 48 Cent teurer macht.

An dieser Stelle muss allerdings auch beachtet werden, dass die großen Börsen eine höhere Ordergebühr verlangen. Dadurch wird der Handel auf diesen Börsen wieder etwas teurer. 

Zu ähnlichen Ergebnissen kommt auch eine Untersuchung der spanischen Finanzaufsicht CNMV. Das Resultat dieser Untersuchung ist ein Preisunterschied beim Payment for Order Flow von 1,48 Euro pro 1.000 Euro Investment in spanische Aktien. Trotzdem war das Ganze nicht schlecht, da die Gebühren für den Investor gesenkt werden konnten. 

Grundsätzlich machst du nichts falsch, wenn du zu den Handelszeiten der XETRA handelst. Auf diese Weise bekommst du tendenziell den besten Kurs.

Optionsscheine und Derivate

Optionen sind bei beiden Anbietern nicht handelbar, jedoch etwas Ähnliches: Optionsscheine und Derivate. Optionsscheine werden von Banken aufgelegt. Sie sind standardisiert und überwacht. Optionen kommen dagegen zwischen Marktteilnehmern an der Börse zustande.

Scalable Capital bietet rund 300.000 Optionsscheine, wie auch bei Trade Republic. Beide Anbieter lassen den Handel mit Futures oder CFDs nicht zu. Auch Forex, also der Handel mit Fremdwährungen, funktioniert bei den Anbietern nicht. 

Das heißt, du kannst nicht aktiv beispielsweise den US-Dollar auf deinem Depot halten, außer mit ETPs. Hierbei handelt es sich um eine Art ETF auf Währung. Erhältst du eine Dividende in US-Dollar, wird diese dennoch automatisch in Euro umgerechnet und du kannst sie nicht in US-Dollar belassen.

Kryptowährungen

Wenn du dich für Kryptowährungen interessierst, wirst du ebenfalls bei beiden Anbietern fündig. Trade Republic liegt hier mit 52 Kryptowährungen vorne und hat die Möglichkeit, auf alle Sparpläne anzulegen. Scalable Capital bietet 13 Kryptowährungen an, allerdings auch nur in Form von ETPs und nicht als echte Coins.

Die Coins von Trade Republic kannst du nicht auf dein eigenes Wallet übertragen, bei Scalable Capital ist das bei manchen Coins möglich. Beide Anbieter können keine richtige Kryptobörse ersetzen, wenn du dich ausführlicher für dieses Thema interessierst.

Trotzdem kannst du bei beiden von der Preisentwicklung profitieren:

• Bei Trade Republic wird die Lagerung der Coins durch die BaFin-regulierte BitGo Deutschland abgewickelt
• Dafür zahlst du, neben dem normalen 1 Euro pro Handel, einen Spread zwischen 1 und 2 Prozent zum aktuellen Kurs der entsprechenden Währung
• Diese Gebühren sind okay, das geht allerdings bei spezialisierten Kryptobörsen günstiger

Bei Scalable Capital erfolgt die Verwahrung der ETPs unterschiedlich, je nach ETP. Mehr kannst du im jeweiligen Factsheet nachlesen. Der Spread liegt zwischen 0,69 und 0,99 Prozent und ist damit niedriger als bei Trade Republic. Sparpläne sind bei beiden Anbietern bereits ab einem Euro möglich.

Aktien	9.000	7.500
ETFs	2.400	2.500
Anleihen	500	Einige Anleihen + Anleihen-ETFs
Handelsplätze	LS Exchange (7:30 – 23:00 Uhr)	Gettex (8:00 – 22:00 Uhr); XETRA (9:00 – 17:30 Uhr)
Bruchstücke	Ja, ab einen Euro	Nein, nur ganze Anteile, außer über Sparplan
Optionsscheine	300.000	300.000
Kryptowährung	52	13 in Form von ETPs
Übertragung auf Wallet	Nein	Teilweise
Krypto-Spread	1 – 2 Prozent	0,69 Prozent (Prime/Prime+); 0,99 Prozent (Free Broker)

Sparpläne

Beliebt sind auch die Sparpläne für Aktien und ETFs. Bei Scalable Capital kannst du deine Sparpläne monatlich, alle 2 Monate, alle 3 Monate, alle 6 Monate oder jährlich ausführen lassen. Bei Trade Republic kannst du deinen Sparplan wöchentlich, alle 2 Wochen, monatlich oder quartalsweise ausführen, jeweils am 01. oder am 16. des Monats.

Geht es um die Anzahl der Sparpläne, die auf ETFs möglich sind, sind beide Anbieter ziemlich ähnlich. Trade Republic bietet hier die Möglichkeit von 1.900 ETFs und Scalable Capital 2.000 ETFs, die bespart werden können in Form eines Sparplans. Hier findest du eine gute Auswahl an relevanten ETFs.

Ein größerer Unterschied ist bei den Aktiensparplänen erkennbar, hier liegt Trade Republic mit mehr als doppelt so vielen Sparplänen vorne. Der Anbieter ermöglicht hier 2.500 Aktiensparpläne, während bei Scalable Capital 1.000 angeboten werden.

Ausführung der Sparpläne	wöchentlich, alle 2 Wochen, monatlich, alle 3 Monate	monatlich, alle 2 Monate, alle 3 Monate, alle 6 Monate, jährlich
Ausführungstage	1. oder 16.	1., 4., 7., 10., 16., 19., 22., 25.
ETF-Sparpläne	1.900	2.000
Aktiensparpläne	2.500	1.000

Kostenvergleich bei Scalable Capital vs. Trade Republic

Die Depotführung ist bei beiden Anbietern kostenlos. Die Orderkosten sind sehr vergleichbar, beim Handel über die LS Exchange bei Trade Republic zahlt der Anleger 1 Euro pro Trade, bei Scalable Capital kostet ein Handel über Gettex 0,99 Euro. 

Beim Handel über die XETRA fallen 3,99 Euro + 0,01 Prozent der Order, mindestens aber 1,50 Euro, an. Hier fallen demnach mindestens 5,49 Euro an Orderkosten an, was sich nur lohnt, wenn du 1.000 oder mehrere Tausend Euro investierst. Darunter empfiehlt sich der Handel über Gettex.

Beim Punkt der Kosten ist es aber auch interessant, dass Scalable Capital dir bei 250 Euro Ordervolumen statt den 0,99 Euro gar keine Kosten mehr berechnet, wenn du ETFs von iShares, Invesco oder Xtrackers kaufst.

Aktien- und ETF-Sparpläne sind bei beiden Brokern komplett kostenlos. Kryptosparpläne kosten bei Trade Republic 1 Euro + den Spread von 1 bis 2 Prozent und bei Scalable Capital 99 Cent bzw. 5,49 Euro, wenn du an der XETRA handelst, plus einen Spread von 0,99 Prozent.

Bei Trade Republic gibt es keine Abomodelle, was für viele sicherlich attraktiv ist. Auf der anderen Seite können Anleger mit der kostenlosen Version von Scalable Capital bereits fast alle Funktionen nutzen. 

Wenn ein Investor mehr handelt, kann er etwas weniger pro Order zahlen oder sich einen günstigeren Wertpapierkredit zu weniger Zinsen holen, wenn ein Abo abgeschlossen wird. Auch kann ein Anleger mit dem Abomodell das eigene Geld zu 4 Prozent verzinsen lassen. 

Ordertypen, Zinsen und Cashback

Die Ordertypen sind bei beiden Anbietern gleich, mit der Ausnahme, dass es bei Scalable Capital noch eine weitere gibt. Persönlich kaufe ich meistens ganz einfach mit einer Limitorder, etwas unter dem aktuellen Kurs. Das dürfte den meisten Anlegern als Ordertyp bereits reichen. 

Für 5 Euro kannst du dir eine Plastikkarte oder für 50 Euro eine Metallkarte bei Trade Republic bestellen, mit der du ganz normal Geld ausgeben lassen kannst. Von den Umsätzen kannst du 1 Prozent als sogenanntes Saveback bekommen: 

• Hierbei handelt es sich um eine andere Art des Cashbacks, die du nicht als Cash bekommst, sondern als Bonus für deinen nächsten Sparplan
• Der Vorteil ist, dass du monatlich auf diese Weise bis zu 15 Euro extra sparen kannst, ohne dass du dieses Geld anlegen musst, stattdessen wird es von Trade Republic dazugegeben

1. Kosten:
Depotführung	Kostenlos	Kostenlos
Orderkosten	LS Exchange 1 €	Gettext 0,99 €; XETRA 3,99 €+ 0,01 Prozent (min. 1,50 €)
Ordergebühren	1 €	0,99 €außer iShares, Invesco, Xtrackers; ETFs für 0 € ab 250 € Ordervolumen
ETF- und Aktiensparpläne	Kostenlos	Kostenlos
Kryptosparpläne	1 € + Spread von 1 – 2 Prozent	0,99 € / 5,49 € + 0,99 Prozent Spread
2. Versteckte Kosten:
Eintragung im Aktienregister	2 €	Kostenlos
Anmeldung Hauptversammlung	25 €	25 €
Standardweisung	1 €	Kostenlos
Handel mit Bezugsrechten	1 €	Gettex oder XETRA-Kosten
3. Weiteres
Abomodell	Kostenlos	Free Broker 0 € ; Prime Broker 2,99 € p. M.; Prime+ Broker 4,99 € p. M.
Zinsen	4 Prozent p.a.	0 Prozent / 4 Prozent in Prime+
Ordertypen	Market, Limit, Stop Market	Market, Limit, Stop Market, Stop Limit
Cashback	1 Prozent Saveback bis zu 15 € monatlich	Kein Cashback

Fazit: Der Vergleich – Scalable Capital vs. Trade Republic

Persönlich finde ich Scalable Capital etwas besser als Trade Republic, da mir die Web- und die Appoberfläche etwas besser gefällt. Das ist allerdings nur meine persönliche Geschmacksvorliebe. Auch die Analysetools finde ich interessant, die auch in der kostenlosen Variante teilweise genutzt werden können. 

Was ich auch interessant finde bei Scalable Capital, ist die Möglichkeit für einen Wertpapierkredit, was Trade Republic nicht bietet. Auch der Handel mit XETRA, was sich gerade bei größeren Orders lohnen kann, ist ein Vorteil bei Scalable Capital. 

Wie wir gesehen haben, wird die Kursqualität bei kleinen Börsen, wenn große Orders getätigt werden, ein Problem. In solchen Fällen würde ich eher die XETRA benutzen, was bei Trade Republic nicht möglich ist. 

Trotzdem ist Trade Republic meiner Meinung nach auch sehr gut, Scalable hat aber einen kleinen Vorsprung. Letzten Endes kommt es auf dich und deine Prioritäten an, worin du investieren möchtest und welche Konditionen dir eher zusagen. Beide Broker haben tolle Angebote für Anleger.

FAQ – Häufig gestellte Fragen

Möglicherweise bist du gerade dabei, dir ein Portfolio aus ETFs aufzubauen. Bevor du dein Depot umsetzen kannst, sind einige Fragen zu beantworten. Eine davon ist die Frage nach der richtigen Ausschüttungsart für dich und deine Anlageziele. In diesem Artikel erfährst du, was der Unterschied ist zwischen einem ETF thesaurierend und der ausschüttenden Variante. Außerdem zeigen wir dir, welche Ausschüttungsart besser zu dir passt, abhängig von deinen finanziellen Zielen.

Was sind die Unterschiede zwischen thesaurierenden und ausschüttenden ETFs?

Wenn ein Anleger in eine Aktie investiert, besitzt er einen kleinen Teil des jeweiligen Konzerns. Beim Thema Aktien oder ETF gibt es unterschiedliche Vorteile für Anleger von Einzelaktien. Ein Beispiel ist ein mögliches Stimmrecht, das an einer Hauptversammlung verwendet werden kann, um bestimmte Entscheidungen des Konzerns zu unterstützen oder abzulehnen.

• Auf Hauptversammlungen wird beispielsweise geklärt, ob ein Unternehmen Dividenden an seine Aktionäre auszahlt
• Macht ein Unternehmen Gewinne, entscheiden sich manche Unternehmen dazu, diese an die eigenen Aktionäre in Form von Dividenden auszuzahlen

ETFs bestehen aus zahlreichen Einzelaktien. Es gibt zwei unterschiedliche Arten, wie Exchange Traded Funds mit diesen Gewinnen umgehen können: die thesaurierende oder ausschüttende Form. Doch was genau bedeuten diese Anlageformen und welche ist besser?

Wann ist ein ETF thesaurierend?

Hat ein Exchange Traded Funds die Abkürzung “Acc” in seinem Namen, handelt es sich um eine thesaurierende Variante. Das Kürzel steht für “Accumulating” oder auch “thesaurierend”. 

Entscheidest du dich für einen thesaurierenden Exchange Traded Fund, werden deine Gewinne direkt in deine Anlage reinvestiert. Das hat einen besonderen Vorteil: Du kannst den Zinseszinseffekt maximal ausnutzen. 

Auf diese Weise kann dein Vermögen mehr Rendite einfahren, da ein größerer Gesamtbetrag zum Verzinsen bereitsteht. Gerade über längere Zeiträume hinweg kann der Zinseszins große Auswirkungen haben. 

Noch größer sind diese Auswirkungen, wenn du dich für einen ETF mit hoher Rendite entscheidest. Diese Option eignet sich folglich besonders gut, wenn du hohe Rendite erzielen möchtest und einen langen Anlagehorizont eingeplant hast.

Ein weiterer Vorteil spricht für die thesaurierende Option: Du realisierst keine Gewinne, daher musst du deine Gewinne nicht vorab versteuern. Im Gegensatz zur ausschüttenden Variante zahlst du weniger Steuern. 

Was ist ein ausschüttender ETF?

Auch ausschüttende Exchange Traded Funds erkennst du an ihrem Namen. Sie enthalten die Abkürzung “Dist”, die für “Distributing”, also “ausschüttend” steht. 

Ist dein ETF ausschüttend, werden dir die erzielten Dividenden deiner Wertpapiere ausgezahlt. Je nach Exchange Traded Fund gibt es unterschiedliche Regelungen dafür, zu welchen Zeitpunkten diese Auszahlungen durchgeführt werden – beispielsweise monatlich, quartalsweise oder jährlich. 

Wie bereits erwähnt, haben thesaurierende ETFs einen steuerlichen Vorteil gegenüber der ausschüttenden Option. Vor der Auszahlung deiner Dividenden kommt es automatisch zum Abzug der jeweiligen anfallenden Steuern durch deine Bank oder deinen Broker. Abgezogen werden:

• Solidaritätszuschlag
• Abgeltungssteuer
• Gegebenenfalls Kirchensteuer

Auch diese Variante kann einige Vorteile bieten. Du erhältst in regelmäßigen Abständen deine Gewinne und kannst diese für andere Ziele nutzen: Beispielsweise kannst du in andere Geldanlagen investieren oder dir etwas kaufen. Dazu solltest du beachten, dass Transaktionsgebühren anfallen können, wenn du dich dafür entscheidest, deine Gewinne zu reinvestieren. 

Auch der Aufbau eines passiven Einkommens ist eine attraktive Möglichkeit von ausschüttenden ETFs und erinnert an passives Einkommen durch Dividendenzahlungen aus Aktien. 

Thesaurierender oder ausschüttender ETF – Was eignet sich besser?

Da wir nun geklärt haben, was genau bei den beiden Optionen mit deinem Geld passiert und woher die Gewinne eigentlich kommen, stellt sich die Frage, welche Variante sich besser fürs eigene Portfolio lohnt. Hierzu werfen wir noch einen Blick auf die Vor- und Nachteile der unterschiedlichen Ausschüttungsarten.

Vor- und Nachteile von thesaurierenden ETFs

Bei der Frage “In was investieren?” spielt der wohl wichtigste Vorteil der thesaurierenden Exchange Traded Funds eine Rolle: die Möglichkeit für höhere Renditen. Dadurch, dass deine Gewinne reinvestiert werden, kannst du vom Zinseszinseffekt profitieren. Durch deine höhere Ausgangssumme bleibt mehr Geld, auf das Rendite erwirtschaftet werden kann. 

Auch die bereits angesprochenen möglichen steuerlichen Vorteile sprechen für diese Ausschüttungsoption. Zudem gibt es keine Gebühren, die für den Kauf neuer Fondsanteile anfallen können. Hast du eine ausschüttende Variante und möchtest Dividenden reinvestieren, kann es zu zusätzlichen Kosten kommen. 

Allerdings gibt es auch Nachteile, wenn du dich für diese Ausschüttungsart entscheidest:

• Exchange Traded Funds sind eine Geldanlage mit langem Anlagehorizont. Mit dieser Ausschüttungsart realisierst du Gewinne erst, wenn viele Jahre vergangen sind und hast in der Zwischenzeit keinen aktiven Geldstrom. 
• Regelmäßige Ausschüttungen können für manche Anleger ein Motivator sein, weiterhin konstant Geld zu investieren.
• Dispositionseffekt: Es gibt Anleger, die dazu tendieren, verlustreiche thesaurierende ETFs weiterhin zu besparen und gewinnbringende ausschüttende Varianten zu verkaufen. 

Vor- und Nachteile der ausschüttenden Variante

Der entscheidende Vorteil von ausschüttenden Exchange Traded Funds ist, dass du regelmäßig Erträge auf dein Depot überwiesen bekommst. Diese kannst du frei nutzen, wie du es möchtest. 

Du hast beispielsweise die Möglichkeit, dir ein passives Einkommen aufzubauen. Nutzt du den Sparerpauschbetrag, kannst du eine bestimmte Summe an Gewinnen steuerfrei beziehen und für andere Anschaffungen einplanen. Zudem sind regelmäßige Ausschüttungen für manche Anleger ein Motivator, weiterhin konstant zu investieren. 

Auch bei der ausschüttenden Option hast du mit negativen Aspekten zu rechnen:

• Dividendenzahlungen von Unternehmen sind freiwillig. Erzielt ein Konzern weniger Gewinne, haben sie die Möglichkeit, Dividendenzahlungen für das entsprechende Jahr zu streichen. Planst du regelmäßige Einkünfte fest ein, kann es auf diese Weise zu möglichen finanziellen Risiken kommen.
• Im Vergleich zu thesaurierenden Exchange Traded Funds, wirst du mit der ausschüttenden Option eine vergleichsweise niedrigere Rendite einfahren. Da du Gewinne vom eigentlichen Vermögen abzapfst, hast du eine geringere Summe, die künftig verzinst wird.

ETFs und Steuern

Möglicherweise suchst du einen ETF für Anfänger oder einen top ETF und beschäftigst dich deshalb auch mit dem Thema Steuern. Wichtig zu wissen ist, dass sich thesaurierende und ausschüttende Exchange Traded Funds steuerlich unterscheiden. 

Besitzt du einen Exchange Traded Fund, der Gewinne reinvestiert, zahlst du Steuern, wenn es zum Verkauf mit Gewinn kommt:

• Hierzu wird die Differenz aus Anschaffungswert und Verkaufserlös gebildet.
• Zu diesem Zeitpunkt fallen die Abgeltungssteuer und die Kirchensteuer an.
• Im Normalfall werden die Steuern automatisch von deiner Bank einbehalten.

Zusätzlich gibt es die Möglichkeit der Vorabpauschale. Diese Steuer kannst du als Anzahlung der eben beschriebenen Steuer sehen. Erhoben wird diese aus der Wertsteigerung deines Exchange Traded Funds. Auch hier musst du nicht selbst tätig werden. 

• Jährlich kannst du als Einzelperson 1.000 Euro an Erträgen steuerfrei einnehmen, wenn du einen Freistellungsauftrag eingerichtet hast.
• Für Paare gilt die Summe von 2.000 Euro.
• Überschreitest du diese Erträge, fällt die Abgeltungssteuer an.
• Bei Aktien-Exchange Traded Funds gilt die Teilfreistellung von 30 Prozent, wodurch sich die Summe der steuerfreien Beträge weiter erhöht. Mehr Information zum Thema “Teilfreistellung ETF” findest du hier.

Vom Sparerpauschbetrag kannst du auch profitieren, wenn du einen reinvestierenden Exchange Traded Fund besitzt. Das passiert durch die bereits erwähnte Vorabpauschale, welche als Vorgriff auf spätere Gewinne wirkt. Gerade in Zeiten von höheren Zinsen wirkt diese Maßnahme stärker. 

Ein komplizierter Weg, um von steuerfreien Gewinnen zu profitieren, ist der Verkauf von Teilen deines thesaurierenden Exchange Traded Funds. Dabei solltest du allerdings bedenken, dass es zu zusätzlichen Verkaufsgebühren kommen kann, die deine Gesamtrendite schmälern können. 

Fazit: Thesaurierend vs. Ausschüttend – Die richtige Ausschüttungsart für deinen ETF

Kurz zusammengefasst gibt es nicht die eine richtige Ausschüttungsart für deinen Exchange Traded Funds. Je nach deinen finanziellen Zielen, deiner Persönlichkeit und deinen Prioritäten eignet sich die eine oder die andere Variante besser für deinen Vermögensaufbau.

Möchtest du ein passives Einkommen aufbauen oder einfach von regelmäßigen Erträgen profitieren, könntest du die ausschüttende Variante für dich nutzen. Auf diese Weise kannst du zusätzliche Gewinne für weitere Ausgaben einplanen, deine Dividenden in andere Geldanlagen investieren oder das Geld anderweitig für dich nutzen. 

Ist es dein Ziel, möglichst viel Rendite zu erwirtschaften, solltest du auf einen Exchange Traded Fund thesaurierend setzen. Nutze den Zinseszinseffekt für dich aus und lasse dein Geld für dich arbeiten. Deine Dividenden werden reinvestiert und erwirtschaften weitere Rendite für dich. 

Aus steuerlicher Sicht solltest du darauf achten, einen Freistellungsauftrag bei deiner Bank zu stellen und von steuerfreien Gewinnen bis zum Betrag von 1.000 Euro für Einzelpersonen zu profitieren. Mehr Informationen zu den Themen “Wie sicher sind ETFs?” oder “Wasser ETF” findest du hier. 

FAQ – Häufig gestellte Fragen zu ETF thesaurierend

Die Folgen des Klimawandels und die stetig wachsende Weltbevölkerung vergrößern das Problem der Wasserversorgung. Wasser wird zunehmend knapper und ist inzwischen auch bei Investoren interessant geworden. Welche Möglichkeiten es gibt, um in Wasser zu investieren und ob sich ein Wasser ETF lohnt, erfährst du in diesem Artikel. 

Hintergründe zum Investieren in Wasser

Es ist die wichtigste Ressource der Menschen. Inzwischen ist Wasser ein knapper Rohstoff geworden, unter anderem aufgrund des Klimawandels. Im Folgenden haben wir dir einige Hintergründe zum Thema “Investieren in Wasser” zusammengefasst. 

Anlegen in Exchange Traded Funds

Vielleicht fragst du dich, wie du Geld mit Aktien verdienen kannst, ohne zu hohe Risiken einzugehen. Exchange Traded Funds ermöglichen es Anlegern, in mehrere Aktien auf einmal zu investieren. Sie gehören zu den Geldanlagen mit hoher Rendite.

Exchange Traded Funds sind börsengehandelte Indexfonds und bilden die Wertentwicklung des jeweiligen Index möglichst genau ab. Dadurch kannst du die Durchschnittsrendite des jeweiligen Index erzielen. Anders als bei aktiv gemanagten Fonds wird nicht versucht, eine Überrendite zu erwirtschaften. Das bringt allerdings auch einen Vorteil mit sich: Die Kosten sind deutlich niedriger.

Besonders beliebt ist dieses Asset durch die Möglichkeit der Diversifikation. Mithilfe eines Exchange Traded Funds kannst du bereits in zahlreiche Unternehmen investieren und das Gesamtrisiko senken. Der Index des MSCI World beispielsweise investiert in über 1600 Unternehmen weltweit. 

Dagegen investiert ein ETF Europa in die größten und wichtigsten Firmen aus ganz Europa. Auf diese Weise kannst du dir ein globales Portfolio aufbauen. Exchange Traded Funds sind möglicherweise die beste Geldanlage ohne Risiko, wenn du die Grundlagen des Investierens beachtest.

Ein Exchange Traded Fund für Anfänger ist beispielsweise jeder auf den MSCI World Index. Die Anlageklasse ist leicht zu verstehen. Investieren kannst du mit niedrigen Summen, beispielsweise mithilfe eines automatisierten Sparplans. Diesen kannst du flexibel an deine jeweilige Situation anpassen.

Investieren in diese Ressource?

Für den Großteil der Deutschen und Menschen in anderen Industriestaaten ist die Versorgung selbstverständlich: Du drehst einfach nur den Wasserhahn auf, um Trinkwasser zu bekommen oder die Badewanne zu füllen. Der Bedarf steigt mit dem wachsenden Lebensstandard und einer größer werdenden Weltbevölkerung. 

Besonders problematisch sind der Klimawandel und dessen Folgen. Die fortschreitende Wüstenbildung erschwert die klimatischen Bedingungen. In trockenen Ländern herrscht Dürre, viele Nahrungsmittel können nur schwer angebaut werden. Zudem werden die Sommermonate heißer und der Wassermangel steigt.

In vielen afrikanischen Staaten ist die Trinkwasserquelle nicht gesichert. Als gesichert gilt die Versorgung, wenn alle Menschen in der Umgebung auf sie zugreifen können und das Trinkwasser frei von chemischer oder biologischer Verunreinigung ist.

Im Jahr 2010 beschloss die UN, dass ein Recht auf sauberes Trinkwasser zu den Menschenrechten zählt. Die Nachfrage ist riesig und wird zunehmend größer, unter anderem wegen des Klimawandels. Im Folgenden ein paar Fakten zur Problematik rund um die Ressource:

• Der Weltwasserbericht der UN aus dem Jahr 2020 legt dar, dass 2,2 Milliarden Menschen keinen Zugang zu sauberem Trinkwasser haben 
• Werden die aktuellen Werte mit den Daten aus dem Beginn des 20. Jahrhunderts verglichen, hat sich der Verbrauch versechsfacht
• Ein großer Teil des Abwassers wird nicht geklärt, was eine zusätzliche Umweltbelastung darstellt

Nicht nur die erhöhte Nachfrage macht die Ressource zu einer interessanten Anlagemöglichkeit. Es entstehen Start-ups, die neue Maschinen entwerfen, um die Wasserversorgung und Aufbereitung effizienter zu gestalten. Zudem muss die Infrastruktur verbessert werden, um Länder mit einer schwierigen Versorgung zu optimieren.

Was ist ein Wasser ETF?

Der Index wird bestimmt durch die Performance der entsprechenden Unternehmen, die in der Anlageklasse enthalten sind. Steigt der Index insgesamt, steigt auch der Wert des Exchange Traded Funds und umgekehrt. 

Ein Wasser Exchange Traded Fund beinhaltet beispielsweise Unternehmen, die Wasser transportieren und aufbereiten oder daran arbeiten, die Nutzung effizienter zu gestalten. Diese werden in einem Index zusammengefasst, in die ein Anleger schnell, mit geringem Aufwand investieren kann.  

• Wasserversorgung
• Bereitstellung Infrastruktur: Wasserzähler, Pumpen, Kanalisation
• Dienstleistungen durch Ingenieure wie der Bau von Kläranlagen
• Versorgungsnetz und dessen Management
• Produktherstellung in Bezug auf Wasseraufbereitung für die Entsalzung und Wasserreinigung 
• Lieferung und Transport
• Wasserkraft als Energiequelle

Diese Anlageklasse hat den Vorteil, dass sie mehrere Unternehmen enthält und dadurch weniger riskant ist als der Kauf von Einzelaktien aus dem Bereich. Zudem wird die Recherche deutlich weniger aufwändig, da die enthaltenen Wertpapiere bereits vorhanden sind und du dir nur den passenden Exchange Traded Funds für dein Portfolio aussuchen musst.

Vor- und Nachteile der Geldanlage

Mit deiner möglichen Investition in den Bereich Wasser gehen unterschiedliche Nachteile und Chancen einher. Ein nennenswerter Nachteil sind die höheren Kosten. Die Kosten von globalen Exchange Traded Funds liegen meist bei weniger als 0,20 Prozent TER. Die Gebühren dieser Anlage jedoch liegen bei circa 0,65 Prozent.

Auch ist dir unter Umständen das Thema Nachhaltigkeit wichtig. Viele der in den Wasser Exchange Traded Funds enthaltenen Unternehmen fördern Nachhaltigkeit, indem sie beispielsweise effiziente Lösungen erarbeiten und in Wasserkraft als erneuerbare Energiequelle investieren. 

Bei Wasser Exchange Traded Funds handelt es sich um einen spezifischen Bereich. Im Gegensatz zu globalen ETFs sind diese auf eine bestimmte Branche ausgelegt und weniger diversifiziert. In solchen Fällen solltest du darauf achten, in anderen Bereichen weiter zu diversifizieren, um das Gesamtrisiko des Portfolios zu senken. 

Trotzdem bringt eine Anlage in diesem Bereich auch Vorteile und Chancen mit sich, die sich möglicherweise für dich als Anleger als interessant erweisen könnten:

• Es besteht eine große Nachfrage nach dieser Flüssigkeit. Dieser wird voraussichtlich durch Bevölkerungswachstum, Klimawandel und dessen Konsequenzen weiter ansteigen. 
• Es ist eine begrenzte Ressource.
• Viele Unternehmen arbeiten an Wegen, ihren Wasserverbrauch zu reduzieren und effizienter zu gestalten. Dazu gehört die Industrie, aber auch die Landwirtschaft.
• Andere Unternehmen ermöglichen diese Effizienz, indem sie an innovativer Technologie und neuen Maschinen arbeiten. 
• Zusätzlich gelten die allgemeinen Vorteile von Exchange Traded Funds als Geldanlage: Diese Anlageklasse gilt als liquide, profitabel, bei ausreichender Diversifikation vergleichsweise sicher, transparent und leicht zu verstehen. Eine Investition kann als Einmalanlage oder Sparplan abgeschlossen werden. Durch die Möglichkeit, geringe Summen zu investieren, eignen sich Exchange Traded Funds auch gut für Anfänger.

Die wichtigsten Wasser ETFs

Möglicherweise fragst du dich, in was investieren, damit es sich wirklich lohnt? Wasser Exchange Traded Funds könnten sich für dich anbieten, um ein großes Feld an Unternehmen in dem Bereich Wasser abzudecken mithilfe einer passiven, langfristigen Anlageklasse. Momentan gibt es noch nicht viele ETFs in dem Sektor, aktuell stehen dir fünf zur Verfügung:

• iShares Global Water UCITS (IE00B1TXK627)
• Lyxor MSCI Water ESG Filtered (DR) UCITS – Dist (FR0010527275)
• Lyxor MSCI Water ESG Filtered (DR) UCITS (FR0010527275)
• L&G Clean Water UCITS (IE00BK5BC891)
• Global X Clean Water UCITS (IE000BWKUES1)

Durch die größer werdende Bedeutung des Rohstoffs werden auch die Möglichkeiten von Investoren zunehmend interessanter. Die oben genannten Exchange Traded Funds können unter unterschiedlichen Aspekten analysiert werden.

Der Global X Clean Water entstand erst im Jahr 2022 und konnte mit einer Performance von 8,05 Prozent überzeugen. Der Lyxor MSCI Water ESG Filtered (DR) UCITS ist genauso neu und erzielte eine Rendite von 7,33 Prozent. 

Wasser ETFs – Darauf solltest du achten

Bevor du dich für ein Wasser Exchange Traded Funds entscheidest, empfiehlt es sich, dass du dich in den Markt rund um das Thema Wasser einliest. Das ist ratsam, da diese Funds sehr unterschiedliche Bereiche abdecken können. 

Einige Unternehmen stellen Produkte für die Wasserreinigung her, während andere sich auf neue Innovationen oder Transportlösungen fokussieren. Die Unternehmen, die in Frage kommen, sind vielseitig und auf unterschiedliche Bereiche spezialisiert.

Zusätzlich solltest du herausfinden, welcher Anbieter den jeweiligen Index verwaltet. Das kann sich darauf auswirken, wie effektiv der Index nachgebildet wird. Nicht alle Anbieter sind in gleicher Weise transparent, was den Aufbau ihrer Indizes angeht. Auch sollte ein Blick auf die Liquidität geworfen werden. 

Investieren in Wasser – Die Sicherheit erhöhen

Mithilfe von Diversifikation kannst du durch eine Investition in eine Vielzahl von Werten das Risiko deines eigenen Depots senken, während Themen Exchange Traded Funds nur in einen bestimmten Sektor investieren und somit eher einer Wette gleichen. 

Investierst du beispielsweise nur in diesen liquiden Rohstoff, gehst du damit ein höheres Risiko ein. Sieh dir die Zusammensetzung der Anlage an, die dich im Bereich Wasser interessieren. Idealerweise investieren sie in unterschiedliche Bereiche. 

Es ist nicht ratsam, den Großteil deines investierten Geldes in eine spezifische Anlageklasse anzulegen. Sie können eine interessante Zusatzoption sein, wenn du bereits ein breit aufgestelltes Portfolio besitzt und einen Exchange Traded Fund mit hoher Rendite suchst. 

Fazit: Wasser ETF als interessante Investitionsmöglichkeit

Aufgrund von Bevölkerungswachstum, Klimawandel und steigendem Lebensstandard gilt Wasser als interessante Investitionsmöglichkeit. Der Bedarf an Trinkwasser steigt zunehmend, die Versorgung ist in einigen afrikanischen Staaten sehr schlecht. Prognosen gehen von einem weiteren Anstieg in der Zukunft aus.

Exchange Traded Funds bieten dabei eine gute Möglichkeit, in mehrere Unternehmen aus dem Bereich Wasser zu investieren. Diese Anlageklasse zeichnet sich aus durch eine gute Rendite oder die Möglichkeit, passiv und langfristig ein Vermögen zu generieren. Auf diese Weise kannst du von der steigenden Nachfrage profitieren.

Derzeit gibt es noch nicht sehr viele Exchange Traded Funds aus diesem Bereich. Beispiele wären der iShares Global Water UCITS oder der Global X Clean Water UCITS. Interessiert du dich für eine Anlage, empfiehlt es sich, dir die Zusammensetzung und das mögliche Risiko genau anzusehen.

Du solltest dir darüber im Klaren sein, dass es sich um einen Themen Exchange Traded Funds handelt, der nicht breit gestreut ist. Eine Investition in einen Exchange Traded Fund dieser Ressource bietet sich an, wenn du bereits ein diversifiziertes Portfolio hast. Falls du dir ein solches Depot aufbauen möchtest, kannst du hier mehr erfahren oder du informierst dich über Indexfonds vs. Exchange Traded Funds!

FAQ – Häufig gestellte Fragen zu Wasser ETF

Altersarmut und die Sicherung der Rente sind große Probleme in Deutschland. Vielleicht fragst du dich, ob du im Alter ausreichend Geld zur Verfügung haben wirst und welche Wege sich eignen, um privat vorzusorgen. Eine beliebte Lösung ist das Investieren in ETFs. Doch welche Risiken haben sie? In diesem Artikel erfährst du, welche ETF Fonds Nachteile es gibt und wie du diese Risiken senken kannst. 

Was ist ein ETF Fond?

ETFs sind Fonds, die auf einem Index basieren und an der Börse gehandelt werden. Du kannst sie sehen als eine Sammlung von einzelnen Wertpapieren. Beispiele für Indizes sind der DAX oder der S&P 500.

Wie funktionieren ETFs?

Grundsätzlich ist ein Fonds eine Art Sammelstelle für Anleger. Viele Investoren legen ihr Fondsvolumen in einen gesammelten Topf ab, welcher wiederum in eine bestimmte Anlagenart investiert. Investiert werden kann in unterschiedliche Fondsarten wie Anleihen, Aktien oder Rohstoffe. Mehr über Index Fonds vs ETFs kannst du hier lernen. 

Unterschiede von ETFs im Vergleich zu aktiven Fonds

ETFs gehören zu den passiven Fonds. Ein Fondsmanagement wird nicht benötigt, da die Anlage versucht, ihren jeweiligen Index genau abzubilden. Die passive Art dieser Geldanlage hat für dich den Vorteil niedrigerer Gebühren, da kein Verwalter bezahlt werden muss.

	ETFs	Aktive Fonds
Ziel der Anlage	Möglichst genaue Nachbildung eines Index	Überrendite
Laufende Kosten	etwa 0,15 bis 0,6 Prozent jährlich	etwa 1,5 Prozent jährlich
Kosten für die Anschaffung	Bis 0,25 Prozent (einmalig)	Bis zu 5 Prozent (einmalig)
Gewinnbeteiligung	keine	bis zu 20 Prozent der jährlichen Rendite

Indizes geben die Zusammensetzung und genaue Gewichtung der Unternehmen vor. Du musst dir, anders als beim Kauf von Einzelaktien, keine Gedanken um die genauen Firmen machen, in die du investierst. Die Recherchearbeit ist bei Investitionen in diese Geldanlage deutlich geringer als bei Einzelaktien. 

Der DAX beinhaltet die 40 größten Unternehmen Deutschlands. Investierst du in den DAX, kannst du mithilfe einer Anlage den Standort Deutschland abdecken und Geld in die wichtigsten deutschen Unternehmen anlegen. ETFs ermöglichen Investitionen in ganze Märkte mithilfe eines Assets.

Solltest du dir jetzt die Frage stellen, “In was investieren?”, wäre eine Möglichkeit der bekannte MSCI World. ETFs auf den MSCI World gelten als passender ETF für Anfänger und decken die wichtigsten Unternehmen von zahlreichen Industrieländern weltweit ab. Insgesamt kannst du mit einem MSCI World in über 1.600 Unternehmen investieren.

Die Vorteile von ETFs

Fondsanteile sind in Sondervermögen klassifiziert. Sie werden von der Bank getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft verwahrt. Das bedeutet, dass die Sicherheit erhöht und das investierte Geld im Falle einer Insolvenz deiner Bank oder deines Brokers geschützt ist. 

Wenn du die Grundlagen des Investierens beachtest, kannst du die Risiken senken und mehr Sicherheit in dein Portfolio bringen. Achte hierzu auf eine ausreichende Diversifikation beziehungsweise Risikostreuung. Teilst du dein Geld auf und investierst in unterschiedliche Länder, Branchen und Unternehmen, ist die Chance auf einen möglichen Verlust deutlich kleiner. 

Einen weiteren Vorteil bieten die bereits angesprochenen Kosten beziehungsweise niedrigen Gebühren dieser Anlageklasse. ETFs gehören zu den Geldanlagen mit hoher Rendite. Diese Rendite wird durch Gebühren kaum verringert. Trotzdem ist es empfehlenswert, dir die unterschiedlichen Kosten der Anbieter anzusehen und miteinander zu vergleichen, um ein passendes Angebot für dich zu finden. 

Beim Thema Investieren ist eine ausreichende Transparenz von Bedeutung. Grundsätzlich ist es wichtig, nur in Dinge zu investieren, die du selbst verstehst. ETFs bieten Transparenz: Auf der Webseite des jeweiligen Anbieters deiner Wahl kannst du die genaue Zusammensetzung deiner Geldanlage einsehen und damit mögliche Klumpenrisiken verhindern. 

Dadurch, dass diese Anlageklasse an der Börse handelbar sind, zeichnet sie sich aus durch eine hohe Verfügbarkeit. ETFs können jederzeit zu den Öffnungszeiten der Börse gekauft oder verkauft werden. Dennoch ist es ratsam, deine Anteile nicht kurzfristig zu verkaufen, sondern einen langen Anlagehorizont anzustreben. 

Der größte Vorteil von ETFs

Einer der größten Vorteile ist die Chance auf eine vergleichsweise hohe, attraktive Rendite. Erzielte Gewinne können direkt reinvestiert werden. Auf diese Weise arbeitet zunehmend mehr Geld für dich und erwirtschaftet weitere Zinsen. Das nennt sich Zinseszinseffekt. Besonders gut kommt dieser Effekt zum Tragen, wenn du über viele Jahre investierst. 

ETFs sind eine flexible Geldanlage. Beispielsweise kannst du entweder einen Fondssparplan anlegen oder eine Einzelinvestition tätigen. Entscheidest du dich für einen Sparplan, kannst du die monatliche Summe selbst wählen und anpassen, sollte dies erforderlich sein. Es funktioniert problemlos, wenn du deinen Sparplan für einen Monat pausieren möchtest. 

Die hohe Anfängerfreundlichkeit dieser Geldanlage ermöglicht es vielen Menschen, Geld zu investieren und sich ein Vermögen aufzubauen. Die Grundlagen von ETFs sind leicht zu erlernen und umzusetzen. Du musst kein erfahrener Anleger sein, um vom Aktienmarkt profitieren zu können.

Das sind die Nachteile von ETF Fonds

Wie bereits gesehen, bringt diese Geldanlage einige Vorteile mit sich. Grundsätzlich geht die Rendite mit Risiko einher, weshalb es bei ETFs einige negative Aspekte gibt. Wir zeigen dir, durch welche Risiken sich dieses Asset auszeichnet und wie du am besten damit umgehen kannst. 

Kursschwankungen und mögliche Verlustrisiken

An der Börse gehandelte Wertpapiere unterliegen Schwankungen und verändern sich täglich. Die Wirtschaft kann sich konstant ändern. Andere Umstände wie Krisen wirken sich schnell auf sämtliche Geldanlagen aus und verändern die Kurse. Solltest du ein Anfänger im Bereich Investieren sein, könnten Kursschwankungen dich verunsichern.

Schwankungen oder Börsencrashs sind normal und kein Grund zur Sorge. Wenn du als Anleger auf die Grundlagen wie eine ausreichende Diversifikation achtest, ist es praktisch unmöglich, dein Vermögen zu verlieren. Lege Wert auf eine vielfältige Risikostreuung, um Klumpenrisiken zu vermeiden.

Um möglichen starken Emotionen im Falle von roten Zahlen entgegenzuwirken, solltest du dich ausführlich mit deiner Geldanlage beschäftigen, bevor du investierst. Ein gutes Verständnis von Risiken und der Funktionsweise des Assets kann dir helfen, gelassen zu bleiben, sollten die Kurse einbrechen. 

Swap-ETFs

Es wird unterschieden zwischen physischen und synthetisch replizierenden ETFs (Swap-ETFs genannt). Die physischen Versionen kaufen exakt die Aktien des jeweiligen Indizes. Die synthetisch replizierende Version dagegen kann Wertpapiere von verschiedenen Börsen enthalten.

In diesem Fall wird ein Vertrag mit einem Tauschpartner eingegangen. Der Partner garantiert die möglichen Gewinne. Der Investor ist abhängig davon, dass der Swap-Partner seinen Pflichten nachkommt, was Gegenparteirisiko oder Kontrahentenrisiko genannt wird. 

Erhöhtes Risiko durch Themen- und Hebel-ETFs

Nicht alle ETFs zeichnen sich durch ausreichende Diversifikation und damit eine erhöhte Sicherheit aus. Nur erfahrene Anleger sollten darüber nachdenken, in Hebelvarianten zu investieren. In diesem Bereich kann es zu erheblichen Verlusten kommen.

Ebenfalls risikoreich sind Themen-ETFs. Oftmals handelt es sich um einen ETF mit hoher Rendite. Diese haben sich auf einen besonderen Bereich spezialisiert, wie beispielsweise ein Wasserstoff ETF. Sie investieren vermehrt in eine bestimmte Branche oder Länder und weisen deshalb ein erhöhtes Risiko vor. 

Wechselkursrisiko und Durchschnittsrenditen

Ein möglicher Nachteil ist das Wechselrisiko. Sobald ein Anleger in ein Wertpapier einer anderen Währung investiert, liegt ein Wechselkursrisiko vor. Investierst du in einen ETF mit der Währung US-Dollar, können Verluste durch Änderungen des EUR-USD-Wechselkurses entstehen. Wenn du einen langen Anlagehorizont ansetzt, spielen aber Währungsveränderungen kaum eine Rolle. 

Hohe Liquidität als Nachteil?

Wie bereits erwähnt, sind ETFs an der Börse und den jeweiligen Öffnungszeiten handelbar. Dies bietet den Vorteil, dass sie schnell ge- oder verkauft werden können, solltest du Änderungen an deinem finanziellen Plan vornehmen wollen. 

Die hohe Liquidität kann allerdings auch negative Auswirkungen haben: In wirtschaftlich schlechteren Zeiten kann die Liquidität unerfahrene Anleger eher dazu bringen, ihre Anteile verfrüht zu verkaufen, wodurch sich die Wahrscheinlichkeit von Verlusten erhöht. 

Setze dir hierzu einen langen Anlagehorizont und lege dich auf eine Strategie fest. Sei dir von Anfang an darüber im Klaren, dass die Kurse schwanken können und du deine investierten Anteile nicht vorab verkaufen möchtest. ETFs sind eine langfristige Geldanlage und bieten die Chance, vom Zinseszins zu profitieren. 

Verlust des Mitspracherechts 

Aktionäre, die Einzelaktien kaufen, bekommen schriftliche Einladungen zu den Hauptversammlungen der jeweiligen Unternehmen. Mit dem Kauf einer Aktie haben sie ein Mitspracherecht bekommen und können beispielsweise mitbestimmen über die Höhe der ausgezahlten Dividenden.

Auch mit dem Kauf von ETFs wird ein Mitspracherecht erkauft – dieses liegt allerdings bei der jeweiligen Fondsgesellschaft beziehungsweise dem Anbieter deiner Wahl. Allerdings sollte erwähnt werden, dass viele Aktionäre ihr Stimmrecht nicht wahrnehmen und deine Stimme kaum ins Gewicht fällt, solange du nur eine oder einige wenige Aktien besitzt. 

Fazit: ETF Fonds als vielversprechende Geldanlage trotz möglicher Nachteile

ETFs sind börsengehandelte Indexfonds und investieren in Aktien, Rohstoffe oder Anleihen. Sie werden passiv verwaltet und benötigen demnach keinen Fondsmanager. Zusammensetzung und Gewichtung sind abhängig vom jeweiligen Index. 

Diese Geldanlage bringt zahlreiche Vorteile mit sich, wie die Möglichkeit zur Diversifikation, geringe Gebühren, attraktive Renditechancen oder eine hohe Verfügbarkeit. Achtest du auf eine ausreichende Risikoverteilung, sind ETFs möglicherweise die beste Geldanlage ohne Risiko. Auch Transparenz und Flexibilität sind positiv zu bewerten.

Dennoch ist es für dich als Anleger wichtig, die möglichen Risiken, Fondssparen Nachteile und den geeigneten Umgang damit zu kennen. Möglichen Kursschwankungen kannst du mit einem langfristigen Anlagehorizont entgegenwirken. Diese Lösung hilft ebenfalls, um ein denkbares Wechselkursrisiko zu senken. 

Eine ausreichende Risikostreuung hilft zusätzlich, die Sicherheit im eigenen Depot zu erhöhen. Gerade als Anfänger ist es ratsam, Themen- und Hebel-ETFs zu vermeiden. Hier überwiegen die Nachteile und erhöhen das Risiko in deinem Portfolio beträchtlich – diese ETFs sollten nur von erfahrenen Anlegern verwendet werden. Lerne mehr über ETFs oder die 10 besten Wertanlagen!

FAQ – Häufig gestellte Fragen zu ETF Fonds Nachteile

Als wahrscheinlich bekanntester Neobroker auf dem deutschen Markt hat Trade Republic viele Fans. Kein Wunder, bekommt man hier doch in der Regel hervorragende Konditionen und eine umfangreiche Auswahl! Nun geht das Unternehmen den logischen nächsten Schritt und expandiert in andere EU-Länder. 

Dennoch ist das Angebot nicht perfekt und an manchen Stellen müssen Anleger etwas vorsichtig sein. Ich habe für dich meine langjährigen Trade Republic Erfahrungen zusammengefasst und genau beleuchtet, wo der beliebte Broker glänzt und an welchen Ecken Investoren sich der Nachteile bewusst sein sollten. 

Wer ist eigentlich Trade Republic?

Wenn du schon einmal Aktien, ETFs und andere Assets handeln wolltest, ohne dabei Unsummen für Handelsgebühren und Aufschläge zu zahlen, bist wahrscheinlich schon über diesen Anbieter gestolpert. 

Schon 2017 ging das Unternehmen in Deutschland an den Start. Damit war es der erste Neobroker der Bundesrepublik. Diese Form von Finanzdienstleister zeichnet sich durch ein reines Online-Angebot aus. Filialen sucht man hier vergeblich, aber Apps und Webseiten bieten alles, was das Anleger-Herz begehrt – und das zu einem deutlich günstigeren Preis als traditionelle Banken und Broker! Auch ich konnte bereits seit mehreren Jahren mit Trade Republic Erfahrungen sammeln. 

Genau wie die US-amerikanische Vorlage Robinhood, die bereits 2013 startete, steht hinter dem deutschen Anbieter eine einfache Erkenntnis: Professionelle Anleger, Geldhäuser und Co. zahlen für ihre Transaktionen generell keine Gebühren, kleine Privatanleger hingegen oft hohe Prozentsätze. 

Dieser Umstand lässt sich vergleichsweise einfach zum Wohle der Kleinanleger verändern. Durch die enge Zusammenarbeit mit einem einzelnen Handelsplatz und einem Provisionsmodell schafft es der Neobroker nämlich, diese Kosten auf ein Minimum zu drücken. 

Trade Republic Erfahrungen: Preise und Zeiten

Hier kann jede Transaktion generell für einen Euro ausgeführt werden. Mehr müssen Anleger zwar grundsätzlich nicht zahlen, um Aktien, ETFs und Co. zu handeln; verschiedene Zusatzkosten können aber hinzukommen, sodass Anleger aufmerksam bleiben sollten! Lies dir hier den Artikel zu Trade Republic versteckte Kosten durch.

Bei dieser App steht nur ein einzelner Handelsplatz, die Lang&Schwarz Exchange, zur Verfügung. Dieser Umstand ist mit Vor- und Nachteilen verbunden. Du kannst hier auch außerhalb der traditionellen Börsenzeiten handeln, wirst aber mit hoher Wahrscheinlichkeit schlechtere Konditionen erhalten. 

Meine persönlichen Trade Republic Erfahrungen bestätigen dies: Die typischen Handelszeiten der deutschen Börsen liegen werktags zwischen 09:00 Uhr und 17:30 Uhr. Legst du deine Geschäfte in diesen Zeitraum, bietet dir der Neobroker auch die günstigsten Konditionen.

Während seiner Jahre am deutschen Markt hat Trade Republic Meinungen mit den Wünschen der Kunden gesammelt und entsprechende Angebote geschnürt. Deshalb sind viele ETF-Sparpläne und Aktien-Sparpläne, zwei besonders beliebte Investmentformen, sogar völlig gebührenfrei. 

Breites Angebot an ETFs, Aktien, und Sparplänen

Für einen Neobroker mit einem einzigen Handelsplatz findest du hier ein umfangreiches Angebot. Hier kannst du zum Beispiel in fast 8.000 verschiedene Aktien investieren!

Zusätzlich bietet dir der Neobroker aktuell mehr als 2.400 ETFs. Darunter findest du die Produkte von iShares, Xtrackers, Amundi und Co. Im Oktober 2022 hat sich dieses Angebot noch einmal drastisch erweitert. Nun sind auch beliebte Firmen wie Vanguard, Invesco und VanEck verfügbar, deren Fehlen vorher für einige Investoren ein Manko war. 

Besonders erfreulich ist auch das umfangreiche Angebot an kostenlosen Sparplänen. Sowohl Aktien, ETFs als auch Kryptowährungen können ohne Gebühren automatisch gekauft werden. Zwar sind nicht alle Produkte als Sparplan verfügbar; das Angebot umfasst aber trotzdem mehrere tausend Titel. 

Die Ausführung kann dabei wöchentlich, alle 2 Wochen, monatlich oder quartalsweise erfolgen, mit umfangreichen Auswahlmöglichkeiten bezüglich des Datums (Monatsanfang, Monatsmitte…). Dabei kannst du schon ab 1 Euro Sparrate loslegen. 

Besonders interessant ist auch der Kauf von Aktienbruchstücken: Du kannst Unternehmensanteile für nahezu jeden beliebigen Betrag kaufen, auch, wenn dieser unter den Kosten einer Aktie liegt. Du erhältst dementsprechend einen Anteil der Aktie. 

Auch hier zeigt sich der Praxistest im Umgang mit den Kundenwünschen. Bei anderen Neobrokern sucht man das Bruchstuck-Feature meist vergeblich – sehr zum Missfallen der Nutzer!

Sonderfall Kryptowährungen – das solltest du beachten

Kryptowährungen erfreuen sich ebenfalls großer Beliebtheit und sind auf der Plattform im Angebot. Hier kaufst du sogar echte Währungen und keine ETCs, wie es bei anderen Brokern der Fall ist. Das hat unter anderem den großen Vorteil, dass deine Coins hier nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei veräußert werden können!

Das soll nicht bedeuten, dass ETCs automatisch eine schlechte Wahl sind. In der Praxis wollen Anleger jedoch lieber die tatsächliche Kryptowährung erwerben. Ein Exchange Traded Commodity über die jeweilige Coin muss nämlich an der Börse gehandelt werden und zerstört dadurch einige Vorzüge von Bitcoin und Co. 

Ist Trade Republic damit der beste Broker für Kryptowährungen? Leider nein! Die Dienste des Neobrokers werden mit einer zusätzlichen Gebühr in Höhe von 1,5 % belastet, was den Handel mit Kryptos hier sehr teuer macht. Andere Kryptobörsen bieten hingegen Gebühren vom Bruchteil eines Prozents an und sind zumindest für regelmäßige Geschäfte damit deutlich besser geeignet!

Außerdem bist du beim deutschen Neobroker nicht im vollen Besitz deiner Coins, da eine Übertragung nicht möglich ist. Das Unternehmen kümmert sich um die Lagerung deiner Coins in einer Wallet, auf die du jedoch keinen echten Zugriff hast. So kannst du keine Währungen senden oder empfangen. Immerhin ist dieser Lager-Service jedoch kostenlos. 

Trade Republic Erfahrungen sind positiv dank toller App

Wenn du schon einmal mit der Plattform zu tun hattest, wirst du mit hoher Wahrscheinlichkeit von der tollen App beeindruckt sein. Hier zeigt sich, dass sich das Unternehmen voll auf die gute Anwendbarkeit konzentriert. 

Lange Zeit gab es auch keine Alternative zur Smartphone-App. Erst vor einigen Monaten kam eine Desktop-Version hinzu. Dieser Fokus lohnt sich, denn die Reviews der Nutzer sind maßgeblich von der sinnvoll gestalteten und leistungsfähigen App beeinflusst. 

So findest du hier etwa deutlich mehr Informationen zu den jeweiligen Assets als bei der Konkurrenz, eine sinnvolle Watchlist, zugehörige Derivate und vieles mehr. Die möglichen Orderformen sind bei hier zwar extrem eingeschränkt, aber in der App übersichtlich und schnell anwendbar. 

Trade Republic Erfahrungen – Meine negativen Erfahrungen

Generell bietet der deutsche Neobroker einen extrem günstigen Einstieg in die Finanzwelt und wird daher völlig zurecht von hunderttausenden von Anlegern geschätzt. Dennoch ist nicht alles Gold, was glänzt und einige negative Erfahrungen müssen ebenfalls erwähnt werden. 

Als Investor kannst du beim deutschen Anbieter ausschließlich über einen einzelnen Handelsplatz, die Lang&Schwarz Exchange, Geschäfte abschließen. Dadurch bist du auch an die Auswahl und Kurse dieses Platzes gebunden. 

In der Praxis bedeutet das für dich, dass du Zugriff auf etwas mehr als 10.000 Aktien und ETFs hast. Für die meisten Anleger sollte dies bei weitem genügen. Wenn du jedoch exotische Wertpapiere suchst, kann es durchaus eng werden. 

Da kein alternativer Handelsplatz zur Verfügung steht, bist du auch an die Kurse und Spreads der L&S Börse gebunden. Ein Blick zur Konkurrenz oder ein kurzer Check der Kurse an anderen Börsen offenbart hier oft kleine Unterschiede. Denn Trade Republic erhält für Transaktionen eine Vergütung von L&S – nur so lassen sich die günstigen Handelspreise realisieren. Eine solche Auszahlung im Hintergrund kann jedoch unsere Kurse negativ beeinflussen. 

Trade Republic hat Erfahrungen mit diesem Problem und sogar eine eigene Seite eingerichtet, auf der das Unternehmen belegen möchte, wie vorteilhaft ihr Angebot eigentlich ist. 43 % besser als auf bei der größten deutschen Börse XETRA sind, laut dem Finanzdienstleister, die Spreads (Unterschied zwischen Ein- und Verkaufspreis). 

Die Aussagekraft dieses Vergleichs ist jedoch begrenzt, da an der XETRA überwiegend professionelle Trader ihrem Geschäft nachgehen, während sich der deutsche Neobroker an Privatkunden mit kleinem Portfolio richtet. Zudem war die Studie, die diesen Umstand belegen sollte, von Trade Republic selbst in Auftrag gegeben, was immer einen fahlen Beigeschmack hinterlässt. 

Trade Republic Erfahrungen mit den Zinsen auf Bareinlagen

Seit einigen Monaten steigen die Zinsen und die Banken und Broker geben die Vorteile an dich weiter: Wer ungenutztes Kapital auf seinem Konto hat, erhält dafür eine Verzinsung von aktuell 2,0 Prozent pro Jahr. 

Dies gilt natürlich nur für “freies Kapital”, also solches Geld, das nicht gerade in Aktien, ETFs und Co. investiert wurde. Die Berechnung erfolgt dabei immer tagesgenau, sodass du dein Geld keineswegs ein ganzes Jahr lagern musst – du kannst bereits für einen Tag einen kleinen Zins-Ertrag erwirtschaften. 

Dabei gibt es eine Obergrenze von 50.000 Euro. Alles, was darüber hinaus geht, wirft keine Zinsen mehr ab. Da du selbst nichts einstellen oder auswählen musst und die Zinsen automatisch erhältst, bietet sich damit eine kleine, aber sehr einfache Zusatzrendite.

Trade Republic Erfahrungen sind gut, mit geringfügigen Einschränkungen

Trade Republic ist völlig zu Recht einer der beliebtesten deutschen Neobroker. Das umfangreiche Angebot und die niedrigen Kosten machen es gerade für Anfänger einfach, mit dem Vermögensaufbau zu beginnen. Besonders die hervorragende App leistet dazu einen enormen Beitrag, die meinen Praxistest bestanden hat.

Das Unternehmen hat im Oktober 2022 sein Angebot noch einmal deutlich erweitert und stellt nun mehr als 10.000 Aktien und ETFs zur Verfügung. Wichtige Anbieter für Exchange Traded Funds wie Vanguard, VanEck oder Invesco, deren Abwesenheit früher ein Problem war, sind jetzt ebenfalls verfügbar. 

Außerdem bietet man einen großen Teil dieser Assets auch als Sparplan an – und das sogar komplett ohne Gebühren! Mit einer minimalen Sparrate von nur einem Euro, wöchentlicher, zweiwöchentlicher, monatlicher und quartalsweiser Ausführung sowie einem wählbaren Ausführungsdatum bietet man hier umfangreiche Möglichkeiten. 

Hier zeigen sich die großen Vorteile von Trade Republic gegenüber der Konkurrenz, die Investoren oft deutlich stärker einschränkt. Auch der Kauf von Aktien-Bruchstücken ist dafür ein perfektes Beispiel, das demonstriert, wie das Unternehmen auf die Wünsche der Kunden eingeht. Kein Wunder, dass die meisten Anleger sehr positive Trade Republic Erfahrungen sammeln!

Das umfangreiche Angebot wird komplett über einen einzelnen Handelsplatz, die Lang&Schwarz Exchange, abgewickelt. Daraus entstehen auch die wenigen Nachteile von Trade Republic, die ich erwähnen möchte. 

Es ist keineswegs garantiert, dass du hier immer die besten Kurse und besten Spreads erhältst. Vor allem, wenn du außerhalb der regulären Börsenzeiten handelst, können erhebliche Zusatzkosten auf die zukommen. Auch beim Thema Kryptowährungen zeigt sich, dass der deutsche Neobroker nicht immer die günstigste Option darstellt. 

Anhand dieser Fakten und meinen persönlichen Trade Republic Erfahrungen ist daher meine Empfehlung: Ergänze dein Konto durch einen oder mehrere andere Broker, um sicherzugehen, dass du für jedes Geschäft die besten Konditionen erhältst. Da die Anmeldung und Depotführung heute überall kostenlos ist, sollten dadurch keine Zusatzkosten für dich entstehen. 

Bist du auf diese Weise aufgestellt, steht deinem erfolgreichen Investment nichts im Wege. Sollte der Neobroker einmal keine attraktiven Konditionen für eine Aktie, ETF oder anderes Asset bieten, kannst du einfach zur Konkurrenz ausweichen. Damit hält dich nichts mehr vom Vermögensaufbau ab!

FAQ – Häufig gestellte Fragen zu Trade Republic Erfahrungen 

Aktien + ETF Sparplan-Vergleich

TradeRepublic ist schon seit einiger Zeit einer der günstigsten Broker im ganzen Land! Mit einer erneuten Preissenkung beziehungsweise einer Ausweitung des Angebots gehen die Berliner noch einmal einen großen Schritt nach vorne! Grund genug die aktuellen Konditionen einmal zu vergleichen! Heute soll es darum gehen, welcher Neo-Broker für Dich das beste Angebot liefert! TradeRepublic, scalable.capital oder doch der Smartbroker?

Wenn du an solchen Tipps und Vergleichen interessiert bist oder einfach nur wissen willst, wo du dein Geld gewinnbringend anlegen kannst, solltest du auch einen Blick in unser kostenloses Forum für Privatkredite werfen. Dort kannst du dich mit anderen Anlegern austauschen und immer auf den neuesten Stand bringen. 

Wo wir früher noch 1,5 % pro Ausführung eines Sparplans berappen mussten, gibt es heute Angebote für kostenlose oder kostengünstige Sparpläne an jeder Ecke. Anbieter sind sogenannte Neo-Broker, also eine neue Generation an Brokern. Neo-Broker fokussieren sich nicht mehr auf ein möglichst breites Angebot, sondern setzen den Fokus auf den Bereich, in dem sie besonders glänzen können! Alle Konditionen für ETF- und Aktiensparpläne, sowie einige Besonderheiten von drei Neo-Brokern will ich Dir heute zeigen!

TradeRepublic – jetzt noch größere Auswahl

Bis zur Ausweitung seines Angebots gab es bei TradeRepublic 430 ETF, die wir kostenlos besparen konnten. Jetzt sind es ganze 1500! Zusätzlich bietet TradeRepublic auch noch 2500 kostenfrei zu besparende Aktiensparpläne. Dabei sind von Klassikern wie Visa, Deutsche Wohnen und Microsoft auch Exoten, wie das Uranförder-Unternehmen “Appia Energy” mit an Bord!

Wo vorher “nur” die ETF von iShares und WisdomTree kostenfrei angeboten wurden, sind mittlerweile auch Xtrackers, Lyxor und Amundi mit dabei. Es fehlen also nur noch einige wenige Anbieter, bis das erklärte Ziel, alle Sparpläne kostenfrei anzubieten erreicht wird! Die verfügbaren Sparpläne sind dabei nicht nur 1 oder 2 Jahre kostenfrei, sondern sollten dies für mindestens 3 Jahre sein. TradeRepublic selbst wirbt mit “dauerhaft kostenlosen” Plänen! Alle verfügbaren Sparpläne könnt ihr bei TradeRepublic leider nur in einem PDF nachschlagen.

Was Aktien angeht, werden die verfügbaren Sparpläne von Lang & Schwarz angeboten. Geographisch ist die Auswahl etwas beschränkt: Die meisten Aktien kommen aus Deutschland, Frankreich, Großbritannien, den USA oder Kanada – andere Nationen sind etwas spärlich vertreten. Trotzdem bietet TradeRepublic eine riesengroße Auswahl! Und: Die Sparpläne beginnen schon ab 10 € monatlich. Du hast also die Möglichkeit Deinen eigenen kleinen ETF zu basteln!

scalable.capital – Sparen per Abo!

Die Auswahl beim Konkurrenten scalable.capital ist etwas kleiner: Hier sind etwa 1300 ETF besparbar, allerdings sind nur 600 sogenannte “Prime-ETF” dauerhaft kostenlos. Diese Prime-ETF werden von Investo, Xtrackers und iShares angeboten.Du kannst so viele Prime-ETF, wie Du willst kostenlos besparen. Wenn Du einen der anderen 700 ETF-Sparpläne oder einen Aktien-Sparplan mit ins Portfolio aufnehmen willst, kannst Du das auch noch kostenlos tun! Solltest Du zwei (oder mehr) besparen wollen, wird ein Abo nötig. Dieses kostet 2,99 € im Monat, wenn Du ein Jahresabo abschließt, oder 4,99 im Monat, wenn Du nur monatlich zahlen willst. Alles in allem ein fairer Preis! 

smartbroker – die kleinste Auswahl

Der Neo-Broker Smartbroker bietet Dir mit 600 sparplanfähigen ETF, wovon nur 280 kostenlos angeboten werden, die kleinste Auswahl aller drei Kontrahenten. Für alle anderen wird eine Gebühr von 0,2% beziehungsweise mindestens 80 Cent in der Ausführung fällig. Smartbroker bietet ETF von Amundi, Lyxor und Xtrackers an. 

Auf den ersten Blick bietet TradeRepublic also die größte Auswahl – sehen wir uns mal die nackten Zahlen an!

Zahlen & Fakten

TradeRepublic bietet zweiwöchige, monatliche oder vierteljährliche Ausführung der ETF- und Aktiensparpläne. Die Ausführung findet dabei immer am 2. oder 16. des Monats statt und wird über Lang & Schwarz zu XETRA-Zeiten ausgeführt. Du kannst jeden Sparplan mit 10 bis 5000 Euro besparen. Die Summe, mit der Du sparst, ist jederzeit änderbar – ein Lastschrifteinzug ist leider nicht möglich. Das Geld muss sich auf Deinem TradeRepublic-Konto befinden. Was Aktienkäufe angeht, kannst Du mit TradeRepublic-Sparplänen auch Bruchstücke von Aktien erwerben!Bei scalable.capital läuft es ähnlich – auch hier ist es bei den 1000 kostenlosen Aktien-Sparplänen möglich Bruchstücke von Aktien zu kaufen! Hier handelst Du an der Getex-Börse München, ebenfalls zu XETRA-Zeiten. Allerdings ist es bei scalable.capital nur möglich monatlich zu investieren. Mit 25 – 5000 Euro bist Du hier etwas eingeschränkter, dafür sind hier Lastschriften möglich.

Smartbroker bietet mit der Möglichkeit monatlich, zweimonatlich, quartalsweise oder halbjährlich zu sparen, in dieser Hinsicht die meisten Möglichkeiten. Leider bist Du an anderen Stellen deutlich eingeschränkter: Nur 100 Aktien, vor allem aus Deutschland, und die weiter oben angesprochenen 600 ETF können bespart werden. Auch lohnt sich Smartbroker mit möglichen Sparraten zwischen 125 und 3000 Euro vor allem für Investoren, die mit größeren Summen sparen wollen. Bruchstücke von Aktien kannst Du nicht kaufen. Lastschriften sind allerdings möglich. Die Ausführung bei Smartbroker findet zum 1. oder 15. eines Monats statt.

Besonderheiten – für jeden was dabei!

Alle drei Neo-Broker haben besondere Features, die viele potenziellen Investoren überzeugen – oder auch abschrecken – können! So lässt sich TradeRepublic nur per App bedienen, eine Weboberfläche fehlt leider vollkommen. Das kann für viele schon ein Grund sein, ihr Geld woanders zu investieren. 

Scalable.capital bietet neben ETF- und Aktiensparpläne auch die Möglichkeit Sparpläne für Crypto-Währungen zu erstellen. Das könnte Dich vielleicht interessieren! Du handelst hier nicht mit Bitcoins direkt, sondern mit sogenannten ETN (exchange traded notes) und ETP (exchange traded products). Crypto ist bei scalable.capital ab 25€ besparbar. Du solltest allerdings beachten, dass auf Dich Kosten zwischen 1,49% und 2,5% zukommen. Und auch die Besicherung der Coins solltest Du beachten und vorher nachschlagen!

Der Smartbroker hat im Vergleich zu TradeRepublic und scalable.capital noch ein Ass im Ärmel: Hier kannst Du über 1000 Fonds ohne Ausgabeaufschlag und Sparplankosten besparen. Das haben die anderen beiden Broker überhaupt nicht im Angebot!

Fazit: Welcher Neo-Broker ist für Dich der beste?

TradeRepublic ist mit der Ausweitung des Angebots wirklich einen großen Schritt in die richtige Richtung gegangen. Die große Auswahl an ETF- und Aktiensparplänen weiß zu gefallen und eignet sich auch für Sparplan-Einsteiger! Doch auch die Konkurrenz braucht sich nicht zu verstecken! Scalable.capital bietet ebenfalls ein gutes Angebot, bei geringen Kosten und kann mit der Möglichkeit Crypto zu besparen sicherlich bei vielen Investoren punkten! Und auch der Smartbroker hat viele Vorteile: Mit der Möglichkeit auch Fonds zu besparen und an ausländischen Handelsplätzen zu traden, ist der Smartbroker günstiger als Banken und sicherlich für viele Investoren interessant! Alles in allem entscheiden Deine persönlichen Zielsetzungen, zu welchem Anbieter Du greifen solltest!

Wenn wir an der Börse handeln wollen und dafür zum Beispiel die verschiedenen Broker vergleichen, kommt die Sprache immer wieder auf die Wahl der Handelsplätze. Aber wo liegen hier eigentlich die Unterschiede und worauf solltest du als Anleger achten? Diesen Fragen will ich heute einmal genauer nachgehen!

Gefallen dir solche Analysen und du möchtest weitere Tipps und Tricks rund um die Finanzwelt erhalten, solltest du außerdem einen Blick in unser kostenloses Forum für Privatkredite werfen. Dort kannst du dich mit anderen Investoren austauschen und sicher noch etwas dazulernen.

Gettex vs. Xetra: Verschiedene Börsen, verschiedene Preise

Die Auswahl an Börsen in Deutschland ist groß – neben der bekanntesten Börse in Frankfurt und der damit verbundenen digitalen “XETRA” gibt es noch zahlreiche regionale und sogenannte “außerbörsliche” Handelsplätze. 

Und als wäre das noch nicht genug, stehen selbstverständlich auch noch buchstäblich Hunderte von Börsen im Ausland für deine Geschäfte zur Verfügung. Wie soll man als Anleger da den Überblick behalten?

Wie du dir sicher vorstellen kannst, würde es den Rahmen dieses Artikels vollständig sprengen, wenn ich jede Börse einzeln analysieren und bewerten würde. Ich werde daher nur auf die wichtigsten Kandidaten eingehen und will dir aufzeigen, welche Kriterien für einen Handelsplatz entscheidend sind.  

Mit diesem Wissen bewaffnet kannst du im Anschluss selbst jede beliebige Börse einschätzen, ihre Arbeitsweise verstehen und für dich entscheiden, ob ihr Angebot zu dir und deiner Anlagestrategie passt. Schauen wir uns zuerst an, wie eine Börse Geld verdienen kann.

1. Der Spread

Zwischen dem Kauf- und Verkaufskurs einer Aktie, ETF etc. liegt oft ein kleiner Unterschied – der sogenannte Spread. Denn bietet ein Verkäufer zum Beispiel ein Wertpapier für 49,95 € an, könnte die jeweilige Börse es stattdessen für 50,00 Euro an den Käufer abgeben. Der Spread beträgt in diesem Fall 5 Cent und stellt den Gewinn der Börse dar. 

Diese Beträge scheinen auf den ersten Blick kaum etwas am Gesamtbetrag auszumachen; wenn du jedoch größere Mengen handelst oder der Spread bei manchen Titeln geringfügig höher ausfällt, summieren sich die Kosten schnell. 

Heutzutage gibt es allerdings auch immer mehr Handelsplätze, die Geschäfte ganz ohne Spread anbieten. In diesen Fällen wird jedoch in der Regel eine andere Form von Entlohnung erhoben.

2. Transaktionskosten

Die wahrscheinlich einfachste Form der Kostenerhebung ist mittels Transaktionskosten. Für jedes Geschäft, dass du über die jeweilige Börse abschließt, musst du einen Festbetrag und/oder Prozentwert der Gesamtsumme als Gebühr entrichten.

3. Maklercourtage

Die Maklercourtage, manchmal auch als “Handelsentgelt” bezeichnet, fällt heute nur noch bei sehr wenigen Börsen an. Sie bildet eine Gebühr für das Vermitteln eines Geschäfts. Da dies seit einiger Zeit voll digital abläuft, braucht auch kein Makler hierfür mehr entlohnt zu werden. Lediglich an einigen Regionalbörsen ist eine solche Gebühr noch gelegentlich zu finden. 

Welche Börsen solltest du kennen?

Deutschlands bekannteste Börse ist zweifellos die XETRA, ein digitaler Handelsplatz, der von der Frankfurter Börse betrieben wird. Sowohl Privatanleger als auch große Investoren schließen hier den Großteil ihrer Geschäfte ab. 

Die XETRA ist dabei die erste Adresse für die Aktien deutscher Unternehmen, aber auch ausländische Titel lassen sich handeln. Beim Kauf und Verkauf von ETFs ist man unter europäischen Börsen sogar führend, was das Handelsvolumen anbelangt. 

Trotz dieser gewaltigen Mengen und der Tatsache, dass keine Maklergebühr fällig wird, ist die XETRA nicht automatisch die günstigste Option für uns als Anleger! Denn die üblichen Broker verlangen pro Order zwischen 5 und 12 Euro, wenn du dich für diesen Handelsplatz entscheidest. 

Wer seine Transaktionen nicht über die XETRA abschließen möchte, kann auf einer der Regionalbörsen nach einem guten Angebot Ausschau halten. Diese Handelsplätze sind um ein Vielfaches kleiner als und verzeichnen deutlich weniger Volumen pro Aktie oder ETF. 

Die Stuttgarter Börse sticht unter diesen durch ihre enorme Größe hervor – an keinem regionalen Handelsplatz wird mehr Volumen bewegt. Dadurch besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass auch größere Mengen zu einem guten Preis ge- oder verkauft werden können. 

Besonderheit: Außerbörsliche Handelsplätze 

Neben den regionalen Börsen stehen aber auch noch außerbörsliche Handelsplätze zur Verfügung. Wie der Name schon vermuten lässt, gibt es hier zwar einen Markt, an dem Wertpapiere und Co. gehandelt werden können; um eine Börse handelt es sich streng genommen allerdings nicht. 

Zu den bekanntesten Handelsplätzen dieser Art zählt “Lang&Schwarz”, der sich durch die Zusammenarbeit mit dem Neobroker TradeRepublic in den letzten Monaten einen Namen machte. Auch die Gettex ist sehr bekannt und bewegt täglich große Mengen an Wertpapieren. 

Derartige Handelsplätze unterliegen weniger strengen Regularien als zum Beispiel die Regionalbörsen und können dadurch erhebliche Kosten einsparen. Das macht sie oft zu einer günstigeren Alternative für uns Anleger. 

Ihr Volumen liegt dabei häufig über dem, was die meisten Regionalbörsen vorweisen können. Mit den gewaltigen Mengen, die an der XETRA gehandelt werden, kann allerdings auch diese Art von Handelsplatz nicht mithalten. 

Wann sich ausländische Börsen lohnen

Der Handel an Börsen im Ausland ist in der Regel mit sehr hohen Kosten verbunden. Da die meisten Titel auch an deutschen Handelsplätzen erhältlich sind, lohnt sich der Kauf außerhalb der Landesgrenzen nur in seltenen Fällen. 

Die Gebühren liegen hier üblicherweise im Bereich von 20 bis 100 Euro pro Handel, sodass sich für die meisten Geschäfte mit kleineren Beträgen keine finanziellen Vorteile ergeben. Planst du allerdings Transaktionen mit hohen Summen, kannst du unter Umständen Kosten sparen. 

Grundsätzlich ist es jedem Privatanleger möglich, an ausländischen Handelsplätzen aktiv zu werden. Wo du eine Aktie kaufst, hat übrigens keinen Einfluss auf das Wertpapier an sich. Der jeweilige Titel landet in deinem Depot, egal, ob du ihn in Stuttgart oder New York erworben hast. 

Zu den größten und bekanntesten Börsen zählen die New York Stock Exchange, die Japan Exchange Group, die London Stock Exchange und die Stock-Exchanges in Hongkong und Shanghai. 

Egal, in welchem Land die jeweilige Börse beheimatet ist: Die genauen Kosten für eine bestimmte Transaktion müssen auch hier geprüft werden, bevor du zuschlägst. Ansonsten kannst du schnell in eine enorme Kostenfalle tappen. 

Gettex vs XETRA: Das solltest du beachten

• Willst du einschätzen, ob eine Börse für deine geplante Transaktion geeignet ist, solltest du stets einen Blick auf das dort verfügbare Volumen werfen: Wenn täglich vor 12 Uhr bereits 200-Mal so viele Aktien gehandelt werden, wie du selbst bewegen willst, ist das ein gutes Zeichen. 

Bei niedrigeren Zahlen wirst du wahrscheinlich preisliche Nachteile in Kauf nehmen müssen, wenn du dich für den Handel an dieser Börse entscheidest. 

• Der wichtigste Faktor bei der Frage, was eine Transaktion genau kostet, ist die Wahl deines Brokers. Nutzt du günstige Neobroker wie den Smartbroker, kannst du den Kosten für deinen Aktienhandel meist gelassen entgegenblicken. 

Setzt du hingegen auf eher altbackene Broker oder nutzt gar die Angebote deiner traditionellen Hausbank, wirst du ein Vielfaches an Gebühren pro Transaktion bezahlen müssen. Solche Geschäfte sind heute nicht mehr zeitgemäß und werden hauptsächlich von Leuten ausgeführt, die sich moderner Technik verweigern. 

• Bist du an außerbörslichen Handelsplätzen aktiv, profitierst du von oft deutlich längeren Öffnungszeiten: von 8 bis 22 Uhr kann man hier in den meisten Fällen handeln und auch Geschäfte am Wochenende sind keine Seltenheit. 

Durch die starke Bindung an die XETRA, die lediglich von 9:30 bis 17 Uhr geöffnet ist, sinkt die Anzahl an Käufern und Verkäufern außerhalb dieser Arbeitszeiten jedoch auch an den außerbörslichen Handelsplätzen. Es ist daher zu empfehlen, dich auch bei dieser Variante an den XETRA-Zeiten zu orientieren.  

• Generell empfiehlt es sich, die eigenen Geschäfte dann abzuschließen, wenn die meisten Personen am Markt aktiv sind. Das ist jeweils morgens um 11 Uhr und nachmittags um 16 Uhr. 

Außerhalb dieser Zeiten sinkt die Aktivität und die Kosten für deine Geschäfte steigen oft stark an. Dieser Effekt ist am deutlichsten, wenn du zum Beispiel am Wochenende handeln willst. 

Gettex vs Xetra: Meine Empfehlungen

Ich hoffe, dieser kleine Überblick hilft dir, die Kostenmodelle der einzelnen Handelsplätze besser zu verstehen. Denn gerade, wenn du sehr aktiv handelst und viele Transaktionen abschließt, summieren sich die scheinbar kleinen Preisunterschiede schnell. 

Eng verbunden mit der Wahl des idealen Handelsplatzes ist die Entscheidung, mit welchem Broker du deine Geschäfte ausführen willst. Diese Frage beeinflusst die Preisbildung gleich doppelt, denn neben den direkten Kosten sind auch die direkten Kosten von deiner Wahl abhängig. 

So bietet der Smartbroker zum Beispiel sehr günstige Konditionen an: Über den außerbörslichen Handelsplatz Gettex kannst du schon ab 0 Euro handeln und alle deutsche Börsen sind für jeweils 4 Euro pro Transaktion verfügbar. Auch im Ausland kannst du aktiv werden. 

Andere Broker haben hingegen Preismodelle, die dich oft deutlich stärker zur Kasse bitten, wenn du den Handel an deiner Wunschbörse ausführen möchtest. Wieder andere Anbieter bieten ebenfalls Geschäfte ab 0 Euro, stellen dir aber nur einen einzigen Handelsplatz zur Verfügung.

Für einen genauen Überblick über das, in meinen Augen, aktuell beste Angebot auf dem deutschen Markt, habe ich den Beitrag “Smartbroker Depot – das bietet es dir” zusammengestellt. Dort kannst du leicht prüfen, ob das Angebot von Smartbroker etwas für dich ist. 

Gehörst du zu den Privatanlegern, die sich ein passives Einkommen mit ETFs, Aktien oder P2P-Krediten aufgebaut haben? Oder stehst du gerade am Anfang? So oder so, früher oder später musst du dich mit deiner Steuererklärung auseinandersetzen und gerade bei P2P-Krediten gibt es die eine oder andere Sache, die man beachten muss. Aber lass dich nicht entmutigen, so schwer wie es anfangs klingt, ist es am Ende gar nicht. Wir erklären dir hier nämlich, worauf du bei den Steuern achten musst und wieso sich der Extraaufwand am Ende für dich sogar lohnen kann. 

Wenn du an solchen Tipps interessiert bist oder einfach wissen möchtest, wie du dein Geld am besten anlegen solltest, lohnt sich ein Besuch in unserem kostenlosen Forum für Privatkredite. Hier kannst du dich mit anderen Investoren austauschen und immer auf den neuesten Stand bringen. 

Muss ich eine Steuerklärung abgeben?

Die Antwort ist: Ja. Wer in P2P-Kredite investiert, der kommt nicht um eine Steuerklärung herum. Investierst du ausschließlich in Aktien, dann musst du dich nicht zwingend mit dem Finanzamt auseinandersetzen – sie kann sich aber dennoch lohnen und ist einfach erstellt, solange du einige grundlegende Punkte beachtest. 

Kapitalerträge müssen in Deutschland nämlich versteuert werden. In vielen Fällen nehmen dir Broker die Arbeit schon automatisch ab, indem sie Freistellungsaufträge oder ähnliche Angebote für dich einrichten. Unter Freistellungsaufträgen versteht man die Möglichkeit Kapitalerträge, ohne Steuerabzüge zu erhalten. Darunter fallen neben Dividenden auch Kursgewinne, Zinsen und Ausschüttungen von Fonds. 

Diese Möglichkeit entfällt aber bei den meisten P2P-Plattformen, sodass du bei deiner Steuererklärung, die eine oder andere Sache zusätzlich beachten musst. Doch woran liegt das? Ganz einfach: Die gängigsten Anbieter von P2P-Krediten haben ihren Sitz im Ausland und unterstehen dementsprechend anderen Steuergesetzen. 

Alle nun folgenden Informationen werden ohne Gewähr gegeben – im Zweifel solltest du immer den Rat eines Steuerberaters einholen.

1. Einfache Steuerklärung bei P2P-Krediten

Schauen wir uns das Thema Steuern um die P2P-Kredite etwas genauer an. Wie schon zu Beginn erwähnt; wer sein Vermögen mit Privatkrediten passiv vergrößert, der ist nach deutschem Steuerrecht dazu verpflichtet, eine Steuererklärung abzugeben. Aber keine Sorge – mit ein paar Grundregeln ist das Thema viel einfacher als man befürchtet.

Für Zinserträge aus Privatkrediten muss eine Abgeltungssteuer von 25 Prozent gezahlt werden. Zusätzlich wird der Solidaritätszuschlag mit 5,5 % sowie gegebenenfalls die Kirchensteuer (8 bis 9 Prozent) aus der Abgeltungssteuer berechnet und ist ebenfalls zu entrichten. 

Bist du nun Schüler/in, Student/in, Auszubildende/r oder Geringverdiener mit einem Einkommen unter 16.600 Euro, dann kommt in der Regel eine geringere Steuerbelastung auf dich zu – je nach Umstand wirst du sogar komplett befreit? Dabei solltest du dir die Grenze von 801 Euro gut merken. Denn wenn dein Verdienst durch Kursgewinne, Dividenden und Zinsen unter dieser Summe bleibt, dann sind deine Gewinne steuerfrei. Alles darüber wird entsprechend versteuert. 

Wie ist das nun aber genau mit den P2P-Plattformen? Bis auf einige deutsche Ausnahmen kann man keinen automatischen Freistellungsauftrag einrichten.

Wir erinnern uns: Ausländische Anbieter unterliegen einem anderen Steuerrecht, das sich nicht einfach aufs deutsche übersetzen lässt. P2P-Anbieter haben aber dieses Problem erkannt und versuchen das Thema Steuererklärung für ihre Nutzer so einfach wie möglich zu gestalten. Besonders die beliebten P2P-Plattformen wie z.B. Mintos, EstateGuru oder auch Bondora bieten mittlerweile eine Steuerbescheinigung an und machen dir das Leben einfacher. Dieser Trend lässt sich auch bei vielen anderen Anbietern mittlerweile erkennen. 

Wir schauen aber bei den drei genannten rein und zeigen dir, wo du deine Steuerbescheinigung findest und wie du diese dann in deine Steuererklärung eintragen kannst. 

Mintos Steuererklärung

Bei Mintos erhältst du deine Steuerbescheinigung, unter “Mein Konto”. In der linken Navigation findest du ganz am Ende den Punkt “Steuerbescheinigung”. Wenn du dein Land und den passenden Zeitraum ausgewählt hast, erhältst du das Dokument umgehend per E-Mail zugeschickt.

EstateGuru Steuererklärung

Um bei EstateGuru deine Steuerbescheinigung zu erhalten, musst du lediglich auf deiner Startseite linkerhand auf “Kontostand-Überblick” klicken. Unter den “Reports” wählst du “vorheriges Jahr” aus und kannst ein PDF mit den benötigten Informationen für die Steuererklärung herunterladen. 

Bondora Steuererklärung

Bondora hingegen hält die Steuerbescheinigung unter dem Navigationspunkt “Berichte” für dich bereit. Im folgenden Menü wählst du “Steuerbericht” aus und stellst den passenden Zeitraum ein. Anschließend wartet auch hier ein passendes PDF auf den Download.

P2P Kredie wo eintragen? Erträge richtig einfügen und versteuern

Hast du alle deine Erträge von deinen P2P-Plattformen zusammen, dann musst du deine Beiträge einfach nur zusammenaddieren und die Summe fügst du dann in das Steuerformular „KAP“ ein. Diese Anlage dient zur Auskunft über Einkünfte aus Kapitalvermögen wie zum Beispiel Zinserträge oder Dividenden aus Aktienanlagen.

Vielleicht hörst du zum ersten Mal von diesem Formular und das ist gar nicht verwunderlich. Denn wie wir in diesem Artikel schon beschrieben haben: Meistens ist die Steuerpflicht durch die Abgeltungssteuer in der Regel bereits erfüllt. 

Kommen wir zurück zu deinen addierten Einkünften. In der aktuellen Version des Formulars sind für dich Zeile 19 und gegebenenfalls Zeile 18 interessant. Die erstere, also Zeile 19, ist für ausländische Kapitalerträge. Hier trägst du deine Einkünfte von P2P-Plattformen ein, die ihren Sitz im Ausland haben, was auf die meisten zutrifft. Solltest du Einkünfte bei deutschen Anbietern erzielt haben, dann nutzt du hierfür Zeile 18.

Was machst du, wenn du Verluste erzielt hast?

Deine Verluste kannst du ganz bei der Steuererklärung einfach mit deinen Einnahmen gegenrechnen. Beachte aber dabei, dass das nur für finale Ausfälle gilt. Ausgenommen davon sind zum Beispiel Kredite in der Rückholungsphase – also jene, bei denen offene Gelder an die Investoren zurückgezahlt werden.

Ebenfalls ausgeschlossen sind noch laufende Insolvenzverfahren. Erst wenn dieses endgültig abgeschlossen sind und man keine Rückzahlungen erwarten kann, dann können diese in die Verlustrechnung mit aufgenommen werden. 

2. Steuerklärung bei Aktien

Auch bei Aktien kommt wieder das Formular „KAP“ zum Einsatz. Und hier kann sich der zusätzliche Aufwand für dich lohnen. Zum Beispiel kannst du zu viel gezahlte Steuern aufgrund von fehlenden oder niedrigem Freistellungsauftrag zurückerhalten. 

Deine Kapitalerträge, zum Beispiel aus Dividendenzahlungen, trägst du auf der Steuererklärung in Zeile 7 “Kapitalerträge” ein. Verdienste aus Kursgewinnen trägst du hingegen in Zeile 8 “Gewinne aus Aktienveräußerungen” ein.

Auch bei den Aktien lassen sich Gewinne und Verluste gegeneinander aufrechnen. Wenn du etwa in einem deiner Depots ein Minus eingefahren, in einem anderen aber dazuverdient hast oder aufgrund der Covid-Krise zu deinem Nachteil verkaufen musstest, solltest du diese Kalkulation auf jeden Fall durchführen. Die Zeilen 12 „Nicht ausgeglichene Verluste ohne Verluste aus der Veräußerung von Aktien“ und Zeile 13 „Nicht ausgeglichene Verluste aus der Veräußerung von Aktien“ sind hierfür vorgesehen.

Vorsicht. Gewinne und Verluste dürfen nur in derselben Kategorie gegen gerechnet werden. Also Aktien mit Aktien und ETFs mit ETFs. Zusätzlich musst du ein Auge auf die Quellensteuer haben. Das ist eine Steuer auf deine Kapitalerträge, die direkt an der Quelle der Auszahlung, wie einer Bank im Ausland einbehalten und an das zuständige Finanzamt im Ausland abgeführt wird, also dem Quellenstaat. 

Erwirtschaftest du durch Dividenden oder Veräußerung von Aktien oder Aktienfonds Gewinne, sind 30 % davon steuerfrei – sofern die Aktienfonds zu mehr als der Hälfte aus Aktien bestehen. Von den verbleibenden 70 % führen die deutschen Depotbanken automatisch die entsprechenden Steuern ab. Das erleichtert dir die Arbeit ungemein. 

Meine Empfehlung für deiner Steuererklärung bei P2P-Kredite

Die Gewissheit, eine Steuererklärung ausfüllen zu müssen, schreckt traditionell manche Anleger von einem Investment in P2P-Kredite ab. Hierbei wird jedoch der Aufwand dramatisch überschätzt!

Das korrekte Ausfüllen und Eintragen der Formulare ist einfacher, als viele denken, denn die jeweiligen Anbieter liefern die nötigen Dokumente mit wenigen Klicks. Die Steuererklärung ist damit recht schnell erledigt und geht von Jahr zu Jahr einfacher von der Hand.

Lass dich deshalb nicht davon abhalten, die attraktiven Renditen von Privatkrediten zu nutzen! Alles Wichtige für einen erfolgreichen Start in die P2P-Welt habe ich dafür im Beitrag “7 Tipps für den erfolgreichen Start in P2P” zusammengefasst.

Warum ist es wichtig, Einkünfte aus P2P-Krediten zu versteuern

Die ordnungsgemäße Versteuerung von Einkünften aus P2P-Krediten mag auf den ersten Blick wie eine lästige Pflicht erscheinen, aber sie ist von großer Bedeutung, um langfristige finanzielle Stabilität und juristische Integrität zu gewährleisten.

1. Rechtliche Konformität und Vermeidung von Strafen
   
   Die Einhaltung der steuerlichen Verpflichtungen in Bezug auf P2P-Kreditrenditen ist nicht nur eine ethische Verantwortung, sondern auch eine rechtliche Verpflichtung. Das Finanzamt erwartet, dass alle Kapitalerträge korrekt angegeben und versteuert werden. Wenn diese Einnahmen nicht ordnungsgemäß deklariert werden, kann dies zu rechtlichen Konsequenzen führen, einschließlich Nachzahlungen, Bußgeldern oder sogar rechtlichen Maßnahmen. Durch die proaktive Einreichung einer korrekten Steuererklärung vermeiden Investoren nicht nur rechtliche Schwierigkeiten, sondern bauen auch ein Vertrauensverhältnis zum Finanzamt auf, das sich positiv auf zukünftige Transaktionen und Anfragen auswirken kann.
   
2. Langfristige finanzielle Gesundheit
   
   Die Versteuerung von P2P-Kreditrenditen mag kurzfristig wie eine Belastung erscheinen, doch sie trägt zur langfristigen finanziellen Gesundheit bei. Die ordnungsgemäße Versteuerung ermöglicht es den Investoren, ein klares Bild ihrer tatsächlichen Einnahmen und Ausgaben zu erhalten. Dies kann wiederum bei der Budgetierung, finanziellen Planung und Investitionsstrategien hilfreich sein. Zudem wird vermieden, dass sich unversteuerte Einnahmen im Laufe der Zeit zu beträchtlichen Schulden ansammeln. Die Vermeidung von Steuerproblemen trägt somit dazu bei, finanzielle Belastungen und Unsicherheiten in der Zukunft zu minimieren und schafft eine solide Grundlage für den langfristigen finanziellen Erfolg.

Indem Investoren ihre P2P-Kreditrenditen versteuern, tragen sie nicht nur zur gesellschaftlichen Verantwortung bei, sondern sichern auch ihre eigene finanzielle Stabilität und Zukunftsperspektive.

In der Finanzwelt begegnet uns immer wieder der “Beta-Wert” einer Aktie. Aber was ist das überhaupt und wie kann er uns als Anlegern helfen? Diese Fragen will ich heute beantworten, indem ich das Beta ganz genau unter die Lupe nehme!

Wenn du an weiteren Erklärungen, Analysen und Tipps interessiert sein solltest, empfiehlt sich außerdem ein Blick in unser Forum für Privatkredite. Dort findest du im Austausch mit anderen Investoren jede Menge nützliche Informationen und kannst sicher noch etwas dazulernen!

Der Beta-Wert einer Aktie – so kommt er zustande

Wenn wir eine Aktie mit einem Referenzwert vergleichen, gibt es drei Möglichkeiten: Die beiden Werte sind gleich, die Aktie performt besser oder eben weniger gut. Eine Abweichung zwischen Aktie und Referenz bezeichnen wir als Beta.

Schnappen wir uns als Referenzwert zum Beispiel den DAX (in meiner Grafik als grüne, gepunktete Linie dargestellt), kann unsere Aktie dessen Bewegungen in abgeschwächter Form mitmachen (orange Linie). In diesem Fall liegt unser Beta unter 1.

Wenn ein Wertpapier hingegen deutlich stärkere Ausschläge verzeichnet (rote Linie), ist der Beta größer als 1. Unser Beta-Wert bezeichnet also stets die Abweichung einer Aktie zu einem Referenzwert.

Der Aktien Beta in der Praxis

Schauen wir uns das Beta nun in der Praxis an: Pharmaaktien wie zum Beispiel “Merck” haben traditionell einen Beta-Wert von unter 1, das heißt sie machen die Bewegungen ihres Indexes DAX nur eingeschränkt mit.

Die Merck-Aktie steht dabei konkret bei 0,8. Nehmen wir an, der DAX würde im kommenden Jahr 10 Prozent zulegen, dann erzielen wir hier einen Gewinn von 0,8 % (Veränderung des Index * Beta)

Eine Aktie wie Linde hingegen hat ein Beta von ziemlich exakt 1,0. Das bedeutet, dass wir die Entwicklungen des DAX genauso auch bei Linde finden. Bleiben wir bei unserem Beispiel von 10 % DAX-Wachstum, erhalten wir auch bei Linde 10 % mehr.

Finanzaktien wie etwa die Deutsche Bank (Beta: 1,5) haben in der Regel ein Beta größer 1 und bilden somit die Veränderungen des DAX in verstärkter Form ab. Bei einem 10 prozentigen Zugewinn steigt unser Aktienwert um ganze 15 %!

Super, könnte man jetzt denken, dann investieren wir doch ausschließlich in solche Wertpapiere! So einfach ist es aber natürlich nicht: Denn wenn der Dax ins Negative abrutscht, wie es zum Beispiel in einer Krise schnell passieren kann, verlieren wir auch das 1,5-fache!

Das bringt der Beta dir

Falls du dir jetzt die berechtigte Frage stellen solltest, was der Beta-Wert dir als Anleger nützt, so ist die Antwort relativ einfach: Richtig eingesetzt kann er dir dabei helfen, das Beste aus deinem Portfolio herauszuholen.

Denn wenn du mit einem Aufschwung rechnest, kannst du in Aktien oder Finanzprodukte wie den “Warburg Multi-Smart Beta Aktien Europa” Fond investieren. Dieser enthält Wertpapiere mit einem möglichst hohen Beta. Dadurch sicherst du dir höhere Zugewinne als bei Titeln, die einen kleinen Beta-Wert aufweisen.

Siehst du hingegen eine Rezession oder gar Krise am Horizont, ist ein Investment in den HSBC Euro Credit Non-Financial Bond angezeigt. Dieser ist in vielerlei Hinsicht breit aufgestellt und somit wesentlich weniger krisenanfällig.

Mit solchen Produkten bist du im Falle negativer Börsenentwicklungen weitgehend aus dem Schneider.

Probleme mit dem Aktien-Beta

Der Beta Wert einer Aktie kann also ein hilfreiches Werkzeug bei der Einschätzung eines Titels sein – sofern wir die Entwicklung des zugrunde liegenden Referenzwertes halbwegs vorhersagen können.

Leider arbeiten wir bei all diesen Berechnungen stets mit historischen Daten, sodass Aussagen über die Zukunft immer einen gewissen Glaskugel-Aspekt aufweisen. Es kann nicht garantiert werden, dass sich Aktie X immer exakt an ihren Beta-Wert hält.

Auch die Ermittlung des Wertes ist ein potenzieller Gefahrenpunkt: Denn je nach Betrachtungszeitraum ändert sich auch der Beta dramatisch! Daher erhalten wir auch von unterschiedlichen Quellen oft verschiedene Angaben zum Beta einer speziellen Aktie.

Auf welche dieser Zahlen du dich für deine eigene Portfolioplanung verlässt, kann zu einer schwierigen Entscheidung werden. Zwar haben sich 3 Jahre als guter Wert herauskristallisiert; aber Sichergehen, den richtigen Betawert getroffen zu haben kann man jedoch kaum.

Zuletzt musst du auch noch den jeweiligen Bezugswert eines Betas mit in Betracht ziehen. Vergleichen wir etwa die Deutsche Bank mit dem DAX, stellt sich dir Frage, ob dieser Referenzpunkt wirklich passend ist oder nicht vielleicht ein reiner Bank-Index passender wäre.

Wechselwirkungen zwischen den einzelnen Branchen der Indices können also ebenfalls an der Nützlichkeit des Beta-Wertes nagen.

Mein Fazit zum Beta Wert von Aktien

So nützlich der Beta-Wert auch sein kann: Eine magische Lösung für unsere Suche nach den lukrativsten Aktien ist er nicht. Zu viele Aspekte lassen sich nicht vorhersehen oder können sich kurzfristig ändern.

Da wir immer nur Erfahrungswerte aus der Vergangenheit einsetzen, kann unser Beta auch nur historisches Wissen abbilden. Glücklicherweise haben wir aber eine Menge Daten zur Verfügung, sodass wir durchaus einige nützliche Schlüsse bilden können.

Der Beta ist also ein generell hilfreicher Wert, um Risiko und Potenziale einer Aktie abschätzen zu können – eine Wunderwaffe gegen Krisen und schlechte Finanzentscheidungen ist er allerdings nicht.